ЗАДАНИЕ 1 По данным бухгалтерского баланса, представленного в методических указаниях, проанализируем и оценим динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов отразим в таблицах 1.1. и 1.2. Таблица 1.1. Структурно-динамический анализ активов организации Показатель Остатки по балансу, тыс. руб. Темп роста (снижения), % Структура активов, %
на начало года на конец года изменение (+ -)
на начало года на конец года изменение (+ -)
А 1 2 3 4 5 6 7
1 1 2 3=2-1 4=(2/1)* 100% 5 6 7=6-5
1. Внеоборотные активы -всего, в том числе: 70369 64745 -5624 92,01 15,05 11,68 -3,37
1.1. Нематериальные активы
1 .2. Основные средства 70274 64215 -6059 91,38 15,03 11,59 -3,44
1 .3. Незавершенное строительство
1 .4. Долгосрочные вложения в материальные ценности
Таблица 1.2. Структурно-динамический анализ пассивов организации Показатель Остатки по балансу, тыс. руб. Темп роста (снижения), % Структура пассивов, %
на начало года на конец года изменение (+-)
на начало года на конец года изменение (+-)
А 1 2 3 4 5 6 7
1 2 3=2-1 4=2/1* 100 5 6 7=6-5
1 . Капитал и резервы -всего, в том числе 270 257 301 378 31 121 111,52 57,8 54,38 -3,42
По поводу динамики активов организации можно сказать, что результаты вычислений, приведенные в таблице 1.1. показывают, что общее количество активов на конец исследуемого периода возросло на 86 600 тыс. руб. и темп роста их составил 18,52%. Построчный анализ активов показывает, что рост активов предприятия обеспечен только за счет роста оборотных активов на 92 244 тыс. руб. или на 23,22%. Внеоборотные активы на конец года сократились до 64 745 тыс. руб. и темп их снижения составил 7,99%. В целом, рост активов предприятия обычно свидетельствует о росте благосостояния предприятия, но нельзя не отметить, что резкое увеличение запасов предприятия может повлечь за собой дополнительные расходы на их содержание, хранение и обслуживание, что в свою очередь будет отвлекать денежные средства из оборота. Вертикальный анализ активов говорит о небольших изменениях в их структуре. И без того значительная доля оборотных активов на конец года возросла еще больше и составила 88,32%, т.е. увеличилась на 3,37% по сравнению с началом года. Соответственно доля внеоборотных активов снизилась на столько же пунктов. Более половины всех активов, а именно 58,89%, составляют запасы. Краткосрочная дебиторская задолженность занимает второе место в структуре и составляет почти седьмую часть всех активов - около 15%. Денежные средства и основные средства занимают примерно одинаковые доли - 12,79% и 11,59% соответственно. Подводя итоги, следует отметить, что превышение оборотных активов над внеоборотными является одним из признаков эффективной производственной деятельности и финансовой устойчивости предприятия. Анализ динамики пассивов организации говорит о росте капитала организации. В целом, состояние предприятия улучшилось по сравнению с началом года. за счет роста собственного капитала организации, хоть и небольшого свидетельствует об укреплении финансового положения организации. Об этом свидетельствуют и рост валюты баланса, и соотношение оборотных и внеоборотных активов. По данным таблиц 1.1. и 1.2. видно, что организация за год улучшила свое благосостояние. ЗАДАНИЕ 2 По данным бухгалтерского баланса, представленного в методических указаниях, составим аналитический баланс (таблица 2.1.) для оценки финансовой устойчивости организации: Таблица 2.1. Аналитический баланс для расчета коэффициентов финансовой устойчивости Активы Строка баланса на начало года на конец года ПАССИВ Строка баланса на начало года на конец года
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости и оценку их динамики представим в таблице 2.2. Таблица 2.2. Оценка динамики показателей финансовой устойчивости организации Показатель Алгоритм расчета Оптимальное значение Предыдущий год, тыс. руб. Отчетный год, тыс. руб. Изменение (+-)
Индекс постоянного актива ВА <1 0,2604 0,2148 -0,0456
СК
Коэффициент обеспеченности ОА СС СК-ВА >0,1 0,5032 0,4835 -0,0197
ОА
Рассчитаем показатели финансовой устойчивости организации: 1) Кавт.(пред.год) = СК/А = 270257 / 467600 = 0,578; Кавт.(отч.год) = 301378 / 554200 = 0,5438; ?Кавт. = Кавт.(отч.год) – Кавт. (пред.год) = 0,5438 - 0,578 = -0,0342 2)Кф.уст.(пред.год)=(СК+ДО)/А= (270257+13000) / 467600 = 0,6058; Кф.уст.(отч.год)= 301378+7000 / 554200 = 0,5564; ?Кф.уст = Кф.уст .(отч.год) – Кф.уст.(пред.год) = 0,5564 - 0,6058 = -0,0494 3) Клев.(пред.год)= ЗК/СК = (ДО+КО)/СК= (13000+186343) / 270257 = 0,7376; Клев.(отч.год) = (7000+245822) / 301378 = 0,8389; ?Kлев = Клев.(отч.год) – Клев.(пред.год) = 0,8389 - 0,7376 = 0,1013 4) Кман(пред.год)=(СК-ВА)/СК= (270257-70369) / 270257 = 0,7396; Кман.(отч.год) = (301378-64745) /301378 = 0,7852; ?Кман = Кман.(отч.год) – Кман.(пред.год) = 0,7852 - 0,7396= 0,0456 5) Кпа(пред.год) = ВА/СК=70369 / 270257 = 0,2604; Кпа(отч.год) = 64745 / 301378 = 0,2148; ?Кпа = Кпа(отч.год) – Кпа(пред.год) = 0,2148 - 0,2604 = -0,0456 6) Коос(пред.год) = (СК-ВА)/ОА = (270257-70369) / 397231 = 0,5032; Коос(отч.год) = (301378-64745) / 489455 = 0,4835; ?Коос = Коос(отч.тод) – Коос(пред.год) = 0,4835- 0,5032 = -0,0197 Рассчитанные по данным, представленным в таблице 2.1., показатели финансовой устойчивости свидетельствуют о следующем: 1. Коэффициент финансовой независимости или автономии - характеризует роль собственного капитала в формировании активов организации. В отчетном году он уменьшился с 0,578 до 0,5438, но несмотря на это, его значение соответствует оптимальному. Это свидетельствует о небольшом снижении стабильности и независимости предприятия от внешних кредиторов. 2. Коэффициент финансовой устойчивости - используется в качестве дополнения и развития показателя автономии, путем прибавления средств долгосрочного кредитования и показывает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время. В отчетном году коэффициент финансовой устойчивости снизился на 0,0494 и так и не достиг оптимального значения, в результате чего способствовал снижению коэффициента автономии. 3. Финансовый леверидж (к-т соотношения заемного и собственного капитала) - характеризует степень риска инвестированных финансовых ресурсов. В предыдущем году коэффициент не превышал оптимального значения (0,7376 < 1), т.е. в предыдущем году предприятие не находилось в
