МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ
ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
Кафедра «Бухгалтерского учета и анализа хозяйственной деятельности»
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по дисциплине «Экономический анализ»
(вариант 2)
Введение
Термин "анализ" происходит от греческого слова "расчленяю", "разделяю". Следовательно, анализ в узком смысле слова представляет собой расчленение явления или предмета на составные части (элементы) для изучения их как частей целого. Изучение явлений природы и общественной жизни невозможно без анализа. Не является исключением и экономика.
Освещая историю становления и развития анализа как науки, следует иметь в виду два фактора:
- разработку теоретических вопросов науки;
- их практическое использование.
Теория, методология, методика, способы и приемы экономического анализа складывались постепенно, проходя сложные, порой противоречивые этапы развития.
Аналитический процесс, касающийся общественных явлений, процесса производства и обмена, социально-экономического устройства общества, привел человеческую мысль к тому, что само производство, благосостояние людей подчинены скрытым общественным факторам, глубинным законам экономического развития. Для того чтобы выявить эти законы, недостаточно простого наблюдения, описания явлений. Нужна наука, способная проникнуть в суть происходящих процессов и выявить их движущие силы.
Такой наукой стала политическая экономия (экономическая теория), а вместе с ней, или точнее в ее недрах, возник и экономический анализ. История экономической науки уходит в древние века; причем развивалась она почти одновременно во всех странах. Среди мыслителей Древнего востока - Конфуций; Древней Греции - Ксенофонт, Платон, Аристотель; Древнего Рима - Варран, Сенека и др. В средние века появилось само понятие "политэкономия". Этот термин впервые применил француз Антуан Монтекретьен де Ваттевиль в своей книге "Трактат по политической экономии" (1615 г.). Далее развитие политэкономическрго учения получило в трудах У.Петти, Д.Рикардо, А.Смита, С.Сисмонди и др.
3
Некоторые ученые обоснованно связывают возникновение анализа со
становлением бухгалтерского учета и балансоведения. Ведение бухгалтерского учета
порождает необходимость контроля за правильностью ведения бухгалтерского учета и составления отчетности, а главное, для глубокого анализа результатов хозяйственно-финансовой деятельности. Эти контрольные функции выполняются специальной аудиторской службой, аудит же можно трактовать как анализ финансово-хозяйственного состояния, т.е. финансовый анализ.
4
Даны формы бухгалтерской отчетности.
Форма 1
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ООО «АГАТ»
тыс. руб.
5
6
Форма 2
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УЬЫТКАХ ООО «АГАТ»
тыс. руб.
7
Форма 5
ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ (ФРАГМЕНТ)
Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)
ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ РАСЧЕТОВ
8
Задание 1
По данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отобразить в
таблице 1.
Таблица 1
Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации (по данным формы №1)
11
Изменение остатков по балансу рассчитывается как разница между суммой на конец года и суммой на начало года:
64 745-70 369= -5 624;
64 215-70 274= -6 059;
530-95=435
489 455-397 231=92 224;
326 370-190 660=135 710;
89-58=31;
83 694-90 887= -7 193;
8 412-6 540=1 872;
70 890-109 086= -38 196;
554 200-467 600=86 600;
341 378-218 257=123 121;
145 000-45 000=100 000;
150 064-150 051=13;
35-15=20;
46 279-23 191=23 088;
212 822-249 343= -36 521;
7 000-13 00= -6 000;
6 220-12 890= -6 670;
780-110=670;
205 822-236 434= -30 521;
53 272-96 800= -43 528;
152 550-139 543=13 007.
554 200-467 600=86 600.
Темп снижения роста рассчитывается как частное между остатками по балансу на начало и на конец года и умноженное на 100%:
64 745/70 369*100=92,01;
64 215/70 274*100=91,38;
530/95*100=557,89;
489 455/397 231*100=123,22;
12
326 370/190 660*100=171,18;
89/58*100=153,45;
83 694/90 887*100=92,09;
8 412/6 540*100=128,62;
70 890/190 086*100=64,99;
554 200/467 600*100=118,52;
341 378/218 257*100=156,41;
145 000/45 000*100=322,22;
150 064/150 051*100=100,01;
35/15*100=233,33;
46 279/23 191*100=199,56;
212 822/249 343*100=85,35;
7 000/13 000*100=53,85;
6 220/12 890*100=48,25;
780/110*100=709,09;
205 822/236 343*100=87,09;
53 272/96 800*100=55,03;
152 550/139 543*100=109,32;
554 200/467 600*100=118,52.
Структура активов рассчитывается как частное между остатками по балансу и итоговой суммой баланса (либо итоговой суммой по разделу баланса) и умножается на 100%:
на начало года:
70 369/467 600*100=15,05;
70 274/70 369*100=99,86;
95/70 274*100=0,14;
397 231/467 600*100=84,95;
190 660/397 231*100=48;
58/397 231*100=0,01;
90 887/397 231*100=22,88;
6 540/397 231*100=1,65;
13
109 086/397 231*100=27,46;
218 257/467 600*100=46,68;
45 000/218 257*100=20,62;
150 051/218 257*100=68,75;
15/218 257*100=0,01;
23 191/218 257*100=10,63;
249 343/467 600*100=53,32;
13 000/249 343*100=5,21;
12 890/13 000*100=99,15;
110/13 000*100=0,85;
236 343/249 343*100=94,79;
96 800/236 343*100=40,96;
139 543/ 236 343*100=59,04.
на конец года:
64 745/554 200*100=11,68;
64 215/64 745*100=99,18;
530/64 745*100=0,82;
489 455/554 200*100=88,32;
326 370/554 200*100=66,68;
89/489 455*100=0,02;
83 694/489 455*100=17,10;
8 412/489 455*100=1,72;
70 890/489 455*100=14,48;
341 378/554 200*100=61,60;
145 000/341 378*100=42,47;
150 064/341 378*100=43,96;
35/341 378*100=0,01;
46 279/341 378*100=13,56;
212 822/554 200*100=38,40;
7 000/212 822*100=3,29;
6 220/7 000*100=88,86;
14
780/7 000*100=11,14;
205 822/212 822*100=96,71;
53 272/205 822*100=25,88;
152 550/205 822*100=74,12.
Изменение в структуре активов и пассивов рассчитывается как разница между структурой на конец года и структурой на начало года:
11,68-15,05= - 3,37;
99,18-99,86= - 0,68;
0,82-0,14=0,68;
88,32-84,95=3,37;
66,68-48,00=18,68;
0,02-0,01=0,00;
17,10-22,88= - 5,78;
1,72-1,65=0,07;
14,48-27,46= - 12,98;
61,60-46,68=14,92;
42,47-20,62=21,86;
43,96-48,75= - 24,79;
0,01-0,01=0,00;
13,56-10,63=2,93;
38,40-53,32= - 14,92;
3,29-5,21= - 1,92;
88,86-99,15= - 10,30;
11,14-0,85=10,30;
96,71-94,79=1,92;
25,88-40,96= - 15,07;
74,12-59,04=15,07.
Все полученные результаты сгруппируем и занес в таблицу № 2.
15
Таблица 2
Динамика состава и структуры активов и пассивов организации.
16
АНАЛИЗ АКТИВА БАЛАНСА
В исследуемом году организация значительно увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса на 86 600 тыс. руб., а также относительный показатель темп роста, который составил 118,52%. Что говорит об увеличении хозяйственного оборота предприятия, его деловой активности. Это является признаком улучшения финансового положения организации.
Величина активов возросла за счет вложений в оборотные (на 92 224 тыс. руб., или на 23,22 %). Но при этом снизились показатели внеоборотных активов (на 5 624 тыс. руб., или на 7,99%). Относительные показатели структуры актива баланса отражают повышение доли оборотных активов на 3,37% на отчетную дату и аналогичное снижение доли внеоборотных активов (-3,37%).
Удельный вес оборотных активов (88,32%) превышает удельный вес внеоборотных активов (11,68%) на конец отчетного периода. Можно положительно оценить такую структуру имущества, так как большую часть в его составе занимают оборотные активы - легко реализуемые.
Анализируя состав внеоборотных активов, отметим, что наибольшую долю занимают основные средства - 99,18 %, отложенные налоговые активы - 0,82%.
В составе внеоборотных активов произошло уменьшение основных средств на 6 059 тыс. руб. и увеличение отложенных налоговых обязательств на 435 тыс. руб).
Тенденцию уменьшения основных средств следует оценить как отрицательную, можно сделать вывод о том, что организация уменьшает свое имущество, продавая либо списывая основные средства.
Состав внеоборотных активов изменился за счет уменьшения величины основных средств и увеличения величины отложенных налоговых активов.
За отчетный период оборотные активы увеличились на 92 224 тыс. руб. Этому способствовало увеличение статьи «Запасы» (на 135 710 тыс. руб., или 71,18%), статьи «НДС» (на 31 тыс. руб., или 53,45%), статьи «Краткосрочные финансовые вложения» (на 1 872 тыс. руб., или 28,62%).
Снижение дебиторской задолженности (на 7 193 тыс. руб., или 7,91%) означает, что наши должники рассчитываются с нами.
17
Денежные средства снизились (на 38 196 тыс. руб., или 35,01%) по всей видимости с тем, что организация уменьшила сумму займов и кредитов.
Увеличение НДС (31 тыс. руб., или 53,45%) скорее всего связано с тем, что организация больше приобретает ценностей. Величина запасов увеличилась
на 135 710 тыс. руб.
Краткосрочные финансовые вложения - это наиболее ликвидные активы, их увеличение можно считать положительным моментом, так как дополнительный доход организации увеличился (на 1 872 тыс. руб).
АНАЛИЗ ПАССИВА БАЛАНСА
Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал и резервы» (на 123 121 тыс. руб., или на 56,41%). Повышение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела «Капитал и резервы» с 46,68% до 61,60% в конце года является положительным фактором. Это свидетельствует о попытке предприятия укрепить финансовое положение.
Расширение финансирования бизнеса происходило за счет собственного капитала. Источником этого является прирост нераспределенной прибыли на 23 088 тыс. руб.
Доля уставного капитала увеличилась на 222,22% (100 000 тыс. руб.), добавочного капитала увеличилась на 0,01% (13 тыс. руб.), резервного капитала увеличилась на 133,33% (20 тыс. руб.) вследствие этого структуру капитала можно назвать удовлетворительной.
Доля заемных средств уменьшилась на 14,92%.
Уменьшение произошло за счет уменьшения долгосрочных обязательств на 53,85% и краткосрочных обязательств на 12,91%. Это говорит о том, что предприятие платит по своим долгам.
18
Задание 2
По данным бухгалтерского баланса сгруппировать пассивы по срочности оплаты. Провести структурно-динамический анализ пассивов баланса. Рассчитать по данным баланса коэффициент ликвидности баланса.
Таблица 3
Динамика состояния пассивов и их группировка по срочности оплаты
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность (стр. 620 + стр. 630 + стр. 660 формы № 1).
П2 – краткосрочные заемные средства: краткосрочные кредиты и займы (стр. 610 формы № 1).
П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы (4 раздел формы № 1). П4 – собственные средства организации (3 раздел + стр. 640 + стр. 650 формы № 1).
На основании вышесказанного сгруппируем пассивы по степени срочности их оплаты, данные занесем в таблицу № 4.
19
Таблица 4
Группировка пассивов по степени срочности их оплаты
Общую текущую ликвидность (возможность покрытия всех текущих обязательств) можно выяснить, сопоставив сумму легколиквидных активов А1 + А2 + А3 с суммой текущих обязательств П1 + П2. Если А1 + А2 + А3 > П1 + П2, то предприятие в целом ликвидно.
Рассчитаем необходимые показатели:
А1 = наиболее ликвидные активы = стр. 260 = 70 890
А2 = быстро реализуемые активы (хорошо ликвидные активы )
(стр. 240 + стр.250) = 92 106
А3 = медленно реализуемые активы (стр. 210 + стр.220+ стр. 270) = 326 459
П1 = 152 550
П2 = 53 272
А1+А2+А3=489 455
П1+П2=205 822
А1+А2+А3=489 455 > П1+П2=205 822
Коэффициент текущей ликвидности = 489 455 / 205 822 = 2,38
Так как значение коэффициента текущей ликвидности находится в диапазоне между 2 и 2,5, что говорит о достаточно высокой ликвидности баланса предприятия.
20
Задание 3
По данным отчета о прибылях и убытках и приложения к бухгалтерскому балансу определить затраты на 1 руб. продаж, в том числе по элементам затрат. Расчеты представить в таблице.
Таблица 5
Состав и динамика затрат на производство продукции
(по данным форм № 2 и №5)
21
Изменение в составе затрат на производство продукции рассчитывается как разница между суммой за отчетный год и суммой за предыдущий год:
235 790-142 295=93 495;
60 734-36 652=24 082;
25 008-15 092=9 916;
3 572-2 155=1 417;
32 153-19 404=12 749;
357 257-215 598=141 659;
432 360-256 240=176 120.
Для расчета затрат на 1 рубль продаж делим сумму каждой из статьи затрат на сумму выручки от продаж и умножаем на 100:
за предыдущий год:
142 295/256 240*100=55,53;
36 652/254 240*100=14,30;
15 092/254 240*100=5,89;
2 155/254 240*100=0,84;
19 404/254 240*100=7,57;
215 598/254 240*100=84,14.
за отчетный год:
235 790/432 360*100=54,54;
60 734/432 360*100=14,05;
25 008/432 360*100=5,78;
3 572/432 360*100=0,83;
32 153/432 360*100=7,44;
357 257/432 360*100=82,63.
Изменение в затратах на производство на 1 руб. продаж вычисляется как разница между суммой за отчетный год и суммой за предыдущий год:
54,54-55,53= - 1,00;
14,05-14,30= - 0,26;
5,78-5,89= - 0,11;
22
0,83-0,84= - 0,01;
7,44-7,57= - 0,14;
84,14-82,63=1,51.
Все расчеты сгруппируем и представим в таблице 6.
Таблица 6
Анализ затрат на 1 рубль продаж
Как мы видим из таблицы, в отчетном году затраты на каждый рубль реализованной продукции уменьшились. Это положительно скажется на конечном результате работы предприятия – прибыли, она увеличится. Уменьшение незначительное (1,51 руб.), но при реализации товаров в больших количествах эта сумма может оказаться весьма существенной.
23
Задание 4
Проанализируйте влияние следующих факторов на изменение прибыли от продаж:
- объема продаж;
- себестоимости продукции;
- коммерческих расходов;
- управленческих расходов;
- цен на проданную продукцию;
- структурных сдвигов проданной продукции.
Дайте оценку рассчитанным факторам и сделайте общий вывод.
Таблица 7
Исходная информация для проведения
факторного анализа прибыли от продаж, тыс. руб.
Заполним таблицу данными из баланса и отчета о прибылях и убытках. Данные сведем в таблицу 8.
Таблица 8
Факторный анализ прибыли от продаж, тыс. руб.
24
1. Расчет прироста прибыли от продаж:
49 967- 35 624= 14 343 тыс. руб.
2. Расчет темпа роста (снижения) объема продаж в сопоставимых ценах:
344 840/256 240*100=134,58%;
134,58-100= 34,58%.
3. Расчет уменьшения прибыли в с уменьшением объема продаж на 20,24%:
34,58*35 624/100= 12 317,70 тыс. руб.
4. Расчет изменения себестоимости проданных товаров:
369 933-288 470 = 81 463 тыс. руб.;
Расчет изменения коммерческих расходов при неизменном объеме (количестве) продаж:
6 600-4 190=2 410 тыс. руб.
За счет увеличения коммерческих расходов на 2 410 тыс. руб. прибыль от продаж уменьшилась на 2 410 тыс. руб.
Расчет изменения управленческих расходов при неизменном объеме продаж:
5 860-6 250= - 390 тыс. руб.
За счет уменьшения управленческих расходов на 390 тыс. руб. прибыль от продаж увеличилась на 390 тыс. руб.
Расчет влияния на изменение прибыли от продаж увеличения цен на проданную продукцию:
Динамика продаж:
432 360-344 840=87 520 тыс. руб.
Эта сумма свидетельствует о том, что продукцию продавали по высоким ценам, в связи с этим получили прибыль больше на 87 520 тыс. руб.
8. Расчет влияния изменения структуры сдвигов в реализации продукции (влияние структуры на прибыль от продаж):
45 930-35 624*1,3457696= -2 011,70 тыс. руб.
В организации увеличилась прибыль от продаж на 2 012,78 тыс. руб. в связи с изменениями структуры продаж.
9. Расчет баланса отклонений:
12 317,70-81 463-2 410+390+87 520-2 011,70= 14 343 тыс. руб.
25
Задание 5
По данным бухгалтерского баланса рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала: доли активов на 1 руб. заемного капитала, коэффициента оборачиваемости активов, коэффициента финансового ливериджа, рентабельности продаж.
Таблица 9
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала
Данные берутся:
чистая прибыль — стр. 190 формы № 2: предыдущий год — 36 737 тыс. руб.; отчетный год — 51 746 тыс. руб.;
среднегодовые остатки собственного капитала — (стр. 490 н формы № 1 + стр. 490 к формы № 1)/2 = (218 257+341 378)/2=278 725 тыс. руб.;
среднегодовые остатки заемного капитала — (стр. 690 н формы № 1 + стр. 690 к формы № 1)/2 = (236 343+205 822)/2=245 220 тыс. руб.;
26
среднегодовые остатки всех активов — (стр. 300 н формы № 1 + стр. 300 к формы № 1)/2 = (467 600+554 200)/2=505 600 тыс. руб.;
выручка от продаж — стр. 010 формы № 2: предыдущий год — 256 240 тыс. руб.; отчетный год — 432 360 тыс. руб.;
доля активов на 1 руб. заемного капитала — среднегодовые остатки всех активов/среднегодовые остатки заемного капитала: предыдущий год — 505 600/245 220=2,06 тыс. руб.; отчетный год – 510 900/221 082,50=2,31 тыс. руб.;
коэффициент оборачиваемости активов – выручка от продаж/среднегодовые остатки всех активов: предыдущий год – 256 240/505 600=0,51%; отчетный год – 432 360/510 900=0,85%;
коэффициент финансового рычага (ливериджа) – среднегодовые остатки заемного капитала/среднегодовые остатки собственного капитала: предыдущий год – 245 220/278 725=0,88%; отчетный год – 221 082,50/279 817,50=0,79%;
рентабельность продаж – чистая прибыль/выручка от продаж*100: предыдущий год – 36 737/256 240*100=14,34%; отчетный год – 51 746/432 360*100=11,97%;
рентабельность собственного капитала – чистая прибыль/среднегодовые остатки собственного капитала*100: предыдущий год – 367376/278 725*100=13,18; отчетный год – 51 746/279 817,50*100=18,49.
Изменения рассчитываются как разница между показателями за отчетный и предыдущий год:
чистая прибыль: 51 746-36 737= 15 009 тыс. руб.;
среднегодовые остатки собственного капитала: 279 817,50 – 278 725=1 092 тыс. руб.;
среднегодовые остатки заемного капитала: 221 082,50 – 245 220= - 24 137,50 тыс. руб.;
среднегодовые остатки всех активов: 510 900 – 505 600=5 300 тыс. руб.;
выручка от продаж: 432 360-256 240= 176 120 тыс. руб.;
доля активов на 1 руб. заемного капитала: 2,31 – 2,06=0,25;
коэффициент оборачиваемости активов: 0,85 – 0,51 = 0,34%;
коэффициент финансового рычага (ливериджа): 0,79 – 0,88 = - 0,09%;
27
рентабельность продаж: 11,97-14,34= - 2,37%;
рентабельность собственного капитала: 18,49 – 13,18 = 5,31.
Сосчитаем сумму изменений факторов, влияющих на сумму рентабельности собственного капитала: 5,31=1,43+7,42-1,34-2,19.
Проведем анализ факторов, влияющих на рентабельность собственного капитала при помощи метода абсолютных разниц:
Rск = Кфр x d A/зк x R прод x K об.
? Rск пред. = 0,88*2,06*14,34*0,51 = 13,26;
? Rск (Кфр) = (0,79 – 0,88)*2,06*14,34*0,51 = -1,34;
? Rск (d A/зк) = 0,79* (2,31 – 2,06)* 14,34*0,51= 1,43;
? Rск (R прод) =0,79*2,31*(11,94-14,34)*0,51 = -2,19;
? Rск (K об.) = 0,79*2,31*11,94*(0,85-0,51) = 7,42;
? Rск отч. = 0,79*2,31*11,94*0,85 = 18,52.
? Rск отч.- ? Rск пред.=18,52-13,26=5,31.
5,31=-1,34+1,43-2,19+7,42
Все полученные данные сведем в таблицу № 10.
Таблица 10
Анализ факторов, влияющих на рентабельность собственного капитала
Из расчетов видно, что доходность собственного капитала увеличилась (на 5,31%) из-за увеличения доли активов на 1 руб. заемного капитала на 1,43%, оборачиваемости оборотного капитала на 7,42% и уменьшения коэффициента финансового рычага (ливереджа) на 1,34%, рентабельности продаж на 2,19%.
29
Задача 6
По данным бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и справочных данных заполнить таблицу. Проанализировать показатели интенсификации основных ресурсов предприятия. Расчеты обобщить в таблице.
Таблица 11
Расчет показателей оценки ресурсов организации
Таблица 12
Сводный анализ показателей интенсификации ресурсов организации
30
Заполним таблицу 11 исходными данными.
Таблица 13
Расчет показателей оценки ресурсов организации
Темп роста (снижения) рассчитывался делением значения отчетного года на предыдущий и умножением на 100:
432 360/256 240*100=168,73;
85 742/51 744*100=165,70;
235 790/142 295*100=165,71;
64 215/70 274*100=91,38;
489 455/397 231*100=123,22.
Зарплатоотдача рассчитывается как частное между выручкой от продаж и суммой оплаты с отчислениями на социальные нужды:
за предыдущий год — 256 240/51 744=4,9521;
за отчетный год — 432 360/85 742=5,0426;
темп роста (снижения) — 5,0426/4,9521*100=101,83.
Материалоотдача рассчитывается как частное между выручкой от продаж и суммой материальных затрат:
за предыдущий год — 256 240/142 295*100=1,8008;
за отчетный год — 432 360/235 790*100=1,8337;
темп роста (снижения) — 1,8337/1,8008*100=101,83.
31
Фондоотдача рассчитывается как частное между выручкой от продаж и суммой основных средств:
за предыдущий год — 256 240/70 274=3,6463;
за отчетный год — 432 360/64 215=6,7330;
темп роста (снижения) — 6,7330/3,6463*100=184,65.
Оборачиваемость оборотных активов рассчитывается как частное между выручкой от продаж и суммой оборотных средств:
за предыдущий год — 256 240/397 231=0,6451;
за отчетный год — 432 360/489 455=0,8833;
темп роста (снижения) — 0,8833/0,6451*100=136,92.
Сведем все данные в таблицу 14.
Таблица 14
Расчет показателей оценки ресурсов организации
Составим сводный анализ показателей интенсификации ресурсов организации. Для этого произведем рассчет следующих показателей:
коэффициент динамики качественных показателей;
прирост ресурса на 1% прироста выручки;
доля влияния на 100% прироста выручки (экстенсивности и интенсивности);
относительная экономия ресурсов.
Коэффициент динамики качественных показателей рассчитывается делением значения темпа роста (снижения) показателей оценки ресурсов организации на 100:
зарплатоотдача - 101,83/100=1,0183;
материалоотдача - 101,83/100=1,0183;
32
фондоотдача - 184,65/100=1,8465;
оборачивамость оборотных активов — 136,92/100=1,3692.
Прирост ресурса на 1% прироста выручки рассчитывается как деление суммы темпа прироста (снижения) каждого из показателей из исходных данных на сумму выручки от продаж:
оплата труда с отчислениями на социальные нужды — (165,70-100)/(168,73-100)=0,9559;
материальные затраты — (165,71-100)/(168,73-100)=0,9561;
основные средства — (91,38-100)/(168,73-100)= - 0,1254;
оборотные средства — (123,22-100)/(168,73-100)=0,3378.
Экстенсивность рассчитывается умножением пророста ресурса на 1% прироста выручки на 100:
оплата труда с отчислениями на социальные нужды — 0,9559*100=95,59;
материальные затраты — 0,9561*100=95,61;
основные средства — - 0,1254*100= - 12,54;
оборотные средства — 0,3378*100=33,78.
Интенсивность рассчитывается вычетанием из 100 суммы экстенсивности:
оплата труда с отчислениями на социальные нужды — 100-95,59=4,41;
материальные затраты — 100-95,61=4,39;
основные средства — 100 - (-12,54)=112,54;
оборотные средства — 100-33,78=66,22.
Относительная экономия ресурсов вычисляется по формуле:
Э = Потч. - Ппред. х Nотч./Nпред.,
где Потч. - значение показателя за отчетный год;
Ппред. - значение показателя за предыдущий год;
Nотч. - выручка от продажи за отчетный год;
Nпред. - выручка от продажи за предыдущий год.
Итак, определим относительную экономию по каждому виду ресурсов:
Оплата труда с отчислениями на социальные нужды — ОТ:
Э = 85 742 — 51 744 х 432 360/256 240 = - 1 567 тыс. руб.
33
Экономия заработной платы составила 1 567 тыс. руб.
Материальные затраты — М:
Э = 235 790 — 142 295 х 432 360/256 240 = - 4 308 тыс. руб.
Экономия материалов составила 4 308 тыс. руб.
Основные средства — F:
Э = 64 215 — 70 274 х 432 360/256 240 = - 54 360 тыс. руб.
Экономия использования объектов основных средств составила 54 360 тыс. руб.
Оборотные средства — ОбС:
Э = 489 455 — 397 231 х 432 360/256 240 = - 180 803 тыс. руб.
Экономия оборотных средств составила 180 802,55 тыс. руб.
Комплексная оценка всесторонней интенсификации рассчитывается как сумма показателей относительной экономии каждого вида ресурсов, то есть:
К = - 1 567 — 4 308 — 54 360 — 180 803 = - 241 038 тыс. руб.
Сведем все данные в итоговую таблицу 15.
Таблица 15
Сводный анализ показателей интенсификации ресурсов организации
34
По результатам комплексной оценки использования производственных ресурсов организации можно сделать следующие выводы:
Качественный показатель использования всех производственных ресурсов составил 1,2725. Это говорит о том, что по сравнению с предыдущим годом в анализируемом периоде качественное (интенсивное) использование ресурсов организации увеличилось на 27,25%.
Наиболее быстрыми темпами выросли фондоотдача (84,65%) и оборачиваемость оборотных активов (36,92%).
Прирост выручки от продажи получен за счет экстенсовного и интенсивного использования производственных ресурсов в примерно одинаковом соотношении с небольшим преобладанием экстенсивного их использования.
Относительная экономия ресурсов предприятия составила 241 038 тыс. руб.
Все это свидетельствует о том, что организация принимает и использует достаточно эффективные и правильные решения в использовании своих ресурсов.
35
Задание 7
На основе исходных данных рассчитать сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организации методом расстояний с учетом балла значимости по данным на конец исследуемого периода и конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью № 1, № 2 и № 3.
Таблица 16
Исходная информация Х
Пояснение:
Строка 1 заполняется на основе расчета коэффициента текущей ликводности в Задании 2.
Коэффициент оборачиваемости активов (строка 2) определяется по формуле:
Коб(А) = N/Aср.,
где N – выручка от продажи,
Аср. - среднегодовая стоимость всех активов организации активов.
Коб(А) = 432 30 / 510 900 = 0,8463.
Этот показатель характеризует скорость оборачиваемости и показывает число оборотов, совершаемых активами в анализируемом периоде (0,8463).
Значение строки 3 соответствует значению строки 9 графы 4 таблицы 10.
Рентабельность собственного капитала (строка 4) определяется по формуле:
Rск = ЧП/СК*100,
36
где ЧП — чистая прибыль,
СК — собственный капитал.
Rск = 51 746/341 378*100 = 15,16%.
Коэффициент финансовой независимости (автономии) (строка 5) рассчитывается по формуле:
Кавт = СК/А,
где СК — собственный капитал,
А — активы организации.
Рекомендуемое значение этого коэффициента Кавт >= 0,5.
Кавт = 341 378/554 200 = 0,6160.
Данный показатель характеризует, в какой степени активы организации сформированы за счет собственного капитала. То есть 61,6% активов ООО «АГАТ» сформированы за счет собственных средств, и это говорит о положительном факте, поскольку соблюдено рекомендуемое значение.
Коэффициент маневренности (строка 6) вычисляется ледующим образом:
Кман = (СК — ВОА)/СК,
где СК — собственный капитал,
ВОА — внеоборотные активы.
Рекомендуемое значение коэффициента находится в интервале от 0,2 до 0,5.
Кман = (341 378 — 64 745)/341 378 = 0,8103.
Этот коэффициент показывает ту часть собственного капитала, которая вложена в оборотные средства. То есть оборотные активы ООО «АГАТ» на 81,03% сформированы за счет собственных средств, и это говорит о том, что рекомендуемое значение превышано.
Коэффициент финансирования (строка 7) определяется так:
Кфин = СК/ЗК,
где ЗК — заемный капитал,
СК — собственный капитал.
Рекомендуемое значение этого коэффициента Кфин >= 1.
Кфин = 341 378/212 822 = 1,6041.
Данный показатель отражает, сколько заемных средств покрывается
37
собственным капиталом. То есть коэффициент финансирования ООО «АГАТ», равный 1,6041, свидетельствует о том, что заемный капитал организации полностью и на 60,41% сверх покрываеся собственным. Это говорит о положительном факте, поскольку соблюдено рекомендуемое значение.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (строка 8) рассчитывается по формуле:
КОСС = (СК — ВОА)/ОА,
где СК — собственный капитал,
ВОА — внеоборотные активы,
ОА — оборотные активы.
Рекомендуемое значение коэффициента КОСС = 0,1.
КОСС = (341 378 — 64 745)/489 455 = 0,5652 или 56,52%.
Этот коэффициент показывает долю оборотных активов, финансируемых за счет собственных средств. То есть оборотные активы ООО «АГАТ» на 56,52% финансируются за счет собственного капитала, и это говорит о том, что организация располагает собственными средствами для покрытия потребности в оборотных активах в достаточно большом объеме.
Для того, чтобы рассчитать сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организации, необходимо выполнить следующие действия:
Обосновать систему оценочных показателей и сформировать матрицу исходных данных aij, то есть таблицу, где по строкам отражаются показатели (i = 1, 2, …, n), а по столбцам — организации (j – 1, 2, …, n).
Таблица 16 (повторение)
Исходная информация Х1
1Жирным шрифтом выделены элементы с максимальным значением показателя.
В каждой графе определить максимальный элемент, который принимается за единицу. Затем все элементы этой строки aij делятся на максимальный элемент эталонной системы aijmax, и создается матрица стандартизированных коэффициентов xij = aij / aijmax, которая приведена в таблице 17.
Таблица 17
Коэффициенты отношения показателей к эталону XIXmax
Поскольку значимость показателей, составляющих матрицу, различна, каждому показателю присваивается весовой коэффициент или балл значимости (k), который определяется экспериментальным путеми отражен в графе 6 таблиц 16 и 17.
Для упрощения расчетов вычислим в таблице 18 значения каждого показателя по всем организациям с учетом балла значимости (строки 1-8), то есть возведем в квадрат и умножим на коэффициент значимости:
39
Таблица 18
Результаты сравнительной рейтинговой оценки
Для рассчета рейтинговой оценки с учетом коэффициента значимости (строка 9) сложим значения по всем показателям конкретной организации и извлечем корень квадратный из полученной суммы.
Место организации определяем от высшей рейтинговой оценки к низшей.
Таким образом, по результатам сравнительной рейтинговой оценки ООО «АГАТ» занимает I место. Это говорит о том,что данная организация является наиболее успешной в осуществлении предпринимательской деятельности, платежеспособной и финансово-независимой.
Обобщабщие показатели оценки финансововй (рыночной) устойчевости соответствуют, а отдельные и превышают, ркомендуемые значения, что свидетельствует о положительной тенденции предприятия.
Кроме того, согласно финансовой устойчивости финансовое финансовое состояние ООО «АГАТ» относится к абсолютной финансовой устойчивости, поскольку выполняется неравенство, соответствующее этому типу устойчевости:
Запасы < (Собственный капитал — Внеоборотные активы) +
Краткосрочные займы и кредиты + Кредиторская задолженность
40
Или на основе данных формы № 1 «Бухгалтерский баланс»:
стр. 210 < стр. 490 — стр. 190 + стр. 610 + стр. 620
Итак, для ООО «АГАТ» на конец отчетного года:
326 370 тыс. Руб. < (341 378 – 64 745 + 53 272 + 152 550) тыс. руб.
326 370 тыс. Руб. < 482 455 тыс. руб.
41
Список литературы
1. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности. Учебное пособие. - М.: “ Дело и сервис”, 2000.
2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности под ред. В.И. Стражева. - Мн.: Выш. шк.,1999.
3. Абрютина М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. - М.: “Дело и сервис”, 1998.
4. Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - Н.: Учебник Финансы и статистика, 1997.
5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Издательство “Бухгалтерский учет”, 1998.
6. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит в условиях рынка. - М.: Перспектива, 1992.
7. Кравченко Л.М. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник для вузов. - Мн.: Выш. шк., 1999.
8. Кравченко Л.М. Анализ хозяйственной деятельности предприятий общественного питания: Учебно-практическое пособие. - Мн.: “Финансы, учет, аудит”, 1998.
9. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика, 1998.
Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996.
42
