Содержание
Задание 1……………………………………………………………………….....…3
Введение....................................…………………………………………….....…….3
1. Вексель и его характеристика……………………………………….....…..........4
1.1. Понятие о векселях и вексельном обращении…………………….….…..4
1.2. Виды векселя………………………………………………………..……....5
1.3. Особенности вексельного обращения переводных векселей в России....8
1.4. Индоссамент, акцепт и аваль векселя…………………………………..…9
1.5. Операции с векселями…………………………………….……….……….10
2. Сертификаты……………………………………………………….….…………12
2.1. Понятие депозитных и сберегательных сертификатов…….….…………12
2.2. Общие черты и основные различия депозитных и сберегательных сертификатов…………………………………………………………………….…....…..15
2.3. Статика обращения депозитных и сберегательных сертификатов……...16
3. Коносамент, чек и закладные на рынке ценных бумаг…………..……………17
3.1. Коносамент……………………………………………………….......…….17
3.2. Чек…………………………………………………………………………..18
3.3. Закладные…………………………………………………………….…….20
Заключение…………………………………………………………………………22
Задание 2……………………………………………………………………………24
Список использованной литературы……………………………….…….……….25
Приложение 1……………………………………………………………………….26
Приложение 2……………………………………………………………………….27
Введение.
Фондовый рынок является неотъемлемой частью государства с развитой экономикой. До недавнего времени в России такого понятия не существовало. В условиях формирования рыночной экономики значительную роль играет формирование рынка ценных бумаг.
Ценные бумаги – необходимый атрибут нормального товарооборота. Будучи товаром, ценные бумаги способны сами по себе служить как средством кредита, так и средством платежа, эффективно заменяя наличные деньги. Переход к рыночной экономике и процесс формирования рынка ценных бумаг потребовали возрождения и использования всего многообразия рынка ценных бумаг.
В операциях с ценными бумагами принимают участие различные субъекты рынка – юридические и физические лица. Среди юридических лиц, участвующих в обороте ценных бумаг, можно выделить предприятия - акционерные общества, фондовые биржи и коммерческие банки.
Изучение истории возникновения и развития инфраструктуры фондового рынка может быть весьма полезным для облегчения понимания процессов, происходящих на рынке ценных бумаг в настоящее время.
Целью данной контрольной работы является изучение финансовых инструментов, используемых на рынке ценных бумаг.
Исходя из цели, в процессе рассмотрения темы решаются следующие задачи:
ознакомить с понятием векселя, его видами;
раскрыть основные операции с векселями;
охарактеризовать депозитные и сберегательные сертификаты, показать их отличие, преимущества;
дать определение коносамента, чека, закладных и объяснить специфику их оборота.
1. Вексель и его характеристика.
1.1. Понятие о векселях и вексельном обращении.
Вексель – это письменное долговое обязательство (вид ценной бумаги) строго установленной формы, удостоверяющее безусловное обязательство одной стороны уплатить в установленный срок определенную денежную сумму другой стороне и право последней требовать этой уплаты.
Вексель является универсальным финансовым инструментом, который выполняет несколько экономических функций. Во-первых, вексель является орудием кредита, посредством его можно оформить различные кредитные обязательства: оплатить купленный товар или оказанные услуги на условиях коммерческого кредита, возвратить полученную ссуду, предоставить кредит, оформить привлечение дополнительного оборотного капитала. Во-вторых, векселедержатель имеет возможность получить деньги по векселю ранее указанного в нем срока либо посредством учета векселя в банке, либо путем получения банковского кредита под залог векселя. В-третьих, вексель служит инструментом денежных расчетов, кредитной формой денег.
Особенностью функционирования векселя как ценной бумаги, отличающей ее от других долговых обязательств, состоит в следующем:
- вексель – это абстрактный денежный документ универсального применения, поэтому в тексте векселя не допускаются никакие ссылки на основания его выдачи, условия обращения и оплаты;
- предметом вексельного обязательства могут быть только деньги;
- вексель обладает такими качествами как безусловность и бесспорность, поскольку обязательство должника произвести платеж не зависит ни от каких событий, он не может ни уклонится от него, ни продлить его срок;
- векселю свойственна обращаемость, то есть возможность многократной передачи из рук в руки посредством передаточной надписи (индоссамента);
- векселю присуще такое важное качество как «вексельная строгость»: реквизиты векселя определены законом и все, что не соответствует им, считается ненаписанным; отсутствие хотя бы одного из обязательных реквизитов лишает вексель юридической силы, превращая его в обычную долговую расписку; особой строгостью отличается процедура взыскания вексельных долгов;
- все лица связанные с выпуском и движением векселя несут солидарную ответственность по нему (за исключением лиц, сделавших безоборотную надпись);
- законодательство не допускает выписки векселей на предъявителя, поскольку в основе вексельного обращения лежат реальные денежные сделки с конкретными хозяйствующими субъектами;
- эмиссия векселей в РФ не требует обязательной государственной регистрации и не облагается государственным гербовым сбором.
Недостатками векселя является то что он входит в группу финансовых инструментов повышенного риска. По степени очередности выплат на предприятии среди других ценных бумаг - долговых обязательств - вексель стоит на последнем месте. Недостатком также можно считать относительную сложность работы с переводным векселем - траттой.
1.2. Виды векселя.
Векселя в зависимости от условий возникновения долга и выполняемых функций подразделяются на коммерческие, финансовые и обеспечительные.
Коммерческие векселя основаны на реальной сделке по купле-продаже товаров (услуг) в кредит, так как их выдача влечет отсрочку платежа. По общему правилу, коммерческие векселя передаются фактически под залог товара и обеспечиваются теми денежными средствами, которые поступят от реализации товара, приобретенного с помощью векселя. Такие векселя называют также товарными, покупательскими или покрытыми, и они составляют наиболее прочную базу вексельного оборота.
Однако помимо покрытых векселей в коммерческом обороте встречаются безденежные фиктивные векселя, не связанные с потребностями хозяйственного оборота и выдаваемые с целью получения денежных средств посредством их учета в банке. Существует несколько разновидностей безденежных векселей: дружеские, встречные и бронзовые.
Дружеские векселя передаются платежеспособными предприятиями в качестве финансовой помощи другому предприятию, испытывающему финансовые трудности и нуждающемуся в кредите, либо могут акцептоваться векселя последнего, с тем, чтобы векселедержатель расплатился векселем со своими кредиторами либо учел его в банке.
В качестве своеобразной гарантии от убытков, которые векселедатель может понести в случае неоплаты дружеского векселя, векселедержатель вручает своему контрагенту вексель на ту же сумму – встречный вексель. Выдача встречных векселей практикуется и в случаях, когда две нуждающиеся в деньгах фирмы обмениваются безденежными векселями, для их последующего учета в банках.
Бронзовый вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства, при этом хотя бы одно лицо, участвующее в векселе, является вымышленным. Цель бронзового векселя - либо получить под него (залог, учет) денег в банке, либо использование фальшивого векселя для погашения долгов по реальным сделкам или финансовым обязательствам.
Финансовые векселя являются непосредственным следствием договора займа, когда одна сторона получает от другой некоторую сумму денег, выдавая взамен вексель. В хозяйственном обороте финансовые векселя используются предприятиями для пополнения оборотных средств. Обычно финансовые векселя выпускаются крупными известными фирмами, имеющими устойчивое финансовое положение. Такой способ займа менее привлекателен чем, например облигации. Средства привлекаются на кратковременной основе, а в производство вовлекаются на более длительные сроки, что ставит под сомнение своевременность платежей по ним. Такие векселя обычно не принимаются банками к учету.
Разновидностью финансовых векселей являются казначейские векселя – краткосрочные обязательства государства со сроками погашения 3, 6 или 12 месяцев, выпускаемые в обращение в целях покрытия бюджетного дефицита. Финансовый вексель, плательщиком по которому выступает банк, называется банковским векселем.
Обеспечительные векселя используются в качестве средства обеспечения своевременности и точности исполнения обязательства по какой-либо другой сделке. В банковской практике такие векселя используются в качестве обеспечения по ссудам, если нет полной уверенности в обязательности заемщика. Обязательная сторона выдает контрагенту соло-вексель (с одной собственной подписью) сроком по предъявлению. Обеспечительный вексель не пр