СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….3
1 ДАННЫЕ ПО ПРОЕКТУ…………………………………………………...….4
1.1 Прогнозируемый спрос………………………………………………………4
1.2 Данные по персоналу………………………………………………………....4
1.3 Данные для расчета потребности в инвестициях…………………………..5
1.4 Переменные затраты………………………………………………………….5
1.5 Постоянные затраты………………………………………………………….5
1.6 Данные для расчета финансового блока…………………………………….5
2 РАСЧЕТЫ ПО ПРОЕКТУ……………………………………………………...6
2.1 Прогноз………………………………………………………………………..6
2.2 График поставок………………………………………………………………7
2.3 Численность рабочих…………………………………………………………8
2.4 Оплата труда…………………………………………………………………..9
2.5 Постоянные затраты………………………………………………………...10
2.6 Переменные затраты………………………………………………………...11
3 ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ………………………………………12
4 ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ…………………………………...13
5 ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ……………………………………….....14
6 РАСЧЕТ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ…………………………………………..15
7 РАСЧЕТ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ………...17
8 ФИНАНСОВЫЙ ПРОФИЛЬ…………………………………………………18
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….19
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………………20
ВВЕДЕНИЕ
При решении логистических проблем чрезвычайно важно всесторонне учитывать не только динамику развития товаропроизводителей и товаровладельцев, но и системы, обеспечивающие хранение и переработку товарных ресурсов. Это обеспечение имеет существенное значение, как для каналов снабжения, так и для каналов сбыта, поскольку является важным составным элементом логистических цепей различной длины.
Терминал представляет собой комплекс устройств, расположенных в начальном, конечном, а также в промежуточных пунктах транспортной сети. Терминалы обеспечивают взаимодействие различных видов транспорта в процессе продвижения материальных потоков.
Целью данного курсового проекта является определение основных характеристик работы рыбного терминала, способов доставки, хранение и переработки рыбы в Красноярск и охватывающего территорию агломерации Большой Красноярск с населением 1 186 000 жителей.
Для достижения нашей цели перед нами было поставлено несколько задач:
Построение матрицы денежных потоков;
Расчет денежных потоков по проекту.
ДАННЫЕ ПО ПРОЕКТУ
1.1 Прогнозируемый спрос.
Среднее потребление селедки составляет 5 кг в год на человека.
Численность населения на обслуживаемой территории 1 186 тыс. человек с ежегодным приростом 25 тыс.
Начальная доля рынка 10%. Ежегодно наша компания планирует отвоевывать еще 1% клиентов у наших конкурентов.
Требуемый объем закупок рыбы определяется в зависимости от потребности и доли рынка +2% на случай порчи и т.п.
Поставки рыбы осуществляются каждый месяц полными контейнерами по 24 тонны рыбы каждый.
Продажи составляют величину спроса, умноженную на долю рынка, либо количество закупленной рыбы, в случае если мы работаем в недопоставку.
Удельная стоимость доставки рыбы из Владивостока составляет 13руб/кг.
1.2 Данные по персоналу.
Заработная плата основных рабочих 30 000 рублей в месяц.
Заработная плата маркетологов 40 000 рублей в месяц.
Заработная плата управленцев 50 000 рублей в месяц.
Заработная плата увеличивается каждый год с учетом инфляции, которую мы приняли равной 5%.
Основные рабочие работают в две смены по 12 человек.
Также у компании имеется два торговых представителя.
Управленцами считаются директор и его заместитель.
Отчисления с заработной платы составляют 31%.
1.3 Данные для расчета потребностей в инвестициях.
Стоимость оборудования 2 700 тыс. рублей.
Соотношение собственного и заемного капитала 60% и 40% соответственно.
Условия кредитования: кредит выдается под 10% годовых, погашение основного долга начинается со второго года.
Акции, выпущенные нашим предприятием, стоят 100 рублей за штуку.
1.4 Переменные затраты.
Заработная плата основных производственных рабочих, а так же работников маркетинга.
Потребность в электроэнергии 100 000кВт в месяц, при стоимости 1,12руб/кВт.
Для засолки требуется соль по 0,2кг на килограмм рыбы (5руб/кг), сахар 0,1кг на килограмм рыбы (25руб/кг), а так же специи 0,07кг на кг рыбы (30руб/кг).
Вода по 5 литров на килограмм рыбы при стоимости 17 руб/м3.
Так же нам потребуются ведерки по 2л для упаковки соленой рыбы, которые стоят по 10руб за шт.
1.5 Постоянные затраты.
Заработная плата управляющих.
Аренда помещения 80 000 руб/мес.
Аренда электропогрузчиков (сначала одного, а с ростом объемов двух) 1 500 руб/мес.
Охрана предприятия 120 000 руб/мес.
А так же расходы на содержание помещения 50 000 руб/мес.
1.6 Данные для расчета финансового блока.
Налог на прибыль 20%.
НДС 18%.
2. РАСЧЕТЫ ПО ПРОЕКТУ
2.1 Прогноз
Табл 2.1 – Прогноз спроса
таблица прогноз
Год
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
численность населения
1 186 000
1 211 000
1 236 000
1 261 000
1 286 000
1 311 000
1 336 000
1 361 000
1 386 000
1 411 000
норма потребления
5,00
5,00
5,00
5,00
5,00
5,00
5,00
5,00
5,00
5,00
доля рынка
0,10
0,11
0,12
0,13
0,14
0,15
0,16
0,17
0,18
0,19
объем закупок требуемый
604 860
679 371
756 432
836 043
918 204
1 002 915
1 090 176
1 179 987
1 272 348
1 367 259
объем закуп реальный
576 000
576 000
864 000
864 000
864 000
864 000
1 152 000
1 152 000
1 152 000
1 440 000
объем продаж всего
576 000
576 000
756 432
836 043
864 000
864 000
1 090 176
1 152 000
1 152 000
1 367 259
объем продаж свежей
403 200
403 200
529 502
585 230
604 800
604 800
763 123
806 400
806 400
957 081
объем продаж соленой
172 800
172 800
226 930
250 813
259 200
259 200
327 053
345 600
345 600
410 178
цена покупки
25,00
28,00
31,00
34,00
37,00
41,00
45,00
50,00
55,00
61,00
цена продажи
62,50
70,00
77,50
85,00
92,50
102,50
112,50
125,00
137,50
152,50
цена прод соленой
125,00
140,00
155,00
170,00
185,00
205,00
225,00
250,00
275,00
305,00
Тариф на перевозку
13,00
13,65
14,33
15,05
15,80
16,59
17,42
18,29
19,21
20,17
Требуемый объем закупок= числен. Населенения* норма потребления*доля рынка*1,02.
Объем продаж свежей рыбы=объем продаж всего*0,7.
Объем продаж соленой рыбы= объем продаж всего*0,3
Цена продажи свежей рыбы= закуп*2.5
Цена продажи соленой= закуп*5
Выручка от продаж= объем продаж свежей рыбы*цена свежей+объем соленой*цена соленой.
2.2 График поставок
Табл. 2.2 – График поставок
график поставок
Год
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Поставок в год
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
Требуемый объем в мес.
50 405
56 614
63 036
69 670
76 517
83 576
90 848
98 332
106 029
113 938
Кол-во контейнеров
2
2
3
3
3
3
4
4
4
5
Поставка в мес.
48000
48000
72000
72000
72000
72000
96000
96000
96000
120000
Транспортировка рыбы – это довольно сложный с технологической точки зрения процесс, ведь для заказчика перевозки важна сохранность рыбы, или, другими словами, нужно, чтобы рыба прибыла в пункт назначения живой и здоровой. Это и есть главная задача перевозчика, о способах решения которой и пойдет речь в статье.
Для начала нужно определиться, каким образом будет осуществляться транспортировка живой рыбы, а точнее, на каком транспорте.
В нашем случае доставка рыбы будет осуществляться в 20-ти футовых контейнерах, по 24 тонны рыбы в каждом.
2.3 Численность рабочих
Табл. 2.3 – Численность занятых
Рабочие численность
Год
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Основные
24
24
24
24
24
24
28
28
28
28
Маркетинг
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
Управленцы
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
Количество основных рабочих=количество рабочих мест*2 смены
Немаловажным фактором при организации продажи и доставки этих товаров является и профессионализм сотрудников, ведь пресловутый человеческий фактор в деле скоропортящихся товаров играет очень большую роль.
Соблюсти все эти условия при производстве и доставке рыбы и морепродуктов может себе позволить далеко не каждая компания. Во-первых это все требует больших затрат, во-вторых, обширных знаний и опты, и в-третьих, необходима налаженная сбытовая сеть. 2.4 Оплата труда
Табл. 2.4 – Оплата труда
Рабочие оплата труда
Год
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
ФОТ на год
14148000
14855400
15562800
16411680
17260560
18109440
21486096
22608504
23730912
24853320
Основные
8640000
9072000
9504000
10022400
10540800
11059200
13507200
14212800
14918400
15624000
Маркетинг
960000
1008000
1056000
1113600
1171200
1228800
1286400
1353600
1420800
1488000
управленцы
1200000
1260000
1320000
1392000
1464000
1536000
1608000
1692000
1776000
1860000
Отчисления осн
2678400
2812320
2946240
3106944
3267648
3428352
4187232
4405968
4624704
4843440
Отчисления марк
297600
312480
327360
345216
363072
380928
398784
419616
440448
461280
Отчисления упр
372000
390600
409200
431520
453840
476160
498480
524520
550560
576600
Отчисления всего
3348000
3515400
3682800
3883680
4084560
4285440
5084496
5350104
5615712
5881320
Основные рабочие=количество рабочих*30 000*коэфф.инфл.*12 месяцев.
Маркетинг==количество рабочих*40 000*коэфф.инфл.*12 месяцев.
Управляющие=количество рабочих*50 000*коэфф.инфл.*12 месяцев.
Отчисления=з/п*0,31.
ФОТ=з/п всех рабочих+отчисления всех рабочих.
2.5 Постоянные затраты
Табл. 2.5 – Постоянные затраты
Постоянные затраты
Год
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Аренда
960000
960000
960000
960000
960000
960000
960000
960000
960000
960000
Аренда погрузчиков
18000
18000
18000
18000
18000
18000
36000
36000
36000
36000
З/п управляющих
1200000
1260000
1320000
1392000
1464000
1536000
1608000
1692000
1776000
1860000
Охрана
1440000
1440000
1440000
1440000
1440000
1440000
1440000
1440000
1440000
1440000
Содержание помещения
600000
600000
600000
600000
600000
600000
600000
600000
600000
600000
Аренда= 80 000*12 мес.
Аренда погрузчиков= количество погрузчиков*1 500*12
Охрана=120 000*12.
Содержание помещения=50 000*12 мес.
2.6 Переменные затраты
Табл.2.6 – Переменные затраты
Переменные затраты
Год
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
з/п маркет
960 000
1 008 000
1 056 000
1 113 600
1 171 200
1 228 800
1 286 400
1 353 600
1 420 800
1 488 000
З/п осн
8 640 000
9 072 000
9 504 000
10 022 400
10 540 800
11 059 200
13 507 200
14 212 800
14 918 400
15 624 000
Э/э
1 344 000
1 344 000
1 344 000
1 344 000
1 344 000
1 344 000
1 344 000
1 344 000
1 344 000
1 344 000
Соль
403 200
403 200
529 502
585 230
604 800
604 800
763 123
806 400
806 400
957 081
Сахар
1 008 000
1 008 000
1 323 756
1 463 075
1 512 000
1 512 000
1 907 808
2 016 000
2 016 000
2 392 703
Специи
846 720
846 720
1 111 955
1 228 983
1 270 080
1 270 080
1 602 559
1 693 440
1 693 440
2 009 871
Вода
34 272
34 272
45 008
49 745
51 408
51 408
64 865
68 544
68 544
81 352
Упаковка
864 000
864 000
1 134 648
1 254 065
1 296 000
1 296 000
1 635 264
1 728 000
1 728 000
2 050 889
Закупки рыбы
22 984 680
28 295 802
34 290 954
41 007 178
48 482 623
57 759 540
68 050 141
80 584 033
94 417 027
110 976 676
Электроэнергия=100 000 кВт*1,12*12.
Соль=объем засолки рыбы*0,2*5.
Сахар=объем засолки рыбы*0,1*25.
Специи-объем засолки*0,07*30
3.ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Операционная (основная) деятельность по проекту относится к производству и реализации товарного продукта, специализация на котором составляет основное содержание проекта. Данный вид деятельности регулярно повторяется и хорошо стандартизируется. Важной задачей инвестиционного проекта является отработка и внедрение эффективных стандартов деловых процессов операционной деятельности по проекту. Рассмотрим расчеты по операционной деятельности, приведенные в таблице.
Табл. 3 – Операционная деятельность
Показатели
Год
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Постоянные
4 218 000
4 278 000
4 338 000
4 410 000
4 482 000
4 554 000
4 644 000
4 728 000
4 812 000
4 896 000
Переменные
37 084 872
42 875 994
50 339 823
58 068 275
66 272 911
76 125 828
90 161 361
103 806 817
118 412 611
136 924 572
Исходящий
41 302 872
47 153 994
54 677 823
62 478 275
70 754 911
80 679 828
94 805 361
108 534 817
123 224 611
141 820 572
Входящий
46 800 000
52 416 000
76 210 524
92 382 752
103 896 000
115 128 000
159 438 240
187 200 000
205 920 000
271 059 097
ЧДП операционный
5 497 128
5 262 006
21 532 701
29 904 476
33 141 089
34 448 172
64 632 879
78 665 183
82 695 389
129 238 525
4.ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Инвестиционная деятельность и связанные с нею денежные потоки обеспечивают формирование, увеличение, ликвидацию активов экономической организации. Чаще под инвестиционной деятельностью узко понимают формирование или увеличение основных активов экономической организации, или так называемые капитальные вложения.
Табл. 4 – Инвестиционная деятельность
Показатели
Год
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1. Входящие денежные потоки
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2. Исходящие денежные потоки
15 289 218
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3. Чистый денежный поток
-15 289 218
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5.ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Финансовая деятельность связана с формированием капитала за счет двух основных источников: собственных и заемных источников. Собственные источники: паевые вклады, акции, нераспределенная прибыль. Заемные источники: кредиты и займы, в том числе инвестиционные. К финансовой деятельности относится обслуживание заемных источников и расчеты с государством по налогам и обязательным платежам.
Табл. 5 – Финансовая деятельность
Показатели
Год
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Кредит
6 115 687
Выплаты банку
-611 569
-1 050 000
-1 050 000
-1 050 000
-1 050 000
-1 050 000
-1 050 000
-1 050 000
-1 050 000
-1 212 020
Начисления на з/п
-3 348 000
-3 515 400
-3 682 800
-3 883 680
-4 084 560
-4 285 440
-5 084 496
-5 350 104
-5 615 712
-5 881 320
НДС
-3 476 723
-3 531 601
-6 557 526
-8 181 086
-8 880 316
-9 232 231
-15 132 686
-17 812 725
-18 692 386
-27 224 375
Налог на прибыль
-977 112
-930 087
-4 192 995
-5 876 996
-6 534 928
-6 808 016
-12 857 795
-15 678 378
-16 499 953
-25 825 668
Входящий поток
6 115 687
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Исходящий поток
-8 413 404
-9 027 088
-15 483 321
-18 991 761
-20 549 804
-21 375 687
-34 124 978
-39 891 207
-41 858 051
-60 143 383
Чистый ДП
-2 297 716
-9 027 088
-15 483 321
-18 991 761
-20 549 804
-21 375 687
-34 124 978
-39 891 207
-41 858 051
-60 143 383
6.РАСЧЕТ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
Табл. 6 – Расчет денежных потоков
Показатели
Год
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
ЧДП
-12 089 806
-3 765 083
6 049 380
10 912 715
12 591 285
13 072 485
30 507 902
38 773 976
40 837 337
69 095 142
ДДП
-12 089 806
-3 422 802
4 999 487
8 198 884
8 600 017
8 116 985
17 220 915
19 897 181
19 050 919
29 303 085
Куммулятивный ДДП
-12 089 806
-15 512 609
-10 513 121
-2 314 237
6 285 780
14 402 765
31 623 680
51 520 860
70 571 780
99 874 865
- Чистый денежный поток всего – это сумма чистых денежных потоков по всем трем видам деятельности;
Дисконтирование выполняется путём умножения будущих денежных потоков (потоков платежей) на коэффициент дисконтирования /:
k
d
=
1
(1+i)
n
, (4.1.1)
где i —ставка дисконтирования (в долях единицы процентной ставки),
n — количество периодов
Ставка дисконтирования или норма дисконта «I» обычно определяется в виде % в год. Норма дисконта отражает темп роста относительной ценности денег при более раннем их получении или при более позднем расходе. Норма дисконта отражает максимальную годовую доходность альтернативных и доступных направлений инвестирования и одновременно минимальные требования по доходности, которые инвестор предъявляет к проектам, в которых он намерен участвовать.
- Кумулятивный (накопленный) денежный поток рассчитывается как сумма дисконтированных денежных потоков за предыдущие моменты времени.
7.РАСЧЕТ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
Период окупаемости
Период окупаемости - это время, требуемое для покрытия начальных инвестиций за счет чистого денежного потока, генерируемого инвестиционным проектом.
Расчет показателя:
????????????????????=
??=1
????
????
??
, (7.1)
где Investments - начальные инвестиции;
CFt - чистый денежный поток месяца t;
РВ - период окупаемости.
Период окупаемости по нашему проекту равен 4,5 года.
Средняя норма рентабельности
Средняя норма рентабельности представляет доходность проекта как отношение между среднегодовыми поступлениями от его реализациями и величиной начальных инвестиций.
Расчет показателя:
??????=
????
??
?????????????????????????
, (7.2)
где Investments - начальные инвестиции;
CFt - чистый денежный поток месяца t;
N - длительность проекта (в годах).
ARR = 65%.
Чистый дисконтированный поток NPV по нашему проекту равен 99 874 865.
Внутренняя норма рентабельности
Внутренняя норма рентабельности (ВНД, Внутренняя норма доходности, внутренняя норма дисконта; Internal Rate of Return — IRR) - это такая ставка дисконта, при которой приведенная стоимость планируемых проектных денежных поступлений равна приведенной стоимости связанных с проектом затрат.
В соответствии с приведенным выше определением внутренней нормы доходности значение IRR = r*. Таким образом, IRR = r* :{NPV(r*) = 0}
IRR = 47% (данное значение было найдено с помощью MS Exel: функция поиск решения)
8.ФИНАНСОВЫЙ ПРОФИЛЬ
Финансовый профиль - визуальное изображение графика (гистограммы) формирования NPV(кумулятивный чистый доход) по проекту.
/
Рисунок 8 - Финансовый профиль
Финансовый профиль отражает большое количество важных управленческих и финансово-экономических характеристик проекта, Прежде всего жизненный цикл инвестиций. Результаты и затраты, связанные с осуществлением проекта, можно вычислять с дисконтированием или без него. Задачей финансового аналитика является правильное чтение информации финансового профиля.
При помощи финансового профиля можно определить:
Значение NPV, NPV = 99 874 865;
Точку окупаемости;
Срок окупаемости: 4,5года;
Максимальный риск: максимальный риск по нашему профилю возникает на второй год;
Угол наклона говорит о темпах роста.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проведя все расчеты можно сделать следующие выводы:
Срок окупаемости 5 лет – это говорит о том, что проект относительно выгоден, если мы готовы ждать отдачи от инвестиций более 5 лет.
Внутренняя норма рентабельности 47% говорит нам о том, что проект очень привлекателен для инвесторов, так как если просто положить свои деньги в банк под проценты, то можно иметь выгоду не более 12%.
Средняя норма рентабельности тоже очень высокая, что говорит о том, что проект малорисковый.
Проведя финансово-экономическую оценку проекта можно с уверенностью сказать, что проект является экономически выгодным.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Дитхелм Герд Управление проектами. СПб, Бизнес-пресса, 2003, Том 1 "Основы", 390 с., Том 2 "Особенности", 274 с.
2. Под общей редакцией Шапиро В.Д. Управление проектами. Учебник. СПб.: "Два Три", 1996 - 610 с.
3. Покровский М.А. Основы управления проектами. Учебное пособие. Под ред. Фалько С.Г. М.: Изд-во МГТУ им. Баумана, 1998, 104 с.
4. Руководство к Своду знаний по управлению проектами. Третье издание (Руководство PMBOK)/. Американский национальный стандарт ANSI/PMI 99-001-2004.
5. Управление проектами. Основы профессиональных знаний. Национальные требования к компетенции специалистов. – М.: Изд-во «Консалтинговое Агентство «КУБС Групп – Кооперация, Бизнес-Сервис», 2001.
6. Щедровицкий Г.П. Организация. Руководство. Управление. (Оргуправленческое мышление: идеология, методология, технология. Курс лекций / из архива Г.П. Щедровицкого. Т.4). М.: "Путь", 2000 - 384 с.
7. Щедровицкий Г.П. Организация. Руководство. Управление. (Методология и философия оргуправленческой деятельности. Курс лекций / из архива Г.П. Щедровицкого. Т.5). М., 2003 - 288 с.
8. Путеводитель по основным понятиям и схемам методологии Организации. Руководства и Управления: Хрестоматия по работам Г.П.Щедровицкого. М.: Дело, 2004, 208 с.
