Тема 7. Окремі моделі макроекономічного прогнозування
1. МЕТОДИЧНІ ПОРАДИ ДО ВИВЧЕННЯ ТЕМИ
З даної теми передбачається вивчення таких питань:
- короткострокове прогнозування ВВП;
- сероедньострокове прогнозування ВВП;
- прогнозування інфляції;
Для самостійного вивчення цієї теми рекомендується література:[4,5,8,9]. Вивчення теми надаст студентам можливість знати різні моделі прогнозування окремих макропоказників, зрозуміти методику прогнозування ВВП та інфляції, вміти здіснювати практичні обчислення прогнозних розрахунків.
Одним із підходів короткострокового прогнозування ВВП є розроблена НДЕІ Мінекономіки за участю Головного управління макроекономічного прогнозування Мінекономіки України методика прогнозування основних макроекономічних показників.
Розрахунки динаміки виробленого ВВП здійснюються за допомогою
індексів споживчих і оптових цін (CPI, PPI) та фізичного обсягу виробництва (PFI).
Аналіз динаміки та прогноз ВВП здійснюється за формулами:

(7.1)
Розрахунок (дефлятор ВВП) базується на інформації про оптові і споживчі ціни товарів та послуг, які виробляються у країні і розраховується виходячи із співвідношення впливу зміни індексів оптових (PPIt) та споживчих цін (CPIt) на зміну ВВП:
, (7.2)
де К1 – коефіцієнт, що визначає вплив оптових цін і оцінюється за питомаю вагою інвестиційних товАрів у складі ВВП.
При визначенні на прогнозний рік береться до уваги дінаміка ВВП у реальному та номінальному обчисленні за ряд .минулих років з розбиттям по місяцях (за оцінкою чи попередніми даними), кварталах. Суттєве значення при обгрунтуванні динаміки ВВП у порівняльних цінах має врахування передбачуваних напрямків економічної і соціальної політики, основних завдань, які мають вирішуватись у прогнозному періоді, пріоритетів, на які будуть спрямовані ресурси економіки. З формул (7.1) та (7.2) отримуємо:
(7.3)
Знаючи індекс фізичного об’єму виробництва на прогнозний період можна розрахувати прогнозні значення реального ВВП:
(7.4)
Структурними елементами ВВП за категоріями доходів, що формується
як сума первинних доходів усіх учасників виробництва, є оплата праці найманих працівників - ОTt (разом з відрахуваннями на соціальне страхування), чисті податки на виробництво і імпорт - CHTNt, валовий прибуток (змішаний доход) - PROFt.
GDPt = OTt +CHTNt + PROFt (7.5)
Валовий внутрішній продукт за категоріями використання складається із
кінцевих споживчих витрат - CFEt, валового нагромадження - GPUt, сальдо експорту-імпорту - NXt (чистий експорт товарів і послуг) і розраховується за формулою (7.6):
GDPt = CFEt + GPUt + NXt (7.6)
Проведення практичних розрахунків короткострокового прогнозування ВВП зводиться до наступної послідовності робіт:
1. Аналіз та формування інформаційної бази розрахунків.
Прогнозування екзогенних змінних системи – коефіцієнтів та індексів, на засадах експертно-інтуітивних методів та трендових і економетричних моделей.
Прогнозування ендогенних змінних системи.
Перевірка взаємозгодженості прогнозних оцінок на основі балансових тотожностей національної економіки.
Для аналізу тенденцій функціонування економіки України та можливих наслідків вибору тих чи інших стратегій розвитку розробляються середньо- й довгострокові прогнози, основою побудови яких є математичні методи і моделі. Широке застосування в теоретичних і прикладних макроекономічних дослідженнях мають виробничі функції (ВФ), що виражають залежність результату виробництва від затрат ресурсів.
Виходячи з викладеного вище, стало можливим визначати обсяг реального ВВП для прогнозованого періоду, застосовуючи середньострокову модель (СМ), створену Центром експертних оцінок та прогнозування Кабінету міністрів України та Інститутом кібернетики НАН України:
; (7.7)
; (7.8)
, (7.9)
де t — період (рік, два тощо);
Y(t) — величина реального ВВП (у цінах 1992 р.);
Ku(t) — величина залученого капіталу;
Lu(t) — частка залучених трудових ресурсів;
w(t) — стохастична змінна;
K(t) — величина бажаного основного капіталу (на кінець періоду, за балансовою вартістю);
L(t) — чисельність працездатного населення;
U(t) — частка безробітних;
d(t) — міра спрацювання виробничого основного капіталу (ВОК);
V(t) — міра використання ВОК;
А і В — параметри моделі.
Прогнозування інфляції. Прогнозування інфляції, яка вимірюється темпом зростання цін, ґрунтується на аналітичному дослідженні головних факторів, що впливають на формування рівня цін. Найбільш поширеним показником рівня інфляції є індекс споживчих цін.
Для розрахунку національного індексу споживчих цін в Україні (індексу інфляції) використовується формула Ласпейреса. Розрахований із застосуванням формули (7.10) зведений індекс характеризує відношення вартості споживчого кошика товарів та послуг в цінах звітного періоду до його вартості в цінах базисного періоду:
(7.10)
де
CPI0t — ІСЦ за період t порівняно з базовим 0;
Р0j — ціна товару j в базовому періоді;
Ptj — ціна товару j в періоді t;
Q0j — кількість товару j в базовому періоді.
Уявлення суб’єктів ринку про майбутній рівень цін — інфляційні очікування — входять у число найважливіших параметрів, які визначають їх поведінку. Тому для комплексного аналізу причин виникнення інфляції та прогнозування її впливу на економічну кон’юнктуру в макромоделях необхідно враховувати інфляційні очікування. Залежно від способу формування ендогенні інфляційні очікування поділяються на статичні, адаптивні та раціональні.
Для визначення рівня цін можна також використовувати рівняння кількісної теорії грошей:
MV = Ру ( Р, (7.11)
де V — швидкість обертання грошей;
y — реальний ВВП;
М — кількість грошей в обігу (наприклад, М3);
Р — рівень цін у країні.
У рівнянні (7.11) параметри V і у задані: швидкість обертання грошей залежить від частоти грошових виплат, яка визначається технічними та інституціональними умовами, а величина реального ВВП визначається в ході встановлення рівноваги в реальному секторі.
Оскільки ні V, ні у не залежать від кількості грошей, рівень цін прямопропорційний масі грошей, що обертаються:
.
При побудові регресійної моделі інфляції дуже важливо, щоб усі коефіцієнти при факторних змінних мали чітку економічну інтерпретацію. Отже, велику увагу слід приділяти вигляду включеної в модель тієї чи іншої змінної. Оскільки інфляція — це не що інше, як процент приросту цін, то такі фактори, як ВВП та грошова пропозиція, теж доцільно включити в модель у вигляді відсотка приросту до рівня попереднього місяця.
Модель, яка найкраще описує вплив вказаних факторів на рівень інфляції, може бути відображена таким чином:
, (7.12)
де h — рівень місячної інфляції;
у — відсоток приросту рівня ВВП за поточний квартал стосовно рівня попереднього місяця;
m — відсоток приросту грошової маси (агрегат М2) щодо рівня попереднього місяця.
Оскільки інфляція означає безперервне зростання цін, то для її прогнозування в рамках макроекономічної моделі необхідно встановити зв’язок між темпом приросту рівня цін , обсягами сукупного попиту — і сукупної пропозиції — .
Модель, що ілюструє процес розвитку інфляції в часі, можна побудувати на основі динамічних функцій сукупного попиту і сукупної пропозиції.
Динамічна функція сукупного попиту:
. (7.13)
При заданих значеннях:
обсягу виробництва попереднього періоду (Yt–1);
приросту автономного попиту в поточному періоді (At);
темпу приросту номінальної кількості грошей ;
очікуваного темпу інфляції —
ця функція виражає залежність між фактичним темпом інфляції і поточною величиною сукупного попиту.
Динамічна функція сукупної пропозиції короткого періоду з інфляційними очікуваннями:
(7.14)
або
. (7.15)
Кожному обсягу сукупної пропозиції відповідає більш високий (низький) фактичний темп інфляції, який стає функцією від очікуваного її темпу: .
Для числового визначення темпу інфляції і обсягу виробництва можна використовувати економетричну модель, яка представляє структурну форму системи одночасних рівнянь функцій сукупного попиту і пропозиції:
(7.16)
Процес розвитку інфляції можна розглядати залежно від а) монетарних чи б) фіскальних впливів на економічну кон’юнктуру.
При фіксованому темпі зростання грошової маси разовий приріст автономного попиту змінює економічну кон’юнктуру в короткому періоді, але не впливає на рівноважні значення економічних параметрів у тривалому періоді.
Більшість моделей ціноутворення, а відповідно й інфляції, характеризуються тим, що динаміка цін в них пояснюється дією якогось одного фактора, а іншими факторами цієї моделі не враховується. Такі, по суті, однофакторні моделі не дають можливості визначити спільний вплив на зростання цін ряду факторів, пов’язаних із внутрішньою економічною політикою, економічним циклом і впливом світового ринку на ціноутворення.
Модель, в якій врахована необхідність автономної або спільної оцінки впливу на механізм ціноутворення різноманітних факторів, будується у двох варіантах — або для окремих розрахунків, або для включення в середньострокову агреговану макромодель.
2.ТЕМІНОЛОГІЧНИЙ СЛОВНИК
Індекс споживчих цін (ІСЦ) — показник, що характеризує зміну вартості кошика споживчих товарів та послуг.
Кількісна теорія грошей – математично обгрунтована залежність рівня цін від маси грошових засобів, що використовуються при здійсненні товарооборотних операцій.
Інфляційні очікування – сучасна теорія, згідно з якою зростання цін спричинене насамперед збільшенням грошової маси в обігу, прагненням населення передбачити можливе зростання цін і зумовлені цим двї.
Статичні інфляційні очікування - спосіб формування очікувань, при якому ціна наступного періоду дорівнює ціні попереднього періоду.
Адаптивні інфляційні очікування - спосіб формування очікувань, при якому здійснюється коригування майбутньої ціни з урахуванням збитків, що виникли внаслідок помилкового визначення ціни в попередньому періоді (t – 1).
Раціональні інфляційні очікування - спосіб формування очікувань, при якому використовується вся інформація, існуюча в даний момент про фактори, котрі впливають на значення параметра, що визначається.
3. ПИТАННЯ ДЛЯ САМОПЕРЕВІРКИ
Теоретичні питання
Як здійснюєтся прогнозування реального ВВП?
Як здійснюєтся прогнозування номінального ВВП?
Як здійснюєтся прогнозування ВВП за категоріями використання?
Які типи виробничіх функцій наібільш поширено використовуються у макроекономічному прогнозуванні?
У чому полягає суть моделі середноьстрокового прогнозування ВВП?
Основні моделі прогнозування інфляції.
У чому полягає суть регресійної моделі інфляції?
Яка існує залежність між кількісної теорию грошей та інфляцією?
Розкрити сутність економетричної моделі інфляції.
Тести
1. Прогнозування ВВП виробленого в основних цінах або в цінах виробника, здійснюється на основі прогнозних розрахунків:
А. Б.
В. ІСtj=IC(t-1)j
, Г. GDPt(market price) = GDPt + CHTNt
Визначення валового випуску на прогнозний період здійснюється за формулою:
А. Б.
В. ІСtj=IC(t-1)j
, Г. GDPt(market price) = GDPt + CHTNt
3. Прогнозування проміжного споживання по кожній галузі економіки
здійснюється за формулою:
А. Б.
В. ІСtj=IC(t-1)j
, Г. GDPt(market price) = GDPt + CHTNt
4. Прогнозуванні обсягів ВВП за категоріями доходів здійснюється за формулою:
А. GDPt = OTt +CHTNt + PROTt Б.
В. ІСtj=IC(t-1)j
, Г. GDPt(market price) = GDPt + CHTNt
5. Показник валового прибутку (змішаного доходу) розраховуеться за формулою:
А. GDPt = OTt +CHTNt + PROTt Б.
В. PROFt = VDSt – OTt - CHTN Г. GDPt(market price) = GDPt + CHTNt
6. Чисті податки на виробництво та імпорт прогнозуються за формулою:
А. GDPt = OTt +CHTNt + PROTt Б.
В. PROFt = VDSt – OTt - CHTN Г. GDPt(market price) = GDPt + CHTNt
Валовий внутрішній продукт за категоріями використання прогнозуеться за формулою:
А. GDPt = OTt +CHTNt + PROTt Б.
В. GDPt = CFEt + GPUt + NXt Г. GDPt(market price) = GDPt + CHTNt
8. Кінцеві споживчі витрати домашніх господарств у прогнозному
періоді визначаються за формулою:
А. CFEt = CEHt + CEMt +INEt Б.
В. Г.
9. Валове нагромадження основного капіталу на прогнозний період розраховується за формулою:
А. Б.
В. Г.
10. Степенева виробнича функція Кобба - Дугласа мае вигляд:
А. Б.
В. Г.
Виробнича функція с постоянной эластичностью замены факторов (CES-функція) мае вигляд:
А. Б.
В. Г.
Спосіб формування інфляційних сподівань, при якому здійснюється коригування майбутньої ціни, із врахуванням збитків, що виникають внаслідку помидкового визначення ціни в попередньому періоді (t-1),- це?
А. Статичний Б. Адаптивний В. Раціональний Г. Динамічний
Спосіб формування інфляційних сподівань, при якому використовується уся наявна на заданий момент інформація про фактори, що впливають на значення невідомого параметра,- це?
А. Статичний Б. Адаптивний В. Раціональний Г. Динамічний
14. Динамічна функція сукупного попиту - це?
А. Б.,
В. Г.
15. Динамическая функция совокупного предложения короткого периода
инфляционными ожиданиями це?
А. Б.,
В. Г.
4. ПРАКТИЧНІ ЗАВДАННЯ
Завдання 1. Заданними табл.Д.1.8,Д.1.9 розрахувати на прогнозний
gеріод:
індекси фізичного обсягу виробництва, споживчих та оптових цін;
дефлятор ВВП;
номінальний та реальний ВВП.
Завдання 2. Заданними табл.Д.1.3 розрахувати на прогнозний період:
обсяг проміжного споживання;
вироблений ВВП;
ВВП у ринкових цінах.
Завдання 3. Заданними табл.Д1.1. розрахувати на прогнозний період:
оплату праці найманих працівників;
чисті податки на виробництво та імпорт;
обсяг валового прибутку;
ВВП за категоріями доходів.
Завдання 4. Заданними табл.Д.1.10 розрахувати на прогнозний період:
споживчі витрати домогосподарств;
кінцеві споживчі витрати загадьнодержавного управління;
ВВП за категоріями використання.
Завдання 5. Наведені дані експорту й імпорту країни, млрд грн., за 1985 - 1996 рр. (табл. 7.1).
Таблиця 7.1
Рік
Експорт
Імпорт
Рік
Експорт
Імпорт

1985
184
158
1991
403
390

1986
243
191
1992
422
402

1987
294
228
1993
382
346

1988
323
280
1994
430
385

1989
341
270
1995
524
464

1990
410
346
1996
521
456


1) Побудуйте графік одночасної динаміки експорту й імпорту країни.
2) Побудуйте для кожного ряду тренди й виберіть кращий з них.
3) Побудуйте рівняння регресії й оцініть тісноту й силу двох рядів (за відхиленнями від тренду та за моделлю множинної регресії із додатковим фактором часу).
4) Зробіть прогноз рівня одного ряду виходячи із його зв’язку з рівнями другого ряду.
5) Прогнозні значення рівнів ряду й довірчий інтервал прогнозу нанесіть на графік.
Завдання 6. Виробнича функція, одержана за даним 1990-1997 рр., характеризується рівнянням
lg Р = 0,552 + 0,276 lg Z+ 0,521 lg К
(0,584) (0,065)
R2 = 0,9843, = 0,7826, = 0,9836,
де Р - індекс промислового виробництва;
Z - чисельність зайнятих;
К - капітал.
В дужках наведені значення стандартних помилок для коефіцієнтів регресії.
1) Дайте інтерпретацію параметрів рівняння регресії.
2) параметрів регресії за допомогою t-критерія Стьюдента та зробіть відповідні висновки про доцільність включення факторів в модель.
3) Оцініть значущість рівняння регресії в цілому за допомогою F-критерія Фішера.
4) Знайдіть величини часткових значень F-критерія і зробіть відповідні висновки.
5) Яка роль факторів, що не враховані в моделі, у варіації індекса промислового виробництва?