Market economies are directed by prices. Prices ration scarce recources, and they motivate production. As a general rule, the more scarce something is, the higher its price will be, and the fewer people will want to buy it. Economists describe this as the rationing effect of prices.
Prices encourage producers to increase or decrease their level of output. Economists refer to this as the production-motivating function of prices. Prices send out «signals» to buyers and sellers, keeping the economy responsive to the forces of supply and demand.
In a free market economy, prices are determined by the interaction of the forces of supply and demand. Perfectly competitive markets are those in which many buyers and sellers, with full knowledge of market conditions, buy and sell products that are identical to one another.
Demand is a consumer's willingness and ability to buy a product or service at a particular time and place. If you would love to own a new pair of athletic shoes but can't afford them, economists would describe that your feeling are desire, not demand. If, however, you had the money and were ready to spend it on shoes , you would be included in their demand calculations.
Ринкові економіки направляють ціни. Раціон цін дефіцитний recources, і вони мотивують виробництво. Як загальне правило, дефіцитніший що-небудь є, вищий його прайс буде, і менші люди хотітимуть купити це. Економісти описують це як нормуючий ефект цін. Ціни заохочують, щоб виробники збільшили або зменшили їх рівень output. Економісти посилаються на це як мотивуюча для виробництва функція цін. Ціни посилають «сигнали» до покупців і торговців, тримаючи економіку чуйною до сил постачання і попиту. У безкоштовній ринковій економіці, ціни визначає взаємодія сил постачання і попиту. Відмінно конкурентоздатні ринки - ті в якому багато покупців і торговці, з повним знанням ринкових умов, купують і продають продукцію, яка ідентична один одному. Попит - consumer' готовність і здатність купити продукт або обслуговування в специфічний час і місце. Якщо б ви любили володіти новою парою атлетичного взуття але can''t надайте їх, економісти описали б це ваше відчуття - бажання, не попит. Якщо, проте, ви мали гроші і були готові витрачати це на взуття, ви увійшли б до їх обчислень попиту.