ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЙ ФАКУЛЬТЕТ
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
ПО ДИСЦИПЛИНЕ
«ДОЛГОСРОЧНАЯ И КРАТКОСРОЧНАЯ ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА»
Пенза
2009
ВАРИАНТ 2
Задача 1
А. Составить бюджет продаж на 2008 г. исходя из плана продаж в натуральном выражении и планируемых отпускных цен за единицу изделия (без НДС и акцизов), представленных в таблице 1.
Таблица 1
Бюджет продаж предприятия на 2008 год
Б. Составить график поступления денежных средств от продаж (внести данные в таблицу 2) и определить:
Поступление от продаж по кварталам.
Величину дебиторской задолженности на конец периода.
Дано: Величина продаж по кварталам. Безнадежная дебиторская задолженность отсутствует. 90% продаж оплачивается в том же квартале, 10% продаж оплачивается в следующем квартале.
Таблица 2
График поступления денежных средств от продаж (в руб.)
Задолженность на конец периода = «ДЗн.п.» + «Стоимость отгруженной, но не оплаченной продукции» – «поступления ДС за ранее отгруженную продукцию».
1 квартал: 4000+(7108-6397,2)-(1800)=2910,8
2 квартал: 2910,8+(8228-7405,2)-710,8=3022,8
3 квартал: 3022,8+(9641-8676,9)-822,8=3164,1
4 квартал: 3164,1+(10951-9855,9)-964,1=3295,1
В. Составить производственный бюджет (в натуральных единицах) и внести данные в таблицу 3.
Дано: Бюджет продаж на 2008 г. В натуральном выражении, остатки готовой продукции на начало и конец IV квартала 2007 г. И объем выпуска в IV квартале 2007 г.
Таблица 3
Производственный бюджет на 2008 год (в натуральном выражении)
Запас готовой продукции на конец периода составляет 20% от объема продаж следующего квартала.
Запас готовой продукции на начало периода равен конечному запасу предыдущего периода.
Задача 2
Исходя из приведенных данных, рассчитать и внести в таблицу:
Критический объем производства (реализации) графическим и аналитическим способом (в натуральном и стоимостном выражении).
Общие переменные расходы.
Постоянные расходы на единицу продукции.
Изменения за второе полугодие.
Таблица 4
Расчет критического объема производства
Величина в скобках показывает темп прироста (снижения) во II квартале. Эту величину следует рассчитать.
1 квартал: 1) выпуск (шт): 750/(400-350)=15000 (шт.) – реализация продукции
2) Общ.пер.расходы: 15000*350=5250 (тыс.руб.)
3) Реальные пост.расх.: 750/15000=50 (руб./шт.)
4) Выпуск (тыс.руб.): 15000*400=6000 (тыс.руб.)
2 квартал: Общие постоянные расходы: 750-3%=727,5
1) выпуск (шт): 727,5/(400-350)=14550 (шт.) – реализация продукции
2) Общ.пер.расходы: 14550*350=5092,5 (тыс.руб.)
3) Реальные пост.расх.: 727,5/14550=50 (руб./шт.)
4) Выпуск (тыс.руб.): 14550*400=5820 (тыс.руб.)
При уменьшении общих пост.расходов (на 3%) уменьшается объем реализации, и, соответственно, уменьшается выручка от реализации.
SHAPE \* MERGEFORMAT График критического объёма производства (реализации) 0
1000
6000
15000
Объём выпуска,шт. Доходы и затраты,руб. Задача 3
Исходя из приведенных данных, рассчитать и внести в таблицу:
Маржинальную прибыль.
Эффект производственного рычага.
Данные расчеты осуществляются по двум предприятиям (А и Б) для базисного периода, для условий роста и снижения выручки от реализации.
Сопоставить результаты по предприятиям А и Б и сделать выводы.
Таблица 5
Расчет эффекта производственного рычага
5стр.: Марж.прибыль=Выручка-переменные издержки
6 стр.: Прибыль=В-Ипер.-Ипост.=Марж.прибыль-Ипост.
7 стр.: Эффект производственного рычага=Марж.прибыль/прибыль
8 стр.: Темп роста(снижения): при увеличении 10%: А) 100+(1,46*10)=114,6
Б) 100+(2,7*10)=127
При снижении на 5%: А) 100-(1,46*5)=92,7
Б) 100-(2,7*5)=86,5
Вывод: В связи с тем, что уровень постоянных издержек на предприятии Б больше, выше и уровень производственного рычага. Соответственно, предприятие имеет более высокие темпы роста прибыли при увеличении выручки от продаж, и меньший темп снижения прибыли при уменьшении выручки.
Задача 4
Предприятие выпускает пять видов продукции. Объем выпуска, цены и переменные затраты по видам продукции приведены в таблице.
Таблица 6
Анализ рентабельности продукции
Сделайте вывод о целесообразности (прибыльности) выпускаемого ассортимента продукции; дайте, если это необходимо, рекомендации по его изменению.
Анализ должен быть проведен по методу полных издержек (с распределением постоянных затрат пропорционально переменным) и по методу прямых издержек.
6) Общепост.расходы/общепер.расходы = 41400/207000=0,20
7) Полная с/с = переем.изд.+пост.изд. (стр.3+стр.6)
8) Прибыль = Выручка-полная с/с (стр.4-стр.7)
9) Рентабельность = Прибыль/полная с/с (стр.8/стр.7)
10) Реальная прибыль = Выручка-пер.изд. = Маржинальная прибыль (стр.5)
11) Рентабельность к сокращенной с/с = реальная прибыль/переем.расходы (стр.10/стр.3)
Вывод: Согласно произведенным расчетам, можно сделать вывод, что организации не является целесообразным выпускать продукцию №5, так как ее выпуск ведет к убыткам для организации, также не желателен выпуск продукции №4 в связи с тем, что прибыль от реализации данного вида продукции незначительна.
Основное внимание фирма должна уделить производству продукции №1, в связи с наибольшим удельным весом прибыли, полученной от реализации данного вида продукции в совокупной доли прибыли организации, желаемую прибыль можно получить и при реализации продукции №3 и №2, но ее доля будет значительно меньше, чем от реализации продукции №1, которая является наиболее рентабельной.
Фирма должна пересмотреть ассортимент выпускаемой продукции, исключив из него продукцию №1 и №4.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник – М.: ИНФРА-М, 2002.
Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – В 2 т. – К.: Ника-Центр, 1999.
Большаков С.В. Основы управления финансами. – М: ИД ФБК-ПРЕСС, 2000.
Большаков С.В. Финансовая политика государства и предприятия. – М: Книжный мир, 2002.
Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. – СПб.: Питер, 2004.
Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии. Учебно-практическое пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003.
Лихачева О.Н., Щуров С.А., Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учеб. пособие/ Под ред. И.Я. Лукасевича.– М.: Вузовский учебник, 2007.**
Практикум по финансовому менеджменту: учебно-деловые ситуации, задачи и решения./ Под ред. Е.С. Стояновой. –3-е изд. доп. и перераб.– М.: Перспектива, 2000.
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Управление финансами. Задачи, ситуации, тесты, схемы: Учеб. пособие для вузов.– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов.– 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
