Всероссийский заочный финансово-экономический институт



Контрольная работа
по дисциплине: "Анализ финансовой отчетности"
вариант №3



Выполнил:
Факультета: Учетно-статистический
Специальности: Бухучет, анализ и аудит
№ л/д: 05УББ03248
5 курс (вечер)
Проверил: Ерохина В.Н.

Калуга 2009г.
Задание 1
Провести счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности и охарактеризовать качественный уровень представленной отчетности. Провести взаимоувязку и установить соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности. Результаты проверки оформить в табл. 1.
Таблица 1
Проверка согласованности показателей,
отраженных в бухгалтерской отчетности (по данным ф.№1-5)
Проведя счетную проверку показателей бухгалтерской отчетности по формам №1-5 можно сделать следующие выводы:
Основные средства, дебиторская и кредиторская задолженность, нематериальные активы, финансовые вложения, кредиты и займы, отраженные в форме №1 и форме №5 – данные показатели в финансовой отчетности отражены с одинаковыми значениями.
Добавочный капитал – данный показатель, отраженный в форме №1 и форме №3, имеет одно и тоже значение показателя.
Незавершенное строительство отражается только в форме №1, поэтому проверить достоверность этого показателя и сделать взаимоувязку с другими формами отчетности не представляется возможным
Проведя взаимоувязку форм бухгалтерской отчетности можно сделать следующий вывод: бухгалтерская отчетность является полной, существенной, качественной и достоверной, и отражает одинаковое значение показателей во всех формах бухгалтерской отчетности.


Задание 2.
По данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации.
Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразить в табл.2

Таблица 2
В 2007 году предприятие значительно увеличило вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса с 2064350 тыс. руб. на начало года до 2564950 тыс. руб. на конец года, а так же относительный показатель – темп роста, который составил 124,2 %.
Наибольший удельный вес активов организации занимают внеоборотные активы (63,7% на начало года и 70,4% на конец года). На их величину оказывает наибольшее влияние – вложения в основные средства (63% на начало года и 69,5% на конец года). Наибольший темп роста во внеоборотных активах имеет показатель нематериальных активов, который составил 160,6%.
Доля оборотных активов в отчетном году уменьшилась (36,3% на начало года и 29,6% на конец года, изменение на -6,7%). Наибольшее влияние на величину оборотных активов в 2006 году оказали запасы (11,3% на начало года и 6,7% на конец года, изменение на -4,6%) и величина дебиторской задолженности (со сроком погашения более чем через 12 месяцев) (11,5% на начало года и 9,1% на конец года, изменение на -2,4%).
Величина активов возросла за счет вложений как в оборотные активы (на 9716 тыс. руб., или на 1,3%), так и во внеоборотные активы (на 490884 тыс. руб., или на 37,4%).
Относительные показатели структуры актива баланса отражают повышение доли внеоборотных активов на 6,7% на отчетную дату и аналогичное снижение доли оборотных активов на -6,7%.
Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины разделов «Капитал и резервы» (на 342886 тыс. руб., или на 34,6%) и раздела «Обязательства» (на 157714 тыс. руб. или на 14,7%).
Раздел «Обязательства» характеризуется положительной динамикой итоговой величины долгосрочных обязательств (на 17164 тыс. руб. или на 28,1%) и отрицательной динамикой итоговой величины краткосрочных обязательств (на -17450 тыс. руб. или на 3,9%).
Повышение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела «Капитал и резервы» с 48%, в начале года, до 52%, в конце года, является положительным фактором, так как в этом проявляется укрепление финансовой независимости организации от заемного финансирования.
Существенный прирост нераспределённой прибыли ( на 342892 тыс. руб. или на 80,5%) по сравнению с изменением краткосрочных (на 175164 тыс. руб. или на 28,1%) и долгосрочных (на -17450 тыс. руб. или на 3,9%)обязательств свидетельствует о том , что расширение финансирования бизнеса происходило в основном за счет собственного капитала, источником этого является существенный прирост нераспределённой прибыли. Такая ситуация говорит об укреплении финансовой стабилизации организации и высоком динамизме коммерческой деятельности.
Наличие задолженности по долгосрочным и краткосрочным обязательствам свидетельствует о привлечении заёмных средств.
Величина долгосрочных обязательств увеличилась за отчётный период на 175164 тыс. руб., или на 28,1% и составило на отчетную дату 799426 тыс. руб. Она составляет наибольшую сумму всех обязательств.
Величина краткосрочных обязательств незначительно уменьшилась за отчетный период на 17450 тыс. руб., или на 4,9% и составила 431750 тыс. руб. Наибольшую сумму краткосрочных обязательств составляет кредиторская задолженность – 431354 тыс. руб., которая за отчетный год уменьшилась на 17479 тыс. руб., или на 4,9%.
Незначительный рост задолженности наблюдается по разделам «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» (66 тыс. руб. на начало года и 72 тыс. руб. на конец года, изменение – 9,1%) и «Доходы будущих периодов» (301 тыс. руб. на начало года и 324 тыс. руб. на конец года, изменение – 23%).
Существенных структурных сдвигов в составе краткосрочных обязательств не наблюдалось.

Задание 3
По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели ликвидности и финансовой устойчивости, оценить их динамику. Расчеты представить в таблице 3.

Таблица 3
Динамика показателей ликвидности оборотных активов
и финансовой устойчивости организации (по данным ф. №1)
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств.
Кал = ДС + КФВ = стр. 250 + 260 – 252 .
КО стр. 610 + 620 + 630 + 660
Коэффициент абсолютной ликвидности как на начало года (0,15), так и на конец года (0,16) не достигают оптимального значения (› 0,2). За отчетный период значение коэффициента ликвидности увеличился (на 0,01).
В отечественной практике фактические средние значения данного коэффициента, как правило, не достигают нормативного значения.
Коэффициент промежуточной (критической ликвидности) (Кпл) показывает прогнозируемую платёжеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Кпл = ДС + КФВ + ДЗ (непросроченная) = стр. 250 + 260 + 240 .
КО стр. 610 + 620 + 630 + 660
Вывод: коэффициент промежуточной (критической) ликвидности показывает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рекомендованные значения этого показателя от 0,5 до 1,0. В нашем случае это условие выполняется, что свидетельствует о платежеспособности предприятия.
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (Ктл) дает общую оценку ликвидности оборотных активов. Показывает, сколько рублей оборотных активов приходится на рубль краткосрочных обязательств.
Ктл = ОА = стр. 290 .
КО стр. 610 + 620 + 630 + 660
Вывод: коэффициент текущей (общей) ликвидности характеризует степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами краткосрочных обязательств организации. Значение этого коэффициента должно находиться в пределах от 1 до 2. В нашем случае показатель находится в оптимальном диапазоне. Увеличение данного показателя свидетельствует о гарантии в части погашения долгов организации, о наличии необходимых ресурсов и условий для устойчивого функционирования и развития производственно-финансовой деятельности.
Соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств на начало года оборотные активы превышают краткосрочные обязательства на 300964 тыс. руб., а на конец года превышение составило 328130 тыс. руб., изменение составило +27166 тыс. руб. В международной финансово-аналитической практике и краткосрочными обязательствами называют чистыми оборотными активами или рабочим капиталом.
Вывод: увеличение данного показателя на конец периода говорит о превышении балансовой стоимости оборотных активов над балансовой стоимостью краткосрочных обязательств, что создает условия для развития производственно-финансовой деятельности и свидетельствует о наличии у организации чистых оборотных активов, или рабочего капитала.
В целом можно сделать вывод о достаточной ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.
Задание 4
По данным ф. №3 «Отчет об изменении капитала» охарактеризовать состав и движение капитала. Рассчитать коэффициенты поступления и выбытия. Результаты расчетов за предыдущий период представить в таблице 4.
Таблица 4
Анализ движения собственного капитала, тыс. руб.
Собственный капитал организации в общем виде определяется стоимостью имущества, принадлежащего организации.
В нашем примере собственный капитал представлен уставным капиталом, добавочным капиталом, резервным капиталом и нераспределенной прибылью.
1. Наибольшую долю собственного капитала составляет добавочный капитал, который за период с 01.01.2008 г. по 31.12.2008 г. не изменился (по данным ф.№3).
2. Уставный капитал также не менялся на протяжении всего анализируемого периода и составляет 100 тыс. руб.
3. У предприятия сформирован резервный капитал. На протяжении анализируемого периода он уменьшился на 6 тыс. руб., т.к. за счет него были отчисления в резервный фонд.
4. Наблюдается движение по показателю нераспределенная прибыль (непокрытый убыток). В 2008 г. была получена чистая прибыль в размере 342 964 тыс. руб., что существенно увеличило нераспределенную прибыль. Затем были отчисления дивидендов в размере 72 тыс. руб. и в конечном итоге на 31.12.2008 нераспределенная прибыль оставила 768 843 руб.
4. Рассчитаем необходимые коэффициенты:
а) Коэффициент поступления рассчитывается как отношение стоимости поступившего собственного капитала к стоимости собственного капитала на конец периода.
В нашем примере он составляет:
Кпоступ. = 342 964/ 1 333 774 = 0,26
б) Коэффициент выбытия рассчитывается как отношение стоимости выбывшего собственного капитала к стоимости собственного капитала на начало периода.
В нашем примере он составляет:
Квыбыт. = - 78 / 990 888 = -0,0001.
Значения коэффициентов поступления превышает значения коэффициентов выбытия, это означает, что в организации идет процесс наращивания собственного капитала.




Задание 5
По данным бухгалтерского баланса рассчитать величину чистых активов организации на начало и на конец отчетного года и оценить динамику показателя. Результаты расчетов представить в таблице 5.
Таблица 5

Задание 6
По данным бухгалтерской отчетности исследовать уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом факторов, её определяющих. Результаты расчетов представить в таблице 6.
Факторный анализ рентабельности активов (по данным ф. № 1 и № 2)
Таблица 6.
Рассчитаем необходимые коэффициенты:
В показателе рентабельности активов (RA) результат текущей деятельности сопоставляется с величиной активов организации, представляющих собой основной и оборотный капитал, использование которого в будущем может приносить экономические выгоды. Рентабельность активов показывает, насколько эффективно используется имущество, и определяется как отношение прибыли к средней величине активов.
Определяется по формуле: EMBED Equation.3 , где Р - прибыль, А – средняя величина активов.
Рентабельность активов показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого 1 руб., вложенного в совокупные активы. Прибыль, как правило, указывают до налогообложения. Данный показатель называют нормой прибыли, или экономической рентабельностью. Уровень рентабельности активов должен быть достаточен, чтобы обеспечить ожидаемую рентабельность собственного капитала, оплату процентов за кредит и налоги.
В нашем же примере рентабельность активов уменьшилась на 0,8 %.
Коэффициент автономии (независимости) определяется как отношение средних остатков собственного капитала к среднегодовым остаткам активов.
К авт. = СК/А
Данный коэффициент указывает, насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов. Норма коэффициента 0,5 - 0,7.
В нашем примере этот коэффициент в текущем году снизился на 0,02, но продолжает находиться в пределах нормы.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует интенсивность использования средств организации и ее деловой активности. Рассчитывается как отношение выручки от продажи товаров (продукции, выполнения работ, оказания услуг) к средним остаткам собственного капитала.
В нашем примере этот коэффициент уменьшился на 1.
Рентабельность продаж (Rпр) — это процентное отношение суммы прибыли от продаж к выручке от продажи продукции (товаров).
Определяется по формуле:
Rпр = P/N, где Р - прибыль от продаж, а N – выручка от продажи продукции (товаров).
Этот показатель характеризует долю прибыли в рыночной цене. Чем он выше, тем лучше результат от основной деятельности организации. На рентабельность продаж влияют объем продажи продукции и себестоимость продукции.
В нашем примере этот коэффициент увеличился на 0,9 %.
Используя модель Дюпона, можно построить мультипликарную зависимость рентабельности активов от трех качественных показателей:
p = EMBED Equation.3 Rпрод. * Коб. ск * Кавт.
В приведенной формуле рентабельность активов прямо пропорциональна изменению рентабельности продаж, оборачиваемости собственного капитала и коэффициента автономии (независимости) организации.
Определим влияние каждого отдельного фактора на изменение рентабельности активов:
РА1 = 0,52 * 6 * 5 = 15,6
РА2 = 0,502 * 5 * 5,9 = 14,82
?РА(коэф.авт.) = 0,502 * 6 * 5 = 15,06
?РА(коэф.авт.) - РА1 = 15,06 - 15,6 = - 0,54
?РА(коэф.обор.) = 0,502 * 5 * 5 = 12,55
?РА(коэф.обор.) - РА1 = 12,55 - 15,06 = - 2,51
Определим рентабельность активов под влиянием 3-х факторов:
14,82 – 12,55 = + 2,27
Совокупное влияние = - 0,54 - 2,51 + 2,27 = - 0,78
14,82 – 15,6 = - 0,54 -2,51 + 2,27
- 0,78 = - 0,78
Приведенные выше расчеты показывают, что рентабельность активов в отчетном году снизилась на 0,78% по сравнению с предыдущим годом. Это негативно сказывается на деятельности предприятия и говорит о том, что имущество используется неэффективно.
Рентабельность продаж же, напротив, увеличилась на 0.9% по сравнению с предыдущим годом, что свидетельствует об увеличении доли прибыли предприятия и улучшении результата от основной деятельности организации.









Задание 7
По данным приложения к бухгалтерскому балансу проанализировать состав и динамику расходов по обычным видам деятельности. Результаты расчетов представить в таблице 7.
Таблица 7

Увеличение амортизации на 17 614 тыс. руб. (или на 0,05%) говорит о том, что существенно возросло количество основных средств, вероятно, в предшествующем году предприятие произвело переоснащение (закупку) основных средств.
В структуре элементов затрат также существенную роль играют прочие затраты и их увеличение на конец отчетного периода составило 177 226 тыс. руб. (или 2,83%)
Расходы организации в общей своей массе также возросли на 224 960 тыс. руб. (или на 4,2%) и составили на конец года 5 540 872 тыс. руб. Рост совокупных расходов организации можно признать обоснованным в условиях расширения сбыта продукции.









Список литературы
1.Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности : теория, практика и интерпретация / пер. с англ, под ред. Я.В. Соколова. – М.: Финансы и статистика, 1996
2. Анализ финансовой отчетности : учебное пособие / под.ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега – Л,2004
3. Донцова, Л.В., Никифирова, Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 4-е изд., перераб, и доп. – М.: Дело и сервис, 2001
4. Ковалев, В.В. Финансовый анализ : методы и процедуры / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2001.
5. Маркарьян Э.А., Гераименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ : Учебное пособие. // Э.А. Маркарьян, Г.П. Гераименко, С.Э. Маркарьян. – 4-е изд., испр. – М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2003
6. Савицкая, Г.В. Экономический анализ : учеб. / Г.В. Савицкая. – 11-е изд., испр. И доп. – М.: Новое знание , 2005 . -651 с.
7. Хелферт Э. Техника финансового анализа // Э. Хелферт – М .: ЮНИТИ , 1996
8. Чернышев, Ю.Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Ю.Г. Чернышев, В.А. Гузей – Ростов на Дону : Феникс, 2005. -156с.
9. Экономический анализ : учебник для вузов / под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002