1.Предмет і мета ФА
Аналіз-метод наукового дослідження, суть якого в уявному або практичному розчленуванні цілого на складові,вивчення його у взаємозв’язках. Предметом ФА є фінансові ресурси підприємства і їх потоки.
Фінансовий аналіз – це процес дослідження фін-го стану й основних результатів фін.діяльності під-ва з метою виявлення резервів подальшого підвищення його ринкової вартості і підвищення ефективності розвитку.
Метою ФА є одержання невеликого числа ключових показників , що дають об’єктивну і точну картину фін-го стану під-ва фін-х результатів його д-ті.Мета ФА досягається шляхом розв’язання певних аналітичних задач.
Об’єктом ФА є конкретне під-во чи фін-ва операція цього під-ва.
Цілі ФА залежать від цілей суб’єктів ФА.Суб’єкти ФА:
1.менеджери
2.власники
3.кредитори
4.інвестори
5.партнери
6.конкуренти
2.Види і методи ФА
Види ФА:
1.за організаційними формами проведення:
-внутрішній ФА- проводиться фін.менеджерами або власниками;
-зовнішній-проводять зовн.користувачі-партнери,конкуренти,держ.органи.
2.за обсягом дослідження:
-повний-вив-ся всі аспекти;
-тематичний-вив.окремі аспекти залежно від мети аналізу.
3.за об’єктами:
-аналіз фін.д-ті в цілому
-аналіз фін.д-ті структурних одиниць і підрозділів;
-аналіз окремих фін.операцій.
4.за періодом проведення:
-попередній ФА-вив.умови д-ті в минулому або перед початком д-ті;
-поточний-провод-ся в процесі реалізації проектів чи планів;
-ретроспективний(наступний)-здійснюється за певний період часу.
5.за швидкістю проведення:
-експрес-аналіз
-поглиблений аналіз.
ФА тісно пов’язаний з:
конкретно економічними науками:ЕП,економіка галузі,економіка країни;
економікою особливих екон.форм і організацій:фінанси,маркетинг,менеджмент;
історико-економічними науками;
загальною економічною теорією:мікро-,макро-,політ економіка;
інформаційно-аналітичними науками:бух.облік,статистика,економіко-математичні методи.
ФА викор.всі методи екон.аналізу,але серед них можна виділити 6 основних:
1.горизонтальний-порівняння наступного з попереднім,вив-ня динаміки;
2.вертикальний-порівняння по вертикалі або вив. структури;
3.перспективний(прогнозний)-на основі набору попередніх показників прогнозується розвиток явища в часі;графічно у вигляді тренда;
4.аналіз відносних показників або аналіз коефіцієнтів-осн.групи пок-в:
-коеф.ліквідності;
-коеф.фін.стійкості;
-коеф.ділової активності;
-коеф.рентабельності.
5.порівняльний аналіз
6.факторний аналіз-досл.впливу факторів на результуючий показник.Основні способи обчислення:
-прийоми елімінування (ланцюгових підстановок,абсол.і відносних різниць)
-індексний метод
-логарифмічний метод
-інтегральний метод
В ФА є особливі методи факторного аналізу- каскадний метод або Дюпон-Каскад.
3.Основні етапи,можливості і значення ФА.
ФА дає змогу вирішувати такі завдання:
пошук резервів поліпшення фін.стану під-ва;
об’єктивна оцінка раціональності використання усіх видів фін.ресурсів;
своєчасне застосування заходів щодо підвищення платоспроможності під-ва;
забезпечення оптимального виробничого та соц-го розвитку колективу за рахунок використання виявлених у ході аналізу резервів;
забезпечення розроблення плану фін-го оздоровлення під-ва.
Виділяють наступні етапи проведення ФА:
1.Відбір і підготовка необхідної інформації.
2.Аналітична обробка відібраної інформації.
3.Інтерпретація отриманої аналітичної інформації.
4.Формулювання висновків і рекомендацій за результатами аналізу.
4.Поняття майна та його види.
Для здійснення господарської д-ті кожне під-во мусить мати певне майно , яке належить йому на правах власності чи володіння.Усе майно, яке належить під-ву і яке відображено в його балансі, називається його активами. Насамперед активи діляться на 2 групи: 1.необоротні; 2.оборотні.Аналіз майна розпочинається із розрахунку співвідношення оборотних і необоротних активів.Дослідження цього показника в динаміці характеризує напрямки використання коштів під-ва.Також приріст(зменшення) активу свідчить про розширення(звуження) д-ті під-ва.Аналіз доцільно виконати в таблиці наступної форми.
Аналіз структури активів
Таким чином,в активі балансу відображаються з одного боку,виробничий потенціал,який забезпечує можливості для здійснення операційної д-ті під-ва, а з ін.- активи , які створюють умови для здійснення інвестиційної і фін.д-ті.Тому після заг-ї оцінки динаміки обсягу та структури майна необхідно детально оцінити стан, рух і причини зміни кожного виду майна під-ва.
5.Структурно-динамічний аналіз майна під-ва.
Структурно-динамічний аналіз майна під-ва проводиться за видами майна (активів) в залежності від класифікаційної ознаки та мети (цілей) аналізу:
-за видами д-ті:
а).активи,які приймають участь в операційному циклі;
б).активи,які обслуговують фін.д-ть;
в).активи,що обслуг. вироб.д-ть;
г).активи,які обслугов.інвестиційну д-ть.
-за формою функціонування:
а).матеріальні активи;
б).нематеріальні а.
в).фін-ві.
-за ступенем ліквідності:
а).швидкореалізовані активи;
б).активи,які реалізуються повільніше;
в).повільно реалізовані активи;
г).активи утрудненої ліквідності.
Аналіз динаміки складу і структури майна дає можливість встановити розмір абсолютного та відносного приросту чи зменшення всього майна під-ва і окремих його видів.Показники структурної динаміки відображають частку участі кожного виду майна в загальній зміні сукупних активів,їх аналіз дає змогу зробити висновок про те, в які активи вкладені знову залучені фін.ресурси чи які активи зменшились за рахунок відпливу фін.ресурсів.