Состав, размер и структура имущества организации
Таблица 1
Стоимость всего имущества организации увеличилась за период на 27% или почти на 47677 тыс. руб. Данное увеличение обусловлено как ростом немобильных активов на 16,6% или 11553 тыс. руб., так и ростом текущих активов на 36124 тыс. руб. или на 33,8%. Но при этом данная тенденция позволила увеличить долю мобильных активов организации более чем на 3,2 п.п. и составляет на конец года 63,8% в общей структуре имущества.
Увеличение текущих активов организации было обусловлено положительными тенденциями в росте наиболее ликвидной части имущества: денежные средства увеличились на 2057 тыс. руб. или более чем на 92%. Их удельный вес увеличился за год в структуре имущества на 0,6 п.п., а в структуре текущих активов на 1 п.п., но при этом их удельный вес занимает незначительную величину в структуре имущества – всего 1,91% и 3% в структуре текущих активов.
Значительно увеличилась величина дебиторской задолженности за период на 12015 тыс. руб. или 23,07%, но при этом удельный вес данной категории активов за период снизился в структуре имущества на 0,91%, в структуре оборотных активов почти на 4 п.п. и составляет на конец года в структуре имущества 28,58%, а в структуре текущих активов 44,8%.
За анализируемый период величина материальных оборотных средств увеличилась на 22168 тыс. руб. или 42,42%, а удельный вес МОС в структуре текущих активов увеличился на 3,2 п.п., а в структуре имущества на 3,6 п.п. и составляет к концу года 33,18% в структуре имущества и 52,01% в структуре мобильных оборотных активов. Общая оценка имущества организации позволяет сделать вывод, что за период финансовое состояние организации по сравнению с началом года улучшилось за счет роста всех основных категорий мобильных и немобильных средств.
Характеристика источников образования имущества организации
Таблица 2
Стоимость всего капитала организации увеличилась за период на 27 % или почти на 47677 тыс. руб. Данное увеличение было обусловлено как ростом собственного капитала на 19% (или на 25417 тыс. руб.), так и ростом собственного оборотного капитала на 21,6% (или почти на 13864 тыс. руб.) и ростом заемного капитала на 52,1% (или почти на 22260 тыс. руб.). Данная тенденция позволила увеличить долю заемного капитала за период на 4,8 пп. и составляет он на конец года почти 29% в общей структуре капитала. Доля собственного капитал в общей структуре уменьшилась на 4,8 пп. и составила 71% в общей структуре капитала. Доля собственного оборотного капитала в общей структуре также снизалась на 1,55 пп. и составила на конец года 34,8%.
Заемный капитал увеличился за счет положительной тенденции в росте долгосрочных кредитов и займов. Заемный капитал возрос на 920 тыс. руб.или более, чем на 74,8%. Его удельный вес увеличился за год в структуре всего капитала почти 0,3 пп., а в структуре заемного капитала на 0,4 пп. Но при этом его удельный вес в структуре всего капитала занимает незначительную величину – 1%, а в структуре заемного капитала – 3,3%.
Также возросла доля кредиторских задолженностей и прочих обязательств – более, чем на 21342 тыс. руб. (или на 51,42%) за период. При этом удельный вес этого показателя увеличился на 4,5 пп. в структуре всего капитала и уменьшился почти на 0,4 пп. в структуре заемного капитала.
Показатель краткосрочных кредитов и займов снизился за период на 2 тыс. руб. (или почти на 14 %).
Так как доля собственного капитала снизилась, темпы роста заемного капитала превышают темпы роста собственного капитала, дебиторские и кредиторские задолженности не уравновешивают друг друга, то можно говорить о нестабильной финансовой устойчивости данной организации.
Общее состояние источников образования имущества за анализируемый период улучшилась за счет роста собственных и заемных средств.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
Таблица 3
Величина собственного капитала организации по сравнению с началом года возросла на 25417 тыс. руб. или почти на 19%.
Собственный капитал организации увеличился на 13864 тыс. руб. (или на 21,6%) и составила на конец года почти 78,1 млн. руб.
Величина собственного оборотного капитала и долгосрочных кредитов и займов увеличилась на 14784 тыс. руб. (или почти 22,6%) и составила на конец года 80221 тыс. руб.
Общая величина источников для формирования запасов и затрат организации увеличилось на 36124 тыс. руб. или почти 33,8% и составило на конец года более 143 млн. руб. Однако, при расчете абсолютных показателей финансовой устойчивости видно, что в организации недостаток собственного оборотного капитала для покрытия запасов и затрат, увеличился на 22260 тыс. руб. или на 52%. Так же недостаток СОК и долгосрочных обязательств для покрытия запасов и затрат увеличился на 210403 тыс. руб. (или 51,4%).
Общая величина источников полностью покрывает формирование запасов и затрат.
По этим абсолютным показателям можно сделать вывод, что у организации третий тип финансовой устойчивости – удовлетворительная финансовой устойчивости. Данная организация сохраняет возможность пополнить источники собственных средств за счет ускорения оборачиваемости запасов.

Финансовые коэффициенты
Таблица 4
По показателю использования капитала видно, что коэффициент автономии по сравнению с началом года снизился на 6,3% и составил 0,7101, но это больше нормативного значения на 42%, что свидетельствует о достаточном формировании активов за счет собственного капитала. Так же видно, что коэффициент финансовой зависимости по сравнению с началом года вырос на 19,7% и составил 0,2899, но и этот показатель меньше нормативного значения на 42%, что свидетельствует о слабой зависимости организации от заемных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости по сравнению с началом года снизился на 5,9% и составил 0,7197, что составляет больше нормативного значения почти на 20%. что свидетельствует о достаточной доле формирования активов за счет долгосрочных источников средств.
Коэффициент левериджа по сравнению с началом года вырос почти на 28% и составил на конец года 0,4082, это значение меньше нормативного на 59,2%.
Коэффициент финансирования по сравнению с началом года снизился на 21,8% и составил на конец года 2,4497, показатель больше нормативного значения на 145%, что свидетельствует о хорошем соотношении между собственным капиталом и привлеченными заемными средствами.
Коэффициент инвестирования вырос по сравнению с началом года на 2% и составил на конец года 1,9617, так же составил больше нормативного значения на 227%, что свидетельствует о достаточной доли собственного капитал, участвующего в формировании внеоборотных активов.
Коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами, говорит о том, что большая часть собственных оборотных средств направлена на формирования оборотных активов, так же выше нормативного значения.
Коэффициент постоянного актива имеет значение меньше нормативного, что свидетельствует о недостаточной доле собственного капитала, направленной на формирования внеоборотных активов.
По критерию оборачиваемости оборотных активов (деловой активности) можно сказать, что коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился по сравнению с началом года на 118% и составил 1,1661, что свидетельствует о том, что размер полученной выручки увеличился на 1 рубль оборотных активов.
Из показателей ликвидности и платежеспособности следует, что абсолютная ликвидность возросла по сравнению с началом года, но осталось меньше нормативного значения. Так же снизились по сравнению с началом года коэффициенты критической и текущей ликвидности, но их значения выше нормативных. Показатели рентабельности по сравнению с началом года выросли, что свидетельствует о росте уровня доходности организации в целом.






Ликвидность баланса
Таблица 5
Активы и пассивы организации сгруппированы в зависимости от степени ликвидности, (скорости превращения в денежные средства. Наиболее срочные обязательства (группа П1) превышают наиболее ликвидные активы (группа А1) на начало года – на 39,3 млн. руб. (или 1757,1%) и на конец года – 58,6 млн. руб. (или 1364,3%). Быстрореализуемые активы (группа А2) превышают краткосрочные пассивы (группа П2) на начало года на 52,1 млн. руб. (или на 371943%). Медленнореализуемые активы (группа А3) превышает долгосрочный пассив (группа П3) на начало года на 51 млн. руб. (или на 4148,3%) и на конец года на 72,3 млн. руб. (или на 3361,49%). Постоянные пассивы (группа П4) превышают труднореализуемые активы (группа А4) на начало года на 63,8 млн. руб. (или на 91,7 %) и на конец года на 77,8 млн. руб. (или на 95.8%).
Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения: А1П1; А2П2; А3П3, А4П4.
В результате рассмотрения таблицы, мы получили следующие неравеснтва,
А1 ? П1
А2 ? П2
А3 ? П3
А4 ? П4,
которые отлична от оптимально- абсолютной, что свидетельствует о том, что ликвидность данного баланса на абсолютна
Показатели платежеспособности
Таблица 6
По сравнению с началом года, коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,0145 или почти на 27%, а по отношению к оптимальному значению уменьшился на 0,1317 (или на 65,9%) и составил на конец года 0,0683. Следовательно, организация с имеющимися денежными средствами погашает больше 20% срочных обязательств.
Коэффициент критической ликвидности уменьшился по сравнению с началом года на 0,2201 (или на 16,8%), а по отношению к оптимальному значению увеличился на 0,3878 (или на 55,4%) и составил на конец года 1,0878. Следовательно, организация имеет возможность с имеющимися денежными средствами и средствами, полученными от дебиторов в течение года погасить не менее 70% величины срочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности по сравнению с началом года снизился на 0,2994 (или на 11,6%), а по отношению к оптимальному значению увеличился на 0,2758 (или на 13,79%) и составил на конец года 2,2758. Следовательно, что организация может погашать имеющимися денежными средствами и средствами полученными от дебиторов и от реализации материальных оборотных средств более 20% величины срочных обязательств.
Коэффициент общей платежеспособности по сравнению с началом года на 0,1268 (или на 12%)и по отношению к оптимальному значению также снизился на 0,0761 (или на 7,6%). К концу года он составил 0,9239.
На основании этого можно сделать вывод, что организация не способна погашать все срочные обязательства за счет имеющихся денежных средств.


Оценка при прогнозировании вероятности банкротства
Таблица 7
Из таблицы видно, что по российской методике значения коэффициента текущей ликвидности по сравнению с началом года уменьшилась на 0,02949 и на конец года составил 2,2719.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по сравнению с началом года уменьшился на 0,0547 и составил на конец года 0,5456. Это больше нормативных значений, следовательно, структура баланса удовлетворительная, а организация платежеспособна.
По двухфакторной модели Альтмана коэффициент Z2 по сравнению с началом года увеличился на 0,3496 и составил на конец года 2,6635, что больше нуля, следовательно, степень вероятности банкротства менее 50%.
По пятифакторной модели Альтмана видно, что по сравнению с началом года коэффициент Z5 снизился на 0,3463 и составил на конец года 5,2389, что больше 2,91, что свидетельствует об очень низкой степени банкротства.
По модели Таффлера коэффициент Z1 по сравнению с началом года снизился на 0,0210 и составил на конец года 0,9876, что меньше 0,3 и следовательно степень банкротства низкая.
По Иркутской модели коэффициент R по сравнению с началом года увеличился на 0,2886 и составил на конец года 5,914, что меньше 0,42, что означает минимальную вероятность банкротства до 15%.