Министерство образования Российской Федерации.
Всероссийский заочный
финансово – экономический институт.
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по дисциплине “Анализ финансовой отчетности ”
Вариант 1
Выполнила:
Студентка 5 курса Специальность:
Проверил: Зимина Г.А.
Уфа 2008
Содержание
Введение…………………………………………….………………...................2
- Задание 1. Проверка согласованности показателей, отраженных в бухгалтерской отчетности (по данным ф.1-5)...............................................3
- Задание 2. Анализ и оценка динамики состава и структуры активов и пассивов организации.............................................................................................5
- Задание 3. Анализ состава и динамики дебиторской задолженности по данным ф.1 и ф.5.....................................................................................................8
- Задание 4. Анализ распределения денежных потоков по видам деятельности по данным ф.4................................................................................10
- Задание 5. Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации по данным ф.2.................................................................................12
- Задание 6. Расчет эффективности использования оборотных активов организации по данным ф.1 и ф.2.......................................................................14
- Задание 7. Анализ состояния и движения основных средств организации по данным ф.5.......................................................................................................16
Заключение............................................................................................19
Список используемой литературы......................................................21
1
Введение
Выполнение контрольной работы направлено на развитие теоретических знаний и закрепление практических навыков по анализу данных финансовой отчетности в целях формирования объективного мнения и достоверной оценки финансового положения организации, ее платежеспособности и финансовой устойчивости. В процессе проведения расчетов, прежде всего, необходимо: - провести счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности, а затем дать оценку состава, структуры и динамики бухгалтерского баланса; - рассчитать коэффициенты, характеризующие изменение структуры баланса, его финансовой устойчивости; - оценить влияние факторов на изменение результативных показателей: оборачиваемости оборотных средств; - проанализировать состав, структуру и динамику доходов и расходов организации, оценить их соотношение; - раскрыть динамику финансовых результатов деятельности организации, выявить влияние факторов на их изменение; - обобщить результаты проведенного анализа, сформулировать выводы и разработать рекомендации, направленные на вовлечение в производство выявленных резервов. Информационной базой для проведения всех расчетов являются пять форм финансовой отчетности организации за отчетный год [7, с.3-4; 4, с.28].
2
Задание 1
Таблица 1
Проверка согласованности показателей, отраженных в бухгалтерской отчетности (по данным ф.1-5)
EMBED Microsoft Excel 97-Tabelle 3
Вывод:
В ходе проведения счетной проверки показателей форм данной бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности можно сделать вывод, что предоставленная отчетность достоверна, так как не было выявлено ни одного расхождения, все показатели из разных форм отчетности взаимно увязываются друг с другом [5, c. 235; 1, с. 59].
4
Задание 2
По данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации.
Таблица 2
Горизонтальный и вертикальный анализ
активов и пассивов организации (по данным ф.№1)
EMBED Microsoft Excel 97-Tabelle
PAGE 5
Вывод: В отчетном году данная организация значительно увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса с 2064 тыс. руб. на начало года до 2565 тыс. руб. на конец года, а также относительный показатель темп роста, который составил 124,25%.
Величина активов возросла за счет вложений как в оборотные (на 9716 руб., или на 1,3%), так и во внеоборотные (на 490884 руб., или на 37,35%) активы.
Относительные показатели структуры актива баланса отражают повышение
доли внеоборотных активов на 6,71 % на отчетную дату и аналогичное снижение доли оборотных активов (-6,71 %).
Увеличение доли внеоборотных активов произошло за счет положительной динамики статьи «Основные средства» (на 6,51 %) и «Нематериальные активы» (на 0,2 %). Уменьшение доли оборотных активов произошло из-за уменьшения доли запасов (на 4,58 %), долгосрочной дебиторской задолженности (на 2,44 %) и краткосрочных финансовых вложений (на 0,69 %).
В пассиве баланса отражается положительная динамика итогов по разделу «Капитал и резервы» (на 342886 руб., или на 34,6 %), при этом доля добавочного капитала уменьшилась на 5,34 %, а доля нераспределенной прибыли увеличилась на 9,34 %. Отрицательная динамика итоговой величины раздела «Краткосрочные обязательства» (на 17450 руб., или на 4,93 %) произошла за счет уменьшения величины кредиторской задолженности на 4,92 %. Также наблюдается увеличение удельного веса в структуре пассива долгосрочных обязательств на 175164 руб., или на 0,93 %.
Повышение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела «Капитал и резервы» с 48% в начале года до 52% в конце года является положительным фактом, так как в этом проявляется укрепление финансовой независимости организации от заемного финансирования, что снижает уровень финансовых рисков.
Воспользовавшись показателями таблицы 2, можно сделать вывод, что расширение финансирования бизнеса происходило в основном за счет собственного капитала, источником которого является существенный прирост нераспределенной прибыли (на 343 тыс. руб., или на 80,5%). Это говорит об укреплении финансовой стабильности [1, с. 87-94; 6, с. 41-45].
7
EMBED Microsoft Excel 97-Tabelle
Вывод:
В таблице 3 представлены состав и динамика дебиторской задолженности. Для проведения более полного анализа показатели представлены в соотношении в виде удельного веса составных показателей в общем объеме дебиторской задолженности.
Из данной таблицы видно, что дебиторская задолженность в целом возросла (на 15,34%), по сравнению с началом года, в связи с увеличением краткосрочной задолженности (на 34,97%) и снижении оборотных средств организации на ту же долю. Из всего этого следует, что увеличивается потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного
PAGE 8
погашения собственных обязательств.
Так как именно увеличение краткосрочной дебиторской задолженности вызвал рост дебиторской задолженности в целом, то можно сделать вывод, что возросла мобильность структуры оборотных активов, повысилась ликвидность, что является немаловажным положительным фактом. Уменьшение долгосрочной дебиторской задолженности на 2,53% показывает, что в основном покупатели ориентируются на кратчайшие сроки погашения задолженности, что снижает риск появления просроченных долгов, но показывает избыточность величины ликвидных активов, из-за чего возникает неравенство наиболее ликвидных и менее ликвидных активов [1, с. 75; 3, с. 421-430].
PAGE 9
EMBED Microsoft Excel 97-Tabelle
Вывод:
В этом задании необходимо было охарактеризовать распределение денежных потоков организации за отчетный и предыдущий периоды по видам деятельности, произведя расчеты, выяснилось, что по всем трем видам деятельности организация получила значительный приток прибыли, в основном в текущей (6218 тыс. руб.) и финансовой деятельности (219 тыс. руб.). В инвестиционной же деятельности был незначительный приток (36 тыс. руб.).
Для более полного представления результатов деятельности организации рассчитаем показатель — чистый денежный поток:
ЧДП = ОДСкг - ОДСнг , где
ОДСкг — остаток денежных средств на конец года,
ОДСнг — остаток денежных средств на начало года.
ЧДП = 22036 - 15230 = 6806 руб.
PAGE 10
После проведения всех необходимых расчетов можно установить степень достаточности генерирования организацией чистого денежного потока по текущей деятельности. Избыточность денежной массы по обычным видам деятельности является непременным условием положительной оценки качества управления организацией в целом и финансового управления в частности. Превышение притока денежных средств (96,06 %) над оттоком (85,98 %) по текущей деятельности является залогом развития бизнеса, источником расширения его масштабов, условием для развития производственной базы. Организация может использовать этот излишек в целях освоения новых видов продукции, укрепления производственной базы, расширения вложений в финансовые инструменты, реализации социальных программ и т.д.
Отрицательная величина итога — чистый денежный поток по инвестиционной деятельности позволяет делать вывод о том, что организация активно иммобилизует средства, развивая свою производственную базу, осуществляя долгосрочные вложения денежных средств, а это значит, что бизнес данной организации эффективен и не испытывает недостатка денежных средств для покрытия текущих обязательств и других негативных факторов.
Исходя из того, что в таблице 4 величина чистого денежного потока по финансовой деятельности имеет положительное значение, можно сделать вывод, что за отчетный период организация наращивала объемы заемных средств [3, с. 421; 6, с. 158-159].
PAGE 11
Вывод:
По расчетам в данной таблице 5 необходимо проанализировать состав, структуру и динамику доходов и расходов организации.
В отчетном году общая величина доходов организации составила 6604150 тыс. руб., что на 212950 тыс. руб. больше общей величины доходов предыдущего года. Значительное влияние на рост доходов оказала выручка от продаж, сумма которой в отчетном году увеличилась по сравнению с предыдущем годом на 379135 тыс. руб. Лишь проценты к получению имели негативную тенденцию (-221464 тыс. руб.).
12
Отклонения показателей удельного веса доходов отчетного года по сравнению с предыдущим можно считать незначительным. Преобладающим источником доходов данной организации остается выручка от продаж, удельный вес которой составляет 88 % при несущественном его увеличении в отчетном году на 3 %.
Расходы организации в отчетном году также возросли и составили 6261186 тыс. руб., что на 141612 тыс. руб. больше, чем в предыдущем. Рост совокупных расходов организации можно признать обоснованным в условиях расширения сбыта продукции, так как опережающим был темп роста совокупных доходов.
Рассматривая состав расходов, следует заметить, что показатели практически всех статей увеличились в отчетном году, себестоимость проданной продукции, величина которой увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 280192 тыс. руб., или на 2,69 %. Это может быть связано с увеличением производственных затрат. В этой ситуации необходима небольшая экономия производственных ресурсов за счет снижения закупочных цен на сырье, материалы, минимизации производственных отходов, экономии энергоресурсов и т.д.
Вместе с тем снизились следующие статьи расходов: управленческие расходы в отчетном году на 63170 тыс. руб. или на 1,15 %, так же снизились прочие расходы ( на 88940 тыс. руб. или на 1,65 %) и проценты к уплате (на 16936 тыс. руб. или на 0,31 %). Это является положительным фактом, что говорит об эффективности управленческих и прочих затрат.
Негативная тенденция роста наблюдается по таким видам расходов, как текущий налог на прибыль на 22528 тыс. руб. или на 0,33 % больше, чем в предыдущем, но этот факт связан с ростом прибыли, поэтому он является не значительным [1, с.46; 2, с. 225-240].
PAGE 13
По данным показателям в таблице 6 требуется дать оценку эффективности использования оборотных активов их оборачиваемости и определить влияние изменения объема продаж и среднегодовых остатков оборотных активов на изменение коэффициента оборачиваемости.
Вывод:
После произведенных расчетов, можно сделать вывод, что за отчетный период организация осуществила дополнительные вложения в оборотные активы на сумму 75957 тыс. руб., среднегодовая величина которых составила в отчетном году 755022 тыс. руб. Однако роста эффективности дополнительных вложений в оборотные активы не произошло, о чем свидетельствуют показатели оборачиваемости (снизилась на 0,3).
14
Наряду с оборачиваемостью неудовлетворительное использование оборотных средств подтверждается показателем их перерасхода. За отчетный год его величина составила 28565 тыс. руб. (755022 — 679065*(5811655/5432520)). То есть данная организация эту дополнительную сумму средств использовала неэффективно, вложив ее в оборотные активы и не получив дохода, не добилась относительной экономии. Исходя из этого можно утверждать, что организация несла прямые убытки по обслуживанию дополнительно привлеченного капитала для финансирования излишних оборотных средств. Ситуация была бы намного лучше при объеме продаж анализируемого периода и среднегодовых остатках оборотных средств предыдущего периода.
Так же в данной таблице 6 представлены результаты расчета влияния факторов на изменение коэффициента оборачиваемости, выполненные методом цепных подстановок:
а) влияние объема продаж на изменение коэффициента оборачиваемости:
КобА изм.1 = Вотч / Аср. пред - Впред / Аср. пред. ;
5811655/ 679065 - 5432520/679065 = 0,56
Это означает, что если бы среднегодовые остатки оборотных средств остались бы неизменными, то коэффициент оборачиваемости увеличился бы на 0,56 что означает ускорение скорости оборота.
б) влияние среднегодовых остатков оборотных активов на коэффициент оборачиваемости:
КобА изм.2 = Впред/ Аср. отч. - Впред / Аср. Пред. ;
5432520/ 755022 - 5432520/ 679065 = -0,80
Это означает, что отрицательная динамика показателя оборачиваемости оборотных активов происходит в случае неизменности объема продаж и росте вложений в оборотные активы [3, с. 262].
15
EMBED Microsoft Excel 97-Tabelle PAGE 16
По данным показателям в таблице 7 нужно проанализировать структуру и движение основных средств за отчетный год.
Вывод:
Как видно из данных таблицы 7, структура основных средств данной организации характеризуется наибольшим удельным весом зданий (доля составляет 35 % на начало периода и 28 % - на конец периода), сооружений и передаточных устройств ( 26 % на начало, 24 % на конец периода). Доля активной части основных средств составляет 30 % и 36 % соответственно. К этой части основных средств относятся активы, непосредственно участвующие в производственно-технологическом процессе, их доля в общей величине основных средств рассчитывается по формуле:
Исчисленный показатель анализируемой организации имеет недостаточно высокое значение, но его положительная динамика на 6 % способствует технической оснащенности организации и увеличению возможности получения доходов.
Далее рассмотрим структуру поступления и выбытия основных средств и показатели, характеризующие их движение.
В данном задании за отчетный период:
Кпост = 907110/2620750 * 100 = 34,61 %;
Квыб =382960/2096600 * 100 = 18,26 %;
Кзам = 382960/907110 * 100 = 42,22 %.
Выполненные расчеты показывают опережающий рост поступления основных средств по сравнению с их выбытием. Это положительный факт, так же как и увеличение стоимости основных средств.
17
Кроме анализа движения основных средств необходимо оценить их техническое состояние, для чего используются коэффициент износа и коэффициент годности. Коэффициент износа характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты а предшествующих периодах. Коэффициент износа, как показывает таблица 7, равен 0,38 % на начало периода и 0,32 % на конец периода и коэффициент годности 0,62 % и 0,68 % соответственно. При низком значении коэффициента износа организация может использовать основные средства в качестве залога при получении кредита. А положительная динамика коэффициента годности свидетельствует об снижении доли изношенной части основных средств [1, с.81; 2, с. 122; 3, с.231-244].
18
Заключение
Выполнив все расчеты и проведя анализ отдельных статей финансовой отчетности, обобщим результаты, сделаем общий вывод и разработаем рекомендации, направленные на вовлечение в производство выявленных резервов.
В отчетном году данная организация в целом расширила свои возможности и увеличила количество чистой прибыли в результате проведенных изменений, таких как, например, вложения средств во внеоборотные активы.
Увеличение доли нераспределенной прибыли повлияло на рост собственного капитала, а значит, укрепление финансовой независимости, снижение уровня финансовых рисков, следовательно укреплению финансовой стабильности.
Увеличение дебиторской задолженности положительно повлияло на ликвидность активов, так как в данной организации балансовая стоимость оборотных активов (750164 тыс. руб. и 759880 тыс. руб.) в два раза превышает балансовую стоимость краткосрочных обязательств ( 449200 тыс. руб. и 431750 тыс. руб.), то это свидетельствует о высоком уровне гарантий в части погашения долгов организации, о наличии необходимых ресурсов и условий для устойчивого функционирования и и развития производственно-финансовой деятельности.
В целом по видам деятельности основным источником прибыли является текущая деятельность организации (658645 тыс. руб.) и в меньшей степени финансовая (218763 тыс. руб.). Избыточность денежных средств по текущей деятельности выступает как положительная оценка качества управления организацией в целом и финансового управления в частности.
При анализе соотношения доходов и расходов тоже наметилась положительная тенденция, доходы превышают расходы на 4 % на начало отчетного периода и на конец на 5 %.
19
Как показал анализ состояния и движения основных средств, доля активной части основных средств имеет хоть и небольшую, но положительную динамику. Рост поступления основных средств над выбытием и положительная динамика коэффициента годности говорит о снижении доли изношенных основных средств и предполагает экономию на вложениях в покупку и ремонт новых основных средств.
При всей видимости положительного состояния финансовой отчетности организации, у нее все же есть отрицательные моменты:
- излишек краткосрочной дебиторской задолженности ( 47% на начало и 55% на конец периода) над долгосрочной (53 % и 45% соответственно) приводит к несбалансированности ликвидных и трудно реализуемых активов, что означает получение прибыли в кратчайшие сроки без прогноза получения такой же прибыли в будущем;
- небольшое увеличение себестоимости проданной продукции, связанное с увеличением производственных затрат;
- вложения в оборотные активы не принесли ожидаемых результатов, то есть роста эффективности не произошло, что привело к перерасходу оборотных средств и в следствии чего организация понесла прямые убытки по обслуживанию дополнительно привлеченного капитала.
Рекомендациями в сложившемся положении организации могут быть:
- привлечение дополнительных кредитов на долгосрочную перспективу, чтобы уравновесить долю краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности;
- экономия производственных ресурсов, минимизации производственных отходов, экономию энергоресурсов и т.п., для снижения себестоимости продукции, в целях увеличения спроса на выпускаемую продукцию;
- проведение активной политики рекламы и улучшения сбыта продукции.
20
Список использованной литературы
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. - М.: Дело и сервис, 2004. - 144 с.
Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. Уч. пособие д/студ. вузов - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2006.- 408 с.
Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый ананлиз. Уч. д/студ. вузов - М.: ТК Велби, Проспект, 2006. - 624 с.
Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): Уч. пособие д/студ. вузов - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Проспект, 2006. - 432 с.
HYPERLINK "http://www.ecsocman.edu.ru/db/msg/174641.html" Ковалев В.В., Патров В.В., Быков В.А. Как читать баланс. - HYPERLINK "http://www.ecsocman.edu.ru/db/msg/174641.html" 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 672 с.
Вахрушина М.А., Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности. Уч. д/студ. вузов — М.: Вузовский учебник, 2007. - 367 с.
Анализ финансовой отчетности. Методические указания по выполнению контрольной работы. - М.: ВЗФЭИ, 2008. - 37 с.
HYPERLINK "http://www.alleng.ru/" http://www.alleng.ru
HYPERLINK "http://www.bookin.org.ru/" http://www.bookin.org.ru
СПС «КонсультантПлюс» (приложения - формы бухгалтерской финансовой отчетности 1-5)
