Підприємства отримують кредити на умовах терміновості, повернення, цільового характеру, забезпечення, платності.Принцип терміновості означає, що кредит має бути погашений у визначений термін. Дотримання цього принципу відкриває кожному окремому підприємству можливості для отримання нових банківських кредитів, а також дає змогу уникнути сплати банку підвищених відсотків за несвоєчасне погашення суми позики. Якщо підприємство порушує строки погашення, то банк застосовує до нього штрафні санкції і може відмовити в повторній видачі кредиту.Принцип повернення якнайтісніше пов'язаний із принципом терміновості. Кредит має бути погашений у термін, визначений кредитною угодою. Розрізняють: строкові, пролонговані і прострочені кредити.Строкові кредити підприємства повертають своєчасно у визначений термін.Пролонговані кредити з'являються в підприємства за тимчасового браку коштів з причин, що не залежать від результатів його діяльності, і за згоди банку відстрочити термін погашення.Прострочені кредити виникають тоді, коли в підприємства немає коштів для їх погашення. Наявність таких кредитів свідчить про скрутний фінансовий стан підприємства. Джерелом сплати відсотків за простроченими кредитами є прибуток підприємства після сплати податків.Кредит надається підприємству на строго визначені цілі. Залежно від цілей розрізняють:1) кредит для фінансування оборотного капіталу;2) кредит для фінансування основного капіталу;3) кредит для фінансування торговельно-посередницьких операцій.Принцип забезпечення кредиту означає наявність у підприємства юридичне оформлених документів, що гарантують своєчасне повернення кредиту:* заставне зобов'язання;* договір-гарантія;* договір-поручительство.Використання застави як форми забезпечення повернення кредиту здійснюється згідно із законом України "Про заставу". Заставляти можна майнові права та майно, яке може бути відчужене заставо-держателем і на яке може бути звернене стягнення.Застава майна може здійснюватись передачею товаророзпорядчого документа підприємством-позичальником кредитору. Застава цінних паперів може здійснюватися передачею їх заставодержателю в депозитне володіння. Майно, яке перебуває у спільній власності підприємств, передається у заставу тільки за згодою всіх співвласників. Заміна предмета застави відбувається за погодженням із заставодержателем.Ризик випадкової втрати предмета застави несе, як правило, власник закладеного майна. Законом або договором передбачається перебування закладеного майна у володінні заставодержателя, заставодавця або третьої особи.Державне підприємство, за яким закріплено право державного володіння, самостійно здійснює заставу майна за винятком суцільного майнового комплексу підприємства та його структурних підрозділів, будинків та споруд, застава яких відбувається з дозволу та на умовах, узгоджених з органом, уповноваженим управляти відповідним державним майном.У договорі застави має бути позначене найменування, місцезнаходження сторін, суть забезпеченої заставою вимоги, розмір та строк виконання зобов'язання, опис, оцінка та місцезнаходження майна, а також інші умови. Договір застави укладається в письмовій формі. Коли предметом застави є нерухоме майно, транспортні засоби, товари в обороті або переробці, договір застави нотаріально засвідчується. Нотаріальне засвідчення здійснюється: договору застави нерухомого майна за місцезнаходженням нерухомого майна; договору застави транспортних засобів - за місцем реєстрації цих засобів; договору застави товарів у обороті - за місцем знаходження підприємства.Звернення стягнення на закладене майно підприємства може статися з рішення суду, арбітражного суду, третейського суду, а також у безспірному порядку на основі
рухоме (автотранспортні засоби, механізми) майно, виробничі та інші активи, що належать підприємству-позичальнику і можуть бути прийняті в забезпечення згідно з чинним законодавством України. Відповідно до умов, що їх ставлять більшість українських банків, дисконтована вартість застави повинна становити не менше 200% від суми зобов'язань позичальника. За оцінювання майна, що передається в заставу, ураховується його ліквідність.Процедуру отримання кредиту підприємством показано на рис. 7.8. На першому етапі підприємство і банк ведуть переговори на предмет можливого укладення кредитної угоди. За позитивних наслідків переговорів банк готовий прийняти документи підприємства для розгляду.На другому етапі підприємство звертається в банк і подає йому документи, необхідні для визначення юридичного статусу, фінансового стану підприємства, оцінки проекту, аналізу можливості його успішної реалізації, забезпечення кредиту, у тому числі:* клопотання підприємства;* копії засновницьких документів (статут, засновницький договір) та змін і доповнень до них (якщо такі були);* бізнес-план проекту та додатки до нього або техніко-економічне обгрунтування;* баланси підприємства, звіти про фінансові результати за останні три роки діяльності;* перелік та розрахунок вартості майна, що передається банкові в заставу, з визначенням його залишкової балансової вартості, року будівництва чи випуску, місця розташування, короткої характеристики.Перелік інших документів, що необхідні для проведення поглибленого аналізу фінансового стану позичальника:- анкета позичальника;- засвідчені підприємством, а за необхідності - нотаріально засвідчені копії контрактів, які будуть оплачені за рахунок кредиту. Умови платежу за цими контрактами повинні передбачати переважно акредитивну форму розрахунків або оплату за фактично отриманий товар і лише в окремих випадках - попередню оплату (остання забороняється за імпортних контрактів);- копії контрактів, які підтверджують, що виручка від них забезпечує окупність проекту;- річний звіт, баланс підприємства і форми бухгалтерської звітності № 2, 3 за останні три роки діяльності, звіт про дебіторсько-кредиторську заборгованість на останню звітну дату. За короткострокового кредитування додатково додаються: фінансова звітність за останні 4 квартали; щоквартальний обсяг продажу продукції за останній рік;- на вимогу банку можуть подаватися розшифровки дебіторської та кредиторської заборгованості з обов'язковим зазначенням строків її виникнення й погашення. За наявності простроченої кредиторської заборгованості необхідно повідомити конкретні заходи, ужиті для її погашення;- розрахунок помісячного грошового потоку на термін надання кредиту (за всіма видами діяльності);- звіт про проведення перевірок аудиторськими фірмами, якщо такі проводились;- перелік майна, що передається в заставу, та розрахунок його вартості із визначенням залишкової балансової вартості, року будівництва чи випуску, місця розташування, характеристик та відповідні документи, які підтверджують право власності на майно; - документи, що підтверджують повноваження осіб, які репрезентують інтереси підприємства-позичальника;- нотаріально засвідчені копії ліцензій на право здійснення статутної діяльності (у разі потреби).Якщо позичальник не є клієнтом банку-кредитора, то на вимогу банку він додатково надає:- довідку про рух коштів на всіх рахунках або виписки з рахунків підприємства позичальника, засвідчені банком, який обслуговує підприємство (з поточного та валютних) за останні 6-12 місяців;- довідку податкової інспекції або банку, що обслуговує позичальника, про брак обов'язкових до сплати документів (картотеки № 2);- довідку про брак заборгованості за банківськими кредитами та про строки повернення підприємством-позичальником раніше одержаних кредитів;- нотаріально засвідчені зразки підписів та відбитки печатки.Погоджуючись на видачу довгострокового кредиту на будівництво нових об'єктів, розширення діючих потужностей, їх реконструкцію або технічне переоснащення, банк вимагає від підприємства вкладення його власних коштів, як правило, в розмірі від 10 до 30% вартості проекту.При цьому підприємство подає до установи банку документи згідно зі стандартним переліком документів для довгострокового кредитування, а також додатково:- зведений кошторис будівництва;- відомості про договірну ціну;- контракти та договори на виконання робіт з будівництва, постачання обладнання та його монтажу;- документ про відведення земельної ділянки під будівництво даного об'єкта;- дозвіл органів виконавчої влади (держархбудконтролю) на проведення будівельних робіт;- висновки експертизи - відомчої, екологічної, охорони праці, енергетичної.Банк має право вимагати від підприємства подання проектно-кошторисної документації для здійснення експертизи проектних рішень щодо будівництва.Для підприємств, які є надійними і постійними клієнтами банку, перелік документів може бути й меншим.Кредитування витрат з будівництва, реконструкції або технічного переоснащення здійснюється відкриттям підприємству невідновлюваної кредитної лінії. Кредитування розпочинається лише після використання підприємством-позичальником власних коштів, передбачених на ці заходи.На третьому етапі банк:* вивчає формальну й неформальну інформацію про підприємство;* оцінює його ділову репутацію та імідж;* аналізує кредитоспроможність підприємства, проводить поглиблене обстеження його фінансового стану і визначає міру ризику;* визначає перспективи розвитку підприємства;* перевіряє наявність джерел і гарантій погашення кредиту.Для надання кредиту важливе значення має оцінка кредитоспроможності позичальника.Кредитоспроможність підприємства оцінюється на основі системи показників, які відображають розміщення і джерела обігових коштів, результати фінансової діяльності. Вибір показників залежить від особливостей виробничої діяльності, галузевої специфіки та інших факторів.Під час аналізу кредитоспроможності враховується також наявність чи відсутність у минулому кредитних відносин підприємства з банком, розмір і строки надання позики.Комерційний банк здійснює оцінку фінансового стану підприємства перед наданням йому позики, а далі - щоквартально.В Україні критерії оцінки фінансового стану підприємства-позичальника визначаються кожним комерційним банком самостійно.Для оцінки фінансового стану підприємства - юридичної особи враховуються такі об'єктивні показники його діяльності:* обсяг реалізації;* прибутки і збитки;* рентабельність;* ліквідність;* грошові потоки (рух коштів на рахунках клієнтів);* склад і динаміка дебіторсько-кредиторської заборгованості. Ураховуються також інші фактори:* ефективність управління підприємством;* ринкова позиція підприємства і його залежність від циклічних і структурних змін в економіці та галузі;* наявність державних замовлень і державної підтримки підприємства.Комерційні банки розробляють показники додаткової оцінки підприємств-позичальників залежно від основного виду діяльності та форм власності. На основі проведеного аналізу системи основних показників діяльності комерційним банком визначається клас надійності підпри-ємства-позичальника.Для підприємства, що отримує кредит, важливо знати, на які аспекти його діяльності банк звертатиме особливу увагу А. Фінансові коефіцієнтиДо фінансових коефіцієнтів належать:* коефіцієнт заборгованості;* коефіцієнт ліквідності;* коефіцієнти оборотності;* коефіцієнти прибутковості.Коефіцієнт заборгованості показує, наскільки діяльність підприємства фінансується за рахунок позичених коштів. Цей коефіцієнт розраховують діленням загальної заборгованості на власний капітал. Частка позичених коштів дає уявлення про кредитоспроможність підприємства та рівень фінансового ризику, якого можуть зазнати кредитори: якщо нижчий коефіцієнт, то ліпше вони захищені від втрат у разі, коли підприємство різко скоротить обсяг активів або зазнає збитків.Коефіцієнт ліквідності свідчить про здатність підприємства виконати короткострокові зобов'язання. Розраховують цей коефіцієнт діленням ліквідних активів на короткострокову заборгованість.Коефіцієнти обіговості свідчать, наскільки ефективно підприємство використовує свої активи."Обіговість дебіторської заборгованості у днях" показує середню кількість днів, необхідних для погашення дебіторської заборгованості."Обіговість товарно-матеріальних запасів у днях" показує середню кількість днів, необхідних для того, щоб шляхом реалізації продукції перетворити товарно-матеріальні запаси на гроші.Коефіцієнти прибутковості показують загальну ефективність (результативність) діяльності підприємства.- Коефіцієнт витрат показує прибутковість підприємства щодо обсягів реалізації продукції. Для його розрахунку чисту виручку від реалізації після відрахування витрат на основну діяльність ділять на чисту виручку від реалізації. Зниження коефіцієнта витрат може вказувати на зниження цін на продукцію або на меншу ефективність виробництва.- Окупність інвестицій або активів свідчить про здатність підприємства ефективно використати активи для отримання прибутку. Для розрахунку показника прибуток після сплати податків ділять на загальні активи.- Окупність власного капіталу показує загальну ефективність отримання прибутку за допомогою капіталу, вкладеного акціонерами у дане підприємство (дохідність акціонерного капіталу, відображеного в балансі). Для розрахунку коефіцієнта прибуток після сплати податків ділять на акціонерний капітал. Якщо підприємство має великий обсяг позичених коштів, високий показник окупності власного капіталу, це свідчить про надмірний фінансовий ризик, який воно взяло на себе.Аналізуючи стан і ділову активність підприємств, ці коефіцієнти порівнюють із показниками конкурентів і визначають зміни, що сталися протягом визначених періодів (динаміку змін).Б. Рух грошових коштівЗвіт про рух грошових коштів відображає приплив І відтік коштів підприємства за певний період.Приплив й відтік коштів можна поділити на три категорії, залежно від видів діяльності підприємства:- виробнича діяльність;- інвестиційна діяльність;- фінансова діяльність.Такі звіти мають велике значення та допомагають фінансовому менеджеру планувати грошові кошти підприємства на середній та тривалий термін Дані про рух грошових коштів допомагають:- оцінити спроможність підприємства нагромадити в майбутньому кошти для виплати основного боргу за кредитом, відсотків і дивідендів;- визначити потребу підприємства в зовнішньому фінансуванні.Дані про рух коштів допомагають зрозуміти сутність фінансових операцій підприємства, виявити дисбаланс у використанні ресурсів і вжити відповідних заходів. Аналіз руху грошових коштів показує, як формувались грошові потоки у минулому. Але можливість погасити заборгованість залежить від майбутніх грошових потоків. Тому необхідною є система, що дає змогу прогнозувати рух грошових коштів і визначити обсяг необхідного фінансування наступного року.Негативний рух грошових коштів означає, що підприємству необхідний кредит у межах отриманого негативного значення.Позитивний рух грошових коштів означає, що підприємство потенційно матиме змогу зменшити існуючу заборгованість.Рішення про надання або відмову у наданні кредиту залежить від того, наскільки банк довіряє підприємству та наскільки він задоволений прогнозом.В. Оцінка ділового середовища підприємстваУ процесі кредитування банк проводить аналіз ділового середовища, що в ньому працює підприємство, та пов'язаного з цим ризику.Деякі підприємства працюють у нестійких секторах економіки і, можливо, в результаті цього перебувають на межі банкрутства. Інші підприємства працюють у стабільних секторах економіки.Аналіз інформації про ділове середовище підприємства-пози-чальника здійснюється з урахуванням таких показників:- форма власності;- вид діяльності;- ринки та клієнти позичальника;- конкуренція;- постачальники;- виробничі потужності;- керівництво й організація;- сильні та слабкі сторони підприємства-позичальника.1. Форма власності. Форма власності вказує на міру ризику у разі втрати платоспроможності чи банкрутства підприємства, а також на те, хто при цьому нестиме фінансову відповідальність (наприклад у вигляді гарантії).2. Вид діяльності. Вивчаються перспективи розвитку галузі, в якій працює підприємство-позичальник.Тривалий успіх певного роду діяльності залежить від терміну випуску продукції, використання нових технологій або розширення ринку збуту.3. Ринки та клієнти позичальника. Визначаються сильні та слабкі сторони позиції підприємства на ринку порівнянням результатів кількох минулих років і оцінкою перспектив розвитку в майбутньому.Товари та послуги, що виробляються підприємством-позичальником, реалізуються на певних ринках відповідним клієнтам. Від них залежить майбутній рух грошових коштів підприємства-позичальника.4. Конкуренція. Підприємство-позичальник повинно мати уявлення про свою конкурентоспроможність.Діяльність конкурентів справлятиме вплив на майбутнє становище на ринку, на розмір власної частки ринку та прибутковість діяльності підприємства-позичальника.Підприємство-позичальник повинно мати таку інформацію:- назви основних вітчизняних і закордонних конкурентів;- сильні і слабкі сторони їхньої продукції, цін, їхньої позиції на ринку;- порівняльна позиція підприємства-позичальника та його конкурентів на ринку: сильна - середня - слабка;- зміни продукції чи технологій, що очікуються на підприємстві-позичальнику;- злиття чи концентрація підприємств на ринку, де працює позичальник.5. Постачальники. Для виробництва товарів і послуг підприємству необхідна сировина й комплектуючі, які купують у постачальників.Банки звертають увагу на надійність постачальників і наявність у підприємства сировини.6. Виробничі потужності. Виробничі потужності - це основні засоби, необхідні підприємству для ведення основної діяльності.Банк може вимагати дані про виробничі потужності позичальника з метою оцінки їхньої якості.7. Керівництво та організація.Банк може вимагати від підприємства таку інформацію:Керівництво- основні обов'язки керівників підприємств;- кваліфікація та професійний досвід;- наявність вакансій серед керівних посад підприємства;- застосування сучасних методів управління, наприклад, наявність бізнес-плану й маркетингової концепції, налагодженої системи ведення бухгалтерського обліку та методів контролю, порядок прийняття рішень і звітності.Організація- організаційна структура нині і в майбутньому;- кадрове планування;- організація збуту: кількість торгових представництв, агентів, магазинів та інших торгових точок, співпраця у сфері збуту.8. Сильні та слабкі сторони підприємства-позичальника.Сильні сторони:- добре відоме на ринку, має високий імідж і власну торговельну марку;- продукція та послуги користуються стійким попитом, мають добрі перспективи на майбутнє;- сучасне обладнання й технології тощо.Слабкі сторони:- неконкурентоспроможні ціни;- традиційно невисока якість продукції;- продукція та послуги користуються невеликим попитом і мають не дуже добрі перспективи на майбутнє;- дуже сильна конкуренція; - труднощі в отриманні сировини або велика залежність від одного постачальника тощо.На підставі оцінки кредитоспроможності позичальника й ефективності комерційної угоди (проекту) банк приймає рішення про доцільність видачі підприємству кредиту й укладає з ним кредитний договір.Неодмінною умовою укладання банком кредитного договору є надання підприємством застави. Перевага віддається заставі рухомого і нерухомого майна. Угода про заставу укладається між підприємством-заставодавцем і банком-заставодержателем у письмовій формі і передбачає деталізацію заставних вимог: їх розмір, строки виконання зобов'язань з повернення кредиту і сплати відсотків за нього, склад (опис) та вартість заставленого майна, вид застави (заставлене майно залишається в заставодавця або передається у володіння заставодер-жателя), місце знаходження предмета застави, зобов'язання зі страхування заставленого майна тощо.Такі форми забезпечення, як поручительство або гарантії юридичних осіб, використовуються лише за надання кредиту надійним підприємствам або в разі прийняття у забезпечення гарантій Уряду України, надійних банків тощо. Документи, що свідчать про забезпечення, підприємство подає в банк до отримання кредиту.Зміст кредитного договору визначається підприємством і банком самостійно. У ньому вказується мета кредитування, умови, порядок надання й погашення позики, спосіб забезпечення кредиту, відсоткові ставки за кредит, права і відповідальність сторін та інші умови.Відповідно до договору банк бере на себе зобов'язання надати підприємству визначену суму грошових коштів у обумовлений термін. Підприємство зобов'язується: використати отримані кошти на зазначені в договорі цілі; своєчасно погасити позику; сплатити відсотки й надати можливість банку контролювати цільове використання кредиту, а також його забезпечення.Кредитний договір, як правило, містить такі розділи:І. Загальні положення.ІІ. Права та обов'язки позичальника.III. Права та обов'язки банку.IV. Відповідальність сторін.V. Порядок вирішення суперечок.VI. Термін дії договору.VII. Юридичні адреси сторін.І. Загальні положення: найменування сторін; предмет договору - вид кредиту; сума й розмір відсоткової ставки; умови забезпечення виконання зобов'язань за кредитом (застава, гарантія, поручительство); порядок надання та погашення кредиту; порядок нарахування й сплати відсотків за кредит.ІІ. Права та обов'язки позичальника2.1. Права підприємства-позичальника:1) вимагати від банку кредит в обсягах і в термін, зазначений у договорі;2) достроково погасити заборгованість (за наявності фінансових можливостей);3) скасувати договір у разі невиконання банком умов договору. 2.2. Обов'язки підприємства-позичальника:1) використовувати отриманий кредит на цілі, обумовлені договором;2) повернути наданий кредит у встановлений термін;3) своєчасно сплачувати банку відсотки за користування кредитом;4) своєчасно надавати банку баланс та інші документи для здійснення контролю за позикою;5) забезпечити достовірність даних, наданих для отримання кредиту, і можливість контролю за його використанням;6) інформувати банк про зміни організаційно-правової форми підприємства;7) інше (згідно з договором).ІІІ. Права та обов'язки банку3.1. Права банку:1) проводити перевірку забезпечення наданого кредиту і його цільового використання;2) припиняти видачу нових позик і пред'являти претензії щодо раніше наданих у разі порушення підприємством умов кредитного договору, а також виявлення недостовірної звітності, недоліків у веденні бухгалтерського обліку, затримки сплати відсотків за кредит;3) стягувати з підприємства за пролонгацію кредиту відповідну комісійну винагороду;4) переглядати відсоткові ставки за користування кредитом у разі зміни рівня облікової ставки НБУ;5) здійснювати нарахування і стягнення компенсації за невикористаний кредит (у разі офіційної відмови підприємства від кредиту чи його частини протягом терміну дії договору).3.2. Обов'язки банку:1) надавати підприємству кредит в обсягах і у строки, обумовлені договором;2) інформувати підприємство про факти і причини дострокового стягнення банком кредиту;3) інформувати підприємство про зміни у нормативних актах з питань кредитування і розрахунків, запроваджених черговим рішенням Національного банку.IV. Відповідальність сторінУ разі порушення підприємством узятих на себе зобов'язань банк може:1) припинити дальшу видачу кредиту;2) вимагати його дострокового повернення;3) зменшити суму кредиту, обумовлену договором;4) збільшити відсоткову ставку за кредит;5) за несвоєчасне повернення кредиту й відсотків стягнути пеню у розмірі, обумовленому договором, але не більше двократного розміру офіційної облікової ставки НБУ. Підприємство може вимагати від банку відшкодування збитків, що виникли внаслідок порушення зобов'язання надати кредит або надання його не в повному обсязі.За неповного використання кредиту підприємство сплатить кредиторові неустойку у розмірі плати банку за залучені кредитні ресурси і нестриманої маржі у звітному періоді.Після укладення кредитної угоди банк відкриває підприємству позиковий рахунок, на який зараховується відповідна сума кредиту.Кредити надаються підприємствам: у безготівковій формі - оплатою платіжних документів з позикового рахунку як у національній, так і в іноземній валюті, переказуванням коштів на поточний рахунок підприємства, якщо інше не передбачено кредитним договором; у готівковій формі для розрахунків зі здавачами сільськогосподарської продукції.