Министерство образования и науки РФ
Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение
Высшего профессионального образования
Всероссийский заочный финансово-экономический институт
Филиал в г. Туле
Контрольная работа
по дисциплине:
«Анализ финансовой отчетности»
Вариант № 2
Задание №1.
Провести счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности и охарактеризовать качественный уровень представленной отчетности. Провести взаимоувязку и установить соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности.
Результаты проверки оформить в таблице 1.
Таблица 1.
Проверка согласованности показателей, отраженных в бухгалтерской отчетности (по данным ф.№1-5).
Вывод:
После проведения счетной проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности можно утверждать, что данная бухгалтерская отчетность является достоверной, а качественный уровень представленной отчетности достаточно высокий.
После того, как провели взаимоувязку, установили их соответствие аналогичным показателям, отражающихся в различных формах бухгалтерской отчетности:
- Денежные средства: форма №1 соответствует данным в форме №4 (15230 тыс. руб. на начало года и 22036 тыс. руб. на конец года).
- Уставный капитал: форма №1 соответствует данным в форме № 3 (100 тыс.руб. на начало года и 100 тыс. руб. на конец года)
- Дебиторская задолженность: форма №1 соответствует данным в форме № 5 (211124 тыс. руб. на начало года и 284955 тыс. руб. на конец года).
- Долгосрочные займы и кредиты: форма №1 соответствует данным в форме № 5 (624262 тыс. руб. на начало года и 799426 тыс. руб. на конец года).
- Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток): форма №1 соответствует данным в форме № 5 (425951 тыс. руб. на начало года и 768843 тыс. руб. на конец года).
- Краткосрочные финансовые вложения: форма №1 соответствует данным в форме № 5 (52150 тыс. руб. на начало года и 47044 тыс. руб. на конец года)
- Добавочный капитал: форма №1 соответствует данным в форме № 3(564783 тыс. руб. на начало года и 564783 тыс. руб. на конец года).
- Кредиторская задолженность: форма №1 соответствует данным в форме № 5 (448833 тыс. руб. на начало года и 431354 тыс. руб. на конец года).
Но при взаимоувязке показателей основных средств и нематериальных активов имеются расхождения, это связанно с принципом оценки в формах №1 и 5. Т.е. в форме №1 эти объекты отражаются по остаточной стоимости:
- основные средства (1299892 тыс. руб. на начало года и 1782110 тыс. руб. на конец года).
- материальные активы(14294 тыс. руб. на начало года и 22960 тыс. руб. на конец года).
А в форме №5 по первоначальной стоимости:
- основные средства (2096600 тыс. руб. на начало года и 2620750 тыс. руб. на конец года).
- нематериальные активы(32630 тыс.руб. на начало года и 44250 тыс. руб. на конец года).
Разница между этими показателями составляет сумма амортизации, которая соответствует показателям, отражающихся в форме №5.
Задание №2.
По данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источников финансирования активов организации отразить в таблице 2.
Таблица 2.
Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации (по данным ф.№1).
Вывод:
На основании данных бухгалтерского баланса был проведен анализ и оценка состава и структуры активов и пассивов организации.
В 2007г. организация увеличила вложения в средства в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса с 2 064 350 тыс. руб. на начало года до 2 564 950 тыс. руб. на конец года, что на 500 620 тыс.руб. больше, чем на начало года, а также относительный показатель – темп роста, который составил 124,25%.
Наблюдалась положительная динамика по итогам и первого, и второго разделов баланса. Помимо того более быстрыми темпами увеличились внеоборотные активы. Сумма которых на начало года составляла 1 314 186 тыс. руб., а на конец отчетного периода составила 1 805 070 тыс. руб., что на 490 884 тыс. руб. больше, чем на начало года. Темп роста составил 137,35%. Также возросли оборотные активы на 9 716 тыс. руб., но меньшими темпами на 101,29% (на начало года – 750 164 тыс. руб., на конец года – 759 880 тыс. руб.). Относительные показатели структуры актива баланса отражают повышение доли внеоборотных активов на 6,71% на отчетную дату и аналогичное снижение доли оборотных активов 6,71%.
Анализируя структуру активов организации, можно сделать вывод: наибольший удельный вес составляют внеоборотные активы - 70,37%, доля оборотных активов меньше на 29,63%. Оценить положительно структуру имущества невозможно, так как большую часть в его составе занимают внеоборотные средства, т.к. они трудно реализуемые.
Во внеоборотные активы входят нематериальные активы и основные средства. Увеличение нематериальных активов произошло на 8 666 тыс. руб. или 160,63.% На начало года они составляли 14 294 тыс. руб., а на конец года – 22 960 тыс. руб. Основные средства увеличились на 482 218 тыс. руб., или 137,10% , которые на начало года составляли 1 299 892 тыс. руб., а на конец года – 1 782 110 тыс. руб. Это говорит о том, что организация развивает производственную мощность, имея для этого достаточно собственных средств в виде нераспределенной прибыли, рассчитывая на окупаемость долгосрочных затрат. Увеличение нематериальных активов оценивается положительно, т.к. прослеживается инновационная деятельность. Динамика структуры внеоборотных активов отражает рост их доли в общей величине активов организации на 6,71%.
Так как внеоборотные активы медленнее, чем оборотные, приносят доход на каждый рубль производственных в них вложений, то в отчетном периоде рост их доли в общей величине имущества организации. Скорее всего, привел к замедлению оборачиваемости всех активов. В последующие периоды наращивание доходов, основой которых является рост объемов производства и реализации продукции, позволит компенсировать производственные в данном отчетном году капитальные затраты и получить дополнительную прибыль.
По данным таблицы 2 оборотные активы на отчетную дату незначительно возросли на 9 716 тыс. руб. или на 101,29% и составили 759 880 тыс. руб. на конец года, а на начало года они составляли – 750 164 тыс. руб. Их удельный вес в общем объеме активов составил на конец года 29,63 %, что на 6,71% ниже, чем на начало года 36, 34%.
Наибольший удельный вес и абсолютное значение в денежном выражении имеет дебиторская задолженность (платежи по которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты). Их величина на отчетную дату составила 284 955 тыс. руб., что на 73 831 тыс. руб. больше, чем на начало года – 211 124 тыс. руб. Темп роста составил 134,97%. Удельный вес дебиторской задолженности (платежи по которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты) в общей величине активов несколько возрос за отчетный год на 9,36 % и составил 37,50 %, а на начало года был равен 28,14%.
Значительный удельный вес и абсолютное значение в денежном выражении имеет дебиторская задолженность (платежи по которой ожидается более чем через 12 месяцев после отчетной даты). Их величина на отчетную дату составила 233 145 тыс. руб., что на 4 931 тыс. руб. меньше, чем на начало года – 238 076 тыс. руб. Темп роста составил 97,93%. Удельный вес дебиторской задолженности (платежи по которой ожидается более чем через 12 месяцев после отчетной даты) в общей величине активов несколько снизилось за отчетный год на 1,06% и составил 30,68%, а на начало был равен 31,74%. Это изменение связано скорее тем, что эти суммы были переведены в дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидается в течении 12 месяцев после отчетной даты).
Наличие такой достаточно большой дебиторской задолженности показывает не эффективную работу отдела маркетинга за расчетами с покупателями и заказчиками и плохим контролем руководства.
Величина запасов на отчетную дату составила 172 594 тыс. руб., что на 60 863 тыс. руб. меньше, чем на начало года – 233 457 тыс. руб. Удельный вес запасов в общей величине активов несколько снизилось за отчетный год на 8,41 % и составил 22,71 %, что значительно меньше, чем на начало года – 31,12 %.Тем роста составил – 73,93 %.
Краткосрочные финансовые вложения на отчетную дату составили 47 044 тыс. руб., что на 5106 тыс. руб. (или 90,21%) меньше, чем на начало года – 52 150 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что организация в отчетном году имела возможность вкладывать свободные денежные средства только в развитие производственной базы и не имела возможности вкладывать в ценные бумаги с целью получения дохода. Удельный вес в общей величине активов снизился на 0,75% и составил 6,20% на конец отчетного периода (на начало периода – 6,95%).
Уменьшение налога на добавленную стоимость на 21 тыс. руб или 83,46 %, скорее всего, связано с тем, что организация меньше приобретает ценностей. Денежные средства – наиболее ликвидные активы, а значит, их уменьшение может характеризоваться только отрицательно.
Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал и резервы» на 342 886 тыс.руб.,(на 134,60%), это рост связан с увеличением показателя нераспределенной прибыли на 342 892 тыс.руб., или на 180,50%. Не существенно сокращается показатель резервный капитал на 6 тыс.руб.
Повышение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела «Капитал и резервы» с 48 % в начале года до 52% в конце года является положительным фактом, так как в этом проявляется укрепление финансовой независимости организации от заемного финансирования, что в свою очередь снижает уровень финансового рисков.
Понижение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела «Обязательства – всего» с 52% в начале года до 48% в конце года говорит о частичном отказе организации от использования дорогостоящих кредитов и займов, выплаты процентов по которым увеличивают величину расходов и негативно влияют на финансовые результаты.
Наибольшую сумму обязательств составляют долгосрочные обязательства – 624 262 тыс. руб., которая за отчетный год возросла на 175 164 тыс. руб., или на 128,06 %. Это связано с увеличением долгосрочных займов и кредитов. Наличие долгосрочных кредиторских средств является положительным моментом, т.к. в основном они берутся на какую – либо инвестиционную деятельность, т.е. на расширение производства.
В краткосрочных обязательствах наибольшее значение занимает кредиторская задолженность, которая с начала года составляла 448 833 тыс. руб., а на конец года составляет 431 354 тыс. руб., изменение составило 17 479 тыс.руб., это изменение связано с уменьшением задолженности перед поставщиками и подрядчиками и увеличением задолженности перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами, по налогам и сборам.
Наблюдается не значительный рост по строкам «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» на 6 тыс. руб. и «Доходы будущих периодов» на 23 тыс. руб.
Как на начало, так и на конец периода организация не имеет краткосрочных кредитов и займов.
Задание №3.
По данным бухгалтерского баланса заполнить таблицу 3 и проанализировать динамику состояния текущих расчетов с дебиторами и обязательств организации.
Таблица 3.
Состав и динамика дебиторской и кредиторской задолженности
(по данным ф.№1 и ф.№5).
Вывод:
На конец года обязательства увеличились до 1 231 176 тыс. руб. с 1 073 462 тыс.руб. Темп роста остатка составил 114,69%.
На данное увеличение повлияло увеличение долгосрочных обязательств с 624 262 тыс.руб. до 799 426 тыс.руб., прирост составил 128,06%. Их удельный вес составил на конец года 64,9 %, а на начало года составлял 58,15%.
Краткосрочные обязательства на начало года составляли 449200 тыс.руб., а на конец года - 431750 тыс.руб. Удельный вес составляет на начало года – 41,85%,а на конец года 35,06% - состоят из:
Кредиторская задолженность – на начало года 448 833 тыс.руб., на конец года - 431354 тыс.руб. Рост темпа - 96,11%
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов – на начало года 66 тыс.руб., на конец года – 72 тыс. руб. Рост темпа - 109,09%
Также необходимо проанализировать просроченную кредиторскую задолженность, а именно:
определить её сумму;
оценить факторы, повлиявших на ее образование;
определить суммы штрафных санкций, возникших в результате образования просроченной кредиторской задолженности;
В условиях инфляции выгодно иметь превышение кредиторской задолженности над дебиторской, однако это превышение вызывает необходимость постоянного контроля за состоянием расчетов.
Задание №4.
По данным Отчета о движении денежных средств охарактеризуйте распределение денежных потоков организации за предыдущий период по видам деятельности (в абсолютных и относительных показателях).
Расчеты представить в таблице 4.
Таблица 4.
Соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности, тыс. руб. (по данным ф.№4).
Вывод:
Остаток денежных средств на начало анализированного периода составляет 9 840 тыс. руб.
Сумма поступивших денежных средств составила 5342237 тыс. руб. При этом 5183273 тыс. руб. от общего денежного потока приходится на текущую деятельность, а 158964 тыс. руб. – на финансовую. Это свидетельствует о том, что анализируемое предприятие получает доход в первую очередь от своей основной деятельности.
Отток денежных средств по всем видам деятельности составляет за предыдущий год 5336847 тыс. руб. Из них на текущие выплаты приходилась большая часть 4 771 427 рублей, на инвестиционную деятельность – 565 420 рублей.
Чистые денежные средства от текущей деятельности составляет + 411 846 тыс. руб., т.е. существует положительная разница между полученными средствами от реализации продукции и понесенными для этого затратами, также обеспечивает достаточность денежных средств, для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности.
Денежных средств от текущей деятельности расходуется на :
на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных средств – 1 795 630 тыс.руб.;
на оплату труда – 1 438 458 тыс.руб.;
прочие расходы – 917 437 тыс.руб.;
отчисления внебюджетные фонды – 296 384 тыс.руб.;
на расчеты по налогам и сборам – 218 673 тыс.руб.;
на выплату дивидендов, процентов и основной суммы по кредитам – 104 845 тыс.руб.
Из формы № 4 видно, что излишек денежных средств направлен на приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов – 548 620 тыс.руб. и на приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений – 16 800 тыс.руб..
Это позволяет сделать вывод, что предприятие иммобилизует средства, развивая свою производственную базу, осуществляя долгосрочные вложения денежных средств.
Денежный поток в финансовой деятельности обусловлен поступлениями от дивидендов, процентов по финансовым вложениями, что составляет 158 964 тыс.руб.
Анализируя форму № 4 видно, что заемные средства привлекались в размере 96 850 тыс.руб. и сумма расходов на выплату дивидендов, процентов и основной суммы по кредитам является самой минимальной по текущей деятельности. Остаток денежных средств на конец предыдущего года составил 15 230 тыс.руб. Показатель динамики остатков денежных средств за предыдущий период составил 5 390 тыс.руб.(15 230 тыс.руб. – 9 840 тыс.руб.)
Задание №5.
По данным Отчета о прибылях и убытках проанализировать состав, структуру и динамику доходов и расходов организации. Результаты расчетов за отчетный период представить в таблице 5.
Таблица 5.
Состав, структура и динамика доходов и расходов организации (по данным ф. № 2).
Вывод:
В 2007 году общая величина доходов организации составила 6 604 150 тыс.руб., что на 212 950 тыс.руб. больше величины доходов за предыдущий период – 6391200 тыс. руб.
На рост доходов оказала влияние выручка от продажи
товаров, продукции, работ, услуг 379 135 тыс.руб. и менее значительное влияние оказал рост прочих доходов 55 279 тыс.руб.
Негативное воздействие на увеличение доходов оказало уменьшение процентов к получению на 221 464 тыс.руб.
Преобладающим источником доходов остается выручка от продажи
товаров, продукции, работ, услуг, удельный вес которой составляет 88.00 % при его росте на 3.00 %.
Не значительный удельный вес составляют прочие доходы – 8.00%, при несущественном росте на 0.6%, и проценты к получению – 4.00%, при снижении на 3.6%.
Расходы организации в 2007г. также возросли. Их общая величина составила 6 261 186 тыс.руб., что на 141 612 тыс.руб. больше, чем в 2006г. Рост расходов организации можно считать обоснованными в условиях расширения сбыта продукции.
Рассматривая структуру расходов, следует отметить, что возросли показатели себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг, коммерческие расходы и текущий налог на прибыль, остальные показатель расходов сократились по сравнению с 2006г.
Увеличение себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг на 280 192 тыс.руб. (или на 2,7%) связано прежде всего с увеличением производства.
Рост коммерческих расходов на 7 938 тыс.руб. ( или на 0,1%) и рост текущего налога на прибыль на 22 528 тыс.руб. (или на 0,3%) также связан с расширением сбыта продукции, вследствие чего увеличение доходов организации.
Возможно, на рост коммерческих расходов оказали увеличение расходов, целью которых является продвижение продукции на рынке, активизация продаж в будущем, поэтом данный рост является оправданным.
Благоприятное воздействие на совокупные расходы оказало уменьшение:
управленческих расходов на 63 170 тыс.руб. (или на 1,2%)
процентов к уплате на 16 936 тыс.руб. (или на 0,3%)
прочие расходы на 88 940 тыс.руб. (или на 1,6%)
Уменьшение выше указанных показателей «сгладили» негативное воздействие роста себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг, коммерческие расходы и текущий налог на прибыль.
Рекомендации по снижению себестоимости продукции:
Внедрение новой техники, комплексная механизация и автоматизация производственных процессов, совершенствование технологии, внедрение прогрессивных видов материалов.
Повышение производительности труда.
Соблюдение строжайшего режима экономии на всех участках производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
Сокращение затрат на обслуживание производства и управления.
Сокращение потерь от брака и других непроизводственных расходов.
Задание №6.
По данным бухгалтерской отчетности дать оценку эффективности использования оборотных активов, рассчитав показатели их оборачиваемости. Определить влияние изменения объема продаж и среднегодовых остатков оборотных активов на изменение коэффициента оборачиваемости.
Результаты расчетов представить в таблице 6.
Таблица 6.
Расчет экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов и оценка влияния факторов (по данным ф.№1 и ф.№2).
Вывод:
За отчетный период организация осуществила дополнительные вложения в оборотные активы на сумму 75957 тыс. руб., среднегодовая величина которых составила в 2007г. 755022 тыс. руб., а в 2006г. – 679065 тыс. руб.
Однако роста эффективности дополнительных вложений в оборотные активы не произошло.
Из таблицы видно, что продолжительность оборота, который вычисляется как EMBED Equation.3 , в 2006г. увеличилась с 45 дней до 47 дней, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных средств, т.е. у организации возникает потребность в дополнительных источниках финансирования, которыми чаще всего становятся кредиты, снижающие финансовую устойчивость организации, повышающие финансовую зависимость и риск наступления платежеспособности.
Наряду с оборачиваемостью неудовлетворительное использование оборотных средств подтверждается показателем их перерасхода. Он исчисляется как EMBED Equation.3 . За 2007г. его величина составила 32286,97 тыс. руб., т.е. организация эту дополнительную сумму средств использовала неэффективно, вложив ее в оборотные активы и не получив дохода.
Рассмотрев эту проблему с точки зрения использования источников финансирования оборотных активов, можно утверждать, что организация несла прямые убытки по обслуживанию дополнительно привлеченного капитала для финансирования излишних оборотных средств.
В таблице 6. представлены результаты расчета влияния факторов на продолжительность периода оборота, выполненные методом цепных подстановок:
а) изменение выручки от продаж EMBED Equation.3 составило – 48425 тыс.руб.- это означает, что положительная динамика показателя выручки, которая в 2007г. возросла на 379 135 тыс.руб., способствовала ускорению оборачиваемости оборотных активов на 48425 тыс.руб.
б) изменение среднегодовых остатков оборотных активов EMBED Equation.3 составило 80715 тыс. руб. – это означает, что если бы выручка от продаж осталась не изменой – на уровне 2006г., рост вложений в оборотные активы в 2007г. по сравнению с 2006г. на 75 957 тыс.руб. замедлил бы скорость оборота на 80715 тыс.руб. Это негативное влияние отчасти уменьшило положительное влияние первого фактора.
Для более детального изучения причин, по которым происходят сбои в ритме оборота, следует производить расчет оборачиваемости всех видов оборотных активов.
Задание №7.
По данным Приложения к бухгалтерского баланса проанализировать структуру и движение основных средств за отчетный год.
Результаты расчетов представить в таблице 7.
Таблица 7.
Наличие, движение и структура основных средств (по данным ф.№5).
Вывод:
По данным формы №5 составлена таблица 7, в которой содержатся показатели, отражающие наличие основных средств организации за 2007г.
Как видно из данных таблицы 7, структура основных средств характеризуется наибольшим удельным весом зданий, доля которых составляет 35% на начало периода и 28% на конец периода, и сооружения и передаточные устройства, доля которых составляет 26% на начало периода и 24% на конец периода.
В течение 2007 года произошло поступление основных средств на сумму 907110 тыс.руб. и выбытие основных средств на сумму 382 960 тыс.руб., при этом:
машины и оборудования поступило на сумму 471 510 тыс. руб. и выбыло на сумму 198 952 тыс. руб.;
производственный и хозяйственный инвентарь поступило на сумму 199 845 тыс.руб. и выбыло на сумму 74 049 тыс.руб.;
транспортные средства поступило на сумму 126 945 тыс.руб. и выбыло на сумму 85 013 тыс.руб.;
сооружения и передаточные устройства поступило на сумму 108 810 тыс.руб. и выбыло на сумму 24 946 тыс.руб.
В целом произошло увеличение основных средств на конец года вследствие поступления новых объектов основных средств в основном из-за машин и оборудования (471 510 тыс.руб.) и производственный и хозяйственный инвентарь (199 845 тыс.руб.).
Тенденция структуры основных средств постоянна и значительно не изменилась.
Для того, чтобы оценить политику организации в отношении формирования и выбытия основных средств рассчитаем и проанализируем следующие коэффициенты:
EMBED Equation.3
Выполненные расчеты показывают опережающий рост поступления основных средств – 0,346 по сравнению с их выбытием – 0,182.
Коэффициент прирост основных средств средний = 0,250.
Для анализа технического состояния основных средств рассчитаем коэффициенты износа, и коэффициент годности на начало года и на конец года:
EMBED Equation.3
Положительная динамика коэффициента годности свидетельствует о снижении доли изношенной части основных средств.
Список литературы.
Анализ финансовой отчетности: учебник / под ред. М.А.Вахрушиной, Н.С. Пласковой. – М.: Вузовский учебник, 2007. – 376 с.
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / под ред. д.э.н., проф. М.А.Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2008. – 463 с.
Экономический анализ: учебник для вузов / под ред. Л.Т.Гиляровской . – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 615 с.
Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2004. - 408 с.
