EMBED MSPhotoEd.3
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
Кафедра Финансового менеджмента
КУРСОВАЯ РАБОТА
По дисциплине «Финансы предприятий»
На тему
«Финансирование воспроизводства основных фондов»
Тема № 6 Вариант 2.1.
Челябинск
2009
СОДЕРЖАНИЕ
Стр.
Введение………………………………………………...………………..3
I. Теоретическая часть. Финансирование воспроизводства основных фондов……………………………………………………………….………….6
1.1. Прямые инвестиции, их состав и структура……………………...6
1.2. Источники финансирования прямых инвестиций…………...…12
1.3. Особенности инвестиционной политики на современном этапе развития экономики…………………………………………………………..19
1.4. Использование прямых инвестиций на предприятии ОАО «Машиностроительный завод им Калинина г. Екатеринбург»……………24
Заключение……………………………………………………………..28
II. Расчетная часть…………………………………………………………….30
Список используемой литературы………………………………….....56
Приложения………………………………………………………...…..57
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность данной темы курсовой работы, обуславливается тем, что в условиях рыночной экономики большинство фирм является частными, и почти весь капитал, необходимый для поддержания деятельности этих фирм, поступает из частных источников. Российская экономика быстро движется к рынку, промышленные предприятия, в основном, приватизированы, поэтому многие компании сталкиваются с совершенно новой для себя ситуацией, когда они больше не могут просить помощи у государства, а должны искать другие источники финансирования. Это означается, что успехов добьются те компании, которые научаться находить доступ к частному капиталу, то есть научатся распознавать факторы, определяющие "привлекательность" компании для инвесторов, и поймут, какую ответственность перед своим инвестором несет компания. Кроме того, компаниям необходимо будет знать, где найти инвесторов и как предоставить им свои предложения.
Как известно, с течением времени основные фонды изнашиваются, что прямо отражается на качественных и количественных результатах текущей деятельности компании (снижается производительность труда, увеличивается простой оборудования, уменьшается объем и качество произведенной продукции, работ и услуг).
Основными фондами являются произведенные активы, используемые неоднократно или постоянно в течение длительного периода, но не менее одного года, для производства товаров, оказания рыночных и нерыночных услуг. Основные фонды состоят из материальных и нематериальных основных фондов.
К материальным основным фондам (основным средствам) относятся: здания, сооружения, машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, жилища, вычислительная техника и оргтехника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения и прочие виды материальных основных фондов.
К нематериальным основным фондам (нематериальным активам) относятся компьютерное программное обеспечение, базы данных, оригинальные произведения развлекательного жанра, литературы или искусства, наукоемкие промышленные технологии, прочие нематериальные основные фонды, являющиеся объектами интеллектуальной собственности, использование которых ограничено установленными на них правами владения.
Для того, чтобы поддержать, хотя бы на первоначальном уровне, мощности действующего предприятия, необходимо периодически осуществлять инвестиции в модернизацию, среднесрочный и капитальный ремонт оборудования, реконструкцию производства, замену физически непригодных основный фондов.
Воспроизводство основного капитала на предприятиях может осуществляться либо за счет прямых инвестиций, либо путем передачи объектов основного капитала учредителями в счет взносов в уставный капитал, либо при безвозмездной передаче юридическими и физическими лицами. Основным метод расширенного воспроизводства основного капитала являются прямые инвестиции (капитальные вложения).
Итак, инвестиции – это вложение капитала во всех его формах в различные объекты предпринимательской деятельности, имеющие целью привлечения прибыли и (или) решение социальных задач (достижение иного полезного эффекта).
Исходя из актуальности темы, в курсовой работе в качестве основной цели было определено – изучение теоретических и методологических аспектов использования прямых инвестиций и инвестиционной политики. [2, c.124]
Для достижения выше указанной цели в работе были поставлены и решены следующие задачи:
- рассмотреть реальные инвестиции, их состав и структура;
- источники финансирования прямых инвестиций;
- особенности инвестиционной политики на современном этапе развития экономики;
- Использование прямых инвестиций на предприятии ОАО «Машиностроительный завод».
Предметом исследования являются методы финансирования воспроизводства основных фондов. Объектом прямые инвестиции.
В данной курсовой работе используются материалы, взятые из учебников и бухгалтерской отчетности (бухгалтерский баланс). Курсовая работа выполнена с помощью MS WORD и EXCEL.
I. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ.
Финансирование воспроизводства основных фондов
1.1. Прямые инвестиции, их состав и структура
Инвестиционные решения – наиболее важные из тех, что приходится принимать руководству, поскольку они непосредственно затрагивают стратегию, определяют доходность, финансовую устойчивость и ликвидность фирмы. Эти решения тесно связаны с объемами и формами осуществляемых инвестиций.
Термин «инвестиции» происходит от латинского слова invest, что означает «вкладывать».
Инвестициями считают имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладывают в объект предпринимательской деятельности, приносящей прибыль (доход) или достигающий социального эффекта.
Инвестиции в воспроизводство основных фондов называют капитальными вложениями (реальными инвестициями).
В состав капиталовложений включают затраты на строительно-монтажные работы, приобретение оборудования, инструмента, инвентаря, прочие капитальные работы и нужды (проектно-изыскательские, отвод земельных участков и переселения в связи со строительством, подготовку кадров для вновь строящихся предприятий). Соотношение затрат на оборудование, строительно-монтажные работы и прочие капитальные вложения образуют технологическую структуру прямых инвестиций в основной капитал. Динамику инвестиций в основной капитал рассмотрим в таблице 1. [7, c. 206]
Таблица 1.
Динамика инвестиций в основной капитал
Из таблице видно, что в ноябре 2007г. использовано 676,0 млрд.рублей инвестиций в основной капитал, или 117,2% к уровню соответствующего периода предыдущего года, в январе-ноябре 2007г. - 5295,7 млрд.рублей и 120,5%.
Также, динамику инвестиций в основной капитал можно увидеть по графику (рис. 1).
INCLUDEPICTURE "http://www.gks.ru/free_doc/2007/b07_01/11/Image1056.gif" \* MERGEFORMATINET Рис. 1. Динамика инвестиций в основной капитал
По данным обследования инвестиционной активности, проведенного по состоянию на 10 октября 2007г. в 10,2 тыс. организаций, осуществляющих деятельность по добыче полезных ископаемых, в обрабатывающих производствах, производстве и распределении электроэнергии, газа и воды, инвестиции в основной капитал осуществляли 95% крупных и средних организаций и 44% - субъектов малого предпринимательства (в 2006г. соответственно 94% и 44%). Основными источниками финансирования инвестиций в основной капитал для большинства организаций в 2007г. являлись собственные средства, их использовали 87% респондентов, кредитные и заемные средства - 46% (в 2006г. соответственно 87% и 40%).
Основной целью инвестирования в основной капитал в 2007г., как и в предыдущие годы, являлась замена изношенной техники и оборудования, на это указали 73% респондентов (в 2006г. - 72%, в 2000г. - 56%). Инвестиции с целью повышения эффективности производства (автоматизация или механизация существующего производственного процесса, внедрение новых производственных технологий, снижение себестоимости продукции, экономия энергоресурсов) осуществляли 44-53% организаций; цели, связанные с увеличением производственных мощностей с расширением номенклатуры выпускаемой продукции преследовали 39% организаций, а с неизменной номенклатурой продукции - 27%.
Исходя из целей, значительная часть инвестиций в основной капитал в 2007г. направлялась на приобретение машин и оборудования. Новые машины и оборудование отечественного производства приобретали 86% организаций, импортного производства - 61% организаций; на вторичном рынке отечественное оборудование покупали 26% организаций, импортное - 8%. На условиях финансового лизинга машины и оборудование приобретали 23% организаций (против 20% в 2006г.). В 2007г. в основном приобретались электронно-вычислительная техника, транспортные средства, комплексы и технологические линии.
В обследованных организациях доля машин и оборудования в возрасте до 10 лет составила 34%, от 10 до 20 лет - 44%, от 20 до 30 лет - 14% от их наличия. Средний возраст транспортных средств составил 9 лет.
В 62% организаций в 2007г. осуществлялась модернизация основных средств.
Основными факторами, сдерживающими в 2007г. инвестиционную активность организаций, осуществляющих деятельность по добыче полезных ископаемых, в обрабатывающих производствах, производстве и распределении электроэнергии, газа и воды, являются: недостаток собственных финансовых средств (на это указали 59% руководителей организаций), высокие инвестиционные риски (29%), высокий процент коммерческого кредита (27%). Увеличилось количество респондентов, указавших среди факторов, ограничивающих инвестиционную деятельность, сложный механизм получения кредитов для реализации инвестиционных проектов, несовершенство нормативно-правовой базы, регулирующей инвестиционные процессы (с 12-13% в 2006г. до 14-18% в 2007г.). Сократилось количество респондентов, указавших среди факторов, ограничивающих инвестиционную деятельность, неопределенность экономической ситуации в стране, недостаточный спрос на продукцию и низкую прибыльность инвестиционных проектов (с 13-17% в 2006г. до 11-12% в 2007г.).В 2008г. 62% руководителей организаций планируют увеличение объема инвестиций в основной капитал, 24% - сокращение их объема. [7, c. 210]
Основное преимущество прямых инвестиций — возможность получить средства, необходимые для реализации того или иного проекта, направленного на развитие бизнеса. При этом в компанию инвестируются не только деньги, но и нематериальные ресурсы — консультации со стороны инвестора, его связи, знания и авторитет. Информация о том, что в бизнес вложил средства известный фонд прямых инвестиций, хорошо сказывается на имидже получателя средств как делового партнера.
Источники финансирования прямых инвестиций
Финансирование прямых инвестиций – это порядок предоставления денежных средств, система расходования и контроля за целевым и эффективным их использованием. Методы финансирования зависят от конкретных условий функционирования предприятия.
Итак, капитальные вложения в основные средства на территории РФ финансируют за счет:
Собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов;
заемных денежных средств;
привлеченных денежных средств, получаемых от эмиссии ценных бумаг, паевых и иных взносов юридических и физических лиц;
денежных средств, поступающих в порядке перераспределения из централизованных инвестиционных фондов концернов, ассоциаций и других объединений;
средств внебюджетных фондов;
ассигнований из бюджетов различных уровней, предоставляемых на безвозвратной основе;
средств иностранных инвесторов. [6, c. 193]
Классическим источником самофинансирования реальных инвестиций в индустриально развитых странах с рыночной экономикой являются собственные средства корпорации в форме нераспределенной прибыли и амортизации основного капитала, которые дополняются определенной долей доходов от эмиссии (выпуска) ценных бумаг (акции и облигаций) и кредита, полученного с рынка ссудного капитала.
Эффективность самофинансирования и его уровень зависит от удельного веса собственных источников в общем объеме финансовых ресурсов корпорации. В практике промышленно развитых странах он считается высоким, если доля собственных средств превышает 60% от общего объема финансирования.
В Российской Федерации пока не сформирован полнокровный рынок корпоративных бумаг. Инвестиционный процесс ограничивается воспроизводством основных средств. Он предполагает отвлечение значительной части ВВП от текущего потребления на цели накопления.
Инвестиционные ресурсы из расширенного воспроизводства на весь период до ввода в действие производственных мощностей и объектов. В дальнейшем вложенные средства постепенно возвращаются инвестору (заказчику) в процессе эксплуатации объектов строительства (за счет выручки от реализации готового продукта). Большая стоимость строящихся объектов требует выделения специальных ресурсов (материалов, оборудования и др.), экономический оборот которых опосредует денежные средства.
В процессе расходования денежных ресурсов на макроуровне реализуется значительная часть доли накопление национального дохода и фонда возмещения потребленных в процессе производства основных средств на цели накопления.
Реальные инвестиции в России осуществляются преимущественно в форме капитальных вложений, а фонд накопления используется на эти цели как чистый доход, образуемый в порядке распределения прибыли между бюджетной системой и хозяйствующими субъектами. Кроме того, на капитальные вложения направляют часть фонда возмещения в форме амортизационных отчислений.
Источники финансирования реальных инвестиций (капитальных вложений) тесно связаны с системой финансово-кредитных отношений, возникающих на микроуровне между участниками инвестиционного процесса (рис. 2). [7, c. 220]
Механизм управления
финансово-кредитными отношениями вне предприятия
с поставщиками материальных ценностей Денежными потоками внутри предприятия Формирование резервного фонда формирование фонда потребления финансово-эксплуатационым потоком
формирование фонда накопления
с клиентами (покупателями продукции)
бюджетные средства и внебюджетные фонды капитал привлеченный с фондового рынка кредитный (денежно-кредитная политика Банка России) валютный бюджетный амортизационный финансовые санкции финансовые льготы Механизмы воздействия на эффективность производства заемный капитал налоговый Механизм финансово-кредитного регулирования собственный капитал (прибыль+амортизация) Механизм финансово-кредитного обеспечения с иными негосударственными финансовыми посредниками с коммерческими банками с бюджетом
Рис.2.Финансово-кредитные отношения между участниками инвестиционного процесса
В собственных средствах, направляемых на финансирование прямых инвестиций, наибольший удельный вес занимают амортизационные отчисления. В процессе эксплуатации основные средства изнашиваются, т.е. утачивают свою первоначальные физические свойства и, как следствие, реальную первоначальную стоимость. Накопление амортизационных отчислений на предприятии происходит систематически, в то время как элементы основного капитала не требуют возмещения в натуральной форме после каждого цикла воспроизводства. В результате образуются свободные денежные средства в обороте, которые можно направлять на расширенное воспроизводство основного капитала предприятий. Кроме того, ежегодно вводятся в эксплуатацию новые объекты, на которые по установленным нормам начисляется амортизация, но такие объекты не требуют возмещения до истечения нормативного срока службы.
Прибыль от основной деятельности - важный источник финансирования прямых инвестиций предприятий, который увязывает конечные финансовые результаты деятельности и возможности по развитию. Однако доля ее в источниках финансирования в связи с кризисным состоянием реального сектора и его низкой рентабельностью остается незначительной.
Сумма прибыли, предназначаемая на финансирование инвестиций в основной капитал, определяется при ее распределении в финансовом плане.
При недостатке собственных источников финансирования инвестиций предприятия вынуждены прибегать к внешним заимствованиям.
Следующим источником финансирования прямых инвестиций являются привлеченные средства, получаемые предприятиями на финансовом рынке.
Выпуск ценных бумаг - облигаций, векселей и их размещение на финансовом рынке существенно расширяют возможности предприятий по привлечению временно свободных денежных средств предприятий, организаций и граждан для инвестирования.
Одним из путей выхода - из сложившейся ситуации является развитие лизинга. Лизинг - это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных денежных средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей. Лизинг позволяет предприятиям снизить уровень собственного капитала в источниках финансирования инвестиций.
Средства из федерального и региональных бюджетов и из отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов выделяются в основном на финансирование федеральных, региональных или отраслевых целевых программ, реализация которых позволит сконцентрировать финансовые ресурсы на наиболее важных направлениях развития отраслей хозяйства и социальной сферы. Безвозмездное финансирование из этих источников фактически превращается в источник собственных средств.
Привлечение иностранных инвестиций обеспечивает развитие международных экономических связей и освоение передовых научно-технических достижений, хотя в принципе оно неспособно компенсировать недостаток отечественных инвестиций. Активизация иностранных инвесторов возможна только вслед за активизацией национальных инвесторов и предоставлением иностранным инвесторам благоприятного режима инвестирования.
Основной формой участия иностранного капитала в виде прямых инвестиций продолжает оставаться создание на территории России предприятий с иностранными инвестициями. Однако объемы привлекаемых инвестиций пока невелики. Основными проблемами в процессе их развития являются: определение доли российских инвесторов в уставном капитале создаваемых предприятий и, соответственно, в распределении прибыли, а также действительная рыночная оценка зданий, сооружений, оборудования и земли, вкладываемых в качестве российской части уставных капиталов коммерческих организаций с иностранными инвестициями.
Приток иностранных инвестиций сдерживают также такие факторы, как неуверенность иностранных инвесторов в конкретных прямых или портфельных инвестициях, отсутствие соответствующих гарантий, невозможность дать гарантии для каждой точечной инвестиции, а также высокий банковский процент, установившийся в России на кредитном рынке независимо от воли иностранных инвесторов.
Выбор источников финансирования в основной капитал должен решаться предприятиями с учетом многих факторов: стоимости привлекаемого капитала, эффективности отдачи от него, соотношения собственного и заемного капитала, определяющего уровень финансовой независимости предприятия, степени риска различных источников финансирования, экономических интересов инвесторов и кредиторов. [6, c. 200]
Структура прямых инвестиций в основной капитал по источникам финансирования (в % к итогу)
Таблица 2
Структура прямых инвестиций в основной капитал (в %)
Из таблице видно что, в 2006г. доля собственных средств в общем объеме инвестиций в основной капитал увеличилась, превысив половину всего объема инвестиций (более ¼ общего финансирования шло из прибыли и около 1/5 - за счет амортизации). Государство, преимущественно из региональных бюджетов, финансировало 1/5 общего объема вложений.
В 2007г. после введения в действие нового Налогового кодекса в структуре собственных средств, направленных на инвестиции, наметились изменения: уменьшается роль прибыли (поскольку расширяется круг затрат, включающий в издержки производства), роль амортизации напротив выросла. [1, c. 717]
1.3. Особенности инвестиционной политики на современном этапе развития экономики
Инвестиционная деятельность предприятий в значительной зависит от государственной политики. Своими действиями государство может существенно затормозить или ускорить этот процесс.
Рыночная экономика несмотря на ее многие положительные черты не способна автоматически регулировать предпринимательскую и инвестиционную деятельность, а также все экономические и социальные процессы в интересах всего общества и каждого гражданина. Она не обеспечивает социально справедливое распределение дохода, не гарантирует права на труд, не нацеливает на охрану окружающей среды и не поддерживает незащищенные слои общества. [8, c. 253]
Частный бизнес не заинтересован вкладывать капитал в такие отрасли и проекты, которые не приносят достаточно высокой прибыли, но для общества и государства они просто необходимы (угольная промышленность, железнодорожный транспорт, сельское хозяйство и др.). Рыночная экономика не решает и многие другие актуальные проблемы.
Прерогативой государства является и обеспечение надлежащего право порядка в стране и ее национальной безопасности, что в свою очередь служит основой для развития инвестиционной деятельности. Экономика любой страны не может нормально развиваться, а инвестиции не будут осуществляться если государство не обеспечило соответствующие условия для этого.
Государство для выполнения своих функций регулирования экономики использует как экономические, так и административные методы воздействия на инвестиционную деятельность путем издания и корректировки соответствующих законодательных актов постановлений, а также путем проведения определенной экономической, в том числе и инвестиционной, политики.
Трудности предприятий в инвестиционной деятельности в Российской Федерации определяются существенным усилением диспропорций в инвестиционной сфере. Реализация инвестиций (принятие инвестиционных решений) в современных условиях определяется предприятиями с учетом таких факторов, как инфляция, нехватка источников финансирования, низкая эффективность производства и др.
Почти десятилетие в России в достаточной мере не обновляются основные фонды, в национальной экономике несколько лет идет процесс деинвестирования в промышленности. Большие объемы недоинвестирования привели к возникновению воспроизводственных проблем: образовалась значительная масса обесцененных кризисом, физически и морально изношенных основных фондов. Более 45% фондов не отвечают современному техническому и технологическому уровню производства и превратились в фактор снижения эффективности производства. [4, c. 47]
Ухудшение финансового положения многих предприятий, резкое сокращение бюджетного финансирования инвестиций, трудности с получением долгосрочных кредитов из-за высокой процентной ставки, предпочтение банков в получении доходов на финансовых рынках, неблагоприятный инвестиционный климат, в том числе из-за высоких рисков вложений, несовершенство правового регулирования хозяйственной деятельности продолжают оставаться основными причинами негативного влияния на инвестиционную активность.
Необходимые внутренние источники финансирования капитальных вложений в реальную экономику недостаточны и зачастую используются неэффективно. Прибыль предприятий заблокирована «налоговым прессом». Амортизация частично поглощена инфляцией и в количественном отношении недостаточна для возмещения изношенных и морально устаревших основных фондов. Кроме того, эти два важнейших источника финансирования инвестиций в основные фонды часто используются не по назначению: на текущие нужды и материальное стимулирование работников.
Принимаемые до настоящего времени государством меры остаются недостаточными для изменения к лучшему инвестиционного климата в стране. Особенно много проблем в сфере кредитования капитальных вложений коммерческими банками. Кредиты банков в настоящий момент могут быть доступны только предприятиями с высокой оборачиваемостью капитала и низкой фондоемкостью. Для того, чтобы кредиты доступны большому количеству предприятий, инвесторы должны быть защищены. В настоящее время у инвесторов, в том числе иностранных, отсутствует уверенность в том, что их вложения защищены в должной мере.
Разработка инвестиционной политики предприятия происходит в рамках общей инвестиционной деятельности государства. Инвестиционная стратегия государства в настоящее время включает в себя несколько направлений.
Улучшение макроэкономической конъюнктуры инвестиционного климата для отечественных и иностранных инвесторов, обеспечение роста инвестиционной активности частного сектора.
Подавление инфляции, снижение процентов за долгосрочный банковский кредит и стимулирование инвестиционной склонности предприятий и населения.
Уменьшение бюджетного дефицита, его покрытие преимущественно за счет неинфляционных источников, ориентация внутренних финансовых потоков на инвестиции и производство.
Полноценная защита прав и интересов инвесторов и акционеров. Для этого требуется не только совершенствование законодательства, но и организационного порядка, которые позволяют предприятиям обрести реальных хозяев, а хозяевам - организовать эффективное управление предприятиями. управление на уровне предприятий, прежде всего финансовое - одно из главных направлений экономической реформы в ближайшие годы. Будут поддержаны предприятия любой формы собственности, если они снижают издержки, повышают качество, реорганизуют производство и управление, не допускают неплатежей, выпускают конкурентоспособную продукцию. [5, c.150]
Децентрализация инвестиционного процесса через стимулирование частных инвестиций и «точечную» приватизацию. Выделение «точек роста» будет происходить на уровне отдельных предприятий и проектов.
Смещение акцента бюджетного финансирования с реализации масштабных программ на поддержание эффективно работающих предприятий. Размещение централизованных капитальных вложений предусматривается проводить исключительно на конкурсной основе после проведения предварительной экспертизы безусловной окупаемости и экономической эффективности каждой инвестиционной программы. Государственная поддержки инвестиционного комплекса будет проводиться путем кредитования на возвратной и платной основе.
Расширение практики долевого государственно-коммерческого финансирования инвестиционных проектов, в том числе с привлечением зарубежных инвесторов.
Одной из наиболее актуальных проблем нынешнего этапа вития российской экономики является оживление инвестиционного процесса в стране.
Основная слабость государственной инвестиционной политики в настоящее время обусловлена незащищенностью расходов бюджета на инвестиционные цели. Финансирование этих расходов в силу ряда причин проводилось по остаточному принципу, следствием чего стала нарастающая из года в год кредиторская задолженность в инвестиционной сфере, а объем реально осуществляемых инвестиций в производственную сферу постоянно сокращался. Сложившаяся ситуация усугубляется тем, что правительство не смогло обеспечить своевременное финансирование даже быстроокупаемых инвестиционных проектов. Однако опыт последних лет свидетельствует, что в настоящее время складываются объективные предпосылки для выхода из инвестиционного тупика. Дефицит бюджета удалось существенно снизить. Это дало возможность установить контроль за денежной массой, а также затормозить инфляцию и создать предпосылки для снижения ставки рефинансирования Центрального банка РФ. Как наказывают расчеты, цена денег в 12-15% годовых - вполне доступная плата за кредит в прямые инвестиции.
Таким образом, в современных условиях развития экономики, для решения задач подъема региональной экономики на долгосрочную перспективу и обеспечения экономического роста необходим комплексный подход к проблеме привлечения инвестиционных ресурсов и активизации инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов. Поэтому первостепенное значение приобретает анализ источников потенциальных инвестиций, достоверная оценка реальных возможностей их мобилизации, а также путей решения проблем их привлечения и выработка стратегии обеспечения эффективности привлекаемых инвестиций. [6, c. 175]
1.4. Использование прямых инвестиций на предприятии ОАО «Машиностроительный завод им. М.И.Калинина г. Екатеринбург»
ОАО «Машиностроительный завод», ведет свою историю с 1866 года, когда в Санкт-Петербурге по указу императора Александра II была основана орудийная мастерская, в дальнейшем преобразованная в казенный завод по выпуску сначала полевой, а затем зенитной артиллерии.
С 1956 г. завод приступил к производству гражданской продукции – электрических погрузчиков.
В 1994 г. завод был преобразован в ОАО.
В настоящее время основными видами деятельности ОАО "Машиностроительный завод имени М.И. Калинина, г. Екатеринбург" являются:
Выполнение государственного оборонного заказа по производству и ремонту техники специального назначения для нужд Министерства Обороны Российской Федерации, гарантийное и текущее обслуживание поставленной МО РФ специальной техники, утилизация специальной техники.
Производство продукции гражданского назначения:
- Малогабаритные электрические погрузчики, с щелочными и кислотными аккумуляторными батареями, грузоподъемностью1т, 1,6т, 2т с комплектом сменного оборудования;
- Дизельные погрузчики грузоподъемностью 1,6т; 3,5т.
- Электротележки грузоподъемностью 2т;
- Этикетировочные автоматы 2-х, 3-х и 4-х позиционные производительностью 6000, 12000, 18000 бутылок в час, для винно-водочной промышленности и агропромышленного комплекса.
Коммунальная машина МК-1500М.
Выполнение разовых заказов и услуг промышленного характера.
Так, реальные (прямые) инвестиции составляют основу инвестиционной деятельности предприятия. Они представляют собой вложение капитала в воспроизводство основных средств (новое строительство, расширение, реконструкция, техническое перевооружение, модернизация, обновление основных видов оборудования).
Состояние финансовой деятельности предприятия отражается в единых формах бухгалтерской отчетности, включающих: баланс предприятия (форма 1); отчет о прибылях и убытках (форма 2); приложение к балансу (форма 5). (см. приложение 1, 2)
По состоянию на 31.12.2006 года остаток денежных средств на расчетном счете предприятия составил 1 501 тыс. руб.
Данные о наличии и движении денежных средств в иностранной валюте при составлении Отчета о движении денежных средств пересчитываются по курсу Центрального Банка Российской Федерации на дату составления бухгалтерской отчетности.
При распределении финансовых потоков между текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью Предприятие исходило из следующего:
К текущей деятельности Предприятие относит:
- поступление выручки и оплата расходов по основной деятельности, а также деятельности, связанной с предоставлением имущества в аренду;
- прочие доходы расходы, не относящиеся к инвестиционной и финансовой деятельности.
К инвестиционной деятельности Предприятие относит:
- выручку от продажи основных средств и иных внеоборотных активов, расходы на приобретение основных средств и иных внеоборотных активов, ведение строительства;
- займы, предоставленные другим организациям и поступления от их погашения, доходы от продажи и погашения векселей третьих лиц и иных финансовых вложений и расходы на их приобретение (кроме погашения векселей покупателей и заказчиков, выданных в оплату за товары, работы, услуги, отражаемые в составе текущей деятельности;
- получение процентов и дивидендов.
К финансовой деятельности Предприятие относит:
- поступления в виде займов и кредитов, в т.ч. при продаже собственных векселей, погашение займов и кредитов, погашение собственных векселей (без причитающихся к уплате процентов);
- погашение обязательств по лизингу;
- поступление от эмиссии акций и иных долевых бумаг.
Инвестиционные предложения
1) Тягач дизельный малогабаритный с тяговым усилением 200 кг.
Разрабатываемый тягач должен удовлетворять следующим требованиям:
- иметь дизельный двигатель;
- тяговое усиление 200 кг.;
- иметь подогрев кабины;
- быть надежным в эксплуатации и простым в обслуживании.
Срок разработки темы: (проведение НИОКР, изготовление опытных образцов и постановка на серийное производство) – 18 месяцев.
Сумма инвестиционной поддержки: 14 760 000 руб.
Срок окупаемости проекта: 3 года
Ожидаемая рентабельность: 8…15 %
В настоящее время тягач данного класса в России не производится. Тягач малогабаритные производятся зарубежными фирмами Wind Hoff, Mulag, FMC, Toyota.
Стоимость импортного тягача 35 000 дол. США.
2) Погрузчик самоходный грузоподъемностью до 7000 кг.
Погрузчик предназначен для погрузки – разгрузки большегрузных контейнеров и при обслуживании самолетов ИЛ – 76Т и зарубежных DC 10, L 1011 и др.
Срок разработки темы: (проведение НИОКР, изготовление опытных образцов и постановка на серийное производство) – 18 месяцев.
Сумма инвестиционной поддержки: 21 400 000 руб.
Срок окупаемости проекта: 3 года
Ожидаемая рентабельность: 8…15 %
Потребность аэропортов России на 1998 год – 20 шт. Погрузчик данного класса в России не производится.
3) Трап пассажирский.
Трап предназначен для обслуживания самолетов с высотой палубы от 1,9м до 5,85м.
Срок разработки темы: (проведение НИОКР, изготовление опытных образцов и постановка на серийное производство) – 18 месяцев.
Сумма инвестиционной поддержки: 14 400 000 руб.
Срок окупаемости проекта: 3 года
Ожидаемая рентабельность: 8…15 %
Потребность аэропортов России на 1998 год – 80 шт.
Итак, приобретение данного вида оборудования необходимо для предприятия и России в целом, как получение прибыли и обслуживания разного вида потребностей. [10]
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Привлечение в широких масштабах национальных и иностранных инвестиций в российскую экономику преследует долговременные стратегические цели создания в России цивилизованного, социально ориентированного общества, характеризующегося высоким качеством жизни населения, в основе которого лежит смешанная экономика, предполагающая не только совместное эффективное функционирование различных форм собственности, но и интернационализацию рынка товаров, рабочей силы и капитала. А иностранный капитал может привнести в Россию достижения научно-технического прогресса и передовой управленческий опыт. Поэтому включение России в мировое хозяйство и привлечение иностранного капитала - необходимое условие построения в стране современного гражданского общества. Привлечение иностранного капитала в материальное производство гораздо выгоднее, чем получение кредитов для покупки необходимых товаров, которые по-прежнему растрачиваются бессистемно и только умножают государственные долги. Приток иностранных инвестиций жизненно важен и для достижения среднесрочных целей - выхода из современного общественно-экономического кризиса, преодоление спада производства и ухудшения качества жизни россиян. При этом необходимо иметь в виду, что интересы российского общества, с одной стороны, и иностранных инвесторов - с другой, непосредственно не совпадают. Россия заинтересована в восстановлении, обновлении своего производственного потенциала, насыщении потребительского рынка высококачественными и недорогими товарами, в развитии и структурной перестройке своего экспортного потенциала, проведении антиимпортной политики, в привнесении в наше общество западной управленческой культуры. Иностранные инвесторы естественно заинтересованы в новом плацдарме для получения прибыли за счет обширного внутреннего рынка России, ее природных богатств, квалифицированной и дешевой рабочей силы, достижений отечественной науки и техники и ... даже ее экологической безопасности. [3, c. 366]
Поэтому перед нашим государством стоит сложная и достаточно деликатная задача: привлечь в страну иностранный капитал, не лишая его собственных стимулов и направляя его мерами экономического регулирования на достижение общественных целей. Привлекая иностранный капитал, нельзя допускать дискриминации в отношении национальных инвесторов. Не следует предоставлять предприятиям с иностранными инвестициями налоговые льготы, которых не имеют российские, занятые в той же сфере деятельности. Как показал опыт, такая мера практически не влияет на инвестиционную активность иностранного капитала, но приводит к возникновению на месте бывших отечественных производств предприятий с формальным иностранным участием, претендующих на льготное налогообложение.
Нужно стремиться создать благоприятный инвестиционный климат не только для иностранных инвесторов, но и для своих собственных. И речь не о том, чтобы найти им средства на осуществление инвестиций. Российскому частному капиталу также нужны гарантии от принудительных изъятий и произвола властей, система страхования от некоммерческих рисков, а также стабильные условия работы при осуществлении долгосрочных капиталовложений.
II. РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ
При составлении баланса доходов и расходов (финансового плана) промышленного предприятия необходимо по приведенным в таблице данным рассчитать определенные показатели: амортизационные отчисления, рассчитать смету затрат на производство продукции, рассчитать потребность в собственных оборотных средствах, определить объем реализуемой товарной продукции и прибыли, определить источники капитальных вложений на производственное и непроизводственное строительство, составить проект отчета о прибылях и убытках.
Для определения амортизационных отчислений на основные производственные фонды, воспользуемся данными в таблице 1. При условии что стоимость основных фондов, на которые начисляется амортизация на начало года, - 22 420 тыс. руб. Среднегодовая стоимость полностью амортизационного оборудования (в действующих ценах) – 2780 тыс. руб.. Средневзвешенная норма амортизационных отчислений – 12,5.
Таблица 1
Для определения суммы амортизационных отчислений воспользуемся аналитическим методом. Сначала найдем среднюю стоимость амортизируемых основных фондов EMBED Equation.3 EMBED Equation.3 , на плановый год по формуле (1):
EMBED Equation.3 EMBED Equation.3 EMBED Equation.3 п + EMBED Equation.3 EMBED Equation.3 (1)
ОФп – первоначальная (восстановительная) стоимость основных фондов предприятия на начало планового периода;
ОВвв – стоимость основных средств, вводимых в эксплуатацию в плановом году;
ОФвыб – стоимость основных средств, выбывших из эксплуатации в плановом году;
К – число полных месяцев функционирования основных средств а плановом периоде;
12 –К – число месяцев, остающихся до конца года после выбытия основных средств. [9, c. 22]
Подставим имеющиеся данные в формулу и получим:
EMBED Equation.3 (тыс. руб.) – Средняя стоимость амортизируемых основных фондов на плановый год.
Сумму амортизируемых отчислений определим по формуле (2):
EMBED Equation.3 (2)
EMBED Equation.3 - средняя стоимость основных средств, амортизируемых в плановом году;
NА – средняя фактическая норма амортизации (по условию 12,5).
[9, c. 23]
EMBED Equation.3 (тыс. руб.) – сумма амортизируемых отчислений на плановый год.
Подставим полученные данные в таблицу 2:
Таблица 2
Расчет плановой суммы амортизационных отчислений и ее распределение
Табл.2 стр.1 = 22 420 тыс. руб. – по условию;
Табл.2 стр.2 = 5200 * 7/12 + 10450 * 4/12=6517 тыс. руб.;
Табл.2 стр.3 = 9890*1/12=824 тыс. руб.;
Табл.2 стр.4 = 2780 тыс. руб. – по условию;
Табл.2 стр.5 = 25 333 тыс. руб. (расчет был приведен выше);
Табл.2 стр.6 = 12,5 – по условию;
Табл.2 стр.7 = 3167 тыс. руб. (расчет приведен выше);
Табл.2 стр.8 = Табл.2 стр.7 = 3167 тыс. руб.
Дана смета затрат на производство продукции открытого акционерного общества, тыс. руб. (таблица 3).
Таблица 3
Смета затрат на производство продукции открытого акционерного общества, тыс. руб.
Табл.3 стр.3 столб.3 = Табл.2 стр.7 = 3167 тыс. руб.
Табл.3 стр.3 столб.4 = Табл.3 стр.3 столб.3/4 = 3167/4 = 792 тыс. руб.
Табл.3 стр.4 столб.3 = Табл.3 стр.4.1 столб.3+ Табл.3 стр.4.2 столб.3+ Табл.3 стр.4.3 столб.3 = 35+7148+216 = 7399 тыс.руб.
Табл.3 стр.4 столб. 4 = Табл.3 стр.4.1 столб.4+ Табл.3 стр.4.2 столб.4+ Табл.3 стр.4.3 столб.4 = 10+1787+54 = 1851 тыс.руб.
Табл.3 стр.4.2 столб.3 = Табл.3 стр.4.2.1 столб.3+ Табл.3 стр.4.2.2 столб.3 = 6159+989 = 7148 тыс.руб.
Табл.3 стр.4.2 столб.4 = Табл.3 стр.4.2.1 столб.4+ Табл.3 стр.4.2.2 столб.4 = 1540+247 = 1787 тыс. руб.
Табл.3 стр.4.2.1 столб.3 = Табл.3 стр.2 столб.3 * 35,6 % = 17300*35,6% = 6159 тыс.руб.
Табл.3 стр.4.2.1 столб.4 = Табл.3 стр.2 столб.4 * 35,6 % =4325*35,6 = 1540 тыс.руб.
Табл.3 стр.5 столб.3 = Табл.3 стр.1 столб.3 + Табл.3 стр.2 столб.3+ Табл.3 стр.3 столб.3+ Табл.3 стр.4 столб.3 = 10520+17300+3167+7399 = 38386 тыс.руб.
Табл.3 стр.5 столб.4 = Табл.3 стр.1 столб.4 + Табл.3 стр.2 столб.4+ Табл.3 стр.3 столб.4+ Табл.3 стр.4 столб.4 = 2630+4325+792+1851 = 9597 тыс. руб.
Табл.3 стр.7 столб.3 = Табл.3 стр.5 столб.3 - Табл.3 стр.6 столб.3 = 38385 - 400 = 37985 тыс. руб.
Табл.3 стр.7 столб.4 = Табл.3 стр.5 столб.4 - Табл.3 стр.6 столб.4 = 9597 – 100 = 9497 тыс.руб.
Табл.3 стр.8 столб.3 = Табл.9 стр.2 столб.8 = 305 тыс. руб.
Табл.3 стр.8 столб.4 = Табл.3 стр.8 столб.3 / 4 = 305/4 = 76 тыс. руб.
Табл.3 стр.10 столб.3 = Табл.3 стр.7 столб.3 - Табл.3 стр.8 столб.3 - Табл.3 стр.9 столб.3 = 37985 – 305 - 30 = 37650 тыс. руб.
Табл.3 стр.10 столб.4 = Табл.3 стр.7 столб.4 - Табл.3 стр.8 столб.4 - Табл.3 стр.9 столб.4 = 9497 – 76 – 8 = 9413 тыс. руб.
Табл.3 стр.12 столб.3 = Табл.3 стр.10 столб.3 + Табл.3 стр.11 столб.3 = 37650 + 1463 = 39113 тыс. руб.
Табл.3 стр.12 столб.4 = Табл.3 стр.10 столб.4 + Табл.3 стр.11 столб.4 = 9413 + 369 = 9782 тыс. руб.
Табл.3 стр.14 столб.3 = Табл.3 стр.13 столб.3 - Табл.3 стр.12 столб.3 = 81560 – 39113 = 42477 тыс. руб.
Табл.3 стр.14 столб.4 = Табл.3 стр.13 столб.4 - Табл.3 стр.12 столб.4 = 20390 – 9782 = 10608 тыс. руб.
Табл.3 стр.15 столб.3 = Табл.3 стр.12 столб.3 / Табл.3 стр.13 столб.3 = 39113 / 81560 = 0,48
Табл.3 стр.15 столб.4 = Табл.3 стр.12 столб.4 / Табл.3 стр.13 столб.4 = 9782 / 20390 = 0,48
По данным к расчету объема реализации и прибыли (таблица 4) необходимо заполнить таблицу 5 «расчет объема реализуемой продукции и прибыли».
Таблица 4
Данные к расчету реализации и прибыли
Табл.4 стр.2.2 = Табл.3 стр.13 столб.4/90 * Табл.4 стр.2.1 = 20390/90*9 = 2039 тыс. руб.
Табл.4 стр.2.3 = Табл.3 стр.10 столб.4/90* Табл.4 стр.2.1 = 9413/90*9 = 941 тыс. руб.
Табл.4 стр.7 = Табл.7 стр.9 столб.3 + Табл.7 стр.9 столб.4 = 899 тыс. руб.
Табл.4 стр.12 = Табл.4 стр.12.1 + Табл.4 стр.12.2 + Табл.4 стр.12.3 = 800+730+290 = 1820 тыс. руб.
Таблица 5
Расчет объема реализуемой продукции и прибыли
Табл.5 стр.1.1 = Табл.4 стр.1.1 = 2430 тыс.руб.
Табл.5стр.1.2=Табл.4стр.1.2=1460тыс.руб.Табл.5 стр.1.3 = Табл.4 стр.1.1 - Табл.4стр.1.2 = 2430 – 1460 = 970 тыс.руб.
Табл.5 стр.2.1 = Табл.3 стр.13 столб.3 = 81560 тыс.руб.
Табл.5 стр.2.2 = Табл.3 стр.12 столб.3 = 39113 тыс. руб.
Табл.5 стр.2.3 = Табл.5 стр.2.1 - Табл.5 стр.2.2 = 81560 – 39113 = 42447 тыс. руб.
Табл.5 стр.3.1 = Табл.4 стр.2.1 = 9 тыс. руб.
Табл.5 стр.3.2 = Табл.4 стр.2.2 = 2039 тыс. руб.
Табл.5 стр.3.3 = Табл.4 стр.2.3 = 941 тыс. руб.
Табл.5 стр.3.4 = Табл.5 стр.3.2 - Табл.5 стр.3.3 = 2039 – 941 = 1098 тыс.руб.
Табл.5 стр.4.1 = Табл.5 стр.1.1+ Табл.5 стр.2.1 - Табл.5 стр.3.2 = 2430 + 81560 – 2039 = 81951 тыс. руб.
Табл.5 стр.4.2. = Табл.5стр.1.2 + Табл.5 стр.2.2 - Табл.5 стр.3.3 = 1460 + 39113 – 941 = 39632 тыс. руб.
Табл.5 стр.4.3 = Табл.5 стр.4.1 - Табл.5 стр.4.2. = 81951 – 39632 = 42319 тыс. руб.
По имеющимся показателям по капитальному строительству (таблица 6), произведем расчет источников финансирования кап. вложений (таблица 7)
Таблица 6
Показатели по капитальному строительству
Таблица 7
Расчет источников финансирования кап. вложений, тыс.руб.
Табл. 7 стр.2 столб.3 = Табл.10 стр.2 = 8900 тыс. руб.
Табл. 7 стр.2 столб.4 = Табл.10 стр.3 = 4000 тыс. руб.
Табл. 7 стр.3 столб.3 = Табл.2 стр.8 = 3167 тыс. руб.
Табл. 7 стр.4 столб.3 = Табл.6 стр.1.1 + Табл.6 стр.3 = 8100 * 8,2 = 664 тыс. руб.
Табл. 7 стр.5 столб.4 = Табл.6 стр.4 = 1000 тыс. руб.
Табл. 7 стр.7 столб.3 = Табл. 7 стр.8 столб.3 - Табл. 7 стр.2 столб.3 - Табл. 7 стр.3 столб.3 - Табл. 7 стр.4 столб.3 = 16725 – 8900 – 3167 – 664 = 3994 тыс. руб.
Табл. 7 стр.7 столб.4 = Табл. 7 стр.8 столб.4 - Табл. 7 стр.2 столб.4 - Табл. 7 стр.5 столб.4 = 6000 – 4000 – 1000 = 1000 тыс. руб.
Табл. 7 стр.8 столб.3 = Табл.6 стр.1 = 16725 тыс. руб.
Табл. 7 стр.8 столб.4 = Табл.6 стр.2 = 6000 тыс. руб.
Табл. 7 стр.9 столб.3 = Табл. 7 стр.7 столб.3 * 18%/100% = 3994 * 18%/100% = 719 тыс. руб.
Табл. 7 стр.9 столб.4 = Табл. 7 стр.7 столб.4 * 18%/100% = 1000 * 18%/100% = 180 тыс. руб.
Далее произведем расчет потребности предприятия в оборотных средствах (таблица 9), по имеющимся данным (таблица 8).
Таблица 8
Данные к расчету потребности в оборотных средствах
Таблица 9
Расчет потребности предприятия в оборотных средствах
Табл.9 стр.1 столб.3 = Табл.8 стр.3.1 = 1416 тыс. руб.
Табл.9 стр.1 столб.4 = Табл.3 стр.1 столб.4 = 2630 тыс. руб.
Табл.9 стр.1 столб.5 = Табл.9 стр.1 столб.4/90 = 2630 / 90 = 29 тыс. руб. / день
Табл.9 стр.1 столб.6 = Табл.8 стр.4.1 = 53 дня
Табл.9 стр.1 столб.7 = Табл.9 стр.1 столб.5* Табл.9 стр.1 столб.6 = 29*53 = 1549 тыс. руб.
Табл.9 стр.1 столб.8 = Табл.9 стр.1 столб.7 - Табл.9 стр.1 столб.3 = 1549 – 1416 = 133 тыс. руб.
Табл.9 стр.2 столб.3 = Табл.8 стр.3.2 = 539 тыс. руб.
Табл.9 стр.2 столб.4 = Табл.3 стр.7 столб.4 = 9497 тыс. руб.
Табл.9 стр.2 столб.5 = Табл.9 стр.2 столб.4/90 = 9497/90 = 106 тыс. руб. /в день
Табл.9 стр.2 столб.6 = Табл.8 стр.4.2 = 8 дней
Табл.9 стр.2 столб.7 = Табл.9 стр.2 столб.5 * Табл.9 стр.2 столб.6 = 106 * 8 = 844 тыс. руб.
Табл.9 стр.2 столб.8 = Табл.9 стр.2 столб.7 - Табл.9 стр.2 столб.3 = 844 – 539 = 305 тыс. руб.
Табл.9 стр.3 столб.3 = Табл.8 стр.3.3 = 70 тыс. руб.
Табл.9 стр.3 столб.7 = Табл.9 стр.3 столб.3 + Табл.9 стр.3 столб.8 = 70 + 30 = 100 тыс. руб.
Табл.9 стр.3 столб.8 = Табл.8 стр.1 столб.5 = 30 тыс. руб.
Табл.9 стр.4 столб.3 = Табл.8 стр.3.4 = 1567 тыс. руб.
Табл.9 стр.4 столб.4 = Табл.3 стр.10 столб.4 = 9413 тыс. руб.
Табл.9 стр.4 столб.5 = Табл.9 стр.4 столб.4/90 = 9413/90 = 105 тыс. руб. /в день
Табл.9 стр.4 столб.6 = Табл.8 стр.4.3 =16 дней
Табл.9 стр.4 столб.7 = Табл.9 стр.4 столб.5 * Табл.9 стр.4 столб.6 = 105 * 16 = 1673 тыс. руб.
Табл.9 стр.4 столб.8 = Табл.9 стр.4 столб.7 - Табл.9 стр.4 столб.3 = 1673 – 1567 = 106 тыс. руб.
Табл.9 стр.5 столб.3 = Табл.9 стр.1 столб.3 + Табл.9 стр.2 столб.3 + Табл.9 стр.3 столб.3 + Табл.9 стр.4 столб.3 = 3592 тыс. руб.
Табл.9 стр.5 столб.7 = Табл.9 стр.1 столб.7 + Табл.9 стр.2 столб.7 + Табл.9 стр.3 столб.7 + Табл.9 стр.4 столб.7 = 4166 тыс. руб.
Табл.9 стр.5 столб.8 = Табл.9 стр.1 столб.8 + Табл.9 стр.2 столб.8 + Табл.9 стр.3 столб.8 + Табл.9 стр.4 столб.8 = 574 тыс. руб.
Табл.9 стр.6 столб.8 = Табл.8 стр.2 = 280 тыс. руб.
Табл.9 стр.7 столб.8 = Табл.8 стр.5 столб.8 - Табл.9 стр.6 столб.8 = 574 – 280 = 294 тыс. руб.
По данным к распределению прибыли необходимо составить проект о прибылях и убытках, рассчитать налог на прибыль, распределить прибыль планируемого года.
Таблица 10
Данные к распределению прибыли
Табл.10 стр.4 = Табл.10 стр.4.1 + Табл.10 стр.4.2 + Табл.10 стр.4.3 = 4980 + 1500+ 1500 = 7980 тыс. руб.
Таблица 11
Данные к расчету источников финансирования социальной сферы и НИОКР
Таблица 12
Проект отчета о прибылях и убытках
Табл.12 стр.1 = Табл.5 стр.4.1 = 81951 тыс. руб.
Табл.12 стр.2 = Табл.5 стр.4.2 = 39632 тыс. руб.
Табл.12 стр.3 = Табл.5 стр.4.3 = Табл.5 стр.4.1 - Табл.5 стр.4.2 = 81951 – 39632 = 42319 тыс. руб.
Табл.12 стр.4 = Табл.4 стр.4 = 2040 тыс. руб.
Табл.12 стр.5 = Табл.7 стр.9 столб.3 + Табл.7 стр.9 столб.4 = 719 + 180 = 899 тыс. руб.
Табл.12 стр.6 = Табл.4 стр.5 = 3442 тыс. руб.
Табл.12 стр.7 = Табл.4 стр.3 = 8200 тыс. руб.
Табл.12 стр.8 = Табл.4 стр.6 + Табл.4 стр.8 = 4900 + 120 = 5020 тыс. руб.
Табл.12 стр.9 = Табл.4 стр.9 = 17942 тыс. руб.
Табл.12 стр.10 = Табл.4 стр.10 = 12460 тыс. руб.
Табл.12 стр.12 = Табл.12 стр.12.1 + Табл.12 стр.12.2 + Табл.12 стр.12.3 + Табл.12 стр.12.4 + Табл.12 стр.12.5 = 730 + 290 + 1000 + 2658 + 800 = 5478 тыс. руб.
Табл.12 стр.12.1 = Табл.4 стр.12.2 = 730 тыс. руб.
Табл.12 стр.12.2 = Табл.4 стр.12.3 = 290 тыс. руб.
Табл.12 стр.12.3 = Табл.4 стр.13 = 1000 тыс. руб.
Табл.12 стр.12.4 = Табл.4 стр.11 = 2658 тыс. руб.
Табл.12 стр.12.5 = Табл.4 стр.12.1 = 800 тыс. руб.
Табл.12 стр.13 = Табл.12 стр.3 + Табл.12 стр.4 - Табл.12 стр.5 + Табл.12 стр.6 + Табл.12 стр.7 - Табл.12 стр.8 + Табл.12 стр.9 - Табл.12 стр.10 - Табл.12 стр.12 = 42319+2040-899+3442+8200-5020+17942-12460-5478= 50086 тыс. руб.
Таблица 13
Расчет налога на прибыль
Табл.13 стр.1 = Табл.12 стр.13 = 50086 тыс. руб.
Табл.13 стр.1.1 = Табл.12 стр.4 + Табл.12 стр.6 = 2040 + 3442 = 5482 тыс. руб.
Табл.13 стр.1.2 = Табл.13 стр.1 - Табл.13 стр.1.1 = 50086 – 5482 = 44604 тыс.руб.
Табл.13 стр.2 = Табл.13 стр.1.2 * 24% / 100% = 44604 * 24% / 100% = 10705 тыс. руб.
Табл.13 стр.2.1 = Табл.13 стр.1.2 * 7,5% / 100% = 44604 * 7,5% / 100% = 3345 тыс. руб.
Табл.13 стр.2.2 = Табл.13 стр.1.2 * 14,5 % / 100% = 44604 * 14,5% / 100% = 6468 тыс. руб.
Табл.13 стр.2.3 = Табл.13 стр.1.2 * 2% / 100% = 44604 * 2% / 100% = 892 тыс. руб.
Табл.13 стр.3 = Табл.13 стр.1.1 * 9% / 100% = 5482 * 9% / 100% = 493 тыс. руб.
Табл.13 стр.3.1 = Табл.13 стр.3 = 493 тыс. руб.
Табл.13 стр.4 = Табл.13 стр.2.1 + Табл.13 стр.3.1 = 3345 + 493 = 3839 тыс. руб.
Табл.13 стр.5 = Табл.13 стр.2.2 = 6468 тыс. руб.
Табл.13 стр.6 = Табл.13 стр.2.3 = 892 тыс. руб.
Табл.13 стр.7 = Табл.13 стр.4 + Табл.13 стр.5 + Табл.13 стр.6 = 3839 + 6468+ 892 = 11198 тыс. руб.
Табл.13 стр.8 = Табл.13 стр.1 - Табл.13 стр.7 = 38888 тыс. руб.
Таблица 14
Распределение прибыли планируемого года
Табл.14 стр.1 = Табл.12 стр.13 = 50086 тыс. руб.
Табл.14 стр.2 = Табл. 10 стр.1 = 5000 тыс. руб.
Табл.14 стр.3 = Табл. 10 стр.2 = 8900 тыс. руб.
Табл.14 стр.4 = Табл. 10 стр.3 = 4000 тыс. руб.
Табл.14 стр.5 = Табл. 10 стр.4 = Табл.14 стр.5.1 + Табл.14 стр.5.2 + Табл.14 стр.5.3 = 4980 + 1500 + 1500 = 7980 тыс. руб.
Табл.14 стр.6 = Табл.9 стр.7 = 294 тыс. руб.
Табл.14 стр.7 = Табл. 10 стр.5 = 2500 тыс. руб.
Табл.14 стр.8 = Табл. 13 стр.2 = 10705 тыс. руб.
Табл.14 стр.9 = Табл. 13 стр.3 = 493 тыс. руб.
Табл.14 стр.10 = Табл. 10 стр.6 = 1000 тыс. руб.
Табл.14 стр.11 = Табл.14 стр.1 - Табл.14 стр.2 - Табл.14 стр.3 - Табл.14 стр.4 - Табл.14 стр.5 - Табл.14 стр.6 - Табл.14 стр.7 - Табл.14 стр.8 - Табл.14 стр.9 - Табл.14 стр.10 = 50086 – 5000 – 8900 – 4000 – 7980 – 294 – 2500- 10705 – 493 – 1000 = 9214 тыс. руб.
Табл.14 стр.12 = Табл.14 стр.11 = 9214 тыс. руб.
Табл.14 стр.13 = Табл.14 стр.11 - Табл.14 стр.12 = 9214 – 9214 = 0
