МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ ГОУ ВПО
ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Факультет Кафедра
Учетно-статистический Автоматизированной обработки экономической информации

Контрольная работа
Определение рыночной стоимости облигации

Распределение инвестиций
Погашение задолженности по частям
Вариант № 3

По дисциплине «Информационные системы в экономике»
Студент
специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»
форма обучения: заочная - договор, 4 курс, 2-е образование
Руководитель Забудский Г.Г.
Работа допущена к защите ____________ ______________
(дата) (подпись)
Работа принята с оценкой ______________
_____________ ______________
(дата) (подпись)

Омск – 2009

Задача №1 Определение рыночной стоимости облигации
Наименование задачи: определение рыночной стоимости облигации.
Цель решения задачи:
1.Определить рыночную стоимость облигации в течении всего периода ее действия.
2. Построить график изменения рыночной стоимости
Условия задачи:
Известен номинал облигации, процент ежегодных доходов (процент на купоне) и срок действия облигации. Кроме того, известны банковская ставка в момент выпуска облигации и момент времени, когда банковская ставка изменяется, и до какой величины.
Периодичность решения задачи: ежегодно сроком от 5 лет до 12 лет.
Для кого предназначено решения задачи: для анализа распределения ежегодных доходов от процента на купоне до срока действия облигации.
Источники получения исходных документов: изменение рыночной стоимости облигаций.
Информационная модель задачи
SHAPE Изменение рыночной стоимости
Номинал облигации
Процент на купоне
Срок погашения
Банковская ставка в момент выпуска
Год изменения банковской ставки
Новая банковская ставка

Экономическая сущность задачи:
Учет изменения рыночной стоимости облигаций необходим для контроля банковской ставки, а также изменения срока изменения банковской ставки. На основании прибыли полученной в результате экономического решения данной задачи, принимаются решения касающиеся изменений дальнейших вложений, денежных средств «облигаций» и выбора дальнейшего срока.
2. Описание входной информации.
№
ЗаданияНоминал облигацииПроцент на купонеСрок погашенияБанковская ставка в момент выпускаГод изменения банковской ставкиНовая банковская ставка35000201220515Данным первичным документом для решения задачи будет являться следующая таблица:
3. Описание алгоритма решения задачи:
Стоимость облигации в момент времени t =12
n рассчитывается по формуле:
CO EMBED Microsoft Equation 3.0 =(Y (1-(1+j) EMBED Microsoft Equation 3.0 EMBED Microsoft Equation 3.0 ))/j + S/(1+j) EMBED Microsoft Equation 3.0 ,
CO EMBED Microsoft Equation 3.0 - стоимость облигации в момент времени t;
j- банковская ставка, на начало выпуска 0,20 через 5 лет 0,15
t- момент времени: 1-момент выпуска, 12 – срок погашения
n- срок действия облигации (кол-во лет) от 12 лет до 1 года
S – номинал облигации=5000.
Y- ежегодный доход, определяется по проценту на купоне =20.
Используя Excel, формулу вычисления стоимости разложим на составляющие.
В верхней строке указанной таблицы обозначения столбцов в Excel. Во второй строке показаны формулы, которые должны быть записаны в ячейки. Здесь A, B, C, D, E, F, G, H, I это адреса ячеек.
В столбцах вычисляются соответствующие формулы, пример: E вычисляется формула (1+j) EMBED Microsoft Equation 3.0 , в столбце F : (1+j) EMBED Microsoft Equation 3.0 . EMBED Microsoft Equation 3.0 Используется свойство Excel автоматической смены адресации строк при “движении” по столбцу.
В столбце J будет определена рыночная стоимость облигации по годам с момента выпуска.
График строится с помощью МАСТЕР ДИАГРАММ.
EMBED Excel.Chart.8 \s
Задача № 2 Распределение инвестиций.
1. Организационно-экономическая сущность задачи.
Наименование задачи: распределение инвестиций проектов.
Цель решения задачи:
1. Составить модель линейного программирования.
2. Используя средство «ПОИСК РЕШЕНИЯ» в «EXCEL» найти оптимальный план распределение капитала по проектам.
3. Найти границы эффективности проектов, при которых вложения в проект А меняется на вложения в проект В и наоборот
Условия задачи:
Денежные средства могут быть использованы для финансирования 2-х проектов А и В. Период инвестиций в проект А кратен 1 году, а в проект В – 2 годам. Известно сколько гарантирует прибыли на вложенный рубль каждый проект (данные в таблице). Как следует распорядиться заданным капиталом, чтобы через 4 года капитал был максимальным?
Периодичность решения задачи: ежегодно до четвертого года.
Для кого предназначено решения задачи: для анализа распределения денежных средств (капитала) в инвестиционные проекты.
Источники получения исходных документов: максимальная прибыль во вложенный проект.
Информационная модель задачи.
SHAPE Величина вложенного капитала
Прибыль по проекту В (коп. на 1 руб)
Прибыль по проекту А (коп. на 1 руб)
Максимальная прибыль во вложенный проект

Экономическая сущность задачи:
Учет капитала вложений необходим для контроля максимальной прибыли от проектов А и В. На основании прибыли полученной в результате экономического решения данной задачи, принимаются решения касающиеся
изменений дальнейших вложений, денежных средств «капитала» и выбора дальнейших проектов.
2. Описание входной информации.
Данным первичным документом для решения задачи будет являться следующая таблица:
3. Описание алгоритма решения задачи:
1.Денежные средства могут быть использованы для финансирования 2-х проектов А и В. Период инвестиций в проект А кратен 1 году, а в проект В – 2 годам. Известно сколько гарантирует прибыли на вложенный рубль каждый проект (данные в таблице). Как следует распорядиться заданным капиталом, чтобы через 4 года капитал был максимальным?
Для получения максимальной прибыли необходимо рассчитать следующие показатели:
Составляем модель линейного программирования:
для случая, когда проект A гарантирует 80 коп, а проект B 190 коп. и имеется 20000 руб.
1,8*X4A +2,9*X3B ---? MAX целевая функция
X1A + X1B<= 20000 ограничение на начало 1 года
X2A+X2B<=1,8*X1A ограничение на начало 2 года
X3A+X3B<=1,8*X2A + 2,9*X1B ограничение на начало 3 года
X4A+X4B<=1,8*X3A+ 2,9*X2B ограничение на начало 4 года
Для записи ограничений и целевой функции необходимо в ограничениях переменные перенести в левую часть, меняя знак, на противоположный.
В ячейке J4 формула:СУММПРОИЗВ(B$3:I$3;B4:I4)
В ячейке J6 формула: СУММПРОИЗВ(B$3:I$3;B6:I6)
В ячейке J7 формула: СУММПРОИЗВ(B$3:I$3;B7:I7)
В ячейке J8 формула: СУММПРОИЗВ(B$3:I$3;B8:I8)
В ячейке J9 формула: СУММПРОИЗВ(B$3:I$3;B9:I9)
После заполнения таблицы данных вызывается «СЕРВИС» -> «ПОИСК РЕШЕНИЯ»
В поле «установить целевую ячейку» внести адрес «$J$4»
В поле «изменяя ячейки» внести адреса «B$3:I$3»
Курсор в поле «добавить». Появится диалоговое окно «Добавление ограничения»
В поле «ссылка на ячейку» ввести: ввести адрес «$J$6»
Курсор в правое окно «ограничение» и ввести адрес «$L$6»
На кнопку «добавить». На экране опять диалоговое окно «Добавление ограничения» и аналогично вводим другие ограничения. После ввода последнего ограничения ввести ОК.
$J$6 <= $L$6
Для этого щелкаем на красной стрелке, потом нужной ячейке и опять на красной стрелке и адрес вводится в нужное окно.
После ввода последнего ограничения в окне «Ограничения» появятся неравенства, показывающие, что левая часть неравенств меньше либо равна правой части.
$J$6 <= $L$6
$J$7 <= $L$7
$J$8 <= $L$8
$J$9 <= $L$9
Нажимаем на кнопку «Параметры» и щелкаем левой клавишей мыши в окнах «Линейная модель» и «Неотрицательные значения» затем кнопку
“ОК” из окна “Параметры поиска решения” переходим в окно “Поиск решения” и щелкаем левой клавишей мыши на “Выполнить” и на экране окно “Результаты поиска решения”. Мы получили оптимальный план распределения капитала по проектам с максимальной выгодой для нас. Проект А является более эффективным, так как через год величина капитала с процентной ставкой составит: 20000, через два года составит 36000, а через 3 года составит 64800.
2. Найдем границы эффективности проектов, при которых вложения в проект А изменяется на вложения в проект В.
Для того чтобы увеличить количество вкладов в проект В, необходимо повышать прибыль с каждого вложенного рубля, начиная с 2р,90к. увеличивая постепенно границу по 1 копейке.
Если проект гарантирует определенную сумму, то проект В становиться более удачным, чем проект А.
Получим следующий результат: границу капитала вложения проекта В от 2р,90к необходимо увеличить до 3р,24 к.






Задача № 3 Погашение задолженности по частям
1. Организационно-экономическая сущность задачи.
Наименование задачи: погашение задолженности по частям
2. Цель решения задачи: Используя табличный процессор Excel определить остаток долга на момент погашения, используя актуарный метод.
Условия задачи:
Даны: величина кредита, ставка простых процентов, по которой был взят кредит; момент открытия кредита, срок погашения и график поступления частичных платежей.
Периодичность решения задачи: с момента открытия кредита 07.01 до срока его погашения 10.09.
Источники получения исходных документов: изменение остатка долга на момент погашения
2. Описание входной информации.
Данным первичным документом для решения задачи будет являться следующая таблица:
3. Описание алгоритма решения задачи:
Определяются проценты на каждый момент поступления частичного платежа. Вычисления ведутся по схеме 360/360. Если проценты меньше поступившего частичного платежа, то частичный платеж идет в первую очередь на погашение процентов, а разница на погашение основной суммы долга. Непогашенный остаток служит базой для начисления процентов за следующий период. Если частичный платеж меньше начисленных процентов, то никакие зачеты в сумме долга не делаются. Такое поступление приплюсовывается к следующему платежу.
Предлагается задать следующие столбцы в Excel
Столбец B «момент открытия, дни поступл. платежей и дата погашения» должен иметь формат ячеек «Дата». Установить с помощью последовательности «Формат» - «Ячейки» - «Дата»
Для определения кол-ва дней между поступлением платежей использовать функцию «ДНЕЙ360» категории «Дата и время» мастера функций.
Для определения значений в столбцах: «количество дней от момента последнего списания долга»; «накопленные платежи» ; «остаток долга;»
использовать функцию «ЕСЛИ» категории «Логические» мастера функций
Последовательность заполнения указанных столбцов.
Вычисляем процент на остаток долга. Заполняем следующую ячейку столбца «Кол-во дней от момента последнего списания долга». Сравниваем накопленные платежи с вычисленными процентами, если накопленный платеж меньше начисленных процентов, то к значению в предыдущей ячейки столбца «Кол-во дней от момента последнего списания долга» добавляем кол-во дней между предыдущим и текущим платежом, иначе в эту ячейку заносим кол-во дней между предыдущим и текущим платежом.
Аналогично заполняется ячейка в столбце «Накопленные платежи».
Столбец «Остаток долга». Если накопленные платежи меньше начисленных процентов, то в текущую ячейку этого столбца заносим значение из ячейки предыдущей строки. Иначе складываем накопленные платежи и проценты и сумму вычитаем из остатка долга.
Пояснение формулы в ячейке G4: условие F3<H3 (если накопленные платежи на 13.02 были меньше % на эту дату); если это условие справедливо, то в ячейку G4 заносится число из ячейки G3, т.е. долг не меняется; если это условие не выполняется, то в ячейку G4 заносится G3+H3-F3 означает к основному долгу на 13.02 добавляются % и вычитается платеж.
Вычисления проводим по строкам .Вычислив значение в ячейке H3 набираем формулу в ячейку G4, затем F4 и E4. Затем поочередно тиражируем указанные формулы на строку с номером 5 и т . д.

Ответом в задаче является сумма основного долга и процентов на момент погашения за вычетом накопленных платежей на эту дату, т.е.
54444,65546 + 299,446 – 0 = 54744,1






Список используемой литературы:
1.Романов А.Н. Одинцов Б.Е. Информационные системы в экономике: Учебное пособие.- М.:Вузовский учебник.2006.-300с.
2. Методические указания по выполнению контрольной работы. М.:Вузовский учебник 2007-52с.