ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
Кафедра статистики
КУРСОВААЯ РАБОТА
по дисциплине «Статистика»
на тему «Статистические методы изучения инвестиций»
Вариант №2
Исполнитель:
Денисова Анна Геннадьевна
специальность Ф и К
группа 3 курс, дневная
№ зачетной книжки 07 ФФД 41101
Руководитель:
Новокупова Ирина Николаевна
Владимир
2008
Оглавление
TOC \o "1-3" \h \z \u HYPERLINK "file:///C:\\DOCUME~1\\9335~1\\LOCALS~1\\Temp\\Rar$DI00.485\\Курсовая%20работа%20Вариант%20№2.DOC" \l "_Toc125139405#_Toc125139405" Введение …………………………… PAGEREF _Toc125139405 \h 3
I. HYPERLINK "file:///C:\\DOCUME~1\\9335~1\\LOCALS~1\\Temp\\Rar$DI00.485\\Курсовая%20работа%20Вариант%20№2.DOC" \l "_Toc125139406#_Toc125139406" Теоретическая часть. PAGEREF _Toc125139406 \h 5
HYPERLINK "file:///C:\\DOCUME~1\\9335~1\\LOCALS~1\\Temp\\Rar$DI00.485\\Курсовая%20работа%20Вариант%20№2.DOC" \l "_Toc125139407#_Toc125139407" 1.Социально-экономическая сущность инвестиций и задачи статистического изучения PAGEREF _Toc125139407 \h 5
HYPERLINK "file:///C:\\DOCUME~1\\9335~1\\LOCALS~1\\Temp\\Rar$DI00.485\\Курсовая%20работа%20Вариант%20№2.DOC" \l "_Toc125139408#_Toc125139408" 2. Показатели статистики инвестиций и методология их исчисления PAGEREF _Toc125139408 \h 7
HYPERLINK "file:///C:\\DOCUME~1\\9335~1\\LOCALS~1\\Temp\\Rar$DI00.485\\Курсовая%20работа%20Вариант%20№2.DOC" \l "_Toc125139409#_Toc125139409" 3. Методы анализа инвестиций PAGEREF _Toc125139409 \h 12
HYPERLINK "file:///C:\\DOCUME~1\\9335~1\\LOCALS~1\\Temp\\Rar$DI00.485\\Курсовая%20работа%20Вариант%20№2.DOC" \l "_Toc125139410#_Toc125139410" Метод группировок PAGEREF _Toc125139410 \h 12
II. HYPERLINK "file:///C:\\DOCUME~1\\9335~1\\LOCALS~1\\Temp\\Rar$DI00.485\\Курсовая%20работа%20Вариант%20№2.DOC" \l "_Toc125139413#_Toc125139413" Расчетная часть 16
HYPERLINK "file:///C:\\DOCUME~1\\9335~1\\LOCALS~1\\Temp\\Rar$DI00.485\\Курсовая%20работа%20Вариант%20№2.DOC" \l "_Toc125139414#_Toc125139414" Задание 1 17
HYPERLINK "file:///C:\\DOCUME~1\\9335~1\\LOCALS~1\\Temp\\Rar$DI00.485\\Курсовая%20работа%20Вариант%20№2.DOC" \l "_Toc125139415#_Toc125139415" Задание 2 21
HYPERLINK "file:///C:\\DOCUME~1\\9335~1\\LOCALS~1\\Temp\\Rar$DI00.485\\Курсовая%20работа%20Вариант%20№2.DOC" \l "_Toc125139416#_Toc125139416" Задание 3 27
HYPERLINK "file:///C:\\DOCUME~1\\9335~1\\LOCALS~1\\Temp\\Rar$DI00.485\\Курсовая%20работа%20Вариант%20№2.DOC" \l "_Toc125139417#_Toc125139417" Задание 4 29
III. HYPERLINK "file:///C:\\DOCUME~1\\9335~1\\LOCALS~1\\Temp\\Rar$DI00.485\\Курсовая%20работа%20Вариант%20№2.DOC" \l "_Toc125139418#_Toc125139418" Аналитическая часть 32
HYPERLINK "file:///C:\\DOCUME~1\\9335~1\\LOCALS~1\\Temp\\Rar$DI00.485\\Курсовая%20работа%20Вариант%20№2.DOC" \l "_Toc125139419#_Toc125139419" Заключение 35
HYPERLINK "file:///C:\\DOCUME~1\\9335~1\\LOCALS~1\\Temp\\Rar$DI00.485\\Курсовая%20работа%20Вариант%20№2.DOC" \l "_Toc125139420#_Toc125139420" Использованная литература 36
Введение
Данная курсовая работа посвящена исследованию статистических методов изучения инвестиций. В условиях современной рыночной экономики все большее значение приобретают краткосрочные и долгосрочные инвестиции, как одни из наиболее эффективных экономических объектов, владение или использование которых приносит и будет приносить в будущем их владельцам экономическую выгоду. Для того чтобы максимизировать возможную выгоду необходимо наиболее правильно распределить имеющиеся средства между различными видами инвестиций, т.е., для того чтобы получить наибольшую прибыль нужно инвестировать только успешные проекты. В таких условиях становится необходимым изучение динамики различных видов инвестиций и результатов инвестиционной деятельности.
Актуальность темы данной курсовой работы подтверждается еще и тем, что с помощью статистических методов можно наиболее точно отразить изменения в различных видах инвестиций и процессе инвестиционной деятельности, в отличие от других методов, которые могут неполно отражать действительное состояние инвестиций.
В теоретической части работы представлена характеристика сущности инвестиций и рассмотрены основные задачи статистического изучения. Также уделяется внимание изучению показателей статистики инвестиций и методологии их исчисления. Отдельно в работе представлены методы анализа инвестиций, такие как метод группировки, использования абсолютных и относительных показателей, рядов динамики в изучении инвестиций.
В расчетной части представлено решение четырех заданий варианта №2. Структура данных практических заданий такова:
Задание 1. Исследование структуры совокупности.
Задание 2. Выявление наличия корреляционной связи и измерение ее тесноты.
Задание 3. Применение выборочного метода в финансово-экономических задачах.
Задание 4. Использование метода анализа рядов динамики в финансово-экономических задачах.
В аналитической части проводится исследование статистики инвестиций на примере данных Федеральной службы государственной статистики за 2006г., а именно динамики размера инвестиций в основной капитал.
I. Теоретическая часть
1. Социально-экономическая сущность инвестиций и задачи статистического изучения.
Согласно российскому законодательству, инвестициями являются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода). Такие вложения осуществляются путем приобретения экономических активов. Ориентация на будущие доходы при вложении капитала характерная черта, отличающая инвестиции от текущих затрат на производство товаров и услуг. В связи с этим инвестиционную деятельность можно также определить как приобретение экономических активов, способных обеспечить получение доходов в будущем.
В науке и хозяйственной практике проводится различие между реальными и финансовыми инвестициями. Реальные инвестиции включают инвестиции в материально осязаемые активы (земля, оборудование, заводы и др.). Финансовые инвестиции представляют собой вложения средств с целью приобретения финансовых прав - акций, облигаций, долей в уставном капитале других предприятий, банковских и других вкладов (сберегательные сертификаты, депозитные счета), предоставленных другим предприятиям займов и т.п.
В развитых странах большую часть инвестиций составляют финансовые инвестиции. По этой причине в хозяйственной практике иногда используется более узкое понятие инвестиций, охватывающее лишь финансовые инвестиции. В частности, именно такой подход заложен в международных стандартах бухгалтерского учета.
Финансовые инвестиции (в российской хозяйственной практике их называют финансовыми вложениями) подразделяются на текущие (краткосрочные) и долгосрочные. Согласно международным стандартам бухгалтерского учета, текущими являются финансовые инвестиции, которые, но своей природе свободно реализуемы и предназначены для владения не более чем на один год. Долгосрочными инвестициями считаются вложения, осуществленные с намерением получения доходов по ним сроком более одного года. К ним относятся также вложения в ценные бумаги, срок погашения (выкупа) которых неустановлен, но имеется намерение получать доходы по ним более одного года.
Реальные инвестиции представляют собой вложения средств с целью приобретения нефинансовых активов всех видов (производственных и непроизводственных) Таким образом, инвестиции в нефинансовые активы — состоят из инвестиций в произведенные и непроизведенные активы. Инвестиции в произведенные активы включают вложения в основной капитал, в запасы материальных оборотных средств и в ценности. К инвестициям в непроизведенные активы относятся вложения с целью приобретения материальных непроизведенных активов (земли; недр с разведанными залежами полезных ископаемых; некультивируемых биологических ресурсов, таких, как естественные леса, используемые для лесозаготовок, и т.п.), а также нематериальных непроизведенных активов (запатентованные экономические объекты и некоторые другие элементы).
В соответствие с международными стандартами бухгалтерского учета движение денежных средств предприятия учитывается раздельно по текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности.
Текущая (операционная) деятельность — это основная деятельность организации с целью получения прибыли, а также другие виды деятельности, не являющиеся не инвестиционной, не финансовой деятельностью.
Под инвестиционной понимается деятельность организаций, связанная с приобретением и продажей земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных и других внеоборотных активов, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и иных ценных бумаг долгосрочного характера и т.п.
Финансовая деятельность организации связана с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п.
Таким образом, долгосрочные финансовые, а также реальные инвестиции в бухгалтерском учете относятся к сфере инвестиционной деятельности, а краткосрочные финансовые инвестиции — к сфере финансовой деятельности.
Такое разделение видов деятельности в бухгалтерском отчете о движении денежных средств организации значительно облегчает анализ инвестиций. Статистическое изучение инвестиций направлено на решение следующих задач:
определение объемов инвестиций, их структуры и темпов изменения;
определение экономической эффективности инвестиций и интенсивности инвестиционной деятельности.
2. Показатели статистики инвестиций и методология их исчисления.
Финансовые инвестиции и инвестиции в нефинансовые активы существенно различаются по экономическому содержанию, соответственно различаются и процедуры их количественного определения.
Финансовые инвестиции могут рассматриваться с двух точек зрения:
как стоимость ресурсов, израсходованных организацией за определенный период на приобретение финансовых прав - акций, облигаций, долей в уставном капитале других организаций, банковских вкладов, предоставленных другим организациям займов;
как стоимость активов, представляющих собой финансовые права, которыми располагает организация на определенную дату.
В первом случае финансовые инвестиции представляют собой финансовые потоки, которые характеризуются интервальным показателем и определяются по сумме фактических затрат инвестора на их приобретение, включая вознаграждение за выполнение посреднических услуг по покупке ценных бумаг.
Во втором случае финансовые инвестиции рассматриваются как накопленная величина, характеризуемая моментным показателем и определяемая по балансовой стоимости инвестиций на конкретную дату. Балансовая стоимость финансового актива может отличаться от фактических затрат на его приобретение за счет того, что в бухгалтерском учете разница между покупной стоимостью государственной ценной бумаги и ее номинальной стоимостью постепенно относится на финансовые результаты организации. Кроме того, различие возможно за счет того, что имеющиеся у организации акции, рыночная котировка которых регулярно публикуется, при составлении годового бухгалтерского баланса отражаются не по стоимости приобретения, а по рыночной стоимости (если последняя ниже стоимости приобретения).
В бухгалтерских документах и формах государственного статистического наблюдения ведется раздельный учет долгосрочных и краткосрочных финансовых инвестиций.
Для более полной характеристики инвестиционного процесса полезно знать, каково соотношение между инвестициями, вложенными данной организацией в другие хозяйственные единицы, и инвестициями, вложенными другими хозяйственными единицами в данную организацию. Накопленная величина первых представляет собой инвестиционные активы данной организации, накопленная величина вторых соответствующие пассивы. Если за определенный период организация вложила в другие хозяйственные единицы больший объем инвестиций, чем было вложено в нее за тот же период, то это свидетельствует об увеличении инвестиционных активов данной организации. В противном случае имеет место увеличение пассивов.
Таким образом, финансовые инвестиции (их потоки и накопленные величины) могут быть определены как в валовом, так и в чистом выражении, т.е. с учетом и без учета принятых финансовых обязательств. Валовые инвестиции представляют собой финансовые вложения, осуществленные данным предприятием в другие хозяйственные единицы. Чистые инвестиции формируются путем вычитания из валовых инвестиций финансовых вложений, осуществленных в данное предприятие другими хозяйственными единицами. Эти выводы справедливы как для отдельных предприятий и организаций, так и для их территориальных и отраслевых совокупностей.
Структура финансовых инвестиций, осуществленных предприятиями и организациями, изучается с помощью их группировки по видам активов и направлениям инвестирования. В зависимости от видов активов финансовые инвестиции подразделяются на вложения в паи и акции других организаций, и другие долговые обязательства, предоставленные займы, прочие финансовые вложения. В зависимости от направлений инвестирования финансовые вложения группируются по отраслевой принадлежности объектов, в которые осуществляется инвестирование.
Инвестиции в нефинансовые активы определяются как сумма инвестиций в произведенные активы (основной капитал, запасы материальных оборотных средств, ценности) и инвестиций в непроизведенные активы (землю, недра, нематериальные непроизведенные активы).
Большую часть всего объема инвестиций в нефинансовые активы составляют инвестиции в основной капитал. Они слагаются из инвестиций, вложенных во все виды основного капитала:
материальный основной капитал — жилища, другие здания и сооружения, машины и оборудование, культивируемые активы (племенной, рабочий и продуктивный скот, дающие урожай сады и т.п.);
нематериальный основной капитал – геологоразведочные работы, компьютерное программное обеспечение, оригиналы развлекательных, литературных и художественных произведений.
Инвестиции в основной капитал для каждой хозяйственной единицы определяются как затраты на приобретение относимых к основному капиталу активов, их доставку и установку в требуемом месте, улучшение уже имеющихся активов (капитальный ремонт и модернизацию), а также затраты на передачу прав собственности на активы. К затратам на передачу прав собственности относятся расходы на оплату услуг юристов, оценщиков, консультантов, вознаграждения агентам по недвижимости, аукционистам и т.п., налоги на продажу активов.
Если приобретаемый инвестором актив создается в результате выполнения подрядчиком договора подряда, то цена этого актива обычно определяется на основе сметы. По договорам строительного подряда в смете учитываются стоимость строительных работ, стоимость оборудования и работ по его монтажу, а также прочих работ и затрат (проектно-изыскательских работ, расходов по отводу земельных участков для строительства, затрат, связанных с компенсацией за снесенные строения, и т.п.).
В российской хозяйственной практике инвестиции в основной капитал (за вычетом затрат на капитальный ремонт зданий, машин и оборудования) часто называют капитальными вложениями. При проведении статистических наблюдений из общего объема капитальных вложений обычно выделяется стоимость строительно-монтажных работ (строительных работ и работ по монтажу оборудования).
Весьма сложной задачей является определение инвестиций в запасы материальных оборотных средств — сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров для перепродажи. Это обусловлено тем, что инвестициями оказываются лишь те вложения в материальные оборотные средства, которые приводят к увеличению физического объема их запасов, поскольку именно прирост запасов создает условия для расширения производства в будущем. Что же касается периодически повторяющихся покупок сырья и материалов для производства, а также товаров для перепродажи в процессе торговой деятельности, которые не приводят к расширению масштабов производства или торговли, то эти покупки относятся к сфере текущей деятельности и не являются инвестициями.
Инвестиции в запасы материальных оборотных средств определяются как стоимость материальных оборотных средств, полученных хозяйственной единицей за некоторый период, за вычетом стоимости средств, выбывших за этот период. Полученные и выбывшие материальные оборотные средства должны быть оценены по одним и тем же ценам — средним за указанный период. Аналогичный результат может быть получен, если из величины запасов материальных оборотных средств, имеющихся в конце периода, вычесть величину запасов на начало периода (при условии, что те и другие запасы оценены в средних ценах данного периода).
В развитых странах некоторая часть инвестиций направляется на приобретения ценностей — драгоценных металлов, камней, произведений искусства и т.д., которые используются как средства сохранения во времени стоимости затраченных на их покупку ресурсов. В российской статистике наблюдение за инвестициями в ценности пока не проводится.
Инвестиции в материальные непроизведенные активы (землю, залежи полезных ископаемых, предназначенные для лесозаготовок естественные леса) определяются по фактической цене этих активов без учета затрат на передачу прав собственности на них.
Нематериальные непроизведенные активы в российской хозяйственной практике включаются в более широкую категорию «нематериальные активы», которая также охватывает некоторые элементы нематериальных произведенных активов, например компьютерное программное обеспечение. Инвестиции в нематериальные активы определяются как сумма затрат инвестора на создание или приобретение экономических объектов, которые представляют собой авторские права на произведения науки, литературы, искусства, компьютерные программы, права на изобретения, промышленные образцы, товарные знаки, права на ноу-хау и т.п. В стоимость нематериальных активов, кроме того, включаются затраты на передачу прав собственности на землю и недра, а также организационные расходы, связанные с учреждением юридических лиц. В органах государственной статистики, полученные от хозяйственных единиц сведения суммируются по видам инвестиций, что позволяет проанализировать структуру инвестиционных потоков. Полученные данные публикуются в форме таблиц.
3. Метод группировок анализа инвестиций
Метод группировок применяется для решения задач, возникающих в ходе научного статистического исследования:
выделения различных типов инвестиций;
изучения структуры инвестиций и структурных сдвигов, происходящих в них;
выявления связей и зависимостей между отдельными признаками данного явления.
Для решения этих задач применяют (соответственно) три вида группировок: типологические, структурные и аналитические (факторные).
Типологическая группировка решает задачу выявления и характеристики типов инвестиций путем разделения качественно разнородной совокупности на классы, социально-экономические типы, однородные группы единиц в соответствии с правилами научной группировки.
Примерами типологической группировки могут служить группировки инвестиций по отраслям экономики: инвестиции в промышленность, сельское хозяйство, государственное управление и т.д.
Признаки, по которым производится распределение единиц изучаемой совокупности на группы, называются группировочными признаками или основанием группировки. Выделить типичное можно не по любому признаку, а только по определенному, который должен изменяться в зависимости от условий места и времени. Для правильного выбора группировочных признаков необходимо предварительно выявить возможные типы, четко сформулировать познавательную задачу.
Если группировочными признаками выступают признаки атрибутивные (отрасль экономики), то образовать группы сравнительно просто.
Выделение типов на основе количественного признака состоит в определении групп с учетом границ перехода количественного изменения признака в новое качество, новый тип явления.
Однако во всех случаях типологических группировок выбор группировочных признаков всегда должен быть основан на анализе качественной природы исследуемого явления.
Структурной называется группировка, в которой происходит разделение выделенных с помощью типологической группировки типов явлений, однородных совокупностей на группы, характеризующие их структуру по какому-либо варьирующему признаку.
К структурным группировкам относится, например, группировка инвестиций по срочности ожидания получение прибыли (краткосрочные, долгосрочные).
Анализ структурных группировок, взятых за ряд периодов или моментов времени, показывает изменение структуры изучаемых явлений, т.е. структурные сдвиги.
Одной из задач группировок является исследование связей и зависимостей между изучаемыми явлениями и их признаками. Это достигается с помощью аналитических (факторных) группировок. В основе аналитической группировки лежит факторный признак, и каждая выделенная группа характеризуется средними значениями результативного признака. Так, группируя достаточно большое число предприятий по факторному признаку х — размеру нераспределенной прибыли с указанием их доли в инвестиционной деятельности, можно заметить прямую зависимость результативного признака у — средней величины инвестиций от размера нераспределенной прибыли: чем выше прибыль, тем больше и средняя величина инвестиций.
Используя в аналитических группировках методы математической статистики, можно определить показатель тесноты (силы) связи между изучаемыми признаками.
В зависимости от степени сложности массового явления и задач анализа группировки могут производиться по одному или нескольким признакам.
Если группы образуются по одному признаку, группировка называется простой (например, распределение отраслей экономики по размеру инвестиций).
Группировку по двум или нескольким признакам называется сложной.
Если группы, образованные по одному признаку, делятся затем на подгруппы по второму и т.д. признакам, т.е. в основании группировки лежит несколько признаков, взятых в комбинации, то такая группировка называется комбинационной (например, дополнив простую группировку отраслей экономики по размеру инвестиций группировкой по их срочности, получим комбинационную группировку).
Комбинационная группировка позволяет выявить и сравнить различия и связи между исследуемыми признаками, которые нельзя обнаружить на основе изолированных группировок по ряду группировочных признаков, однако при изучении влияния большого числа признаков применение комбинационных группировок становится невозможным, поскольку чрезмерное дробление информации затушевывает проявление закономерностей. Даже при наличии большого массива первичной информации приходится ограничиваться двумя — четырьмя признаками.
II. Расчетная часть
Для анализа инвестирования предприятий собственными средствами в регионе проведена 10%-ная механическая выборка, в результате которой получены следующие данные, млн. руб.:
Таблица 1.1
Задание 1
Признак – инвестиции в основные фонды
Число групп – четыре
Решение
Построить статистический ряд распределения организаций по признаку инвестиций в основные фонды, образовав четыре группы с равными интервалами.
Величина равного интервала рассчитывается по формуле:
EMBED Equation.3 ,
где xmax и xmin – максимальное и минимальное значения признака.
EMBED Equation.3 млн. руб.
Отсюда путем прибавления величины интервала к минимальному уровню признака в группе получим следующие группы предприятий по размеру инвестиций в основные фонды (табл. 2.2).
Таблица 1.2
Постройте графики полученного ряда распределения. Графически определите значения моды и медианы.
В интервальном вариационном ряду мода вычисляется по формуле:
EMBED Equation.3
EMBED Equation.3
Графически определим моду (рис.1.1):
Рис 1.2 – Графическое нахожение медианы
Определяем медианный интервал, таким интервалом будет интервал №3 (0,56 – 0,76 млн. руб.), поскольку его кумулятивная частота равна 20(3+4+13), что превышает половину суммы всех частот (25/2=12,5).
Рассчитайте характеристики интервального ряда распределения: среднюю арифметическую, среднее квадратическое отклонение, коэффициент вариации.
Рассчитаем характеристики интервального ряда распределения (таб.1.3):.
Таблица 1.3
Так как данные представлены в виде интервальных рядов распределения, в которых одинаковые значения признака (х) объединены в группы, имеющие различное число единиц (f), то используется средняя арифметическая взвешенная:
EMBED Equation.3 млн. руб.
Среднее квадратическое отклонение:
EMBED Equation.3
Коэффициент вариации:
EMBED Equation.3 EMBED Equation.3
Вычислите среднюю арифметическую по исходным данным, сравните ее с аналогичным показателем, рассчитанным в п. 3 для интервального ряда распределения. Объясните причину их расхождения.
Средняя арифметическая простая:
EMBED Equation.3
Средняя арифметическая взвешенная:
EMBED Equation.3
Средняя арифметическая, вычисленная по формуле для интервального ряда (взвешенная средняя арифметическая) больше средней арифметической, вычисленной по исходным данным (простая средняя арифметическая), так как большие варианты встречаются чаще и оказывают большее влияние на величину средней.
Выводы:
В результате группировки данных по признаку «инвестиции в основные фонды» образовалось четыре группы предприятий с различным размером инвестиций. Таким образом, результаты группировки показывают, что 72% предприятий инвестируют в основные фонды свыше 0,56 млн. руб.
Далее, используя графики, определяем структурные средние – моду и медиану. В результате получаем наиболее часто повторяющееся значение признака – 0,67 (значение моды), означающее, что величина инвестиций чаще всего около 0,67 млн. руб.; и срединную величину признака – 0,645 млн. руб. (значение медианы), означающую, что одна половина предприятий имеет размер инвестиций ниже медианного значения, а вторая – выше данного значения.
Затем, вычислив значения средних величин, получаем:
средний размер инвестиций, равный приблизительно 0,62 млн. руб. (значение средней арифметической);
наиболее вероятное отклонение от среднего размера инвестиций, равное приблизительно 0,18 млн. руб. (значение среднего квадратического отклонения).
Далее вычислив коэффициент вариации, можно судить о степени вариации признаков, а, следовательно, об однородности состава совокупности. Чем больше его величина, тем больше разброс значений признака вокруг средней, тем менее однородна совокупность по составу. В данном случае коэффициент вариации, равный 29,032%, (что меньше 33%) означает, что совокупность достаточно однородна.
Задание 2
Связь между признаками – нераспределенная прибыль и инвестиции в основные фонды.
Решение
Установить наличие и характер связи между признаками нераспределенная прибыль и инвестиции в основные фонды, образовав четыре группы с равными интервалами по обоим признакам, методами:
Аналитической группировки,
Корреляционной таблицы.
Аналитическая группировка позволяет изучать взаимосвязь факторного и результативного признаков.
Установим наличие и характер связи между величиной нераспределенной прибыли и размером инвестиций в основные фонды методом аналитической группировки по данным таблицы 1.1.
Вначале строим рабочую таблицу (табл. 1.4):
Таблица 1.4
Для установления наличия и характера связи между нераспределенной прибылью и размером инвестиций в основные фонды по данным рабочей таблицы 1.4 строим итоговую аналитическую таблицу (табл. 1.5):
Таблица 1.5
Данные таблицы 1.5 показывают, что с ростом нераспределенной прибыли предприятия, средняя сумма инвестиций в основные фонды, приходящихся на одно предприятие, увеличивается. Следовательно, между исследуемыми признаками существует прямая зависимость. Размер инвестиций, приходящийся в среднем на одно предприятие, с I по IV группу увеличился в 2,8 раза, а размер нераспределенной прибыли – в 2,4 раза. Так как размер инвестиций увеличился в большей степени, чем размер нераспределенной прибыли, то связь не полная, а корреляционная.
Корреляционная таблица – это специальная комбинационная таблица, в которой представлена группировка по двум взаимосвязанным признакам: факторному и результативному. Концентрация частот около диагоналей матрицы данных свидетельствует о наличии корреляционной связи между признаками.
По данным таблицы 1.1 необходимо определить, существует ли зависимость между размером нераспределенной прибыли (факторный признак Х) и размером инвестиций в основные фонды (результативный признак Y).
Построим корреляционную таблицу, образовав четыре группы по факторному и результативному признакам (табл. 1.5):
Таблица 1.5
Как видно из данных таблицы 1.5, распределение числа предприятий произошло вдоль диагонали, проведенной из левого верхнего угла в правый нижний угол таблицы, т.е. увеличение признака «нераспределенная прибыль» сопровождалось увеличением признака «инвестиции в основные фонды». Характер концентрации частот по диагонали корреляционной таблицы свидетельствует о наличии прямой тесной корреляционной связи между изучаемыми признаками.
Измерьте тесноту корреляционной связи между названными признаками с использованием коэффициента детерминации и эмпирического корреляционного отношения.
Построим рабочую таблицу (табл. 1.6):
Таблица 1.6
Для расчета групповых дисперсий исчислим средние выработки по каждой группе и общую среднюю выработку:
EMBED Equation.3 EMBED Equation.3
EMBED Equation.3 EMBED Equation.3
EMBED Equation.3
Далее рассчитаем внутригрупповые дисперсии:
EMBED Equation.3
EMBED Equation.3 EMBED Equation.3
EMBED Equation.3 EMBED Equation.3
Рассчитаем среднюю из внутригрупповых дисперсий:
EMBED Equation.3
Исчислим межгрупповую дисперсию:
EMBED Equation.3
EMBED Equation.3
Исчислим общую дисперсию:
EMBED Equation.3
Суммирование средней из внутригрупповых дисперсий и межгрупповой дает общую дисперсию:
EMBED Equation.3
Вычислим эмпирический коэффициент детерминации:
EMBED Equation.3
Вычислим эмпирическое корреляционное отношение:
EMBED Equation.3
Вывод: Эмпирическое корреляционное отношение равное 0,858 показывает, что связь между размером нераспределенной прибыли и инвестициями в основные фонды тесная.
Задание 3
По результатам выполнения задания 1 с вероятностью 0,954 определите:
Ошибку выборки среднего размера инвестиций и границы, в которых будет находиться средний размер инвестиций в генеральной совокупности.
Ошибку выборки доли предприятий с инвестициями в основной капитал 0,76 млн. руб. и более и границы, в которых будет находиться генеральная доля.
Решение
При случайном повторном отборе предельная ошибка выборки для средней (х) и для доли (?) определяется по формулам:
EMBED Equation.3 для средней (1)
EMBED Equation.3 для доли (2)
При заданной вероятности (0,954) коэффициент доверия t, согласно таблице значений интегральной функции Лапласа, равен 2, n (численность выборки) равно количеству предприятий, т.е. 25, а так как выборка 10%-ая, то N (объем генеральной совокупности) равен 250 предприятий. Находим предельную ошибку выборки среднего размера инвестиций по формуле (1):
EMBED Equation.3
Границы, в которых будет находиться средняя стоимость материальных оборотных фондов в генеральной совокупности, определяется по формуле:
EMBED Equation.3
EMBED Equation.3
EMBED Equation.3
Следовательно, с вероятностью 0,954 можно утверждать, что средний размер инвестиций будет находиться в пределах EMBED Equation.3 млн. руб.
Далее вычисляем предельную ошибку для доли предприятий с инвестициями в основные фонды 0,76 млн. руб. и более. Выборочная доля (?) определяется по формуле:
EMBED Equation.3
где m – доля единиц, обладающих признаком:
EMBED Equation.3
Ошибку выборки для доли вычислим по формуле (2):
EMBED Equation.3
Границы, в которых будет находиться генеральная доля предприятий с указанным размером инвестиций, определяются по формуле:
EMBED Equation.3
EMBED Equation.3
EMBED Equation.3
Следовательно, с вероятностью 0,954 можно утверждать, что доля предприятий с инвестициями в основной капитал 0,76 млн. руб. и более будет находиться в пределах EMBED Equation.3 .
Задание 4
Динамика инвестиций в отрасли промышленности города характеризуется следующими данными (таб. 1.7):
Таблица 1.7
Определите:
Базисные темпы роста и прироста к 2000 г. Результаты расчетов представьте в таблице.
Среднегодовой темп роста и прироста. Осуществите прогноз базисных темпов роста инвестиций на 2005, 2006 гг., при условии сохранения среднегодового темпа роста.
Сделайте выводы.
Решение
Темпом роста называется отношение последующего уровня к предыдущему. Базисным темпом роста, соответственно, является отношение последующего уровня к базисному. Для того чтобы в данном случае вычислить базисные темпы роста и прироста, необходимо найти произведение цепных коэффициентов роста и умножить это произведение на 100%. Темп прироста находится по следующей формуле:
Тпр = Тр – 100
Результаты вычислений представлены в таблице (таб. 1.8)
Таблица 1.8
Среднегодовой темп роста будет рассчитываться по формулам средней геометрической:
__ ______________
Тр = mvТр1 • Тр2 • Тр3 • Тр4
где m – число цепных темпов роста и равно 4.
Таким образом:
__ ________________ _________
Тр = 4v102 • 104 • 103 • 106 = 4v115818144 ? 103,74%
Далее вычисляем средний темп прироста:
__ __
Тпр = Тр – 100
__
Тпр = 103,74 – 100 = 3,74%
При сохранении данных среднегодовых темпов роста и прироста, базисные темпы роста и прироста инвестиций в 2005 и 2006 гг. будут составлять:
2005 год
Тр = 115,8 • 103,74% = 120,13%
Тпр = 120,13 – 100 = 20,13%
2006 год
Тр = 120,13 • 103,74% = 124,62%
Тпр = 124,62 – 100 = 24,62%
Выводы:
Данные таблицы 4.1 характеризуют динамику инвестиций в основные фонды за 2001 – 2004 гг. В целом, объем инвестиций возрастает на 15,8%. Однако это происходит неравномерно. В 2001 – 2002 гг. рост инвестиций достаточно интенсивен (6,1%), в 2002 – 2003 гг. наблюдается замедление темпов роста – всего 9,3% по отношению к 2000 году, а в 2003 – 2004 гг. темпы роста снова возрастают.
Определив среднегодовые темпы роста и прироста инвестиций – 103,74% и 3,74% соответственно, можно прогнозировать изменения их объема в 2005 – 2006 гг. Таким образом, при сохранении среднегодовых темпов роста и прироста в 2005 прирост инвестиций составит 20,13%, а в 2006 году – 24,62% по отношению к 2000 году, что также означает достаточно интенсивный рост инвестиций в основные фонды.
III. Аналитическая часть
Постановка задачи
Контроль за размером инвестиций в основной капитал необходим для изучения темпов экономического роста и достижения стабильности в экономике.
Размер инвестиций варьируется не только в зависимости от отрасли инвестирования, но и от месяца, в котором осуществляется данный процесс.
По данным Федеральной службы государственной статистики за 2006 год, представленным в таблице 5.1 http://www.gks.ru , необходимо:
определить базовый темп роста и прироста инвестиций на конец года;
графически показать пики инвестиционной деятельности за 2006 год (месяцы, в которые инвестиционная деятельность осуществлялась наиболее интенсивно) и охарактеризовать динамику инвестиций в целом за год.
Таблица 2.1
Решение
Для того чтобы определить базовый темп роста инвестиций в основной капитал на конец года, необходимо рассчитать цепные коэффициенты роста за каждый месяц 2004 г.
Расчет производим по формуле:
Кр ц = yi / yi-1
где yi – данные за отчетный месяц, а yi-1 – данные за предыдущий месяц.
Данные расчета представлены в таблице 2.2:
Таблица 2.2
Далее определим базовый темп роста на конец года, т.е. на декабрь. Для расчета используем формулу:
Тр б = ?Кр ц • 100%
Базовый темп роста равен:
Тр б = 1,23 • 1,22 • 1,01 • 1,27 • 1,2 • 0,931 • 1,15 • 1,07 • 0,99 • 1,09 • 1,56 • 100% = 4,45 • 100% = 445%
Находим темп прироста:
Тпр б = Тр б – 100 = 445% - 100 = 345%
Для того чтобы определить месяцы, в которые инвестиционная деятельность была наиболее активна, строим график (рис. 2.1)
Рисунок 2.1 – Инвестиционная активность
По данным графика, очевидно, что наибольший пик инвестирования приходится непосредственно на конец года, на декабрь. Такой рост инвестиций не является случайным, так как инвесторы финансируют те проекты, которые начитают разрабатываться с начала года. Также некоторые всплески наблюдаются в июне и сентябре, что обусловлено сезонным характером некоторых видов деятельности.
В целом же на протяжении 2006 года наблюдается прогрессивное развитие инвестиционной деятельности – за двенадцать месяцев прирост объема инвестиций в основной капитал составил 345%.
Заключение
В процессе выполнения данной работы была охарактеризована сущность инвестиций и инвестиционной деятельности. Таким образом, данную деятельность можно определить как приобретение экономических активов, способных обеспечить получение доходов в будущем. Также было установлено различие между реальными и финансовыми инвестициями.
В результате исследования было установлено, что показателями статистики инвестиций являются: объем инвестиций, их структура и темпы изменения, а также экономическая эффективность инвестиций и интенсивность инвестиционной деятельности.
Также были рассмотрены следующие методы изучения инвестиционного процесса: метод группировки, использование абсолютных и относительных показателей, использование рядов динамики в изучении инвестиций.
В расчетной части работы было представлено практическое применение различных методов изучения инвестиций, таких как исследование структуры совокупности, выявление наличия корреляционной связи и ее характеристика, а также применения выборочного метода и метода анализа рядов динамики в финансово-экономических задачах.
В аналитической части был проведен анализ данных за 2004 год относительно динамики размера инвестиций в основной капитал. В результате были выявлены месяцы, в которые инвестиционная деятельность осуществлялась наиболее интенсивно. Также было установлено, что базовый прирост инвестиций в конце 2004 года составил 286%.
Использованная литература
Гусаров В.М. Теория статистики: Учебное пособие для вузов. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998. – 247 с.
Долженкова В.Г., Харченко Л.П. Статистка: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 384 с.
Назаров М.Г. Курс социально-экономической статистики: Учебник. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. – 771 с.
Практикум по статистике: Учебное пособие для вузов. / Под ред. Симчеры В.М. / ВЗФЭИ. – М.: ЗАО «Финстатинформ», 1999. – 259 с.
http://www.gks.ru
