Всероссийский Заочный Финансово-Экономический Институт


Контрольная работа по дисциплине:
«Деньги. Кредит. Банки»
Тема: «Конвертируемость национальных денег, её типы»



Преподаватель: Мартыненко Н.Н.
Москва, 2006 г
Содержание
Введение 3
Понятие национальной и иностранной валюты 4
Понятие и виды валютных отношений 6
Конвертируемость национальной валюты 10
Конвертируемость в современной России 13
Список литературы 15




Введение
Актуальность проблемы конвертируемости валюты даже человеку, далекому от экономики, сложно недооценить. Ежедневно сталкиваясь с обменом иностранных денег на российские рубли, мало кто может адекватно рассказать о том, что такое национальная и иностранная валюта или ответить на вопросы о валютных ограничениях.
Между тем, слово «конвертируемость» всё чаще звучит с экранов телевизоров, всё активнее упоминается в прессе. Не раз тема конвертируемости рубля была озвучена в последнем ежегодном послании к Федеральному Собранию, в котором президент традиционно обнародует принципиальные экономические задачи страны. В качестве центральной и самой острой проблемы современной России названа демография, особое внимание уделяется изменению структуры российской экономики и месту России в международной системе разделения труда, стимулированию инноваций, конвертируемости рубля, модернизации армии и национальной безопасности.
По мнению многих аналитиков, конвертируемость – центральная экономическая часть послания. Президент предложил ускорить отмену валютных ограничений, намеченную на 1 января 2007 г., завершив ее к 1 июля. Как сообщалось ранее в экономической прессе, с 7 мая ЦБ отменил обязательную продажу экспортной выручки и с 1 мая снизил в 2 раза требования по резервированию средств при осуществлении валютных операций. Формально, с либерализацией валютного законодательства рубль становится конвертируемой валютой, однако для достижения ее реальной конвертируемости необходимо, чтобы существенно укрепилось доверие к рублю в мире и чтобы спрос на рубли обеспечивался его широким использованием в системе международных расчетов. Сейчас ситуация далека от этого, и правительство предлагает для расширения рублевой зоны организовать на территории России биржевую торговлю нефтью и газом с расчетами в рублях.
Для того чтобы иметь представление о столь важной теме, в своей работе мне бы хотелось рассмотреть понятия иностранной и иностранной валюты, подробней остановиться на валютных ограничениях и узнать о целях и видах конвертируемости.







Понятие национальной и иностранной валюты
Валюта - денежная единица страны, используемая для измерения величины стоимости товаров.
Понятие валюты применяется в трех значениях:
Денежная единица данной страны, используемая во внешнеэкономических связях и международных расчетах с другими странами (национальная валюта).
Денежные знаки иностранных государств (иностранная валюта), а также кредитные и платежные документы, выраженные в иностранных денежных единицах и применяемые в международных расчетах.
Международная (региональная) денежная расчетная единица и платежное средство.
Валюта разделяется в зависимости от ее принадлежности на:
национальную валюту — законное платежное средство на территории выпускающих ее стран (доллар в США, рубль в России);
иностранную валюту — платежное средство других стран, законно или незаконно используемое на территории данной страны (доллары в России, рубли на Украине).
Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003г. №173-ФЗ так определяет понятие «национальная валюта»:
находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов ЦБ РФ и монеты;
б)средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в РФ;
в) средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами РФ на основании соглашения, заключаемого между Правительством РФ и ЦБ РФ с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты РФ в качестве законного платежного средства.
В выше сказанном Законе под «иностранной валютой» понимаются:
денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки;
б) средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.
При организации системы денежного обращения каждое государство объявляет национальную денежную единицу законным платежным средством на своей территории. Используя аппарат государственного принуждения, обеспечивает безусловный и беспрепятственный прием своей валюты во всех без исключения платежах во всех звеньях оборота. Но, участвуя во внешней торговле, страны должны оплачивать сделки по импорту в валюте другой страны. Поскольку экспортер товара должен рассчитаться со своими поставщиками, с рабочими, заплатить налоги в своей национальной валюте. Возникает противоречие, которое разрешается через механизм обратимости (конвертируемости) валют.
Существует такое важное понятие, как резервная валюта.
Резервная валюта - валюта, накапливаемая центральным банком той или иной страны для осуществления международных платежей. В качестве резервной обычно выступает свободно конвертируемая (обратимая) валюта. В конце 60 — начале 70-х гг. 20 в. наиболее широкое применение как Резервная валюта получили доллар США, английский фунт стерлингов, а также марка ФРГ, которые обслуживают более половины международного платёжного оборота капиталистических стран. В значительно меньшей степени функции резервной валюты выполняют французский франк, японская иена, голландский гульден, швейцарский франк. Использование валюты страны в качестве резервной валюты зависит от степени участия этой страны в международном разделении труда, роли, которую она играет в международной торговле. Резервной валютой становится, как правило, валюта, обслуживающая значительный по своему объёму международный торговый оборот («торговая валюта»), а также валюта страны с высоким экономическим потенциалом (поставляющей на мировой рынок широкую номенклатуру высококачественных товаров). Большое значение имеет и положение валюты на международном HYPERLINK "http://www.cultinfo.ru/fulltext/1/001/008/098/467.htm" рынке ссудных капиталов. Например, швейцарский франк, не будучи «торговой валютой», выступает как резервная валюта, т. к. швейцарские банки, обладающие высокой международной репутацией, имеют большие возможности быстрой мобилизации значительных денежных средств, и вклады в этих банках считаются надёжным помещением капитала. Использование валюты той или иной страны в качестве резервной связано и с техническими возможностями обслуживания HYPERLINK "http://www.cultinfo.ru/fulltext/1/001/008/074/992.htm" международных расчётов — в частности, наличием у страны развитой сети пользующихся международным авторитетом банковских учреждений. Так, несмотря на значительное снижение роли Великобритании на мировых рынках и падение стоимости фунта стерлингов, за последним сохраняется роль резервной валюты благодаря наличию у страны разветвленной по всему миру сети банков.
Международные валютные (денежные) единицы являются национальными коллективными валютами, особым видом мировых кредитных денег. Они отличаются от национальных валют, во-первых, по эмитенту (выпускаются не национальными банками, а международными валютно-кредитными организациями); а во-вторых, по форме (выпускаются только в безналичной форме записей на счетах).
Понятие и виды валютных ограничений
Валютные ограничения – система государственных мероприятий, направленная на ограничение операций с иностранной валютой, золотом и др. валютными ценностями. Устанавливаются законодательным путем или в административном порядке; составная часть валютной политики государства.
Целью применения валютных ограничений являются:
• поддержание валютного курса национальной валюты;
• концентрация валютных ценностей в руках государства;
• выравнивание платежного баланса.
Валютные ограничения предусматривают:
1) регулирование международных платежей и переводов капиталов, репатриации экспортной выручки, прибылей, движения золота, денежных знаков и ценных бумаг;
2) запрет свободной купли-продажи иностранной валюты;
3) концентрацию в руках государства иностранной валюты и других валютных ценностей. В их числе также платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, драгоценные металлы.
Валютные ограничения:
- централизуют валютные операции в центральном и уполномоченных банках;
- лицензируют валютные операции — требуют предварительное разрешение органов валютного контроля для приобретения импортерами или должниками иностранной валюты;
- полностью или частично блокируют валютные счета;
- ограничивают обратимость валют.
Формы валютных ограничений отражают их внутреннее содержание и структуру, различаются по сферам их применения.
По текущим операциям платежного баланса практикуются следующие их формы:
· блокирование выручки иностранных экспортеров от продажи товаров в данной стране, ограничение их возможностей распоряжаться этими средствами;
· обязательная продажа валютной выручки экспортеров полностью или частично центральному и уполномоченным (девизным) банкам, имеющим валютную лицензию центрального банка.
· ограниченная продажа иностранной валюты импортерам (лишь при наличии разрешения органа валютного контроля). В некоторых странах импортер обязан внести на депозит в банк определенную сумму национальной валюты для получения импортной лицензии;
· ограничения на форвардные покупки импортерами иностранной валюты;
· запрещение продажи товаров за рубежом на национальную валюту;
· запрещение оплаты импорта некоторых товаров иностранной валютой;
· множественность валютных курсов — дифференцированные курсовые соотношения валют по различным видам операций, товарным группам и регионам.
Формы валютных ограничений по финансовым операциям зависят от направления регулирования движения капиталов.
При активном платежном балансе в целях сдерживания как притока капиталов в страну, так и повышения курса национальной валюты применяются следующие формы валютных и кредитных ограничений по финансовым операциям:
· депонирование на беспроцентном счете в центральном банке новых заграничных обязательств банков;
· запрет на инвестиции нерезидентов и продажи национальных ценных бумаг иностранцам;
· обязательная конверсия займов в иностранной валюте в национальном центральном банке;
· ограничение ввоза валюты в страну;
· ограничения на форвардные продажи национальной валюты иностранцам;
· схема принудительных депозитов.
При пассивном платежном балансе применяются следующие меры по ограничению вывоза и «бегства» капитала, стимулированию притока капитала в целях поддержания курса валюты:
· лимитирование вывоза национальной и иностранной валюты, золота, ценных бумаг, предоставления кредитов;
· контроль за деятельностью кредитного и финансового рынков: операции осуществляются только с разрешения министерства финансов и при предоставлении информации о размере выдаваемых кредитов и прямых инвестиций за рубежом, привлечение иностранных кредитов при условии предварительного разрешения органов валютного контроля (в частности, на выпуск облигационных займов), чтобы они не повлияли на национальный валютный рынок, рынок ссудных капиталов и рост денежной массы в обращении;
· ограничение участия национальных банков в предоставлении международных займов в иностранной валюте;
· принудительное изъятие иностранных ценных бумаг, принадлежащих резидентам, и их продажа на валюту;
· полное или частичное прекращение погашения внешней задолженности или разрешение оплаты ее национальной валютой без права перевода за границу.
Основой валютного законодательства РФ является Закон РФ от 10 декабря 2003г. №173 «О валютном регулировании и валютном контроле». В законе определены принципы осуществления валютных операций в РФ, права и обязанности юридических и физических лиц в соотношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушение валютного законодательства.
Однако закон о валютном регулировании РФ определяет лишь основные положения регулирования валютной сферы. В этой связи большое значение имеют нормативные акты в области регулирования, разрабатываемые ЦБ РФ.
Согласно действующему на территории Российской Федерации законодательству, все валютные операции должны осуществляться только через ЦБ РФ или уполномоченные банки — банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии ЦБ РФ на проведение валютных операций. Операции по купле-продаже валюты, осуществляемые российскими организациями не через вышеназванные банки, считаются противозаконными. Все резиденты независимо от формы собственности обязаны зачислять полученную в результате внешнеэкономической деятельности иностранную валюту на счета уполномоченных банков.





3. Конвертируемость национальной валюты
Конвертируемость валюты — возможности резидентов и нерезидентов свободно, обходя ограничения, в том числе и государственных, обменивать национальную валюту на иностранную и использовать иностранную валюту в сделках с реальными и финансовыми активами.
Проблема конвертируемости валют возникает, когда осуществляются международные расчеты и платежи. Обратимость валюты - это категория чисто денежного обмена.
С точки зрения отношения к валюте резидентов — всех физических и юридических лиц, находящихся в стране более года, — и нерезидентов, которые находятся в стране менее года или вообще располагаются за ее пределами, конвертируемость валюты разделяется на внутреннюю и внешнюю.
Внутренняя конвертируемость — право резидентов покупать, иметь и совершать операции внутри страны с активами в форме валюты и банковских депозитов, деноминированных в иностранной валюте. Тем самым внутренняя конвертируемость относится к сделкам между резидентами внутри своей страны и означает, например, право россиянина обменять рубли на доллары и заплатить долларами за покупку товара в российском магазине или положить их на валютный счет в российском банке. Внутренняя конвертируемость, по определению, охватывает как текущие, так и капитальные операции, но не подразумевает параллельного обращения нескольких валют. Все развитые страны имеют внутреннюю конвертируемость: иностранную валюту там могут принимать к платежам, если на то согласны продавец и покупатель.
Внешняя конвертируемость — право резидентов совершать операции с иностранной валютой с нерезидентами. В зависимости от того, о конвертируемости по каким операциям идет речь, понятие внешней конвертируемости практически полностью совпадает с конвертируемостью валюты по текущим или капитальным операциям.
По сфере и режиму применения различают:
1) Частично конвертируемую валюту - это национальная валюта стран, конвертируемость которых в той или иной степени ограничена для определенных держателей, а также и по отдельным видам обменных операций. Этот вид валюты обменивается только на некоторые иностранные валюты и используется не во всех внешнеторговых сделках. В эту группу входят валюты большинства развитых и развивающихся стран. Степень конвертируемости определяется государством в специальных законодательных актах. Законом устанавливается порядок и перечень иностранных валют, на которые может обмениваться национальная валюта, а также количественное выражение такого обмена, разрешается купля-продажа валюты на валютных рынках, указывается круг субъектов таких сделок (т.е. резиденты, нерезиденты, те или другие предприятия, банки, международные организации и т.п.).
2) Свободно конвертируемая валюта - денежные единицы, свободно и неограниченно обмениваемые на другие иностранные валюты и международные платежные средства, в любой форме и во всех видах операций.
В период действия золотого стандарта конвертируемой автоматически становилась та валюта, которая могла свободно размениваться на золото. После отмены золотого содержания всех валют и их золотых паритетов в начале 70-х годов конвертируемость понимается как способность свободно продаваться и покупаться, обмениваться по действующему валютному курсу, использоваться для создания различного рода финансовых активов.
Международный валютный фонд одобряет и дает согласие на использование валюты той или иной страны в качестве свободно конвертируемой. Это означает, что свободно конвертируемая валюта может быть использована во всех видах международных банковских и финансовых операциях как резидентами, так и нерезидентами. В настоящий период 10 валют признаны полностью конвертируемыми, причем пяти из них Международный валютный фонд в 1976 году присвоил квалификацию «свободно используемые валюты», подчеркивая тем самым высший уровень их конвертируемости. В эту категорию входят: доллар США, немецкая марка, фунт стерлингов, японская иена, французский франк. Эти валюты наиболее активно используются в международных расчетах и всегда имеются в достаточном количестве на мировом валютном рынке и накапливаются в валютных резервах стран мира.
Степень конвертируемости валюты находится в прямой зависимости от экономического потенциала страны, масштабов ее внешнеэкономической деятельности, устойчивости внутреннего денежного обращения, степени развития национальных товарных и денежных рынков и рынков капитала. Кроме того, необходимым условием поддержания конвертируемости является постоянное участие центрального банка страны в валютных интервенциях для удержания курса своей национальной валюты к доллару США или к какой-либо определенной корзине иностранных валют на оптимальном уровне.
3) Неконвертируемая валюта - это национальная валюта, функционирующая в пределах одной страны и не подлежащая обмену на другие иностранные валюты. К замкнутым валютам относятся валюты стран, которые устанавливают различные ограничения и запреты на покупку и продажу иностранной валюты, на ввоз и вывоз национальной и иностранной валюты, а также применяют иные меры валютного регулирования. Основные причины валютных ограничений - нехватка валюты, давление внешней задолженности, тяжелое состояние платежных балансов. Нужно отметить, что в большинстве стран-членов Международного валютного фонда распространены некоторые валютные ограничения прежде всего, связанные с международными расчетами по текущим операциям, а также с движением инвестиций. Еще более широкое применение валютные ограничения получили в странах, вступивших в МВФ недавно. Это в первую очередь, страны Восточной Европы, государства СНГ. В этих странах валютные ограничения будут постепенно сокращаться по мере их вхождения в рыночные отношения и более гибкого и эффективного применения экономических инструментов в области валютного регулирования и перехода вначале к внутренней, а затем и к общей конвертируемости национальной валюты.
Конвертируемость валюты - это объективно необходимая предпосылка включения страны в мировую экономику, развития всех форм внешнеэкономических связей. Режим конвертируемости валюты влияет на формирование инвестиционного климата в стране. Субъекты хозяйства, нуждающиеся в капиталах, могут привлекать средства из-за рубежа. Иностранные инвесторы могут осуществлять перевод за границу заработанных в стране прибылей, реинвестировать прибыль.
Конвертируемость валюты позитивно влияет на экономику страны, стимулируя конкуренцию, позволяя сопоставлять внутренние издержки и цены с мировым уровнем. Национальная экономика получает возможность осваивать передовые технологии, подтягивать производство до уровня мировых стандартов. Малоэффективные производства, не выдержавшие иностранной конкуренции, свертываются или осуществляют структурную перестройку. В конечном счете, в экономике страны происходит определенная оптимизация внутренних пропорций воспроизводства в увязке с общим состоянием мирового рынка.


По данным сайта ЦБ РФ движение наличной иностранной валюты на территории РФ можно представить в виде таблиц:



Список литературы
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник. Под ред. Красавина Л.Н., изд. «Финансы и статистика», 2005.
Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник под ред. Колпакова Г.М., изд. «Финансы и статистика», 2000.
Экономика: Учебник для вузов под ред. Журавлева Г.П., изд. «Эскмо», 2005.
Сайт Центрального Банка РФ - HYPERLINK "http://www.cbr.ru/" http://www.cbr.ru/
Сайт «Росиийской газеты» - HYPERLINK "http://www.rg.ru/" http://www.rg.ru/








    В сентябре 2007 г. на рынке наличной иностранной валюты наблюдалось снижение активности населения. При этом предложение населением наличной иностранной валюты по-прежнему превышало спрос на нее.
    Емкость рынка (суммарный объем наличной иностранной валюты по всем источникам поступления, включая ее остатки в кассах уполномоченных банков на начало периода) в сентябре 2007 г. по сравнению с августом снизилась на 15% и составила 13,1 млрд. долл. США. Обороты межбанковского рынка сократились на 37%, обороты операций физических лиц — на 8% (до 4,5 и 11,6 млрд. долл. соответственно).
INCLUDEPICTURE "http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/Exp07_09_image001.png" \* MERGEFORMATINET
 
Спрос физических лиц на наличную иностранную валюту
    В сентябре 2007 г. отмечалось сезонное снижение спроса населения на наличную иностранную валюту. Совокупный спрос населения на наличную иностранную валюту (сумма купленной в обменных пунктах, полученной по конверсии и снятой с валютных счетов наличной иностранной валюты) по сравнению с августом сократился на 5% и составил 5,7 млрд. долларов США. Его объем был меньше аналогичного показателя сентября 2005 г. на 4%, но превысил показатель сентября 2006 г. на 3%. При этом общее снижение совокупного спроса на две трети было связано с сокращением объемов снятия физическими лицами наличной иностранной валюты со своих счетов в уполномоченных банках.
INCLUDEPICTURE "http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/Exp07_09_image002.png" \* MERGEFORMATINET
    Спрос населения на наличные доллары США уменьшился на 4%, на европейскую валюту — на 7%. В структуре совокупного спроса доли американской и европейской валют в сентябре по сравнению с августом практически не изменились (доля доллара США составила 70%, евро — 30%).
    В сентябре 2007 г. населением было куплено в обменных пунктах и операционных кассах наличной иностранной валюты на 2% меньше, чем в августе. Количество операций по покупке физическими лицами наличной иностранной валюты уменьшилось на 9% и составило 2,4 млн. сделок, при этом средний размер сделок увеличился на 8% — до 1445 долларов.
    Объем наличной иностранной валюты, снятой физическими лицами с валютных счетов, открытых в уполномоченных банках, в сентябре 2007 г. по сравнению с августом сократился на 8%, составив 2 млрд. долларов США.
 
Предложение физическими лицами наличной иностранной валюты
    В сентябре 2007 г. совокупное предложение населением наличной иностранной валюты (сумма проданной в обменных пунктах и операционных кассах, направленной на конверсию и зачисленной на валютные счета наличной иностранной валюты) по сравнению с августом снизилось на 12% — до 5,9 млрд. долларов. Его объемы превысили аналогичные показатели 2005 и 2006 гг. на 24 и 4% соответственно.
INCLUDEPICTURE "http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/Exp07_09_image003.png" \* MERGEFORMATINET
    Предложение населением долларов США в сентябре 2007 г. по сравнению с августом сократилось на 12%, евро — на 8%. Доли доллара США и европейской валюты в совокупном предложении, как и в совокупном спросе, практически не изменились (доля доллара США составила 79%, евро — 21%).
    В сентябре 2007 г. населением было продано наличной иностранной валюты на 15% меньше, чем в августе, объем продаж составил 3,3 млрд. долларов. Количество таких сделок и их средний размер сократились на 7 и 9% соответственно.
    Объем наличной иностранной валюты, зачисленной на валютные счета физических лиц в уполномоченных банках, в сентябре 2007 г. по сравнению с августом сократился на 7%, составив 2,6 млрд. долларов.
 
Сальдо операций физических лиц с наличной иностранной валютой
    В сентябре 2007 г. на рынке наличной иностранной валюты сохранялось чистое предложение, составившее 0,2 млрд. долл., что, как и в предыдущие месяцы, связано с операциями населения с долларами США. При этом его объем по сравнению с августом сократился в 4 раза.
    Предложение населением наличных долларов США превысило спрос на эту валюту на 0,6 млрд. долл. США, по сравнению с предыдущим месяцем объем чистого предложения сократился в 1,8 раза.
    Спрос населения на наличный евро по-прежнему превышал объемы его предложения. В сентябре 2007 г. по сравнению с августом чистый спрос на европейскую валюту снизился незначительно и составил 0,5 млрд. долларов США.
INCLUDEPICTURE "http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/Exp07_09_image004.png" \* MERGEFORMATINET
    В сентябре 2007 г. уполномоченные банки ввезли в страну наличной иностранной валюты в объеме 0,8 млрд. долл. США, что на 29% меньше, чем в предыдущем месяце. Наличных долларов США было ввезено на 45% меньше, чем в августе 2007 г., а евро — на 14%. В результате доля доллара США в общем объеме ввоза в сентябре составила 38% относительно 49% в августе, доля евро — 61% относительно 51% в августе.
    Вывоз наличной иностранной валюты уполномоченными банками в сентябре 2007 г. по сравнению с августом уменьшился на 37% и составил 1,3 млрд. долларов США. В общем объеме вывоза 97% приходилось на доллар США и 2% на евро, 1% — на прочие валюты.
    Как и в предыдущие месяцы, переводы наличной иностранной валюты из Российской Федерации без открытия счетов превышали ее переводы в страну. Всего в сентябре 2007 г. для переводов без открытия счета от физических лиц был принят 1,0 млрд. долларов США. Сальдо переводов наличной иностранной валюты без открытия счета составило 0,9 млрд. долларов США.
    Таким образом, в сентябре 2007 г. на рынке наличной иностранной валюты наблюдалось сокращение практически всех операций, связанных с ее поступлением и расходованием. Остатки наличной иностранной валюты в кассах уполномоченных банков по сравнению с августом 2007 г. увеличились на 12% и на конец месяца составили 3,1 млрд. долларов США.
Движение наличной иностранной валюты через уполномоченные банки в сентябре 2007 года