МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
ИНСТИТУТ
Кафедра финансового менеджмента
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине «ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ»
на тему «ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИИ»
(тема 7, вариант 2.2.)


Исполнитель:
Липецк-2006
СОДЕРЖАНИЕ
Введение………………………………………………………………………3
Глава 1.Финансовый план как составная часть бизнес-плана…………….5
Глава 2.Методы финансового планирования. ……………………………..8
Глава 3. Бюджетирование………………………………………………….12
Глава 4. Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием………………………………………………………………...17
Расчетная часть………………………………………………………………25
Заключение…………………………………………………………………..49
Библиографический список…………………………………………………51





Введение
Только при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений хозяйствующего субъекта возможно эффективное управление финансами предприятия, и, как следствие, достижение поставленных целей.
Финансовое планирование – это процесс разработки системы мероприятий по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой и производственной деятельности в планируемом периоде. Планирование это связано, прежде всего, с планированием производственной деятельности предприятия, потому, что все финансовые показатели опираются на показатели себестоимости продукции, объема производства, ассортимента продукции и т.д.
К проблемам, которые призвано решать финансовое планирование,
можно отнести следующие:
- обеспечение финансовыми ресурсами производственно-хозяйственной деятельности предприятия;
- увеличение размера прибыли, повышение показателей рентабельности;
- обеспечение реальной сбалансированности планируемых расходов и доходов предприятия;
- определение финансовых взаимоотношений с бюджетами, банками и т.д.;
- контроль за финансовым состоянием и платежеспособностью предприятия.
Объектом финансового планирования является финансовая деятельность субъектов хозяйствования и государства, а итоговым результатом – составление финансовых и бюджетных планов.
Общий смысл планирования состоит в повышении производительности и эффективности работы той или иной организации.
В современных условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость финансового планирования, в отличии от командно-административной модели экономики, где все планы опускались «сверху».
Современный рынок предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность, нестабильность и высокая подвижность происходящих на нем процессов создают новые предпосылки для более серьезного применения новых современных технологий планирования.
Рассмотрение теоретических и практических основ финансового планирования на предприятии, особенностей системы бюджетирования как метода финансового планирования является целью данной работы.
Задачи, которые мы постараемся решить при реализации данной цели, заключаются в следующем:
- Выделить определение сущности и функций финансового планирования на предприятии;
- Рассмотреть финансовый план как составную часть бизнес-плана;
- Провести анализ методов планирования финансовых показателей, показать организацию бюджетного процесса на предприятии;
- Дать характеристику видов финансовых планов, методов их разработки и определить их роль в управлении предприятием;
- Освоить практические основы составления финансового плана.


1.Финансовый план как составная часть бизнес-плана
Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его деятельности в предстоящем периоде.
Бизнес-планирование представляет собой процесс разработки планов развития хозяйственной деятельности организации. В зависимости от конкретной задачи бизнес-планы можно разделить на:
- общего развития и составляемые под конкретную задачу;
- стратегические и тактические.
Неотъемлемой частью любого бизнес-плана является финансовый план, в рамках которого определяются плановые значения ключевых финансовых показателей хозяйственной деятельности. Традиционно финансовый раздел бизнес-плана разрабатывается в форме, аналогичной формам финансовой отчетности (план прибылей и убытков, план движения денежных средств, прогнозный бухгалтерский баланс и др.).
Процесс финансового планирования включает несколько этапов.
На первом — анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятий — бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств.
Они имеют важное значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчета финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов. Причем, сложная аналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем, что форма финансовой отчетности и планируемые финансовые таблицы одинаковы по содержанию.
Баланс предприятия входит в состав документов финансового планирования, а отчетный бухгалтерский баланс является исходной базой на первой стадии планирования. При этом западные компании используют для анализа, как правило, внутренний баланс, включающий наиболее достоверную информацию для внутрифирменного пользования. Внешний баланс, обычно составляющийся для публикации, по целому ряду причин (налогообложение, создание резервного капитала и др.) показывает уменьшенные размеры прибыли.
Второй этап предусматривает составление основных прогнозных документов, таких как прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности), которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.
На третьем этапе уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.
На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.
Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.[3,c.65]
При решении стратегических задач развития организации (равно как и других задач, для решения которых необходима разработка бизнес-плана) важно определить не только абсолютные значения ключевых финансовых показателей, но и оценить, каким образом изменится финансовое состояние организации в ходе выполнения данного плана. Плановые формы, содержащие абсолютные показатели хозяйственной деятельности (повторяющие формы финансовой отчетности), не позволяют непосредственно получить информацию о том, как будут меняться такие ключевые показатели финансового состояния, как ликвидность, платежеспособность, деловая активность, эффективность деятельности. Подобная информация может формироваться только в рамках финансового анализа.
Таким образом, финансовый раздел бизнес-плана должен включать подраздел финансового анализа, цель которого — повысить степень достоверности и объективности информации об изменении финансового положения организации в будущем при реализации разрабатываемого плана. К задачам финансового анализа, проводимого на этапе составления бизнес-плана, относятся:
- оценка имущественного положения;
- оценка финансового состояния;
- оценка финансовой устойчивости;
- расчет и оценка показателей рентабельности и деловой активности;
- расчет безубыточности продаж товаров и т. п.
Отметим, что все указанные расчеты проводятся на два момента времени — до и после внедрения мероприятий, предусмотренных бизнес-планом. Такой подход позволяет оценить качество изменений, полученных в результате выполнения бизнес-плана.

2. Методы финансового планирования
При планировании и прогнозировании основных финансовых показателей деятельности организаций могут применяться следующие методы расчетов: экономического анализа, нормативный, балансовых расчетов, денежных потоков, метод многовариантности, экономико-математическое моделирование, эвристический метод.
Метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.
Этот метод основан на прогнозировании финансовых показателей на основе анализа их достигнутой величины. Данный метод применяется, когда взаимосвязь между показателями устанавливается не прямым способом, а косвенно на соснове изучения их динамики за ряд периодов. При использовании данного метода часто прибегают к экспертным оценкам. ; Расчет планируемой величины финансовых показателей можно отразить в следующем виде:
Фп пл = Фп отч * I
где Фп пл - планируемая величина финансового показателя; Фп отч - отчетное значение финансового показателя; I - индекс изменения финансового показателя.
Нормативный метод заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и др. Существуют также нормативы хозяйствующего субъекта - это нормативы, разрабатываемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала.
Можно выделить следующие нормы и нормативы:
- федеральные;
- региональные;
- местные;
- отраслевые;
- групповые;
- внутренние (нормы и нормативы предприятий).
При определении налоговых платежей предприятие использует ставки налогов, являющиеся федеральными, региональными или местными нормативами. Примером групповых нормативов являются льготные налоговые ставки, установленные для малых предприятий, особые возможности начисления амортизации: в акционерных обществах - это нормативы отчислений в резервный фонд, фонд акционирования работников предприятия или фонд для выплаты дивидендов по привилегированным акциям.
Внутренние нормы и нормативы разрабатываются самим предприятием при нормировании оборотных средств, создании ремонтного фонда, резервировании средств под обесценение вложенйй в ценные бумаги, формировании резерва по сомнительным долгам и в целом ряде других случаев.
Современные методы калькулирования затрат, такие как стандарт-кост и стандарт маржинал-костинг, основаны на использовании внутрихозяйственных норм.
Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе. Причем, большое влияние должно быть уделено выбору даты: она должна соответствовать периоду нормальной эксплуатации предприятия.
Т.е. балансовый метод планирования финансовых показателей состоит в увязке планируемого поступления и использования финансовых ресурсов с учетом остатков на начало и конец планируемого периода посредством построения балансовых соотношений. Использование этого метода целесообразно при планировании распределения прибыли, формировании фондов накопления и потребления. Балансовый метод традиционно используется при разработке шахматной таблицы.
Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод даст более объемную информацию, чем метод балансовой сметы.
Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, с тем, чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут задаваться различные.
Так, например, в одном варианте может быть заложен продолжающийся спад производства, инфляция и слабость национальной валюты, а в другом-рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.[9,c.68]
При выборе наиболее оптимального варианта могут применяться следующие критерии:
- максимальная рентабельность вложенного капитала;
- максимальное значение прибыли;
- максимальная оборачиваемость капитала;
- оптимальное соотношение заёмных и собственных средств
предприятия;
- минимальное значение приведенных затрат и т.д.
Методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими.
Экономико-математическая модель может выражать функциональную зависимость финансового показателя от ряда влияющих на него факторов:
Y=f (x1, x2, … , xn),
где Y - планируемый финансовый показатель; xi – i-й фактор, i = 1, ..., n.
Широкое применение в планировании финансовых показателей нашли экономико-математические модели, основанные на регрессионной связи. Такие модели позволяют определить зависимость среднего значения финансового показателя (рассматриваемого как случайная величина) от одного или нескольких факторов:
Y= a0 + a1x1 + … + an xn,
|где а0, а\, ..., ап - параметры (коэффициенты регрессии), которые оцениваются из статистических данных; Y — среднее значение финансового показателя; х1, ... , хп — факторы, влияющие на планируемый финансовый показатель.
Следует иметь в виду, что небольшой период исследования не "позволяет выявить общие закономерности. Выбор слишком большого периода тоже чреват определенными неточностями в прогнозировании. Наиболее оптимальным на сегодняшний день считается период в 1—2 года.[2,c.96]
Эвристические методы представляют собой методы прогнозирования финансовых показателей, основывающиеся на опыте и интуиции экспертов, т. е. на субъективных началах. Применяются в прогнозировании ситуаций с высокой степенью неопределенности.
3. Бюджетирование
Рыночная экономика требует качественно новых подходов к вопросам финансового планирования на предприятии. Многие проблемы внутрифирменного финансового планирования могут решаться посредством применения новых современных технологий планирования. Для организации наиболее эффективного финансового планирования в отечественной практике все чаще используется система бюджетирования.
В литературе приводятся самые различные определения понятий «бюджет», «бюджетирование». По определению Британского института финансовых менеджеров, «бюджет — это план, представленный в денежном выражении, - подготовленный и одобренный для определенного периода времени, в котором обычно показаны предстоящие поступления и (или) расходы данного периода, и капитал, который необходимо использовать для достижения поставленных целей».
«Основной бюджет — это финансовое, количественно определенное выражение маркетинговых и производственных планов, необходимых для достижения поставленных целей» - мнение американских специалистов.
Таким образом, бюджетирование — это процесс подготовки, организации и контроля бюджетов с целью разработки и принятия оптимальных управленческих решений.
Бюджет представляет собой финансовый план организации, отражающий в количественном выражении стратегические и тактические цели ее деятельности и мероприятия по их достижению. Наиболее важными требованиями к бюджетам являются следующие: соответствие целям и задачам финансовой стратегии предприятия, целостность, системность, доступность, сопоставимость, корректность, согласованность, оперативность и функциональность.
Привлекательность бюджетирования для российских предприятий в нынешних условиях заключается в следующем:
во-первых, бюджетирование пришло на смену существовавшей ранее системы планирования, когда показатели «спускались сверху», когда связь планирования с финансами прослеживалась с трудом, ничего не появилось, кроме бизнес-плана. Но бизнес - план решает несколько иные задачи, чем финансовое планирование деятельности предприятия;
во-вторых, бюджетирование особо привлекательно для вновьсоздаваемых предприятий, когда важно с самого начала представлять перспективы развития и необходимые объемы инвестиций,иметь финансовые сметы и прогнозируемые финансовые показатели. Таких предприятий в условиях развития рыночного хозяйствования в России очень много;
в-третьих, бюджетирование дает возможность осуществления финансового контроля, принятия оперативных управленческих решений. В условиях нестабильности в экономике это немаловажный фактор.[13,c.35]
Но существуют определенные трудности, которые возникают при внедрении бюджетирования на предприятиях в условиях России. Изначально это недостаток информации. Отсутствуют структуры, которые собирали бы информацию, необходимую для внедрения бюджетирования, и анализировали во всем его многообразии. Ту информацию, которой обладает бухгалтерия, можно использовать для финансовой отчетности, но ее недостаточно - она не годится ни по форме, ни по регламенту для бюджетного управления. Это обусловливает невозможность применения в существующей информационной среде готовых западных технологий финансового планирования.
По мнению специалистов Центра международного бизнеса и регионального развития, в настоящее время серьезные изменения претерпела логика хозяйственного планирования. Для многих предприятий РФ до сих пор планирование осуществляется по принципу «от достигнутого». Если раньше этот принцип реализовывался в виде прироста объемов производства по сравнению с предыдущим годом, то теперь он выражается в стремлении как можно больше загрузить производственные мощности. Делается это чаще всего в независимости от того, может ли быть реализована вся выпускаемая продукция, может ли предприятие получить за нее деньги в полном объеме.
Система бюджетирования предполагает многовариантный анализ финансовых последствий реализации намеченных планов, предусматривает анализ различных сценариев изменения финансового состояния предприятия, оценки финансовой устойчивости в изменяющихся условиях внешней хозяйственной среды.
Бюджетирование выполняет три основные функции: планирования, учета, контроля.
Функция планирования. Данная функция является самой важной. Бюджетирование является основой для внутрифирменного планирования. Исходя из стратегических целей предприятия, бюджеты решают задачи распределения финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия. Разработка бюджетов придает количественную определенность выбранным перспективам деятельности предприятия, все затраты и результаты приобретают денежное выражение. Бюджетирование способствует правильному и четкому целеполаганию на предприятии, разработке стратегии бизнеса.
Функция учета. Бюджетирование является также основой для управленческого учета. Система учета должна представлять точные факты по подразделениям, видам продукции, районам торговли или комбинации этих показателей. Благодаря бюджетированию на предприятии появляется возможность получать точную информацию, сравнивать намеченные цели с действительными результатами деятельности предприятия.
Роль бюджетирования в управленческом учете состоит в том, чтобы отражать движение денежных средств, финансовых ресурсов, счетов и активов предприятия в максимально удобной форме, своевременно представлять соответствующие показатели финансовой деятельности предприятия в наиболее приемлемом для принятия эффективных управленческих решений виде.
Функция контроля. Является также немаловажной для предприятия. Разумеется, как бы ни был хорош план, он остается бесполезным, если нет эффективного контроля за его осуществлением. Бюджет представляет собой набор показателей или критериев, которые должны использоваться при контроле за деятельностью предприятия. Путем непрерывного сопоставления фактических данных с плановыми показателями можно оценивать деятельность на любом этапе. Бюджетное планирование позволяет выявить отклонения деятельности от того, что предполагалось бюджетом, и скорректировать действия.
Бюджеты на предприятии должны постоянно пересматриваться и корректироваться по мере необходимости для того, чтобы сохранить их контролирующую роль.
В качестве основных принципов бюджетного планированияможно привести следующие:
- унификация всех бюджетных форм, бюджетных периодов ипроцедур разработки для компании и всех структурных подразделений, независимо от специфики их хозяйственной деятельности;
- совместимость бюджетных форм, форматов с установленными формами государственной отчетности;
- совместимость вспомогательных бюджетных документов с основными бюджетными формами;
- обеспечение возможности составления сводного бюджета;
- стабильность, неизменность процедур бюджетирования и установленных целевых нормативов на протяжении всего бюджетного периода;
- разделение накладных расходов на затраты структурных подразделений и компаний в целом по формуле, единой для всехподразделений;
- непрерывность процедуры составления бюджетов, что предусматривает регулярный пересмотр и корректировку ранее сделанных прогнозов на новый период, не ожидая завершения действующего;
- заблаговременная формулировка финансовых целей всехподразделений в виде заданий определенных норм рентабельности;
- учет доходов и расходов, поступлений и списаний денежныхсредств в сопоставимых по времени единицах учета;
-детальный учет наиболее важных статей расходов, чья доляв чистых продажах достаточно велика.[4,c.72]






4. Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием
Финансовое планирование, в зависимости от содержания назначения и задач, можно классифицировать на перспективное, текущее (годовое) и оперативное.
Перспективное планирование. Этот тип финансового планирования используется для определения важнейших показателей, пропорций и темпов расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей предприятия. Перспективное финансовое планирование в современных условиях охватывает период времени от одного года до трех лет. Временной интервал носит условный характер, поскольку зависит от экономической стабильности и возможности прогнозирования объёмов финансовых ресурсов и направлений их использования.
Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Финансовая стратегия оказывает влияние на общую стратегию предприятия. Изменение ситуации на финансовом рынке приводит к корректировке финансовой, а затем и общей стратегии развития предприятия. Цели финансовой стратегии должны быть подчинены общей стратегии развития и направлены на максимизацию рыночной стоимости предприятия.
При разработке финансовой стратегии определяется период ее реализации. В основе финансовой стратегии лежит финансовая политика предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной.
Основой перспективного планирования является прогнозирование, которое определяет стратегию компании на рынке. Прогнозирование состоит в изучении возможного финансового состояния предприятия на длительную перспективу, предполагает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование которых при наметившихся спрогнозированных тенденциях изменения ситуации на рынке позволяет определить один из вариантов развития финансового положения предприятия. Основой прогнозирования является обобщение и анализ имеющейся информации с последующим моделированием возможных вариантов развития ситуаций и финансовых показателей.
Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов:
- прогноза отчета о прибылях и убытках;
- прогноза движения денежных средств;
- прогноза бухгалтерского баланса.
Прогноз будущих прибылей и убытков основывается, в первую очередь, на прогнозном параметре объёма продаж. Этот показатель говорит о той доле рынка, которую предприятие предполагает завоевать своей продукцией. Прогнозы продаж выражаются как в денежных, так и в физических единицах, помогают определить влияние цены, объёма производства и продаж, а также инфляции на основные финансовые показатели. С помощью прогнозного отчета о прибылях и убытках определяется величина получаемой прибыли в предстоящем периоде.
Прогноз движения денежных средств - отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Разграничения направлений деятельности при разработке прогноза позволяют повысить результативность управления денежными потоками. Прогноз движения денежных средств предоставляет возможность оценить использование предприятием денежных средств. С помощью прогноза движения денежных средств можно оценить, сколько денежных средств необходимо вложить в хозяйственную деятельность предприятия, синхронность поступления и расходования денежных средств, проверить будущую ликвидность предприятия.
После составления этого прогноза определяют стратегию финансирования предприятия. Её суть заключается в следующем:
- определение источников долгосрочного финансирования;
- формирование структуры и затрат капитала;
- выбор способов наращивания долгосрочного капитала.
Надо отметить, что на всех этапах финансового планирования, огромное значение имеет использование правдивой и реальной информации о состоянии предприятия, а также его текущей деятельности.
Текущее финансовое планирование является планированием «осуществления»; оно рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей.
Текущее планирование хозяйственной деятельности предприятия состоит в разработке плана прибылей и убытков, плана движения денежных средств, планового бухгалтерского баланса, поскольку эти формы планирования отражают финансовые цели организации. Все три плановых документа основываются на одних и тех же исходных данных и должны корреспондироваться друг с другом.
Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году. Это объясняется тем, что за год в основном выравниваются сезонные колебания конъюнктуры рынка. К тому же такой период времени соответствует законодательным требованиям к отчетному периоду.[7.c.58]
Для точности результата осуществляют дробление планового периода на более мелкие единицы измерения: полугодие или квартал.
Разработку финансового плана целесообразнее начинать с плана прибылей и убытков, этот документ показывает обобщённый результат текущей деятельности. Анализ соотношения доходов и расходов позволяет оценить резервы увеличения собственного капитала предприятия. Разработка этого плана происходит в несколько этапов:
- рассчитывается плановая сумма амортизационных отчислений
- определяется сумма затрат
- определяется выручка от реализации продукции.
Следующим документом текущего финансового планирования является годовой план движения денежных средств, который представляет собой собственно план финансирования, составляется на год с разбивкой по кварталам. Этот план можно составлять двумя методами:
Прямой метод основывается на исчислении притока и оттока денежных средств, таким образом подводятся балансы по трём видам деятельности предприятия: основной, инвестиционной, финансовой.
Косвенный метод основывается на последовательной корректировке чистой прибыли в связи с изменениями в активах предприятия. Исходным элементом этого метода является прибыль.
Заключительным документом финансового плана является плановый бухгалтерский баланс на конец планируемого года, который отражает все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий и показывает состояние имущества и финансов предприятий.
В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует повседневного эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов.
Оперативный план необходим для обеспечения финансового успеха предприятия. Поэтому при его составлении необходимо использовать объективную информацию о тенденциях экономического развития в сфере деятельности предприятия инфляции, возможных изменениях в технологии и организации процесса производства.
Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.
В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи:
- организация учета временной «стыковки» денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия;
- формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков;
- ежедневный учет изменений в информационной базе;
- анализ неплатежей (по суммам и источникам возникновения) и организация конкретных мероприятий по их преодолению;
- расчет потребности в краткосрочном кредите в случаяхвременной «нестыковки» денежных поступлений и обязательстви оперативное приобретение заемных средств;
- расчет (по суммам и срокам) временно свободных денежных средств предприятия.
- анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств предприятия.
Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой по месяцам и более мелким периодам. Для того, чтобы он был реальным, его составителям необходимо следить за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности в целях предупреждения невыполнения финансового плана.
В платежном календаре притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину такого положения, наметить соответствующие мероприятия, и таким образом, избежать финансовых затруднений.
Календарь платежей составляется на основе реальной информационной базы о денежных потоках предприятия.
Информационной базой платежного календаря служат: планы, составленные на предприятии, например, план реализации продукции, смета затрат на производство, план капитальных вложений и т. п.; выписки по счетам предприятия и приложения к ним; нормативно установленные сроки платежей для финансовых обязательств; договора; счета-фактуры; график выплаты заработанной платы; внутренние приказы.
На многих предприятиях наряду с платежным календарем составляется налоговый календарь, в котором указывается, когда и какие «налоги должно уплатить предприятие. Это позволяет избежать просрочек и пени.
Кроме платежного календаря, на предприятии должен составляться кассовый план — план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу. Своевременная обеспеченность наличными денежными средствами характеризует состояние финансовых отношений между предприятием и его работниками, т. е. одну из сторон платежеспособности предприятия. Кассовый план необходим предприятию для контроля за поступлением и расходованием наличных денег.
Кроме того, своевременное сопоставление фактических данных с предусмотренным кассовым планом дает основание для принятия мер по устранению расхождений.
Коммерческому банку, обслуживающему предприятие, также необходим его кассовый план, чтобы составить сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов в установленные сроки.
Исходные данные для составления кассового плана: предполагаемые выплаты по фонду заработной платы и фонду потребления в части денежных средств, не входящих в фонд оплаты труда, информация о продаже материальных ресурсов или продукции работникам, о прочих поступлениях и выплатах наличными деньгами (выручка от реализации путевок, командировочные расходы и др.), сведения о сумме налогов, а также календарь выдачи заработной платы и приравненных к ней платежей.
Предприятия и организации получают наличные деньги в обслуживающих их банках на основании ежеквартальных кассовых планов, в которых отражается необходимая величина наличных денег на предстоящий квартал и сроки выплат.
Кассовый план разрабатывается на квартал и в установленный срок представляется в коммерческий банк, с которым предприятие заключило договор о расчетно-кассовом обслуживании.
Коммерческий банк анализирует достоверность показателей кассового плана и в необходимых случаях (с согласования предприятия) производит корректировку расчета.
Дальнейшее продвижение к рынку будет сопровождаться увеличением объемов безналичных расчетов и в конечном счете преобладанием этих расчетов во всех сферах расчетных операций, как это имеет место в мировой практике. Тем не менее и тогда наличие кассового плана будет необходимо предприятию для того, чтобы по возможности более точно представить размер обязательств перед работниками предприятия по заработанной плате и по размерам других выплат.
Заключительным этапом финансового планирования является составление сводной аналитической записки. В ней дается характеристика основных показателей годового финансового плана: величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками, контрагентами. Особая роль отводится анализу источников финансирования инвестиций. Большое внимание должно быть уделено распределению прибыли.[3,c.58]
Завершая аналитическую записку, даются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами и структуре источников их формирования.






Расчетная часть
Составление баланса доходов и расходов (финансового плана) промышленного предприятия
1. Расчет суммы амортизационных отчислений
Для того, чтобы рассчитать в Таблице 2 плановую сумму амортизационных отчислений и ее распределить, используем данные из Таблицы 1 к расчету амортизационных отчислений на основные производственные фонды.
Таблица 1
Стоимость основных фондов, на которые начисляется амортизация на начало года – 22 420 тыс. руб.
Среднегодовая стоимость полностью амортизированного борудования (в действующих ценах) 2 780 тыс.руб. Средневзвешенная норма амортизационных отчислений – 14,5.
EMBED Equation.3
По этой формуле определяем среднегодовую стоимость вводимых (выбывающих) основных производственных фондов (ОПФ),
где ОПФ вв (выб) – стоимость вводимых (выбывающих) ОПФ; t – средний номер месяца квартала, в котором вводятся в эксплуатацию или выбывают из нее ОПФ.
ОПФвв = 5200/12*(12–5) + 10450/12*(12–8) = 6517 тыс. руб.
ОПФвыб = 9890/12*(12–11) = 824 тыс. руб.
Определяем среднегодовую стоимость амортизируемых ОПФ:
ОПФ = ОПФн + ОПФвв – ОПФвыб = 22420 + 6517 – 824 = 25333 тыс. руб.,
где ОПФн – стоимость ОФ, на которые начисляется амортизация на начало года (строка 1).
Известны: среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования и средневзвешенная норма амортизационных отчислений - определяем сумму амортизационных отчислений:
А = (ОПФ – ОПФ полн) * Nа / 100 = (28113 – 2780)*14,5 / 100 = 3673 тыс. руб.
Таблица 2
Расчет плановой суммы амортизационных отчислений и ее распределение
2. Расчет сметы затрат
Для расчета сметы затрат в Таблице 3, определение себестоимости товарной продукции начнем с определения затрат, связанных непосредственно с производством продукции: затрат на производство итого будет равно сумме статей затрат: материальные затраты, затраты на оплату труда, амортизация основных фондов, отчисления и платежи, прочие расходы (строка 5= 1 + 2 + 3 + 4 ). Размер социальных отчислений исчисляется как: ЕСН = 0,26*ФЗП, а сумма амортизации за квартал равна 1/4 размера годового амортизационного фонда.
Т. об., производственные затраты на год составят 35642 тыс. руб., в т.ч. за IV кв. – 8911 тыс. руб.
Определяем затраты на валовую продукцию как разницу между средствами, затраченными на производство и списанными на непроизводственные счета (строка 7 = 5 – 6). Получаем соответственно 335217 и 8805 тыс. руб.
Определяем производственную себестоимость товарной продукции, она рана затратам на валовую продукцию за вычетом изменения остатков незавершенного производства и за вычетом изменение остатков по расходам будущих периодов (строка 10 = 7 – 8 – 9), обращаем внимание на прирост или снижение остатков. Получаем производственную себестоимость 35582 и 8896 тыс. руб.
Определяем полную себестоимость продукции: она равна сумме производственной себестоимости и расходам на продажу (строка 12 = 10 + 11). Следовательно получаем 36797 и 9199 тыс. руб.

Таблица 3

3. Расчет потребности в оборотных средствах
В Таблице 5 определяем потребность в собственных оборотных средствах на конец планируемого года и их прирост, используя данные, приведенные в Таблице 4.
Таблица 4
Данные к расчету потребности в оборотных средствах, тыс.руб.
Определяем потребность предприятия в оборотных средствах (ОС) исходя из норм запаса в днях и однодневного (планового) оборота по соответствующим статьям затрат на производство на IV квартал Сметы затрат. Для чего воспользуемся методом прямого счета, который определяет нормы запаса через стоимостное выражение отдельных статей затрат. При этом величина однодневного оборота по материально-производственным запасам исчисляется исходя из величины материальных затрат, по незавершенному производству - из себестоимости валовой продукции, а по готовым изделиям - из производственной себестоимость товарной продукции (ПСТ).
Столбцы 3 и 6 Таблицы 5 берем из Таблицы 4, а столбец 4 берем из Таблицы 3.
Значения по столбцу 5 определим как: EMBED Equation.3
где Ооб – однодневные обороты элементов ОС. Подставляя поочередно в числитель значения материальных затрат и ПСТ, получим значения по строкам 1 и 4.
Значения по столбцу 7 по этим строкам определим как: Нк = О*Nз (столбец 7 = 5*6).
Для расчетов значений по столбцу 7 по строкам 2 и 3 используем годовое изменение их остатков: Нк = Нн + ?± (столбец 7 = 3 + 8).
Определяем прирост (снижение) норматива по столбцу 8 для строк 1 и 4 определим как: ?± = Нк – Нн (столбец 8 = 7 – 3).
Наблюдаем снижение потребности предприятия в собственных оборотных средствах (строка 5) на сумму 349 тыс. руб., следовательно высвобождение средств из оборота направляется на покрытие расходов, осуществляемых из прибыли.
Таблица 5
Расчет потребности предприятия в оборотных средствах
4. Расчет объема реализуемой продукции и прибыли
В Таблице 7 для расчета объема реализуемой товарной продукции и прибыли используем данные Таблицы 6.
Таблица 6
Данные к расчету объема реализации и прибыли, тыс.руб.
Прибыль от фактических остатков нереализованной продукции исчисляется как разность между фактическими остатками нереализованной продукции на начало года в ценах базисного года и по производственной себестоимости (строка 1.3 = 1.1 – 1.2) и составит 1040 тыс. руб.
Прибыль от выпуска товарной продукции исчисляется как разность между выпуском товарной продукции в действующих ценах и по полной себестоимости (строка 2.3 = 2.1 – 2.2). Цены приведены в строках 13 и 12 Сметы затрат. Прибыль от выпуска продукции составит 44453 тыс. руб.
Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года рассчитываются исходя из норм запаса в днях и данных сметы затрат на производство на IV квартал. Пользуясь квартальными данными о товарной продукции (ТП), исчислим однодневный оборот ТП по формуле:
EMBED Equation.3
где ТПкв. – товарная продукция в действующих (отпускных) ценах (строка 13 Таблица 3) или по производственной себестоимости (строка 10) на квартал; Nз – планируемые остатки нереализованной продукции на конец года в днях запаса.
Подставляя данные значения, находим планируемые остатки нереализованной продукции на конец года в действующих ценах
Одц = 20310 : 90 * 9 = 2031 тыс. руб. и по производственной себестоимости Опс = 8896 : 90 * 9 = 890 тыс. руб. Тогда прибыль от планируемых остатков нереализованной продукции на конец составит 1141 тыс. руб.
Объем продаж продукции в планируемом году будет равен сумме фактических остатков нереализованной продукции на начало года и выпуску товарной продукции, за вычетом планируемых остатков нереализованной продукции на конец года, и составит:в действующих ценах: строка 4.1 = 1.1 + 2.1 – 3.2 = 81719 тыс. руб.;по производственной себестоимости: строка 4.2 = 1.2 + 2.2 – 3.3 = 37367 тыс.руб.
Планируемая прибыль от продажи продукции будет равна выражению: строка 4.3 = 4.1 – 4.2=44352тыс. руб.
Таблица 7
Расчет объема реализуемой продукции и прибыли

5. Определение источников капитальных вложений
В Таблице 9 заполним строку 8 итоговые вложения данными из строк 1 и 2 Таблицы 8.
За счет прибыли по строке 2 ведутся реконструкция цеха и строительство жилого дома (строки 2 и 3 Таблица 8).
Амортизационные отчисления на ОПФ по строке 3, для производственного назначения были рассчитаны в Таблице 2.
Плановые накопления по смете на СМР хозяйственным способом по строке 4, для производственного назначения исчисляются как произведение объема СМР и нормы плановых накоплений по смете из таблицы 8.
Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве по строке 5, для непроизводственного назначения даны в Таблице 8.
Капитальные недостающие вложения формируются за счет долгосрочного кредита банка, который рассчитывается как разность между капитальными итоговыми вложениями и сумой вышеперечисленных источников финансирования: строка 7 = 8 – (1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6). Общая сумма кредита составит 3488 тыс. руб.
Таблица 8
Показатели по капитальному строительству

Таблица 9
Расчет источников финансирования кап. вложений, тыс. руб.
6. Составление проекта Отчета о прибылях и убытках
В Таблице 10 для составления проекта Отчета о прибылях и убытках используем данные, представленные и рассчитанные в Таблицах 3 и 6.
Прибыль от продажи (по обычным видам деятельности) была исчислена выше и равна 44352 тыс. руб.
Проценты к получению отражают доходы, полученные по ценным бумагам (строка 4 Т6), а проценты к уплате – расходы на оплату услуг банков (строка 8 Т6). Доходы от участия в других организациях показаны в строке 5 Таблица 6.
Прочие операционные доходы и расходы отражают выручку от продажи выбывшего имущества и связанные с этим расходы (строки 3 и 6 Т6.).
Прочие внереализационные доходы и расходы указаны как внереализационные доходы и расходы по прочим операциям (строки 9 и 10 Т.6). Прибыль планируемого года с учетом внереализационных доходов и расходов будет равна: строка 11 =3+4+6+7+9-5+8+10=53814 тыс. руб.
Таблица 10
Проект отчета о прибылях и убытках
7. Расчет налога на прибыль
В Таблице 11 для составления расчета налога на прибыль используем данные Таблицы 10. Прибыль составила 53814тыс.руб
Прибыль, облагаемая по ставке 9% рассчитана в Таблице 10 как доходы от участия в других организациях и составляет 3001тыс.руб.
Прибыль, облагаемая по ставке 24% равна разности прибыли всего и доходов от участия в других организациях и составляет 50813тыс.руб.
Ставки налога на прибыль берем из Налогового кодекса РФ,ст.284.
Сумма налога к уплате по ставке 24%: в федеральный бюджет (6,5%):стр.2.1=(1.2 *6,5%)/100 и составит 3303 тыс. руб.; в бюджет субъекта федерации (17,5%): стр.2.3=(1.2*17,5%)/100 и составит 8892тыс.руб. – НАДО УТОЧНИТЬ РАСПРЕДЕЛЕНИЕ %-ТОВ В НК РФ!!!
Сумма налога к уплате по ставке 9%, в федеральный бюджет стр.3.1
= (1.1*9%)/100 и составит 270руб.
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов на прибыль (по ставке 24% и 9%),строка 8=1-7 и составит 41348 тыс. руб.
Таблица 11
Расчет налога на прибыль
8. Расчет распределения прибыли
Таблица 12
Данные к распределению прибыли
В Таблице 13 прибыль планируемого года по строке 1 определяется в Таблице 10 и составляет 53814 тыс. руб. При ее распределении по статьям Таблицы 13 используем данные Таблиц 5, 10, 11, 12.
Прирост ОС предприятия рассчитывается как разность между приростом (снижением) норматива ОС и приростом устойчивых пассивов
-349 - 280 = -629 тыс. руб.
В соответствии с договором долгосрочного кредитования необходимо погасить сумму кредита, а также выплатить банку годовые проценты по нему (значения по строке 10 рассчитаны в строке 7 Т.9).
Для принятия решения о сумме выплаты дивидендов следует исчислить прибыль, оставшуюся до вычета этой суммы: строка 11 = 1- (2 по 10) и она составит 11898 тыс. руб. Учредителями принято решение о выплаты дивидендов в размере 20% от этой прибыли, что составляет 2000 тыс. руб.
После выплаты дивидендов нераспределенная прибыль планируемого года рассчитывается: строка 13 = 11 – 12, и составит 9898 тыс. руб
Таблица 13
Распределение прибыли планируемого года
9. Составление баланса доходов и расходов (финансового плана)
Таблица 14
Данные к расчету источников финансирования социальной сферы и НИОКР
Предварительно следует проверить соответствие доходов и расходов, используя шахматку.