1. Понятие, состав и содержание БФО. Возможности использования рез-тов ее анализа.
БФО в соотв с нормативами и треб-ями к ведению БО и БУ сост ежемесячно и представл ежеквартально или ежегодно по соотв адресам. В сост БФО входят 5 форм, а также специализированные ф-мы, пояснит записка и аудиторское заключ-е. Независимо от вида фин отч-ти в ее состав входят след ф-мы: 1)ф.№1 – осн ф-ма фин отч-ти орг-ии, в кот в денеж оценке хар-ся фин полож-е п/п на отч дату. На основании инф, прдеств в ББ можно оценить состав, структуру и динамику имущ-ва п/п, собств и заемного к-ла, проанализир ликвидность и п/способ-ть, оценить фин устойч-ть п/п. С помощью данных, отраж в ББ можно контролир рез-ты деят-ти п/п, оценивать перспективы его развития. 2)ф №2 - приводится инф о доходах, расходах и фин рез-тах деят-ти. Знач-е данной ф-мы опр ролью прибыли как осн пок-ля эфф-ти хоз деят-ти и источников финансир-я расширенного воспроиз-ва. Пок-ли прибыли отраж компетентность руководства и кач-ва управленч реш-ий. На основании инф, приводимой в ф.№2 оценивают доходность п/п, рентабельность, а также осн тенденции формир-я фин рез-тов. 3)ф. №3 – приводится инф о состоянии, наличии и движ-и собств капитала п/п. В данной ф-ме подробно раскрываются содерж-е и причины изменения собств к-ла в прошлом и отч периоде. При этом все изменения увязываются с УП. В ф.3 отраж инф о резервах, образов как в соотв с зак-вом, так и в соотв с учредит док-тами и учетной пол-кой. Справочно к данной ф-ме приводятся данные о чистых активах как осн пок-ле, хар-щем возмож-ть существования п/п. 4)ф. №4 – совокуп пок-лей, развернуто хар-щих потоки ден ср-в за отч период. Отраж инф об осн направл притоков и оттоков ден ср-в в разрезе 3 видов деят-ти (текущей, инвестиц, финансовой). На основ этой инф можно оценить состав и структуру потоков ден ср-в, величину чистого ден потока, платежеспособность п/п. Сведения ф. №4 исп для прогозного анализа ден потоков. 5)ф. №5 «Прилож-е к ББ» - детализир инф, отраж в ф.1 и 2. По данной ф-ме можно оценить изменение, произошедш в составе и структуре амортиз имущ-ва, ДтЗ и КтЗ, фин влож-ий и др пок-лей.
2. Система информационного обеспечения экономич анализа. Формирование аналитич инф-ии и ее польз-ли.
Организац обеспеч-е фин анализа обусловлено: целью и задачами проведения либо комплексного, либо тематического анализа фин полож-я хозяйствующ субъекта; практической востреб-тью польз-лями рез-тов получ анализа.
Независимо от вида фин отч-ти в ее состав входят след ф-мы: 1)ф.№1 – осн ф-ма фин отч-ти орг-ии, в кот в денеж оценке хар-ся фин полож-е п/п на отч дату. На основании инф, прдеств в ББ можно оценить состав, структуру и динамику имущ-ва п/п, собств и заемного к-ла, проанализир ликвидность и п/способ-ть, оценить фин устойч-ть п/п. С помощью данных, отраж в ББ можно контролир рез-ты деят-ти п/п, оценивать перспективы его развития. 2)ф №2 - приводится инф о доходах, расходах и фин рез-тах деят-ти. Знач-е данной ф-мы опр ролью прибыли как осн пок-ля эфф-ти хоз деят-ти и источников финансир-я расширенного воспроиз-ва. Пок-ли прибыли отраж компетентность руководства и кач-ва управленч реш-ий. На основании инф, приводимой в ф.№2 оценивают доходность п/п, рентабельность, а также осн тенденции формир-я фин рез-тов. 3)ф. №3 – приводится инф о состоянии, наличии и движ-и собств капитала п/п. В данной ф-ме подробно раскрываются содерж-е и причины изменения собств к-ла в прошлом и отч периоде. При этом все изменения увязываются с УП. В ф.3 отраж инф о резервах, образов как в соотв с зак-вом, так и в соотв с учредит док-тами и учетной пол-кой. Справочно к данной ф-ме приводятся данные о чистых активах как осн пок-ле, хар-щем возмож-ть существования п/п. 4)ф. №4 – совокуп пок-лей, развернуто хар-щих потоки ден ср-в за отч период. Отраж инф об осн направл притоков и оттоков ден ср-в в разрезе 3 видов деят-ти (текущей, инвестиц, финансовой). На основ этой инф можно оценить состав и структуру потоков ден ср-в, величину чистого ден потока, платежеспособность п/п. Сведения ф. №4 исп для прогозного анализа ден потоков. 5)ф. №5 «Прилож-е к ББ» - детализир инф, отраж в ф.1 и 2. По данной ф-ме можно оценить изменение, произошедш в составе и структуре амортиз имущ-ва, ДтЗ и КтЗ, фин влож-ий и др пок-лей.
3. Роль анализа бухгалтерской отчетности в принятии оптимальных управленческих решений.
4. Система формир-я обобщающих, частных и аналитических пок-лей отч-ти.
АФО в большинстве случаев начинают с расчета спец аналитич пок-лей. Все эти пок-ли объед в группы и хар-ют соотнош м/различ статьями БО. Выделяют след группы аналит пок-лей: 1)пок-ли, хар-щие п/способ и ликвидность. Данные пок-ли отраж способ-ть п/п погашать свои обяз-ва и явл одним из условий фин устойч-ти. Низкое знач-е данных пок-лей говорит о проблемах с наличностью и возмож трудностях в дальнейшей текущ деят-ти. Слишком высокое знач-е данных пок-лей свид-ет о неправильном влож-и ден ср-в. С помощью данных пок-лей можно оценить вероят-ть возник-я банкротства. 2)пок-ли фин устойч-ти, с помощью кот оценив долгосроч фин и производств структуру п/п. По данным пок-лям можно опр допустимые размеры и доли собств и заемных ср-в, а также оценить фин леверидж п/п. 3)пок-ли деловой активности, кот исп для оценки эфф-ти исп имеющихся активов. С помощью данных пок-лей можно оценить оптимальный размер и структуру активов с позиции функционир-я п/п. Данные пок-ли хар-ют направл исп-я активов для получ-я доходов и прибыли. 4)пок-ли рентаб-ти, кот явл осн критериями фин сост п/п и эфф-ти управл-я деят-ю. 5)пок-ли рыноч активности, кот хар-ют ст-ть и доходность акций п/п. С помощью данных пок-лей оценив текущую и перспективн деят-ть п/п. При оценке данных пок-лей проводят их сравнит анализ с существующими нормативами, среднеотраслевыми данными и данными др. п/п. Для выявл тенденции к изменению данных пок-лей рекоменд проводить трендовый анализ и анализ их динамики, с помощью кот можно оценить улучш или ухудш фин полож-е п/п. Обобщающие исп для обобщённой хар-ки сложных эконом явл. Частные пок-ли отражают отд стороны, эл-ты изуч явл. Напр, обобщ пок-лем производит труда явл среднегодовая, среднедневная, часовая выработка продукции одним раб-ком. К частным пок-лям производ труда относятся ед прод опред вида или кол-во произв прод за ед раб времени.

5. Предмет и объекты АФО. Раскрытие информац-аналитич возможностей фин отч-ти с позиций осн групп ее польз-лей.
Целью АФО явл получ-е наиб информатив параметров, дающих объективн и точную оценку фин сост и рез-тов деят-ти п/п. Объект анализа – это то, на что он направл (фин сост п/п, деловая активность, ликвидность, кредитоспособность). Фин отч-ть п/п сост основу информ обеспеч АФО. Под бух отч п/п понимается единая сис-ма информации об имущ-ве и фин полож-и орг-ии, а также рез-тах деят-ти, сформиров на основании данных БУ по установл ф-мам. К ФО предъявл опр качественные хар-ки: 1)уместность – возмож-ть исп-я инф для принятий реш-ий опережающего хар-ра. На уместность инф оказ влияние след факторы: а)своевременность, т.е. доступ к инф при возник-и необх у польз-ля; б)значимость – все данные, способные повлиять на принятие польз-лем управленч реш-ий, д.б. отраж в отч-ти; в)прогнозная ценность, т.е. опр возмож-ти жизнедеят-ти п/п на длит период; г)обратная связь инф, что позволяет контролир выполнение реш-ий или откорректир ранее принятое реш-е. 2)достоверность, кот гарантир польз-лям объектив отраж-е событий, отраж в отч-ти, а также отсутствие существенных ошибок и отклонений. На достоверность влияют след факторы: а)правдивость данных, т.е. отраж в отч-ти тех явлений, для описания кот она предназнач; б)преобл содерж-я над ф-мой – операции и события, представл в отч-ти д.б. рассм с экономич, а не юридич т.з.; в)нейтральность инф, т.е. она не должна удовлетв потреб-ти опр группы польз-лей; г)осмотрительность, т.е при оценке последствий сегодняшнего дня необх проявл осмотрительность, т.к. оценить многие события в момент сост отч-ти невозможно; д)понятность закл в Ом, что отч-ть д.б. понятной польз-лям без опр профессион подготовки; е)сопоставимость, т.е. данные о деят-ти п/п за данный период д.б. сопоставимы с данными прошлых периодов и данными др. п/п.
7. Реформирование ФО в РФ в соответствии с МСФО – как основа повышения ее аналитичности.
ФО – это структурированное представление инф-ии о фин полож-ии, фин рез-тах деят-ти и движ-и ден ср-в компании, полезной широкому кругу польз-лей при принятии управленч реш-ий. Главной задачей ФО явл удовлетв потреб-тей широкого круга польз-лей фин инф-ии. Фин отч-ть должна включать инф-ю об активах, обяз-вах, СК, доходах и расходах, движ-и ден ср-в. Полный комплект отч-ти согл МСФО включ: ББ, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменении к-ла, отчет о движ-и ден ср-в, учетную пол-ку и прилож-я.
8. Раскрытие финансовой информации в БО. Проблемы обоснования критерия существенности информации в отечественной и международной практике.
Общие требования к раскрытию информации в ПБУ 4/99:
- БО должна давать достоверные и полные представления о фин результатах, об изменении фин положения
- если выявл недостаточность данных для формирования полного предоставления о фин положении, т в БО включ дополнительный состав показателей (рентабельность активов, СК, оборачиваемость А, доходы и расходы). Требование полноты раскрывается через понятие существенности, которая пересекается с показателем уместности. Показатель явл существенным, если его нераскрытие может повлиять на эк. решение пользователя. Организация должна сама устанавливать уровень существенности.
10. Методика проведения финансового анализа деятельности организации по данным отчетности.
Под методом АФО понимается изуч-е хоз явл и процессов в их взамосвязи и взаимозавис-ти. Методика АФО зависит от поставл целей, а также от различ факторов информац, методич и технич обеспеч-я. Аналитич работа предполаг след ее орг-ю: 1)предварит оценка и экспресс-анализ фин состояния; 2)детализированный анализ фин отч-ти. Целью экспр-ан явл наглядная и простая оценка имушеств сост и эфф-ти деят-ти п/п. 3 этапа: 1. приним реш-е о целесообразности анализа и о готовности отч-ти к чтению. Для этого предварит знакомятся с отч-тью и последним аудит заключ-ем. Проводят визуальную и простейшую счетную проверку отч-ти по формальным признакам и по существу; 2. предварит обзор бух отч-ти, для чего предварит знакомятся с пояснит запиской с целью оценки условий работы, выявл тенденции осн пок-лей и опр качественных изменений в имуществ и фин полож-и п/п. 3.экономич чтение и АФО. В ходе данного этапа произв оценка и обобщ рез-тов хоз деят-ти, а также фин сост п/п.
Детальный АФО дает подробную хар-ку имуществ и фин полож-я и рез-тов деят-ти п/п в отч периоде. Данный вид анализа конкретизирует, дополняет и расширяет отд процедуры экспресс-ан. С помощью детального анализа оценивается степень предпринимат риска, достаточность к-ла для текущей деят-ти и краткосроч инвестиций, потребность в доп источниках финансир-я, способность к наращ к-ла, рациональность исп-я заемных ср-в, эфф-ть деят-ти п/п.
11. Стандартные способы и приемы анализа финансовой деят-ти: структурно-динамич, коэфф-ный, факторный анализ.
Структурн-динамич анализ - рассмотрение любого процесса и явл как целенаправлен процесса, находящ в динамике и взаимосвязи с др явлен. К структурн-динамич анализу относ горизонт и вертик. Горизонт анализ - это сравнен кажд позиции отч-ти с аналогич ей позицией в предыд периоде или за более длительн промежуток времени. В зависим от вкладыв смысла горизонт анализом также сравнит анализ статей форм отчетн одного п/п с др п/п данной отрасли. Вертик анализ - это опред-е структуры итогов фин пок-лей с выявлен влияния каждой позиции на рез-т в целом. Анализ с помощью фин коэфф-тов позволяет изучить взаимосвязи м/различ элементами отч-ти. Т.к. коэфф-ты предст собой относит величины, с помощью них рез-ты деят-ти конкрет п/п можно сравнивать с данными конкурентов, среднеотраслевыми данными, норматив пок-лями. С помощью коэфф-тов можно быстро оценить фин сост п/п. Факторный анализ – это опред-е влияния факторов на изменение результативного пок-ля. Осн задачами факт. ан. явл-ся: отбор факторов, определяющих динамику результатив пок-ля; класиф и сиситематизация факторов с целью обеспеч-я возмож-ти системного подхода; опред-е вида завис-ти и моделирования взаимосвязи м/результатив и факторным пок-лем; расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них на изменение результатив пок-лей; принятие управленч реш-ий по рез-там факторного анализа. К осн методам факт. ан. относят: метод цепных подстановок, метод абсолют разниц, метод относит разниц, индексный метод, интегральный метод.



12. Факторный анализ финансовой отчетности.
Методология факт анализа предполаг разложение исходных формул расчета по всем качеств и количеств хар-кам, повыш-я эфф-ти хоз деят-ти и интенсификации произ-ва. Факт. анализ осущ в след послед-ти: 1)ФА рентаб-ти активов. В кач-ве факторов, оказывающих влияние на рентаб активов выделяют: рентаб продаж, коэфф оборачиваемости собств капитала, коэфф автономии. Сост факторная модель. Рентаб активов = Чист прибыль/Активы среднегод*100%.
- опр изменение Рент активов за анализир период: EMBED Equation.3 Ракт =Ра1-Ра0; - опр влияние на изменение Ра рентаб-ти продаж: 1) EMBED Equation.3 Ракт (Рпр) = Рпр* EMBED Equation.3 ск*Кавт.0 – Ра о; опр влияние коэфф оборач-ти СК: EMBED Equation.3 Ракт ( EMBED Equation.3 ск) = Рпр1* EMBED Equation.3 ск*Кавт 0 – Рпр 0* EMBED Equation.3 ск*Кавт 0; - опр влияние на изменение Ра коэф автономии: EMBED Equation.3 Ра (Кавт) = Рпр1* EMBED Equation.3 ск1 *Кавт1 – Рпр1* EMBED Equation.3 ск 0 * Кавт 0. Затем балансовым методом проверяют правильность расчетов, сост баланс отклонений: EMBED Equation.3 Ра= EMBED Equation.3 Ра (Рпр) + EMBED Equation.3 Ра ( EMBED Equation.3 ск) + EMBED Equation.3 Ра (Кавт).
2) ФА рентаб-ти СК. Факторы: Рент продаж, Кобор активов, доля активов в СК. Рск = Чистая прибыль/СК среднегод * 100%. – опр абсолют изменение рентаб-ти СК: EMBED Equation.3 Рск = Рск1 – Рск0; - влияние на изменение Рск рентаб-ти продаж: Рск (Рпр) = (Рпр1 – Рпр0) * EMBED Equation.3 а 0 * Да о; влияние на изменение Рск оборач-ти активов: EMBED Equation.3 Рск ( EMBED Equation.3 оа)=Рпр1*( EMBED Equation.3 а1 - EMBED Equation.3 ао)*Дао; - опр влияние на изменение Рск доли активов: EMBED Equation.3 Рск (Да) = Рпр1* EMBED Equation.3 а1 * (Да1 – Дао); сост баланс отклонений: EMBED Equation.3 Р = EMBED Equation.3 Рск ( EMBED Equation.3 Рпр) + EMBED Equation.3 Рск ( EMBED Equation.3 оа) + EMBED Equation.3 Рск (Да).
Метод цепных подстановок закл в том, что для измерения влияния одного из факторов его базовое знач-е заменяется на фактическое, при этом остаются неизменными знач-я др факторов. Последующее сопоставление результативных пок-лей до и после замены анализируемого фактора дает возмож-ть рассчитать его влияние на изменение результатив пок-ля.
13. Организационные и методические подходы к проведению анализа финансовой деятельности. Пояснительная записка как форма обобщения результатов анализа.
ПЗ явл дополн-ем к фин отч-ти орг-ии. В ней д.б. отраж след инф: 1)раскрытие отд статей ф 1 и 2 по отраж-ю прочих активов, кредиторов, дебиторов, др. обяз-в, отд видов прибылей и убытков в случае их существенности. 2)краткая хар-ка деят-ти орг-ии: а) обыч видов деят-ти, б)инвестиц и фин деят-ти, в)осн пок-ли деят-ти и факторы, повлиявшие на их изменение в отч и прошлом году. К таким пок-лям можно отнести (состав, структура и динамика ОС; хар-ка активной части ОС; коэф-ты износа, годности, обновления и выбытия). Следует раскрыть состав, структуру и динамику НМА и фин влож-ий. Данная инф-я м.б. дополнена необх аналитич табл и расшифровками. г)реш-е учредителей по вопросу рассм-я годовой фин отч-ти и распред-я прибыли; д)оценка фин сост орг-ии на краткосроч и долгосроч перспективу. При оценке на долгосроч перспективу необх приволить структуру источников образ-я имущ-ва, степень завис-ти от внеш кредиторов и инвесторов, а также хар-ку динамики инвестиций с оценкой их эфф-ти. е)оценка деловой активности орг-ии (хар-ка рынков сбыта, оценка репутации п/п, ст-нь выполн-я плановых пок-лей произ-ва и продажи, ур-нь эфф-ти исп-я рес-ов орг-ии). ж)данные по динамике важнейших экономич и фин пок-лей работы, а также описание осущ-мых экономич и природоохранных мероприятий.
14. Значение, функции и роль ББ в оценке изменения имущественного положения орг-ии.
Знач-е ББ заключ в том, что в нем в наиболее концентрированном виде собрана инф о деят-ти п/п и представл в форме, наиб удобной с т.з. удовлетворения потребностей максим. кол-ва польз-лей.
Общей целью ББ явл выявл и раскрытие инф о фин сост п/п и перспективах его развития, необх польз-лям для принятия соотв управленч реш-ий. В ходе анализа ББ изуч состав, структуру и динамику А и П орг-ии. В ходе выполн данных этапов следует обращ внимание на след моменты: 1)опр долю суммарной величины НМА, ОС и запасов в общей ст-ти имущ-ва. Динамика данного пок-ля хар-ет производств потенциал п/п. 2)опр долю ст-ти имущ-ва, вложенного в осн, инвестиц и фин деят-ть. Данный пок-ль хар-ет значимость влож-я активов в конкрет вид деят-ти. 3)опр долю в итоге баланса ВА и ОА. Увелич-е доли ВА приводит к уменьш-ю потенц п/способ-ти орг-ии. В то же время рост данного пок-ля может указ на то, что в перспективе произойдет повыш-е технич ур-ня произ-ва, в рез-те чего увелич объем продаж, прибыль и укрепится фин устойч-ть. 4)опр долю в составе активов отд видов оборот активов, при этом след учитывать, что увелич доли ден ср-в свид-ет о росте визуальной п/способ-ти, а рост доли ДтЗ и запасов – о ее сниж-и. 5)опр долю к-ла и резервов в итоге ББ. Данный пок-ль хар-ет фин независимость п/п от внешних кредиторов. В случае роста нераспред прибыли – увелич-е фин независ-ти и п/способ-ти. Рост непокрытого убытка свид-ет о неэффективности управл-я. Ф-ии баланса: 1. представляет состав хоз ср-в и их источники на опр дату в наиболее полном виде;
2. содержит всю необх инф о хоз ср-вах п/п (активах), кот позволяет их соотносить с источниками (пассивами); 3.позволяет рассчитать с той или иной ст-нью точности, а также при наличии опр допущений коэфф-ты всех аналитич групп (ликвидности, деловой активности, прибыльности, фин. устойчивости); 4. позволяет судить о динамике изменений каждой из статей А и П как min за 1 год, а также об изменении осн групп расчетных коэф-тов.
29. Анализ и оценка платежеспособности организации и ликвидности ее оборотных активов.
Платежеспособность – это способ-ть своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим обяз-вам с помощью имеющихся ден ср-в и краткосроч фин влож-ий. При этом чем значит размер этих ср-в, тем с большей уверенностью можно говорить о п/способ-ти п/п. Различ 2 вида п/способ-ти: 1)долгосроч, т.е. способ расплачиваться по своим долгосроч обяз-вам; 2)краткосроч или ликвидность. Ликвидность – способ-ть актива быстро превращаться в ден ср-ва. Хар-ся совокупностью пок-лей: 1)коэфф-т абсолютной ликв = (ДС+КФВ)/КО>0,2. Показывает какую часть текущей задолж-ти п/п сможет погасить немедленно за счет имеющихся ден ср-в и КВФ. 2)Коэфф-т критич ликв = А1+А2/П1+П2>0,8 показывает, какую часть краткосроч обяз-в п/п может погасить не только за счет имеющейся наличности, но и за счет ожидаемых поступлений от пок-лей и заказчиков.
3)Коэфф-т текущ ликв=ОА/КО = А1+А2+А3/П1+П2>2. Хар-ет п/способ-ть п/п при условии реализ всех запасов и возврата ДтЗ.
Для проверки ст-ни ликв проводится анализ ликв-ти ББ. С этой целью произв сопоставл итогов по каждой группе А и П. ББ признается абсолют ликвидным, если выполн 4 усл: 1. А1>П1; 2. А2>П2; А3>П3; А4 <П4.

30. Финансовые коэфф-ты ликвидности. Методы расчета. Сфера применения.
Ликвидность – способ-ть актива быстро превращаться в ден ср-ва. Хар-ся совокупностью пок-лей: 1)коэфф-т абсолютной ликв = (ДС+КФВ)/КО>0,2. Показывает какую часть текущей задолж-ти п/п сможет погасить немедленно за счет имеющихся ден ср-в и КВФ. 2)Коэфф-т критич ликв = А1+А2/П1+П2>0,8 показывает, какую часть краткосроч обяз-в п/п может погасить не только за счет имеющейся наличности, но и за счет ожидаемых поступлений от пок-лей и заказчиков.
3)Коэфф-т текущ ликв=ОА/КО = А1+А2+А3/П1+П2>2. Хар-ет п/способ-ть п/п при условии реализ всех запасов и возврата ДтЗ.
Орг-я считается ликвидной, если ее ОА превыш-ют краткосроч обяз-ва. Для проверки ст-ни ликв проводится анализ ликв-ти ББ. С этой целью произв сопоставл итогов по каждой группе А и П. ББ признается абсолют ликвидным, если выполн 4 усл: 1. А1>П1; 2. А2>П2; 3. А3>П3; 4. А4 <П4.
28. Анализ и оценка ликвидности ББ. Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты.
Ликвидность – способ-ть актива быстро превращаться в ден ср-ва. Хар-ся совокупностью пок-лей: 1)коэфф-т абсолютной ликв = (ДС+КФВ)/КО>0,2. Показывает какую часть текущей задолж-ти п/п сможет погасить немедленно за счет имеющихся ден ср-в и КВФ. 2)Коэфф-т критич ликв = А1+А2/П1+П2>0,8 показывает, какую часть краткосроч обяз-в п/п может погасить не только за счет имеющейся наличности, но и за счет ожидаемых поступлений от пок-лей и заказчиков.
3)Коэфф-т текущ ликв=ОА/КО = А1+А2+А3/П1+П2>2. Хар-ет п/способ-ть п/п при условии реализ всех запасов и возврата ДтЗ.
Орг-я считается ликвидной, если ее ОА превыш-ют краткосроч обяз-ва. Для проверки ст-ни ликв проводится анализ ликв-ти ББ. С этой целью произв сопоставл итогов по каждой группе А и П. ББ признается абсолют ликвидным, если выполн 4 усл: 1. А1>П1; 2. А2>П2; 3. А3>П3; 4. А4 <П4.
Для того, чтобы оценить ликв п/п все активы в завис-ти от ст-ни ликв условно подразд на след группы: 1)наиб ликв активы (КФВ, ден ср-ва); 2)быстро реализ активы (ДтЗ<1г., прочие оборотные активы); 3)медленно реализ активы (запасы +НДС+ДтЗ>1г.); 4)трудно реализ активы (ВА). Все пассивы в завис-ти от ст-ни срочности погаш-я обяз-в условно подразд на 4 группы: 1)наиб срочные об-ва (КтЗ + задолж по выплате дивидендов); 2)краткосроч об-ва (краткосроч кредиты и займы + прочие краткосроч об-ва); долгосроч об-ва (долгосроч об-ва); 4)постоянные пассивы (КиР + дох будущих периодов + резервы предст расх).
31. Особенности анализа финансового сосояния организации в условиях ее неплатежеспособности.
Под банкротством понимается неспособность удовлетв треб-ям кредиторов по оплате, включ неспособ-ть обеспеч обязат платежи в бюдж и внебюдж фонды в связи с превыш-ем об-в должника над его имущ-вом и неудовлетворит структурой баланса. В кач-ве 1-х сигналов возник банкротства можно считать задержки представлен фин отчетов и резк изменен в составе и структ ф.№ 1 и № 2.
Оценка вероятн банкротства проводится по след методике: структ баланса признается неудовлетв, а п/п неп/способ, если не выполн хотя бы одно из след услов: 1. Ктек.ликв ?2; 2.Ксос?0,1 Ксос=(СК-ВА)/ОА?0,1.
Если хотя бы один из этих пок-лей не соотв норме рекоменд определ возмож-ть п/п восстанов или не восстанов свою п/способ в теч ближ 6мес. С этой целью рассчит коэф-т восстановл п/способн
К восст=
В случ, если Ктек.ликв и Ксос соотв норме, но в течен анализир периода наблюд тенденц к снижен Кобщ ликв, рекоменд опр возможность п/п утратить или не утратить свою п/способность в течен 3-х мес. С этой целью рассчит коэф-т утраты п/способн
Кутр=
26. Анализ ДтЗ и КтЗ по данным финансовой отчетности. Оценка соотнош-я ДтЗ и КтЗ. Влияние инфляции на оценку их реальной ст-ти.
Анализ ДтЗ имеет особое знач-е в период инфляции, когда такой отток ден ср-в становится особенно невыгодным п/п. В хде анализа ДтЗ актуальным явл вопрос о ее сопоставлении с КтЗ. Если КтЗ превыш-ет ДтЗ, то п/п рационально исп свои ср-ва, т.е. в обороте больше ср-в, чем извлечено из него. В ходе анализа ДтЗ целесообразно изучить ее состав по срокам образ-я, при этом особое внимание уделяется просроч ДтЗ, по рез-там такого анализа изуч кредитную пол-ку п/п, т.к. суммы задолж-тей, проходящих по счетам имеют смысл только тогда, когда существует вероятность их получ-я. Сущ-ют рекоменд по управл ДтЗ: 1)контроль за сост расчетов по отсроч и просроч задолж; 2)возмож-ть ориентации на большое кол-во пок-лей с целью сниж-я риска не уплаты крупным пок-лям; 3)постоянный контроль за сопоставл ДтЗ и КтЗ; 4)исп-е скидок при досроч оплате. Для анализа ДтЗ исп след пок-ли: Коэфф-т оборач-ти ДтЗ: Выручка/Среднегод величина ДтЗ. Период оборота ДтЗ: 360/коэфф-т оборач-ти. Осн задачами анализа КтЗ явл: анализ состава и структуры КтЗ по сумме и кредиторам; выделение сумм просроч КтЗ и оценка факторов, повлиявших на ее образование; опред суммы штрафных санкций, возникших в рез-те образ-я просроч КтЗ. Сущ след рекоменд по управл КтЗ: 1)постоянный контроль за сост КтЗ и ДтЗ; 2)контроль за сост расчетов по просроч платежам; 3)расширение сис-м аванс платежей; 4)своеврем выявление недопустимых видов задолж-ти. Для оценки КтЗ исп след пок-ли: 1)коэф оборач-ти = с/с/среднегод КтЗ; 2)длительность оборота = 360/коэф-т оборач-ти.






27. Факторный анализ оборачиваемости ДтЗ. Оценка финансовых последствий его замедления.
Для оценки оборачиваем деб задолж использ след коэф-ты:
1) коэфф-т оборачиваемости ДтЗ = Выручка/Среднегод велич ДтЗ
Увелич коэф-та означ сокращен продаж в кредит, а его снижен свидет об увелич объема предоставляем кредита.
2) период погашения деб задолж (дн.)=360/Коэф-т оборачив деб задолж. Чем продолжит период погашен дебит задолж, тем выше риск ее невозвращ.
В кач-ве факторов, влияющих на коэфф-т оборачиваемости выступают: выручка от продажи; среднегодовая величина ДтЗ.
1)опр абсолют изменение Кобор за анализир период: EMBED Equation.3 Кобор = Кобор1 – Кобор0 = Выручка1/Среднегод величина ДтЗ1 – Выручка 0/Среднегод величина ДтЗ 0. 2)опр влияние факторов: а)опр влияние на изменение Кобор выручки от продажи продукции EMBED Equation.3 EMBED Equation.3 (N) = N1/ДтЗо – Nо/ДтЗо = N1/ДтЗо - EMBED Equation.3 о. б)опр влияние на изменение Кобор среднегодовой величины ДтЗ: EMBED Equation.3 EMBED Equation.3 (ДтЗ) = N1/ДтЗ1 – N1/ДтЗо = EMBED Equation.3 1 - N1/ДтЗо. 3)балансовым методом опр совокупное влияние ДтЗ (сост баланс отклонений): EMBED Equation.3 EMBED Equation.3 = EMBED Equation.3 EMBED Equation.3 (N) + EMBED Equation.3 EMBED Equation.3 (ДтЗ).
32. Критерии оценки структуры ББ. Факторный анализ как инструмент изыскания резервов повышения финансовой устойчивости организации.
Под банкротством понимается неспособность удовлетв треб-ям кредиторов по оплате, включ неспособ-ть обеспеч обязат платежи в бюдж и внебюдж фонды в связи с превыш-ем об-в должника над его имущ-вом и неудовлетворит структурой баланса. В кач-ве 1-х сигналов возник банкротства можно считать задержки представлен фин отчетов и резк изменен в составе и структ ф.№ 1 и № 2.
Оценка вероятн банкротства проводится по след методике: структ баланса признается неудовлетв, а п/п неп/способ, если не выполн хотя бы одно из след услов: 1. Ктек.ликв ?2; 2.Ксос?0,1 Ксос=(СК-ВА)/ОА.
Если хотя бы один из этих пок-лей не соотв норме рекоменд определ возмож-ть п/п восстанов или не восстанов свою п/способ в теч ближ 6мес. С этой целью рассчит коэф-т восстановл п/способн
К восст=
В случ, если Ктек.ликв и Ксос соотв норме, но в течен анализир периода наблюд тенденц к снижен Кобщ ликв, рекоменд опр возможность п/п утратить или не утратить свою п/способность в течен 3-х мес. С этой целью рассчит коэф-т утраты п/способн
Кутр=
Факторный анализ – это опред-е влияния факторов на изменение результативного пок-ля. Осн задачами факт. ан. явл-ся: отбор факторов, определяющих динамику результатив пок-ля; класиф и сиситематизация факторов с целью обеспеч-я возмож-ти системного подхода; опред-е вида завис-ти и моделирования взаимосвязи м/результатив и факторным пок-лем; расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них на изменение результатив пок-лей; принятие управленч реш-ий по рез-там факторного анализа.
33. Система пок-лей (абсолютных и относительных) оценки фин устойчивости орг-ии; порядок их расчета и сравнение с установленными нормативными значениями.
Общая фин устойч-ть – это такое движ-е ден ср-в, кот обеспеч постоянное превыш-е притоков над оттоками.
Фин устойч-ть явл отраж-ем стабильного превыш-я доходов над расходами, обеспеч свободное маневрирование ден ср-в путем эффективн их исп-я для обеспеч-я бесперебойн произв процесса.
Абсолют пок-ли фин пок-ли хар-ют ст-нь обеспеч-ти запасов и затрат источниками их формир-я. С этой целью первонач опр источники формир-я запасов: 1)наличие собств оборот ср-в СОС = СК – ВА; 2)наличие собств и долгосроч источников формир-я запасов СиД =СОС + ДО; 3)общие источники формир-я запасов ОИ = СОС + СиД + краткосроч кредиты банков. Данным пок-лям соотв 3 пок-ля, хар-щих обеспеч-ть запасов и затрат источниками их формир-я: 1)излишек (недостаток) СОС: EMBED Equation.3 EMBED Equation.3 СОС = СОС – Запасы; 2)излишек (недостаток) СиД: EMBED Equation.3 EMBED Equation.3 СиД = СиД – Запасы; 3)излишек (недостаток) ОИ: EMBED Equation.3 EMBED Equation.3 ОИ = ОИ – Запасы.
По рез-там рассчит пок-лей опр тип фин устойч-ти, в кот находится п/п: 1)абс фин устойч-ть; 2)нормальная фин устойч-ть, при кот п/п гарантируется п/способ-ть; 3)неустойч фин сост, кот хар-ся наруш-ем п/способ-ти, но в то же время сохраняется возмож-ть восстановл равновесия за счет увелич-я собств источников; 4)кризисное фин сост, при кот п/п на грани банкротсва, т. к. ден ср-ва, краткосроч фин влож и краткосроч ДтЗ не покрывают просроч КтЗ и прочие ссуды.
Все относит пок-ли, хар-щие фин устойч-ть орг-ии подразд на 3 группы: 1)пок-ли, хар-щие сост ОА: а)коэфф обеспеч-ти сосбств оборот ср-ми, кот показ ст-нь обеспеч-ти п/п собств ср-ми, необх для поддерж-я требуемого ур-ня фин устойч-ти: Ксос = СК – ВА/ОА?0,1; б)коэфф обеспеч-ти запасов собств оборот ср-ми показ, в какой ст-ни запасы обеспечены СОС и не нуждаются в привлеч-и заемных: К об з = СК – ВА/Запасы ? 0,6-0,8; в)коэфф маневренности хар-ет мобильность собств ср-в орг-ии с финанс т.з., при этом чем больше знач-е этого пок-ля, тем устойч фин сост п/п: Кман = СК – ВА/СК? 0,5. 2)пок-ли, хар-щие сост ОС: а)коэф постоянного актива хар-ет долю ВА в собств источниках ср-в: Кпа = ВА/СК?0,5; б)коэфф долгосроч привлеч-я заемных ср-в показ на ск интенсивно п/п исп-ет заемные ср-ва для обновления и расширения своей деят-ти: Кдпзф = ДО/СК+ДО; в)коэфф реальной ст-ти имущ-ва показ какую долю в ст-ти имущ-ва занимают ср-ва труда, предметы труда и ур-нь производств потенциала п/п: Крси = ОС + сырье и мат-лы + Затраты в НП/Итого Активов>0,5.
3)пок-ли, хар-щие фин источники п/п и его фин независ-ть: коэфф автономии, коэфф фин устойч-ти, коэфф финансир-я.





34. Оценка динамики финансового положения орг-ии по абсолютным данным баланса и коэфф-там фин устойч-ти.
Анализ ББ заверш-ся сопоставлением некоторых абсолют пок-лей и темпов их роста. С этой целью проводится: 1) сравнивают: КиР>ВА, а обяз-ва <ОА, то можно утверждать о наличии собств к-ла в обороте, что явл одним из положит факторов фин устойч-ти. 2)рост ВА при условии их покрытия за счет увелич-я КиР и долгосроч обяз-в свид-ет об инвестиц направл-ти деят-ти. Если доля ВА превыш-ет долю КиР и долгосроч обяз-в в итоге ББ – это говорит об иммобилизации краткосроч источников во ВА; 3)если доля кредитов банка выше доли КтЗ, то фин политика нерациональна в плане формир-я краткосроч заемных источников, ведущих к потере чистой прибыли, а след к сниж-ю фин устойч-ти; 4)превыш-е ДтЗ над КтЗ свид-ет о слабом управлении расчетами и явл неудовлетворит фактором, влияющим на п/способ-ть; 5)если уставный к-л превыш-ет ст-ть чистых активов, то считается, что фин сост орг-ии неблагополучно; 6)проволится сравн-е темпов роста выручки с темпами роста активов – если темп роста выручки > темпа роста активов, то активы исп-ся эфф-но, что явл фактором повыш-я фин устойч-ти.
Фин устойч-ть явл отраж-ем стабильного превыш-я доходов над расходами, обеспеч свободное маневрирование ден ср-в путем эффективн их исп-я для обеспеч-я бесперебойн произв процесса.
Все относит пок-ли, хар-щие фин устойч-ть орг-ии подразд на 3 группы: 1)пок-ли, хар-щие сост ОА: а)коэфф обеспеч-ти сосбств оборот ср-ми, кот показ ст-нь обеспеч-ти п/п собств ср-ми, необх для поддерж-я требуемого ур-ня фин устойч-ти: Ксос = СК – ВА/ОА?0,1; б)коэфф обеспеч-ти запасов собств оборот ср-ми показ, в какой ст-ни запасы обеспечены СОС и не нуждаются в привлеч-и заемных: К об з = СК – ВА/Запасы ? 0,6-0,8; в)коэфф маневренности хар-ет мобильность собств ср-в орг-ии с финанс т.з., при этом чем больше знач-е этого пок-ля, тем устойч фин сост п/п: Кман = СК – ВА/СК? 0,5. 2)пок-ли, хар-щие сост ОС: а)коэф постоянного актива хар-ет долю ВА в собств источниках ср-в: Кпа = ВА/СК?0,5; б)коэфф долгосроч привлеч-я заемных ср-в показ на ск интенсивно п/п исп-ет заемные ср-ва для обновления и расширения своей деят-ти: Кдпзф = ДО/СК+ДО; в)коэфф реальной ст-ти имущ-ва показ какую долю в ст-ти имущ-ва занимают ср-ва труда, предметы труда и ур-нь производств потенциала п/п: Крси = ОС + сырье и мат-лы + Затраты в НП/Итого Активов>0,5.
3)пок-ли, хар-щие фин источники п/п и его фин независ-ть: коэфф автономии, коэфф фин устойч-ти, коэфф финансир-я.

35. Расчет и оценка по данным отчетности финансовых коэфф-тов рыночной устойчивости.
Общая фин устойч-ть – это такое движ-е ден ср-в, кот обеспеч постоянное превыш-е притоков над оттоками.
Фин устойч-ть явл отраж-ем стабильного превыш-я доходов над расходами, обеспеч свободное маневрирование ден ср-в путем эффективн их исп-я для обеспеч-я бесперебойн произв процесса.
Абсолют пок-ли фин пок-ли хар-ют ст-нь обеспеч-ти запасов и затрат источниками их формир-я. С этой целью первонач опр источники формир-я запасов: 1)наличие собств оборот ср-в СОС = СК – ВА; 2)наличие собств и долгосроч источников формир-я запасов СиД =СОС + ДО; 3)общие источники формир-я запасов ОИ = СОС + СиД + краткосроч кредиты банков. Данным пок-лям соотв 3 пок-ля, хар-щих обеспеч-ть запасов и затрат источниками их формир-я: 1)излишек (недостаток) СОС: EMBED Equation.3 EMBED Equation.3 СОС = СОС – Запасы; 2)излишек (недостаток) СиД: EMBED Equation.3 EMBED Equation.3 СиД = СиД – Запасы; 3)излишек (недостаток) ОИ: EMBED Equation.3 EMBED Equation.3 ОИ = ОИ – Запасы.
По рез-там рассчит пок-лей опр тип фин устойч-ти, в кот находится п/п: 1)абс фин устойч-ть; 2)нормальная фин устойч-ть, при кот п/п гарантируется п/способ-ть; 3)неустойч фин сост, кот хар-ся наруш-ем п/способ-ти, но в то же время сохраняется возмож-ть восстановл равновесия за счет увелич-я собств источников; 4)кризисное фин сост, при кот п/п на грани банкротсва, т. к. ден ср-ва, краткосроч фин влож и краткосроч ДтЗ не покрывают просроч КтЗ и прочие ссуды.
Все относит пок-ли, хар-щие фин устойч-ть орг-ии подразд на 3 группы: 1)пок-ли, хар-щие сост ОА: а)коэфф обеспеч-ти сосбств оборот ср-ми, кот показ ст-нь обеспеч-ти п/п собств ср-ми, необх для поддерж-я требуемого ур-ня фин устойч-ти: Ксос = СК – ВА/ОА?0,1; б)коэфф обеспеч-ти запасов собств оборот ср-ми показ, в какой ст-ни запасы обеспечены СОС и не нуждаются в привлеч-и заемных: К об з = СК – ВА/Запасы ? 0,6-0,8; в)коэфф маневренности хар-ет мобильность собств ср-в орг-ии с финанс т.з., при этом чем больше знач-е этого пок-ля, тем устойч фин сост п/п: Кман = СК – ВА/СК? 0,5. 2)пок-ли, хар-щие сост ОС: а)коэф постоянного актива хар-ет долю ВА в собств источниках ср-в: Кпа = ВА/СК?0,5; б)коэфф долгосроч привлеч-я заемных ср-в показ на ск интенсивно п/п исп-ет заемные ср-ва для обновления и расширения своей деят-ти: Кдпзф = ДО/СК+ДО; в)коэфф реальной ст-ти имущ-ва показ какую долю в ст-ти имущ-ва занимают ср-ва труда, предметы труда и ур-нь производств потенциала п/п: Крси = ОС + сырье и мат-лы + Затраты в НП/Итого Активов>0,5.
3)пок-ли, хар-щие фин источники п/п и его фин независ-ть: коэфф автономии, коэфф фин устойч-ти, коэфф финансир-я.










36. Значение, функции и роль отчета о прибылях и убытках, раскрытие его аналитич возмож-тей. Анализ состава и структуры доходов и расходов орг-ии, оценка динамики и факторов их формирования.
В данной ф-ме приводится инф о доходах, расходах и фин рез-тах деят-ти. Знач-е данной ф-мы опр ролью прибыли как основного пок-ля эфф-ти хоз деят-ти и источников финансир-я расширенного воспроиз-ва. Пок-ли прибыли отраж компетентность руководства и кач-ва управленч реш-ий. На основании инф, приводимой в ф.№2 оценивают доходность п/п, рентабельность, а также осн тенденции формир-я фин рез-тов.
По итогам отч года прибыль (убыток) формир-ся в рез-те получ-я доходов и осущ расходов. В связи с этим дох и расх выступают в кач-ве формир-я прибыли. Осн источником анализа дох и расх явл данные БУ и БО орг-ии. Все доходы орг-ии подразд на след виды: дох от обыч видов деят-ти; прочие доходы. В ходе анализа дох дох по осн виду деят-ти следует рассм как определяющий вид доходов, кот при норм усл деят-ти должен занимать наиб уд вес в общей ст-ти доходов. Если прочие дох получ преобладающий хар-р в общей ст-ти дох данный факт д.б. объяснен конкретными изменениями усл деят-ти. В ходе анализа дох также целесообразно опр их структурную динамику и причины, обуслов данный вид динамики. Выделяют 4 типа структурн динамики доходов: 1)происх увелич-е абсолют величины доходов от ОВД и доля этих доходов в общей ст-ти доходов также увелич-ся. Данный тип динамики свид-ет о росте или стабилизации масштабов деят-ти п/п. 2)абсолют величина дох по ОВД уменьш-ся, а их доля в общей ст-ти дох увелич-ся. Данная ситуация свид-ет о падении масштабов деят-ти при сохранении достаточного ур-ня доходов. 3)абс величина увелич-ся, а доля доходов уменьш-ся. В этом случае возможен пересмотр ОВД и внесения изменений в Устав. 4)абс уменьш-е доходов и уменьш-е их доли. Ситуация рассм как критическая, т.к. свид-ет о падении масштабов деят-ти в следствии уменьш-я объемов продаж, сниж спроса на продукцию, появл на рынке конкурентоспособ прод, значит сниж-е ур-ня цен.
Методика анализа расх аналогич методике анализа дох. Особое внимание уделяют расх по ОВД. 1)В случае увелич-я доли расх по ОВД и одноврем увелич-я дох по ОВД тенденции оценив положит, т.к. скорее всего увелич объемы произ-ва или продаж. 2)При увелич-я дох по ОВД и уменьш-и расх также оценив положит, т.к. орг-я скорее всего ведет политику экономии расходов. 3)При уменьш-и доходов и увелич-и расходов ситуация оценив отрицат, т.к. прибыль уменьш, а в орг-ии отсутствует контроль за величиной расх. Если в общей сумме расх начинают преобл прочие расх необх обратить внимание на инвестиц и фин пол-ку п/п. В ходе анализа расх по ОВД необх уделять должное внимание коммерч и управленч расх. Их увелич-е оценив отрицат, т.к. данные расх непосредств не связаны с производств процессом. Увелич-е коммерч расх орг-ии в будущем может привести к увелич-ю объемов продаж вследствии увелич- я спроса на продукцию.ъ