31. Банковская система РФ.
Коммер. банк - это коммер. учрежд., созданное для привлечения ден. ср-в от юрид. и физ. лиц и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности срочности, а также осуществления др. банк. операций. Коммер. банки м/о класс-ть по ряду признаков: по хар-ру собственности (гос., акционер., кооператив., част., муницип. и смешанные); по видам операций (универс. и специализиров.); по территор. признаку (м/унар., республик., регион. и обслуживающие неско-ко регионов страны); по отраслевой ориентации (промышл., сельскохоз., строит., торг.). Осн. ф-ями коммер. банков явл-ся: 1.мобилизация временно свобод. ден. ср-в и превращение их в капитал; 2. кредитование предпр-ий, гос-ва, нас.; 3. выпуск кредит.денег; 4. осущ-ние расчетов и платежей в хоз-ве; 5. эмиссионно-учредит. ф-ция; 6. консультирование, представление эконом. и финанс. инф-ции. В совр. условиях возрастает влияние банков на эк-ку. Они способствуют накоплению капитала, не только активно вмешиваясь во все стороны хоз. жизни, но и участвуя в деят-ти функционирующего капитала или осущ-ния контроля над ним. Сберегат. банк РФ создан с целью привлечения временно свобод. ср-в нас.и предпр-ий и их эффект. размещения на усл. возвратности, платности, срочности в интересах вкладчиков банка и развития хоз-ва. Осн. ф-ями явл-ся: 1. размещение привлеч. ср-в в эк-ку и в операции с цен. бумагами; 2. кредитно-расчет. обслуживание предпр-ий и организ.; 3. кредитование потребит. нужд нас.; 4. осущ-ние ден. расчетов и платежей в хоз-ве и с нас.; 5. выпуск, покупка, продажа и хранение векселей, чеков, сертификатов и др. цен.бумаг; 6. консультирование и предоставление эконом. и финанс. инф-ции; 7. оказание коммер. услуг (факторинг, лизинг и др.). 8. учредит. ф-ция; 9. совершение валют. операций и м/унар. расчетов. К пассив. операциям отн-ся операции по: приему и хранению вкладов нас. и предпр-ий; выполнению расчетов граждан и предпр-ий по их финанс. обязат-вам разл. рода; продаже и покупке гос. и иных цен. бумаг. Актив. операции Сбербанка связаны с предоставлением кредитов банкам, организациям и нас. в пределах имеющихся в его распоряжении ресурсов. Кредиты выдаются на потребит.нужды; на размещение ср-в нас. в гос. и др. цен. бумаги; в займы коммер. банкам и др. юр.лицам путем передачи ресурсов ЦБ РФ. Ипотечные банки - банки, специализирующиеся на предоставлении ссуд под залог недвижимости - земли и строений. Ресурсами ипотеч. банков явл-ся собств. накопления и ипотеч. облигации. Ипотеч. облигации – долгосроч. цен. бумаги, выпускаемые под обеспечение недвижимым имуществом и приносящие твердый %. Выпускаются ипотеч. облигации ипотеч. банками и торгово-промышлен. корпорациями. Ипотеч. кредит – долгосроч. ссуды, выдаваемые под залог недвижимости, земли. Залог недвиж. имущества с целью получения ссуды наз-ют ипотекой. % ставки по ипотеч. ссудам дифференцируются в зависимости от финанс. положения заемщиков. При неуплате задолженности в срок заемщик теряет недвижимость, которая явл-ся обеспечением кредита. Источник ресурсов – ден. накопления корпораций, нас., и гос-ва, аккумулируемые на счетах кредитно-финанс. институтов, занимающихся ипотеч. операциями. Ипотеч. кредит подвергается гос. регулиров., что включает обеспечение ликвидности ипотеч. банков, обязат. хранение опред части привлеченных ими ср-в в ЦБ, контроль за V кредит. операций и эмиссией цен. бумаг и др. мероприятия. После 1917 г. ипотеч. банки в России были ликвидированы. В 1992 г. в Рос. создан инвестиц. земельный банк.
38. Банковская система: понятие, типы, структура.
Коммер. банк - это коммер. учрежд., созданное для привлечения ден. ср-в от юрид. и физ. лиц и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности срочности, а также осуществления др. банк. операций. Коммер. банки м/о класс-ть по ряду признаков: по хар-ру собственности (гос., акционер., кооператив., част., муницип. и смешанные); по видам операций (универс. и специализиров.); по территор. признаку (м/унар., республик., регион. и обслуживающие неско-ко регионов страны); по отраслевой ориентации (промышл., сельскохоз., строит., торг.). Осн. ф-ями коммер. банков явл-ся: 1.мобилизация временно свобод. ден. ср-в и превращение их в капитал; 2. кредитование предпр-ий, гос-ва, нас.; 3. выпуск кредит.денег; 4. осущ-ние расчетов и платежей в хоз-ве; 5. эмиссионно-учредит. ф-ция; 6. консультирование, представление эконом. и финанс. инф-ции. В совр. условиях возрастает влияние банков на эк-ку. Они способствуют накоплению капитала, не только активно вмешиваясь во все стороны хоз. жизни, но и участвуя в деят-ти функционирующего капитала или осущ-ния контроля над ним. Сберегат. банк РФ создан с целью привлечения временно свобод. ср-в нас.и предпр-ий и их эффект. размещения на усл. возвратности, платности, срочности в интересах вкладчиков банка и развития хоз-ва. Осн. ф-ями явл-ся: 1. размещение привлеч. ср-в в эк-ку и в операции с цен. бумагами;
2. кредитно-расчет. обслуживание предпр-ий и организ.; 3. кредитование потребит. нужд нас.; 4. осущ-ние ден. расчетов и платежей в хоз-ве и с нас.; 5. выпуск, покупка, продажа и хранение векселей, чеков, сертификатов и др. цен.бумаг; 6. консультирование и предоставление эконом. и финанс. инф-ции; 7. оказание коммер. услуг (факторинг, лизинг и др.). 8. учредит. ф-ция; 9. совершение валют. операций и м/унар. расчетов. К пассив. операциям отн-ся операции по: приему и хранению вкладов нас. и предпр-ий; выполнению расчетов граждан и предпр-ий по их финанс. обязат-вам разл. рода; продаже и покупке гос. и иных цен. бумаг. Актив. операции Сбербанка связаны с предоставлением кредитов банкам, организациям и нас. в пределах имеющихся в его распоряжении ресурсов. Кредиты выдаются на потребит.нужды; на размещение ср-в нас. в гос. и др. цен. бумаги; в займы коммер. банкам и др. юр.лицам путем передачи ресурсов ЦБ РФ. Ипотечные банки - банки, специализирующиеся на предоставлении ссуд под залог недвижимости - земли и строений. Ресурсами ипотеч. банков явл-ся собств. накопления и ипотеч. облигации. Ипотеч. облигации – долгосроч. цен. бумаги, выпускаемые под обеспечение недвижимым имуществом и приносящие твердый %. Выпускаются ипотеч. облигации ипотеч. банками и торгово-промышлен. корпорациями. Ипотеч. кредит – долгосроч. ссуды, выдаваемые под залог недвижимости, земли. Залог недвиж. имущества с целью получения ссуды наз-ют ипотекой. % ставки по ипотеч. ссудам дифференцируются в зависимости от финанс. положения заемщиков. При неуплате задолженности в срок заемщик теряет недвижимость, которая явл-ся обеспечением кредита. Источник ресурсов – ден. накопления корпораций, нас., и гос-ва, аккумулируемые на счетах кредитно-финанс. институтов, занимающихся ипотеч. операциями. Ипотеч. кредит подвергается гос. регулиров., что включает обеспечение ликвидности ипотеч. банков, обязат. хранение опред части привлеченных ими ср-в в ЦБ, контроль за V кредит. операций и эмиссией цен. бумаг и др. мероприятия. После 1917 г. ипотеч. банки в России были ликвидированы. В 1992 г. в Рос. создан инвестиц. земельный банк.
22. Кредитные деньги: понятие, виды, сходство и отличия от бумажных денег.
Расширение коммер. и банк. кредита в хоз-ве в условиях, когда товар. отнош. приобрели всеобъемлющий хар-р, привело к тому, что всеобщим тов. контрактов становятся кредит. деньги, которые принадлежат к высшей сфере общественно-эконом. процесса и управ-ся др. законами. Непосредственная форма тов. обращ. есть Т-Д-Т, т.е. превращение тов. в деньги и обратное превращение денег в тов. Для обращ. тов. из их среды выделяется специфич. товар, наделяемый ден. ф-ми. В усл. развитого капиталист. произв-ва, когда повсеместным стан-ся обращение капитала, последний также выделяет из своей среды часть капитала, которой придаются ден. ф-ции. При прост. товар. произв-ве обращение отделено от произв-ва, и товары находят обществ. признание благодаря превращению их в деньги. По мере развития обращения ден. форма стан-ся мимолетной. Одновременно тов. получают обществ. признание не столько ч/з деньги, сколько непосредственно в процессе произв-ва. Поэтому заключающееся в них раб. время уже в процессе произв-ва начинает выступать как общественно необходимое, вследствие чего тов. оказываются способными соотносится друг с другом уже на этой ступени, а не после предварит. их приравнивания к ден. товару в обращ. Т.о., кредит. деньги возникают тогда, когда капитал овладевает самим произв-вом и придает ему совершенно др., чем раньше, измененную и специфич. форму. Они вырастают не из обращения, как товар-деньги в докапитлист. формации, а из произв-ва, из кругооборота капитала. Кредит. деньги прошли след. эволюцию: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электрон. деньги, кредит. карточки.
20. Закон денежного обращения.
Кол-во действит. денег, необходимых для обращ., зависит от соотнош. V реализуемых тов., выраженных в действующих ценах, суммы предстоящих платежей и скорости обращ. денег. Если кол-во реализуемых тов. и сумма их цен растет, а скорость обращ. ден. единицы остается неизменной, то это вызовет рост кол-ва денег в обращ. Сокращение V реализации тов. и суммы предстоящих платежей при прежней скорости обращ. денег приводит к снижению их кол-ва в обращ. КД = СЦТ - К + П - ВП / С, где КД –кол-во денег. необход. для обращ. СЦТ - сумма цен реализуемых тов.и услуг К - сумма цен тов., проданных в кредит П- сумма платежей по обязат-вам. ВП- сумма взаимопогашаемых обязат-в С- скорость оборота одноименной ден. единицы. Под скоростью обращ. денег понимается быстрота их оборота при обслуживании сделок. Для правил. определения кол-ва денег в обращ. необходимо учитывать стоимость платеж. услуг, оказываемых нас. предпр-ями быт. обслуживания. Оптимал. соотнош. м/у суммой цен реализуемых тов., величиной предстоящих и кол-вом денег, необходимых для обращ., устанавливаемых автоматически лишь при наличии в обращении золотой монеты и банк.билетов, разменных на золото. Ден. масса – совокуп. V покупат. и платеж. ср-в, обслуживающих хоз. оборот и принадлежащих част. лицам, предпр-ям и гос-ву. Скорость обращ. денег - быстрота их оборота при обслуживании сделок. Скорость обращения зависит от: 1. долговремен. и конъюнктурных факторов; 2. от размера и числа их оборотов; 3. от темпов эконом. роста; 4. степени напряженности воспроизводств. процесса. При сильном обесценении денег начинается бегство от них к тов. Что ускоряет ден. оборот: 1. Инфляция - переполнение каналов; 2. Большое кол-во денег в обращ. из-за возможностей рынка; 3. Нестабильность, тезаврация.
29. Режим валютного курса: понятие, виды, эволюция в РФ.
Выражением конвертируемости валюты явл-ся вал. курс и его режимы. Вал. курс – цена ден. единицы, выраженная в валюте др. страны. Вал. курс служит соизмерителем нац. стоимостей относительно покупат. способности денег. Покупат. способность валюты по отнош. к товарам на внутр. рынке явл-ся основой обмена валют. Фундаментально Вал. курс зависит от: 1. Пр-ть труда; 2. Уровень производств. издержек; 3. Уровень з/п; 4.Ожидаемый эконом. рост, рост внутр. цен, рост доходности капитала. На практике эти пок-ли воплощаются в действиях валютных спекулянтов. Применяются фиксированные или плавающие режимы вал. курсов. Фиксируют вал. курсы привязывая их к котировке СКВ или корзины. Раньше курсы валют привязывали к у\цене золота. Плавающие курсы бывают свободными или корректируются валют. интервенциями ЦБ.
2. Валютная конвертируемость: понятие, характеристика типов.
Конверт-ть нац. валюты означает возможность ее легального обмена на иностр. валюты и обратно без прямого вмешат-ва гос-ва. Конверт-ть валюты: 1. сглаживает гос. страновые монополии на ден. обращение, 2. способствует эффект. функционированию денег на мир. рынке тов. и капитала. 3. усиливает выгоды страны от вовлечения страны в мир. разделение труда и торговли Для субъектов конверт-ть валюты обеспечивает: 1. расширение рынков сбыта и закупок; 2. воз-ть привлекать и размещать капиталы; 3. поиск более выгод. условий; 4. усиление конк-ции на товар. рынках и рынках капитала; 5. кач-во, произв-ть труда; 6. усиливается (+) эффект мировой специализации; 7. обеспечивается оптимал. использование капитала, материал. и труд. ресурсов. М/унар. расчеты м/о осущ/ть в нац. деньгах с меньшими издержками
Классификация валют по степени конверт-ти: 1. СКВ (резервные) - обладают полной внутр. и внеш. обратимостью по торг. и капитал. операциям., 2. частично - различаются на внеш. и внутр. по торговым и капитал. операциям., 3. замкнутые валюта функционирует в пределах одной страны и не обменивается на деньги др. стран. 4. клиринговые валюты исп-ся м/у 2 или неско-ми странами во взаимных поставках по спец. соглашениям наподобие зачета. Частичная внеш. конверт-ть – свобода обмена денег для нерезидентов обычно при отсутствии такой свободы для резидентов. Частичная внутр. конверт-ть – больше свободы у резидентов.
9. Международные расчеты: понятие, основные формы.
К осн. формам м/унар. расчетов применяемых банками при проведении их клиентами внешнеторг. операций, относятся инкассо и аккредитив. При таких формах расчетов импортер осущ-ет платеж, а экспортер получает валюту при условии отгрузки товара в соответствии с условиями заключенного контракта. Аккредитив и инкассо м/б формой расчетов при продаже тов. как за налич., так и в кредит. Формы инкассо и аккредитивов различны (простое инкассо, документарное инкассо, отзыв. аккредитив, безотзыв. аккредитив которые бывают отзывю и безотзывю, а безотзыв. - подтвержденными и неподвержденными и т.д.) и каждый из них находит свое отражение в применяемой практике м/унар. расчетов. Платежи по аккредитивам регулируются Унифицированными правилами по аккредитивам изданными М/унар. торг. палатой в 1993 г., а по инкассо Унифицированными правилами по инкассо изданными 1995 г. Во внешнеторг. практике РФ такие формы расчетов как банков. перевод, чек, открытый счет, исп-ся реже и применяются чаше по операциям неторг. хар-ра.
30. Ссудный капитал: сущность, источники, особенности.
Ссудный капитал - это ден. ср-ва, отданные в ссуду за опред. % при условии возвратности. Совр. структура рынка ссуд. капиталов харак-ся 2 осн. признаками: по времен. признаку разл-ют ден. рынок, на котором предоставляются кредиты на период от неско-ких недель до 1 года, и непосредственно рынок капиталов, где ден. ср-ва выдаются на более длит. сроки: от года до 5 и от 5 и более. По институцион. признаку совр. рынок ссуд. капиталов подразумевает наличие 2 осн.звеньев: кредит. системы и рынка цен. бумаг, который разд-ся на первич. рынок, где продаются и покупаются нов. эмиссии цен. бумаг, биржевой (вторич.) рынок, где покупаются и продаются ранее выпущенные цен. бумаги, а также внебиржевой (уличный) рынок, где совершается реализация цен. бумаг, которые не м/б проданы на бирже. Следует выделить осн. ф-ции рынка ссуд. капиталов: 1. Обслуживание товар. обращения ч/з кредит; 2. Аккумуляция или собирание ден. сбережений предпр-ий, нас., гос-ва, а также иностр. клиентов; 3. Трансформация ден. фондов непосредственно в ссуд. капитал и использов. его в виде капиталовложений для обслуживания процесса произв-ва; . Обслуживание гос-ва и нас. как источников капитала для покрытия гос. и потребит.расходов; . Ускорение концентрации и централизации капитала, содействуя образованию мощных финансово-промыш. групп. Указ. ф-ции рынка ссуд. капиталов направленны на поддержание капиталист. способа произв-ва, обеспечения функционирования эконом. сист. государственно-монополист. капитализма. Отражая накопление и движение ден. капитала, рынок ссуд. капиталов органически связан с движением стоимости в её ден. форме, с образованием и использов. разл. ден. фондов в виде кредит. ресурсов и цен. бумаг.
37. Собственный капитал коммерческого банка: понятие, состав, значение.
Банк. ресурсы делятся на собств. и привлеченные. Большое знач. имеют пассив. операции, в рез-те кот-х образуется собств. капитал банк. Наличие этого капитала служит основанием для привлечения чужих ср-в. Источник. собств. капитала явл-ся: Акционер. капитал образуется путем выпуска банк. акций, добровол. ден. и матер. взносов акционеров (учредит.) банка. Накопление прибыли – осн. ресурс наращивания акц-го капитала. Его увелич. осущ-ся по реш. собрания акционеров (пайщиков) за счет определения дивиденда, уплачиваемого акционерам из получ. прибыли, а также продажи дополнит. акций. От уровня дивидендов зависит курс акций. С ростом дивиденда повышается рын. стоимость акций банка, увелич-ся доходы акционеров, а след-но регистрац. стоимость акц-го капитала. При этом расширяется спрос на акции, что дает возможность банку выпустить дополнит. серию акций. Резерв. капитал (резерв. фонд) образуется за счет ежегод. отчислений от прибыли, размер которых устанавл-ся собранием акционеров. Этот капитал предназначен для покрытия возмож. убытков по операциям банка (от непогашен. ссуд) и др. целей, связанных с обеспечением обяз-в банка. Его min размеры регулир-ся в соответствии с банковским закон-вом. Нераспределен. прибыль - это оставшаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резерв. капитал часть прибыли. Ее увелич. возм/о за счет накопл. прибыли путем инвестирования доходов банк в некоторые типы активов (ссуды или инвестиции). В структуре пассивов баланса доля собств. капитала незнач-на. Однако он д/б достаточным для выполнения принятых на себя банком обязательств, зашиты интересов вкладчиков и других кредиторов, предупрежд. банкротства банка. Контрол-ет деят-ть коммер. банков, гос-во требует поддержания опред. уровня собств. капитала. Так, ЦБ РФ устанавливает нормативы достаточности капитала коммер. банков. Этот показатель опред-ся min допустимым размером УК банка и предел. соотнош. всего его капитала и суммы активов с учетом оценки риска.
23. Денежно-кредитная политика: понятие, цели, методы.
Кредитно-ден. политика гос-ва состоит в изменении ден. предложения (кол-ва денег в обращении) в целях изменения спроса, уровня цен в национальной экономике, объема национального производства и занятости. Гл. целями денежно-кредит. пол-ки явл-ся: 1. снижение ден. предложения в периоды инфляции; 2. расширение кол-ва денег в обращении в периоды спадов и безработицы. Изменение ден. предложения осущ-ся посредством воздействия на V коммер. кредитования. Денежно-кредит. пол-ка м/б направлена либо на стимулирование кредита (кредит. экспансия), либо на его сдерживание и ограничение (кредит. рестрикция) К осн. инструментам денежно-кредит. пол-ки отн-ся операции на открытом рынке, изменение учетной ставки дисконтная (пол-ка), изменение нормы обязат. резервов. Наиболее активно исп-ся операции на открытом рынке, которые проводит ЦБ с гос. цен. бумагами. ЦБ продает правительственные облигации нас. и коммер. банкам под заманчивый %. Данные операции ЦБ часто проводит в форме соглашений об обратном выкупе (репо). Продажа ценных бумаг в этом случае предполагает обязат-во ЦБ выкупить их по более высокой цене ч/з опред. срок. Реже в качестве инструмента денежно-кредит. пол-ки исп-ся изменение нормы обязат. резервов. Повышение данной нормы снижает избыточ. резервы, а тем самым возможности коммер. банков создавать кредитные деньги. Снижение нормы имеет обратный эффект. В 1ом случае % ставка повысится, а во 2ом - снизится. Инвестицю активность уменьшается в 1ом случае и увелич-тся – во2 ом, что неизбежно скажется на темпах роста эк-ки. Указанные меры денежно-кредит. пол-ки позволяют осущ-ть эффективное антициклическое регулирование в странах с рыноч. экономикой. Прав-во проводит жесткую денежно-кредит. пол-ку, поддерживая на опред. уровне V ден. массы, либо гибкую денежно-кредит. пол-ку, удерживая на некотором заданном уровне ставку %. Возможны разл. промежуточные варианты. Выбор конкретного варианта денежно-кредит. пол-ки зависит от того, какие факторы повлияли на изменение спроса на деньги.
11. Денежный оборот: понятие, отличие от платежного оборота, структура.
Ден. оборот - сумма всех ден. платежей предпр-ий, организаций, учрежд. и нас., совершаемых с участием денег, функционирующих в кач-ве ср-ва обращения и ср-ва платежа. Понятие “ден. оборот” нельзя отождествлять с понятием “платежный оборот”.
Платеж. оборот – совок-ть платежей с использованием денег в кач-ве платеж. ср-ва. Он охватывает все платежи путем перечислений, т.е. весь безнал. ден. оборот. Налич. ден. оборот входит в платеж. оборот не полностью, а в той его части, в которой нал. деньги функционируют как ср-во платежа. Напр., выплата ЗП, оплата финанс. обязательств, погашение банк. ссуд частными лицами. На величину ден. оборота влияют факторы: 1. стоимость обществ. продукта и др. элементов. 2. в какой мере производимая продукция вступает в обращение. 3. концентрация предпр-ий, их специализация. 4. изменения в функционировании денег как ср-ва обращения и ср-ва платежа. Разл-ют 2 сферы ден. оборота: 1. налично-ден. оборот: 8-12% ден. оборота. 2. безналично-денежный: 88-92%.
Ден. обращение пред-ет собой движение только наличных ден. знаков. Ден. обращение -часть совокупного ден. оборота. Налично-ден. оборот осущ-ся во взаимоотношениях гос-ва с нас., м/у отд. гражданами об-ва, группами нас., м/у предпр-ми и организациями. Безналично-ден. оборот. Его преимущественное развитие объясняется объективными причинами и сознательно проводимыми гос-вом мероприятиями, цель которых - создание рационал. системы ден. расчетов и экономия обществ. издержек обращения.
54. Пассивные операции коммерческого банка: понятие, значение, виды.
Пассив баланса банка состоит из капитал. и текших статей. Капитал. статьи пассива – акционер., резерв. капитал и нераспределенная прибыль; текущие статьи - прежде всего банк. депозиты (вклады) и некоторые др. Пассивными наз-ся операции, с помощью которых образуются банк. ресурсы. Банк. ресурсы делятся на собств. и привлеченные. Большое знач. имеют пассив. операции, в рез-те которых образуется собств. капитал банка. Наличие этого капитала служит основанием для привлечения чужих ср-в. Источниками собств. капитала явл-ся: акционер. капитал (устав. фонд), резерв. капитал и нераспредел. прибыль. Привлеченные ср-ва коммер. банков формируют большую часть банк. ресурсов и состоят из депозитов (вкладов) и кредитов (займов), полученных банком. Прием ср-в вкладчиков и др. кредиторов - осн. вид пассив. операций банков. Гл. источником привлечен. ср-в явл-ся депозиты, составляющие значит. часть всех пассивов коммер. банков. Депозиты делятся на: вклады до востребования, сроч. и сберегат. вклады, и явл-ся гл. источником банк. ресурсов. Др. источниками банк. ресурсов служат ден. фонды, которые банк привлекает самостоятельно с целью обеспечения своей ликвидности. Увелич. спроса на банк. кредиты, повышение темпов инф-ии и медленный рост вкладов до востребования - обусловили необходимость привлеч. банками дополнит. источников. Среди них - кредиты, полученные у др. банков; цен. бумаги проданные по соглашениям об обрат. выкупе; займы на рынке евродолларов. Они получили название управляемых пассивов. Коммер. банки м/т получать кредиты путем приобретения резерв. фондов ЦБ. Такие фонды пред-ют собой депозит. остатки, хранимые на счетах в центр. резерв. банках. Получение займа у центр. резерв. банка – традиц. пассивная операция коммер. банков, связанных с оказанием им помощи ЦБ при временном недостатке резервов. Соглашения об обрат. выкупе возникли как нов. источ. ресурсов коммер. банков. Такое соглашение м/б заключено м/у банком и фирмой. Когда некая фирма желает вложить большую сумму денег на очень корот. срок, она вкладывает их в соглаш. об обрат. выкупе, т.к. оно обладает большой ликвидностью. Фирма м/т вернуть ср-ва на след. день и получить по ним % лишь немного ниже, чем по депозит. сертификатам. Эти соглашения стали важным каналом для размещения временно свобод. ср-в. Евровалютные займы - это финанс. инструмент управл. пассив. операциями, возникающий на основе вкладов, выраженных в иностр. валюте и хранящихся в коммер. банках дан. страны. Вед. евровалютой в структуре м/унар. рынка ссудных капиталов явл-ся евродоллары. Коммер. банки, которые имеют такие депозиты, исп-ют их для кредит. операций.
24. Сущность денег, их функции и роль.
Сущность денег раскрывается ч/з формы ее проявления. 1. форма проявления- как всеобщий эквивалент тов. Деньги - тов. особого рода, который имеет внутр. стоимость, и ч/з этот тов. измеряется стоимость. 2. Деньги как выражение производ. отнош. Деньги - не просто вещь, а такая вещь, которая выражает опред. эконом. отнош. Деньги- эконом. категория. 3. Деньги как форма всеобщей обмениваемости. Это св-во проявл-ся во всех формациях, но харак-ся в зависимости от сфер применения денег. В усл. рыноч. хоз-ва данная черта достигает своего апогея. Раб. сила превращается в тов. Предметом купли- продажи стан-ся продукты труда и природ. богатства, морал. кач-ва чел-ка. 4. Деньги как внеш. вещная мера труда. Деньги явл-ся внешней мерой труда, потому что в деньгах выражается внутр. стоимость всех тов. 5. Золотое содержание денег. В обращ. нах-ся ден. знаки обычно неразменные на золото. Исключ. составляют Француз.золотой франк и валюта ЮАР. Следует различать понятия: Золотое содержание- техн. сторона денег как меры стоимости- весовое содержание золота в ден. единице гос-ва- масштаб цен. Золото при этом выступает идеально. Золотое обеспечение- требует реал. золотых запасов. Золотое содержание руб. неоднократно менялось, а с 1991 года отменено.6. Кредит. характер денег. В совр. усл. деньги имеют кредит. хар-р, что проявл-ся в том, что деньги выпускаются в процессе кредит. операций, в процессе кредит. эмессий, деньги пред-ют собой кредит. операции гос-ва. 7. Деньги - всеобщ. эквивалент тов., их роль выполняет золото. Деньги, являясь всеобщим эквивалентом тов., отражают производств. отнош. и служат ср-вом учета, контроля, регулирования произв-ва и распределения обществ.продукта. Роль денег выполняет золото. Причины: 1. Исторически роль всеобщ. эквивалента закреп-ся за опред. тов., которым явл-ся золото, вещь, металл. 2. Юридически эта роль была закреплена в стране дикретами совет. прав-ва .С кон. 90 г. рубль зол. содержания не имеет. Золото обладает специфич. качествами: 1. делимость, 2. портативность, 3. сохраняемость, 4. высокая стоимость.Во внутрихоз. обороте деньги выполняют 4 ф-ии: 1). Мера стоимости. 2). Средства обращения. 3). Средства платежа. 4). Средства накопления. На нац. уровне они выполняют ф-цию мировых денег
15. Инфляция: сущность, формы проявления, социально-экономические последствия.
Инфляция - обесценение денег, проявляющееся в общем и неравномер. росте цен на товары и услуги, ведет к перераспределению нац. дохода и нац. богатства в пользу имущих классов. Инфляция - переполнение каналов ден. обращения не обеспеченное ден. массой. Инфляция (соврем. трактовка) – многофактор. процесс, в числе важн.факторов: 1. нарушение пропорций в структуре эк-ки; 2. дополнит. эммисия; 3. наруш. в практике кредитования, т.е. автоматизм кредитования, предоставление ссуд на покрытие прорывов недостатка финансово-хоз. деят-ти предпр-я; 4. пролонгация ссуд; 5. увелич. суммы (в т.ч. безвозврат.) ссуд; 6. сниж. кач-ва портфеля банка; 7. диспропорции ценообразования; 8. структурная перестройка эк-ки; 9. соц. факторы (расслоение об-ва, увелич. дифференциации доходов, психолог., связанные с инфляц-ми ожиданиями). Виды инфляции: 1. Скрытая - предполагает ухудшение кач-ва продукции, услуг, но цена остается на прежнем уровне. 2. Открытая - резкий рост цен. 3. Ползучая - постепенное обесценение ден. знаков. 4. Галлопирующая - резкое, быстрое, скачкообразный рост цен и обесценение ден. знаков. Факторы: 1. И-ция сбережений - последствия действия и-ции в эк-ке. 2. И-ция изменяет структуру потребления. 3. И-ция уменьшает покупат. силу валюты.
18. Валютная котировка, характеристика ее видов.
Котировка – процесс определения вал. курса. Рез-т котировки наз-ся фиксильным. Котировка и фиксация происходят на вал. рынке. На V вал. рынка конкретной страны влияет: 1. вовлечение страны в мир. торговлю; 2. ее открытость для иностр. капиталов; 3. ур-нь свободы хоз. деят-ти; 4. ур-нь доходов нас.; 5. сила нац. валюты. Осн. участники вал рынка: брокеры, совершающие операции в собственных целях или выполняющие заявки клиентов. Вал. рынок преимущественно межбанк., делится на: 1. Биржевой - обеспечивает большую ликв-сть, более взвешенный курс и гарантии завершения сделок; 2. Внебиржевой - из-за отсутствия посредника имеет более выс. скорость расчетов и меньшие издержки. При торговле валютой у участников рынка возникают требования и обязат-ва в различных валютах, соотнош. которых наз-ся вал. позицией. Несовпадение требований и обязат-в опред-ет вал. позицию как открытую. Длинная открытая позиция – превышение активов в конкретной валюте над пассивами в этой валюте. Короткая – пассив больше актива, т.е когда субъект продал больше валюты чем д/н. Межбанк. вал. рынок: 1. по форме денег: банкнотный, безналич.; 2. по дате поставки валюты-дате валютирования, точнее ее удаленности от даты сделки: кассовый, срочный.
55. Пассивные операции ЦБ, характеристика их видов.
Пассивные операции
Гл. источником ресурсов ЦБ явл-ся эмиссия банкнот (от 54 до 85% всех пассивов). На совр. этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. не обеспечен золотом. Золотое обеспечение банкнот отменено. Совр. механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммер. банков, гос-ва и увеличения золотовалют. резервов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредит. обеспечения банкнот. Эмиссия банкнот при кредитовании банков обеспечена векселями и др. банк. обязательствами; при кредитовании гос-ва – гос. долговремен. обязательствами, а при покупке золота и иностр. валюты - золотом и иностр. валютой. Иначе говоря, обеспечением банкнот. эмиссии служат активы ЦБ. В этом проявл-ся взаимосвязь пассив. и актив. операций банка. Размеры пассив. операции центрального банка “эмиссия банкнот” зависят от его актив. операций: ссуд банкам, казначейству (министерству финансов), покупки иностр. валюты и золота. Сказанное не означает, что любая ссуда ЦБ кредит. сист. или гос-ву связана с нов. выпуском банкнот. Такие кредиты м/т зачисляться на счета коммер. банков и казначейства, открытые в ЦБ, в этом случае происходит депозит. эмиссия ЦБ. Источником ресурсов ЦБ служат вклады коммер. банков и их обязат. резервы, зачисляемые на спец. счета, а также вклады казначейства (ср-ва госбюджета).
Активные операции. К осн. актив. операциям ЦБ отн-ся: учетно-судные операции; банк. инвестиции; операции с золотом и иностр. валютой. Учетно-ссудные операции представлены 2 видами: 1. ссуды коммер. банкам и гос-ву под залог коммер. векселей, казначейских векселей, гос. облигаций и др. цен. бумаг; 2. учетные операции - покупка ЦБ векселей у гос-ва и банков. Покупка векселей у коммер. банков наз-ся переучетом. Разница м/у суммой, которую ЦБ платит коммер. банку при покупке векселя, и суммой, которая будет получена с должника по векселю при наступлении срока его погашения, образует доход банка. Банк. инвестиции - это покупка банком цен. бумаг. Инвестиции ЦБ состоят из вложений в гос. цен. бумаги. Покупка ЦБ гос. обязательств в большинстве промышленно развитых стран служит гл. формой кредитования прав-ва. Прямо кредитование гос-ва, т.е. предоставление банк. ссуды, в этих странах практически отсутствует (США, Канаде, Японии, Великобритании, Швейцарии, Швеции) или ограничено законом (ФРГ, Франции, Нидерландах). Осн. кредиторами гос-ва выступают не центр., а коммер. банки и др. финансово-кредит. учрежд., компании и нас. Гл. целью покупки ЦБ гос. цен. бумаг явл-ся регулирование ликвидности банк. сист. и управление гос. долгом в ходе проведения денежно-кредит. пол-ки.
34. Специализированные банки: понятие, характеристика их видов.Анализ банк. систем разл. стран свидетельствует о параллельном развитии тенденции к усилению специализации деят-ти коммер. банков. Так, в странах развитой рыноч. эк-ки, которые имеют универсал. структуру кредит. сист., важн. место занимают специализиров. банки. Специализиров. банки - частные и гос. кредит. институты с особыми задачами, выполняющие ряд ф-ций по стимулированию опред. сфер нац. эк-ки. Одн. из целей Стратегии развития банк. сектора РФ явл-ся создание таких банк. институтов с особыми задачами, связанными с реализацией нац. интересов. Специализиров. банки по критериям специализации м/о разделить на группы: 1. функционал. спец-ция – инновационные, инвестицион., сберегат., ипотеч., учетные, депозит., клиринговые; 2. отраслевая спец-ция - сельскохоз., соц. развития, строит., трастовые, энергетич., внешнеторговые; 3. клиентная спец-ция – потребит. кредита, биржевые, коммунальные, кооперативные, страховые; 4. территориальная спец-уция – регион., межрегион., м/ународ. Наиболее ярко выражена функцион. спец-ция, т.к.она влияет на хар-р деят-ти банка, опред-ет особенности формирования активов и пассивов, специфику работы с клиентурой. Важн. и наиболее распростр. из них явл-ся и ипотеч. банк. Ипотечные банки - банки, специализирующиеся на предоставлении ссуд под залог недвижимости - земли и строений. Ресурсами ипотеч. банков явл-ся собств. накопления и ипотеч. облигации. Ипотеч. облигации – долгосроч. цен. бумаги, выпускаемые под обеспечение недвижимым имуществом и приносящие твердый %.Ипотеч. кредит – долгосроч. ссуды, выдаваемые под залог недвижимости, земли. % ставки по ипотеч. ссудам дифференцируются в зависимости от финанс. положения заемщиков. При неуплате задолженности в срок заемщик теряет недвижимость, которая явл-ся обеспечением кредита. Ипотеч. кредит подвергается гос. регулиров., что включает обеспечение ликвидности ипотеч. банков, обязат. хранение опред части привлеченных ими ср-в в ЦБ, контроль за V кредит. операций и эмиссией цен. бумаг и др. мероприятия. После 1917 г. ипотеч. банки в России были ликвидированы. В 1992 г. в Рос. создан инвестиц. земельный банк.
22. Денежная система: понятие, типы
Ден. сист. - это форма организации ден. обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная нац. законодат-вом. Тип ден. сист. зависит от того, в какой форме функционируют деньги: как товар – всеобщ. эквивалент или как знаки стоимости. Типы ден. систем: 1.сист. металлич. обращения, при которых ден. товар непосредственно обращается и выполняет все ф-ции денег, а кредит. деньги разменные на металл; 2. сист. обращения кредит. и бумаж. денег, при которых золото вытеснено из обращения. Совр. ден. сист. вкл-ет след. элементы: ден. единицу; масштаб цен; виды денег; эмиссионную сист.; гос. или кредит. аппарат. Ден. единица - это установлен. в законодат. порядке ден. знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров. Официал. масштаб цен утратил эконом. смысл с развитием государственно-монополист. капитализма и прекращением размена кредит. денег на золото.Виды денег, являющиеся законным платеж. средством, - это в основном кредит. банк. билеты, а также бумаж. деньги и разменная монета. Эмиссионная сист. в развитых капиталист. странах означает выпуск банк. билетов ЦБ, а казначейских билетов и монеты - казначействами. Гл. канал эмиссии денег в этих странах - депозитно-чековая эмиссия: увелич. депозитов на счетах клиентов и соответственно массы чеков, обслуживающих платеж. оборот. В ней участвуют коммерч. банки и др. кредит. учреждения. Характер. чертами совр. ден. систем промышленно развитых капиталист. Гос-в явл-ся: 1. отмена официал. золотого содержания, обеспеч. и размена банкнот на золото; 2. переход к неразменным на золото кредит. деньгам, которые перерождаются в бум. деньги; 3.выпуск денег в обращение в порядке банков. кредитования хоз-ва и для покрытия расходов гос-ва; 4. преобладание в ден. обращении безналич. оборота; 5. усиление гос. монополист. регулирования ден.обращения.
21. Валютный курс, курсообразующие факторы.
Выражением конвертируемости валюты явл-ся валют. курс и его режимы. Вал. курс – цена ден. ед., выраженная в валюте др. страны. Вал. курс служит соизмерителем нац. стоимостей относительно покупат. способности денег. Покупат. способность валюты по отнош. к товарам на внутр. рынке явл-ся основой обмена валют. Фундаментально Вал. курс зависит от: 1. пром-ть труда; 2. уровень производств. издержек; 3. уровень з/п; 4. ожидаемый эконом. рост, рост внутр. цен, рост доходности капитала. На практике эти пок-ли воплощаются в действиях вал. спекулянтов. Применяются фиксированные или плавающие режимы вал. курсов. Фиксируют вал. курсы привязывая их к котировке СКВ или корзины. Раньше курсы валют привязывали к у\цене золота. Плавающие курсы бывают свобод. или корректируются вал. интервенциями ЦБ
46. Кредит: необходимость, сущность и формы.
На рынке реализуются 2 осн. формы кредита: коммерческий и банковский. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной % и сферой функционирования Коммерч. кредит предоставляется одним функционирующим предпр-ем др. в виде продажи тов. с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита явл-ся вексель, оплачиваемый ч/з коммер. банк. Особенность коммер. кредита: ссуд. капитал здесь сливается с промышленным. Гл. цель такого кредита - ускорить процесс реализации тов. и заключенной в них прибыли. % по коммер. кредиту, входящий в цену тов. и сумму векселя ниже, чем по банк. кредиту. Размеры коммер. кредита ограничиваются величиной резерв. капиталов, которыми располагают промышл.и торг. компании. Банк. кредит предоставляется банками и др. кредитно-финанс. институтами юр. лицам, нас., гос-ву, иностр. клиентам в виде ден. ссуд. Банк. кредит превышает границы коммер. кредита по направлению, срокам, размерам и имеет широкую сферу применения. Замена коммер. векселя банковским делает этот кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. Банк. кредит носит двойств. Хар-р: он м/т выступать как ссуда капитала для функционирующих предпр-ий, компаний либо в виде ссуды денег, т.е. как платеж. ср-во при уплате долгов. По мере развития и расширения кредит. сист. увелич-ся темпы роста банк. кредита. В наст. вр. сущ-ет неско-ко форм банк. кредита: Потребит. кредит предоставляется торг. компаниями, банками и специализиров. кредитно-финанс. институтами для приобретения нас. тов. и услуг с рассрочкой платежа. С помощью такого кредита реализуются тов. длит. пользования. Срок кредита - года, % - от 10 до 25. В случае неуплаты по нему имущество изымается кредитором. Гос. кредит следует разделять на собственно гос. кредит – кредит. институты гос-ва кредитуют разл. секторы эк-ки и гос. долг – гос-во заимствует ден. ср-ва у банков и др. кредитно-финанс. институтов на рынке капиталов для финансирования бюджет. дефицита и гос. долга. М/унар. кредит отражает движение ссуд. капитала в сфере м/унар. эконом. и валютно-финанс. отношений.
49. Сущность судного процента и факторы, определяющие его уровень.
Ссудный % - своеобразная цена ссужаемой стоимости. Ссужаемая стоимость обладает чертами товара, а % - плата за ее потребит. стоимость. % - обязательный атрибут кредита. Он может приобретать скрытые формы в виде выигрыша от др. операций или отнош. с заемщиком, но он присутствует всегда. Кредитор продает деньги во врем. пользование, а приобретает рост их стоимости. Заемщик получает Д во врем. пользование и оплачивает их наращением стоимости при возврате суммы. Для заемщика получение чужих денег сегодня выгоднее собств. денег в будущем. Заемщик за счет ср-в кредита д/н произвести товар, а затем прибыльно его продать, т.е извлечь выгоду из врем. использ. чужих денег.
Кредитор извлекает деньги из % по кредиту как рез-та его использования. Явл-ся производным от суммы денег и времени их использ. После прибыльной реализации тов. при возврате кредита происходит раздел этой прибыли м/у кредитором и заемщиком. Заемщик оставляет себе своеобразную плату за свои предпринимат. способности, за организацию пр-ва и прибыльного использ. заемных ср-в, за риск неудачи кредитуемого проекта и свою матер. ответственность. Кредитор получает плату за времен. использов. капитала, без которого пр-во заемщика было бы невозможно, за риск потери этого капитала. Кредитор не предоставит кредит, если получит доход меньше ожидаемого. Заемщик откажется взять кредит, если плата за него съест всю или большую часть прибыли.
56. Заемные ресурсы коммерческих банков: понятие, виды.
Привлеченные ср-ва коммер. банков формируют большую часть банк. ресурсов и состоят из депозитов (вкладов) и кредитов (займов), получен. банком. Прием ср-в вкладчиков и др. кредиторов – осн. вид пассив. операций банков. Гл. источником привлеч. ср-в явл-ся депозиты, составляющие значит. часть всех пассивов коммер. банков. Депозиты делятся на: вклады до востребования (бессроч. депозиты) м/б изъяты вкладчиком или переведены др. лицу по 1му требованию владельца. Вкладчику открывается тек. счет, по которому м/о получить в любое время нал. или выписать чек. Большая часть обмен. операций (платеж. оборота) производится при помощи вкладов до востребования, выполняющих ф-цию ср-ва обращ. Сроч. вклады зачисляются на депозит. счета на неопред. срок, и по ним выплачиваются %. Владелец депозита получает депозит. сертификат, на котором обозначена вложенная сумма, ставка %, срок погашения и др. усл. договора. % ставка зависит от размера и срока вклада. Сроч. вклады не м/б изъяты с помощью чеков. До наступления срока выплаты вкладчик м/т изъять вклад только после предварит. уведомления, предусмотренного договором. Больш-во разновидностей сертификатов не подлежит передаче др. лицу, м/б превращено в нал. деньги только путем возврата в выпустивший их банк. Депозит. сертификаты круп. размера – нов. тип сертификатов. Они привлекают круп. фирмы и банки, явл-ся краткосроч.(выпускаются на срок не более года) и м/т передаваться др. лицу. Владелец такого сертификата м/т продать его за нал. деньги до наступления срока погашения на вторичном рынке. Эти сертификаты покупают вкладчики, занимающиеся операциями с цен. бумагами. Сроч. вклады для банка более привлекательны, т.к. в течение опред. срока позволяют ему хранить меньший резерв (т.е. обесп-ют ликвидность), чем по вкладам до востребования (которые м/т изыматься в любое вр.). Сберегат. депозиты - приносящие % нечековые вклады, которые м/о изымать немедленно. Сущ-ют типы депозитов: счета на сберегат. книжке; счета с выпиской состояния сберегат. вклада; депозит. счета ден. рынка. Последние пред-ют новый тип сберегат. вкладов, по которым не исп-ся сберегат. книжка для регистрации операций, а ставки % корректируются еженедельно каж.банком самостоятельно в соответствии с измен. рын. усл.
35. Банковские депозиты, их виды.
Депозит- это денежные средства, переданные в банк их собственником для хранения на определенных условиях. Операции, связанные с привлечением денежных средств называются депозитными.
Виды:
бессрочные депозиты или вклады до востребования
Особенность: не имеют фиксированного срока, следовательно вкладчик может их изъять в любое время полностью или частично или перевести на другой счет. Это беспроцентные вклады.
срочные депозиты
Особенность: * имеют фиксированный срок (ср-ва привлекаются на определенный срок и вкладчик не имеет права досрочно изъять деньги со счета ни полностью ни частично).
*они приносят владельцу фиксированный % (самый высокий в банке). Владелец может получить депозитный сертификат с параметрами вклада: сумма, срок, % ставка, условия погашения.
сберегательные депозиты – они занимают промежуточное положение между бессрочным и срочным вкладом. С одной стороны они представляют собой разновидность вкладов до востребования, а с другой приносят владельцу фиксированные %.
В России только физические лица могут открывать депозитные вклады, % по вкладам ниже, чем по срочным вкладам.
57. Кредитная система, характеристика ее звеньев
Совр. кредит. сист. - это совок-сть разл. кредитно-финанс. институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию ден. капитала. Ч/з нее реализуются сущность и функции кредита. В наст. время структура кредит. сист. РФ состоит из 3 ярусов: 1. ЦБ; 2. Банк. сист.: коммер. банки, сберегат. Банки, ипотеч. Банки; 3. Специализированные небанковские кредитно-финанс.институты: страх. компании, инвестиц. фонды, пенсионные фонды, финансово-строит. компании. Нов. структура кредит. сист. стала отражать потребности рыноч. хоз-ва и все больше приспосабливается к процессу нов. эконом. реформ. В тоже время процесс становления кредит. сист. выявил опред. недостатки. Они выразились в нарушениях во всех звеньях: продолжают образовываться и сущ-ть мелкие учрежд. (банки, страх. компании, инвестиц. фонды), которые из-за слабой финанс. базы не м/т справляться с потребностями клиентов; коммер. банки и др. учрежд. в осн. проводят краткосроч. кредит. операции, недостаточно инвестируя свои ср-ва в промыш-сть и др. отрасли. Мн. вновь созданные кредитно-финанс. институты, страх. компании и инвестиц. фонды занимаются несвойственной им деят-тью: привлекают вклады нас., выполняя ф-ции коммер. и сберегат. банков. Ряд инвестиц. фондов, финанс. компаний и банков построили свою деят-ть по принципу пирамиды, что вызвало волну банкротств. Кроме того, высокие ставки на краткосроч. кредиты ведут к необоснованному росту прибылей, которые в последующем конвертируются в иностр. валюту, что обесценивает рубль и ведет к усилению инфляции. Поэтому мн.стороны банк. сист. РФ нуждаются в дальнейшем совершенствовании.
50. Активные операции ЦБ.
Активные операции — это операции по размещению банковских ресурсов.
Активные операции можно разделить на 3 группы:
учетно-ссудные операции
а) выдача ссуд комм банкам под залог банковских обязательств (векселей, гос. облигаций)
б) учетные операции ЦБ, которые связаны с покупкой векселей у комм банков – переучет векселей.
Ставка, по которой ЦБ выдает ссуды комм банкам и переучитывает их векселя называется официальная учетная ставка (10,5%).
Банковские инвестиции состоят из вложений в гос ценные бумаги, что служит единственной формой кредитования правительства во всех развитых странах и РФ.
Операции золота и иностранной валюты. Клиентами ЦБ являются гос-во, коммерческие банки, небанковский кредитные организации.
Центральные банки предоставляют ссуды правительству и банкам. Для покрытия кассовых разрывов (т.е. временных разрывов между текущим поступлением доходов и расходами госбюджета) могут быть предоставлены ссуды казначейству сроком не более 1 года. Краткосрочные ссуды для поддержания ликвидности коммерческих банков обычно предоставляются центральным банком под залог простых и переводных векселей, государственных ценных бумаг и других активов.
Вложения в ценные бумаги могут осуществляться центральными банками с различными целями. Во-первых, покупка ими государственных обязательств в большинстве промышленно развитых стран служит главной и даже единственной формой кредитования правительства для покрытия бюджетного дефицита. Покупка ЦБ государственных ценных бумаг осуществляется с целью регулирования ликвидности банковской системы, денежной массы и курса государственных облигаций в ходе проведения денежно-кредитной политики. Для увеличения ресурсов коммерческих банков ЦБ, в частности, используют покупку векселей у коммерческих банков
47. Активные операции коммерческих банков: понятие, значение, виды.
Банк. активы состоят из капитал. и текущих статей. Капитал. статьи активов - земля, здания, принадлежащие банку; текущие – ден. наличность банков, учтенные векселя и др. краткосроч. Обязат-ва, ссуды и инвестиции. С точки зрения ликвидности и прибыльности м/о выделить 4 гр. банк. активов:
1. первичные резервы. Это самые ликвид. активы к которым отн-ся ден. наличность банка, чеки и др. платеж. док-ты в процессе инкассирования, ср-ва на корр.счетах в др. ком. банках. Такие активы не приносят дохода, но служат гл. источником ликвидности банка. 2. вторичные резервы. Это приносящие небольшой доход, но высоколиквид. активы: векселя и др. краткосроч. бумаги, ссуды до востребования и краткосроч. ссуды первоклас. заемщикам. Осн. назнач. дан. группы активов - служить источником пополнения первич. резервов. 3. портфель банк. ссуд. Банк. ссуды наиболее доход., но и наиболее рискован. активы. Дан. гр. активов – гл. источник прибыли банка.4. портфель цен.бумаг (портфель банк. инвестиций). Преследует 2 цели: приносить банку доход и быть дополнением вторичных резервов по мере приближения сроков погашения долгосрочных ценных бумаг и превращения их в краткосрочные.
До 80% банк. активов приходится на учетно-ссудные операции, или кредит., операции и операции с цен. бумагами. К 1 виду отн-ся операции по предоставлению ссуд. Операции, в которых банки выступают в качестве гарантов, но не вкладывают собств. ср-ва, не фигурируют в активе баланса, а отражаются на забалансовых счетах и называются забалансовыми, сюда входят неиспользованные обязательства предоставить кредиты, сроч. сделки с валютами и цен. бумагами, разнообразные посреднические и доверит. операции. На совр. этапе резко возросла доля банк. прибыли, полученной от забалансовых операций.
8. Вексель: понятие, функции, виды.
Вексель - письменное обязательство должника (простой вексель) или приказ кредитора должнику (переводный вексель - тратта) об уплате обозначенной на нем суммы ч/з опред. срок. Простой и перевод. векселя - это разновидность коммер. векселя. Имеются также финанс. векселя, т.е. долговые обязат-ва, возникшие из предоставления в долг опред. суммы денег; их разновидностью явл-ся казначейские векселя (здесь должником выступает гос-во). Дружеские векселя выставляются друг на друга с целью последующего учета их в банке. Бронзовые (или дутые) векселя – долг. обязат-ва, не имеющие реального обеспечения. Особенности: 1.абстрактность - на векселе не указан конкрет. вид сделки; 1. бесспорность – обязат. оплата долга вплоть до принятия принудит. мер после составления нотариусом акта о протесте; 3. обращаемость - передача векселя как платеж. ср-ва др. лицам с передаточной надписью на его обороте (жиро или индоссамент), что создает возможность взаимного зачета вексельных обязат-в. Циркулярная сила векселя возрастает по мере увеличения числа передаточных надписей. Но такие векселя имели ограниченное обращение из-за недостатка информации о платежеспособности жирантов. Ограниченность обращения векселя была преодолена при помощи банк. акцепта векселей, которые получали платеж. гарантию со стороны круп. банков. Использование векселя имеет свои границы: 1. вексель обслуживает только опт. торговлю; 2. в опт. торговле сальдо взаимных требований погашается налич. деньгами; 3. в вексельное обращение вовлечен ограниченный круг лиц, уверенных в платежеспособности векселедателя и индоссантов (жирантов).
28. Банковские карты: понятие, функции, виды.
Развитие электрон. техники позволило широко исп-ть безналич. расчеты в форме пластик. карточек, содержащих зашифр. инф-цию, позволяющую их владельцам осущ-ть платежи и получать налич. деньги. Это облегчает взаиморасчеты и освобождает чел-ка от необходимости носить с собой круп. суммы денег. До недавнего вр. в Рос. большими ден. сред-ми обладали только юр. лица, и банки были не заинтересованы в работе с част. вкладчиками. Но времена меняются, теперь деньги есть у мн., и банки резко переориентировали направление своей деят-ти. Самыми прост. в изготовлении и использовании явл-ся пластик. карточки, а как разновидность их – магнит. карта. Это наиболее распростр. кредит. карточки. Банк гарант-ет открытие кредита владельцу карточки. Держатель карточки ежемесячно получает сообщение из компании, выдавшей карту, где подводятся итоги расходов предыд. месяца. С владельцев ежегодно взимается взнос за карточку, некоторые виды карт явл-ся бесплат. Некоторые магнит. карты исп-ся как «дебетные карты». Они прим-ся по типу кредит. Разница в том, что во время покупки плата взимается непосредственно со счета владельца в его банке. Сейчас процесс разв. в наш. стране пластик. денег идет стремительными темпами. Но есть и проблемы: 1. рядовому потребителю чисто психологически приятнее иметь туго набитый бумажник, а не пластик. карточку. 2. предоставить гарантии своей будущей платежеспособности клиентам достаточно сложно. Именно поэтому большинство карточек в Рос. работает как дебет. и по ним нельзя получить в кредит.
10. Чек: понятие функции, виды. Порядок расчетов чеками.
Согласно определению чека, содержащемуся в ст. 34 Основ гражд. закон-ва (1991г.), «…чеком признается цен. бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжения чекодателя банку уплатить держателю чека указанную в нем сумму». Чеки исп-ся как физ., так и юрид. лицами, явл-ся платеж. ср-вом и м/т применяться при расчетах во всех случаях, предусмотренных законами РФ. Не допускаются расчеты чеками м/у физ. лицами. Допускается прием чеков во вклады граждан на их лицевые счета в банках на условиях, определенных банком-эмитентом или банком-корреспондентом. Чек удобен для расчетов в случаях: 1. когда плательщик не хочет совершать платеж до получ. тов., а поставщик – передать товю до получ. гарантии платежа; 2. когда продавец заранее не известен. Расчет. чек, эмитированный рос. банком, имеет хождение только на терр. РФ. Чек явл-ся цен. бумагой. Бланки чеков явл-ся бланками строгой отчетности. В зависимости от того, кто указан получателем платежа, чеки делятся на именные, ордерные, предъявительские. Платеж по именному чеку м/б совершен только в пользу лица, указанного в чеке, по ордерному – как в пользу лица, указанного в чеке, так и по его приказу (оформленному на обороте чека) др. лицу, по предъявительскому – в любого лица, предъявившего чек в банк. Имен. чеки передаче не подлежат. Предъявит. – м/т передаваться др. лицу путем простого вручения, ордер.– путем оформления передаточной надписи (индоссамента). «+» стороны чека – гарант-ся платеж поставщику, «-» моменты – ср-ва отвлекаются из хоз. оборота на длит. срок.
14. Банкнота: сущность, отличия от векселя и бумажных денег, порядок эмиссии
Банкноты - это банковские билеты, выпускаемые ЦБ страны. Для граждан в обыденной жизни казначейские билеты и банкноты практически неразличимы и представляют собой государственные бумажные деньги, но в то же время следует отметить, что банкноты относятся к кредитным деньгам – это прежде всего обязательства банка (в данном случае ЦБ).
Классическая банкнота обладала высокой степенью устойчивости в силу ее золотого обеспечения (золотым запасом ЦБ). Обязательства ЦБ состояли в его обязанности в любой момент обменять банкноту на золото, благодаря чему автоматически действовал механизм изъятия излишне выпущенных банкнот из обращения.
Однако по мере обострения кризисных явлений в мировой экономике (в частности во время мировых войн), а также ограниченности производства драгоценных металлов, государства все чаще выпускали банкноты для целей кредитования (например, под обеспечение госзаймов).
Со времен «великой депрессии» 30-х годов золотое обеспечение банкнот было отменено практически во всех странах, а с 1971 года был отменен обмен доллара на золото для ЦБ иностранных государств. В настоящее время ни одна из стран не имеет золотого обеспечения банкнот.
Эти процессы привели к тому, что современная банкнота в отличие от классической может быть неустойчивой. Эмиссия банкнот может превышать потребности товарооборота в деньгах, и банкноты перестали быть разменными на золото. Тем самым, банкнота, оставаясь видом кредитных денег, приблизилась по характеру своего обращения к казначейским билетам - бумажным деньгам.
В настоящее время можно выделить три вида эмиссии банкнот: 1)банковское кредитование хозяйства; 2)банковское кредитование государства; 3)прирост валютных резервов в странах с активным платежным балансом.
39. Вексельные операции банков.
Банки осуществляют с векселями активные и пассивные операции.
А операции:
1) Осуществляют учет и переучет векселей – это покупка векселя дол срока его погашения (кредитование)
2) Акцептирует векселя
3) Авалирует векселя (поручительство).
4) Инкассирует векселя (поручает банку взыскать долг).
П операции: выпуск собственных векселей (для получения денег в кредит)
Кроме того, банк может выдавать кредиты под залог векселя (вексельный кредит), осуществлять сделки РЕПО.
42. Формы безналичных расчетов в РФ.
Безналично-ден. оборот. Его преимущественное развитие объясняется объективными причинами и сознательно проводимыми гос-вом мероприятиями, цель которых - создание рацион. сист. ден. расчетов и экономия обществ.издержек обращения. Основные формы безнал. расчетов в РФ. Вид расчет. док-тов и организация документооборота в банке, у плательщиков и получателей денег опред-ют осн. формы безнал. расчетов: Платеж. требование - расчет. док-т, содержащий требование получателя средств плательщику об уплате опред. суммы ч/з банк. Платеж. требов. наиболее целесообразны при расчетах за товары и услуги. Разл-ся платеж. требов. с предварит. и последующим акцептом. Недостатки: длит. документооборот и возможность возникновения неплатежей из-за отсутствия ср-в у плательщика. Платеж. – расчет. док-т, содержащий поручение плательщика банку о перечислении с его счета опред. суммы на счет получателя. Наиболее широко они исп-ся в расчетах за закупаемую у колхозов и совхозов сельхозпродукцию, а также при предварит. оплате услуг и товаров, авансовых платежах, преобладающей части нетовар. платежей, н-р в бюджет. Недостатки: поставщики м/т попадать в зависимость от покупателей, которые м/т задержать выписку платеж. поручений. Расчет. чек – док-т, содержащий поручение чекодателя банку о перечислении с его счета опред. суммы на счет чеко держателя. Расчет. чеки следует отличать от ден. чеков, по которым из банка выдаются нал. деньги: с них нельзя давать сдачу нал. деньгами. Чеки исп-ся в расчетах за товары, принятые по приемо-сдаточным док-там, за услуги транспорта. Оплата чеков обеспечивается банк. кредитом или из специально созданного депозита. Аккредитив - поручение банка покупателя банку поставщика за отгруженный товар или оказанные услуги на условиях, предусмотренных в аккредитивном заявлении покупателя. Аккредитивы применяются в иногородних расчетах за товары, при разовых поставках. Недостатки: задержка грузооборота: отгрузка тов. производится только после получения аккредитива. Такие гарантир. формы расчетов как чеки и аккредитивы, выгодны поставщикам в расчетах с неаккурат. плательщиками или покупат., платежеспособность которых им неизвестна. Что касается плательщиков, то депонирование собств. ср-в для выставления аккредитива или покупки чек. книжки на отд. счетах задерживает оборот денег и м/т привести к временным финанс. затруднениям. Чтобы не допустить этого, целесообразно прибегать к получению краткосроч. кредитов на указ. цели.
40. Ликвидность коммерческого банка: понятие, показатели, факторы.
Ликвидность коммер. банка - это возможность исп-ть его активы в кач-ве нал. ден. ср-в. Необходимость управл. ликвидностью самих банков дополняется гос. регулированием в интересах макроэк-ки. Применительно к рос. банк. сист. при переходе нар. хоз-ва страны к рыноч. отношениям, включая финансово-кредитную систему, ЦБР установил обязат. эконом. нормативы ликв-ти для КБ: 1. Текущая ликв-ть - Н2 -(отнош. суммы ликвид. активов к сумме обязат-в банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней) – опред-ся т.н. “золотым банк. правилом” - величина и сроки финанс. требований банка д/ы соответствовать размерам и срокам его обязат-в. Поддержание Н2 на требуемом уровне (ликв-ть баланса) означает, что банк д/н соблюдать строгое соответствие м/у сроками, на которые привлекаются ср-ва вкладчиков, и сроками, на которые эти ср-ва размещаются в актив. операциях. С позиций обязат. надзора со стороны ЦБ за обеспечением КБ min установленного предела Н2 - это форма защиты интересов нас. по их вкладам. Мин. доп. знач. с 1.02.97г - 30%, с 1.02.98 - 50%, с 1.02.99 - 70%. 2. Мгновенная ликв-ть - Н3 - (отнош. суммы высоколиквид. активов к сумме обязат-в по счетам до востребования) - означает способность банка выполнить свои обязат-ва п/д вкладчиками на тек. момент. Мин. доп. значение с 1.02.97г. - 20 %. 3. Долгосроч. ликв-ть - Н4 - (отнош. выданных банком кредитов сроком погашения свыше года к капиталу банка, а также к обязат-вам банка по депозит. счетам, полученным кредитам и др. долг. обязат-вам на срок свыше года) - по эконом. содержанию дан. норматив имеет то же функц. значение, что и Н2 и Н3, оценивая и контролируя деят-ть банка по обеспечению им своей ликв-ти и своевременному выполнению долг. обязат-в. Макс. доп. знач. с - 120%. 4. Соотношение ликвид. активов и суммарных активов банка - Н5 - означает, в каких предел. пропорциях необходимо и экономически целесообразно поддерживать соотнош. составляющих расчета Н5, чтобы они одновременно обеспечивали и должный уровень ликв-ти баланса, и выс. уровень доходности банка по актив. операциям. В случае сниж. Н5 - банк теряет ликв-ть, при повышении – реал. потери по доходам от актив. операций. Знач. с 1.02.97 - 20%.
51. Рынок ссудного капитала: понятие, функции, структура.
Ссудный капитал - это ден. ср-ва, отданные в ссуду за опред. % при условии возвратности. Совр. структура рынка ссуд. капиталов харак-ся 2 осн. признаками: По времен. признаку разл-ют ден. рынок, на котором предоставляются кредиты на период от неско-ких недель до 1 года, и непосредственно рынок капиталов, где ден. ср-ва выдаются на более длит. сроки: от года до 5 и от 5 и более. По институцион. признаку совр. рынок ссуд. капиталов подразумевает наличие 2 осн.звеньев: кредит. системы и рынка цен. бумаг, который разд-ся на первич. рынок, где продаются и покупаются нов. эмиссии цен. бумаг, биржевой (вторич.) рынок, где покупаются и продаются ранее выпущенные цен. бумаги, а также внебиржевой (уличный) рынок, где совершается реализация цен. бумаг, которые не м/б проданы на бирже. Следует выделить осн. ф-ции рынка ссуд. капиталов: 1. Обслуживание товар. обращения ч/з кредит; 2. Аккумуляция или собирание ден. сбережений предпр-ий, нас., гос-ва, а также иностр. клиентов; 3. Трансформация ден. фондов непосредственно в ссуд. капитал и использов. его в виде капиталовложений для обслуживания процесса произв-ва; 4. Обслуживание гос-ва и нас. как источников капитала для покрытия гос. и потребит.расходов; 5. Ускорение концентрации и централизации капитала, содействуя образованию мощных финансово-промыш. групп. Указ. ф-ции рынка ссуд. капиталов направленны на поддержание капиталист. способа произв-ва, обеспечения функционирования эконом. сист. государственно-монополист. капитализма. Отражая накопление и движение ден. капитала, рынок ссуд. капиталов органически связан с движением стоимости в её ден. форме, с образованием и использов. разл. ден. фондов в виде кредит. ресурсов и цен. бумаг.
43.Функции ЦБ.
Ф-ция проведения гос. денежно-кредит. пол-ки по развитию рыноч. эк-ки, обеспечению устойчивости ден. обращения и покупат. способности нац. ден. единицы. Выполняя эту ф-цию Банк принимает участие в разработке основ эконом. пол-ки прав-ва и исп-ет разл. методы денежно-кредит. управления банк. сист., входящие в его компетенцию.Ф-ция эмиссии денег и организации денежного обращения. Эмиссия денег является монопольным правом ЦБ и находится только в его компетенции. КБ не имеют права самостоятельно выпускать в обращение денежные средства. Необходимость выпуска новых денег обусловлена реализацией национального дохода или вновь созданной стоимости совокупного общественного продукта. Ф-ция кредитования коммер. банков на основе рефенансирования портфеля их ресурсов. Гл.особенность: ЦБ как “банк банков” производит кредитование только банк. учрежд. Процесс кредитования закл-ся в восстановлении ден. ср-в низовых банков, вложенных в кругооборот капитала предпр-ий разл. отраслей нар. хоз-ва. Представление кредитов происходит по ставкам рефенансирования, установленным ЦБ. Ф-ция организации безнал. расчетов нар. хоз-ва. При выполнении этой ф-ции “банк банков” устанавливает принципы организации расчетов, способы совершения платежей, формы бланков ден. д-тов, этапы их бух обработки и порядок совершения расчет. операций. Ф-ция организации банк. операций, бух учета и статист. отчетности о работе банков. В связи с этой ф-цией Банк создает правила финансирования, кредитования, расчетов и кассовых операций, а также бух учета и отчетности по осн. участкам деят-ти кредит. учреждений. Ф-ция гос. регистрации кредит. учрежд. Во исполнение этой функции Банк рассматривает пакет док-тов для открытия нов. кредит. учрежд. и принимает решение о предоставлении лицензии на право ведения банк. операций. Такие лицензии выдаются только кредит. учреждениям, располагающим квалифицированными кадрами для выполнения возлагаемых на них обязанностей. Ф-ция организации гос. контроля за деят-тью кредит. учрежд. После открытия кредит. учрежд. и начала их операций ЦБ осущ-ет постоянный контроль за их деят-тью. Эта работа проводится расчетно-кассовыми центрами банка, в которых находятся корреспондентские счета низовых кредит. органов. Анализируя обороты и остатки ден. средств на этих счетах, РКЦ получают необходимую инф-цию о ликвидности, платежеспособности и финансовом состоянии КБ. Ф-ция реализации облигаций гос. займов и кредитования расходов федер. бюджета. ЦБ - уполномоченный орган Минфина РФ по продаже облигаций гос. займов. Реализация облигаций этих займов осущ-ся банками-диллерами, состав которых формируется Минфином и ЦБ. Ф-ция регулирования золотовалют. резервов страны. ЦБ РФ явл-ся главным депозитарием золото-валют. резервов гос-ва и организует все операции по продаже и покупке золота и иностр. валют. Операции с этими ценностями производятся по ценам спроса и предложения на золотых и валютных рынках. Ф-ция составления платеж. баланса страны. В условиях детронизации золота, ликвидации золотомонет. стандарта и монетного паритета основой обеспечения банкнот ЦБ служат тов. массы, включая товары отечеств. и зарубеж. произв0ва. В целях контроля за состоянием внеш. торговли, платежей и золотовалют.резервов ЦБ РФ составляет платеж. баланс РФ.
45. Финансовые услуги коммерческого банка (факторинг, лизинг, траст)
Коммер. банки предоставляют разл. услуги, за которые взимаются комиссионные вознаграждения, начисления и сборы, приносящие отд. доход. Лизинг - сдача в аренду банками машин, оборудов., транспорт. ср-в, сооружений производств. назначения промыш. предпр-ям и заключение с ними лизингового (арендного) соглашения. Т.о., вместо того чтобы выдавать предпр-ию ссуду на приобретение указанных ср-в, банк сам покупает их и сдает в аренду, сохраняя за собой право собственности, при этом получая аренд. плату (лизинговые платежи), а не ссудный %.. В операции лизинга участвуют 3 стороны: арендодатель (специализированная финанс. компания, контролируемая банком), арендатором (производств. или торг. объединение, арендующее оборуд.) и поставщиком (производств. или торг. предпр-ие поставляющее объект лизинг. сделки). На период лизинг. контракта обязат. усл. явл-ся страхование объекта лизинга. Факториноговые операции - разновидность торгово-комиссион. операций, сочетающихся с кредитованием оборот.капитала клиента, которые проводятся спец. факторинг. фирмами, тесно связанными с банками или являющимися их специализиров. филиалами и компаниями. Факторинг. операции закл-ся в том, что банк покупает у своих клиентов их требования к дебиторам, оплачивая им от 70 до 90% требований в виде аванса и уплаты остающейся части в строго обусловленные сроки (за вычетом процента за кредит), независимо от поступления платежа от дебиторов. Трастовые (доверит.) операции - услуги банков связанные с отнош. по доверенности. Траст. отделы коммер.банков действуют по поручению клиентов на правах довер. лица и осущ-ют операции, связанные с управлением собственностью. Траст. операции подразд-ся: 1. управление наследством; 2. выполнение операций по доверенности и в связи с опекой; 3. агентские услуги. По доверит. операциям банки получают комиссионное вознаграждение. V доверит. операций д/б таким, чтобы окупить связанные с этими операциями расходы и обеспечить банку получение прибыли.
26. Бумажные деньги: понятие, особенности, отличия от кредитных.
Особенность бумаж. денег состоит в том, что они, будучи лишенными самостоят. стоимости, снабжены гос-вом принудит. курсом, а поэтому приобретают представит. стоимость в обращении и выполняют роль покупат. и платеж. ср-ва. Эмитируются с целью покрытия расходов гос. бюджета, не имеют устойчивого обеспечения (обеспечение падающее). Подвержены обесцениванию и инфляции. Эмитентами бум. денег явл-ся либо гос. казначейство, либо ЦБ. В 1ом случае гос-во прямо исп-ет выпуск бум. денег для покрытия своих расходов. Во 2ом случае оно это делает косвенно: ЦБ выпускает неразменные банкноты и предоставляет их в ссуду гос-ву, которое направляет их на свои бюджет. расходы. Эконом. природа бум. денег такова, что исключает возможность устойчивого бумажно-ден. обращения: 1. выпуск бум. денег не регулируется потребностью товарооборота в деньгах; 2. отсутствует механизм автоматич. изъятия излишка бум. денег из обращения. Бум. деньги непригодны к выполнению ф-ции сокровища, и излишек их не м/т сам уйти из обращения. Попав в обращение, бум. деньги застревают в каналах обращения, переполняют их и обесцениваются. Т.о., неустойчивость присуща бум. деньгам по самой их природе и м/б вызвана след. причинами: 1. избыточный выпуск в обращение; 2 упадок доверия к прав-ву, которое выпустило деньги - м/б связано с угрозой свержения гос. власти и утратой нас-ем доверия к ней; 3. неблагоприят. платеж. баланс. и падением курса нац. валюты.
32. Сущность и функции коммерческих банков.
Коммер. банк - это коммер. учрежд., созданное для привлечения ден. ср-в от юрид. и физ. лиц и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности срочности, а также осуществления др. банк. операций. Коммер. банки м/о класс-ть по ряду признаков: по хар-ру собственности (гос., акционер., кооператив., част., муницип. и смешанные); по видам операций (универс. и специализиров.); по территор. признаку (м/унар., республик., регион. и обслуживающие неско-ко регионов страны); по отраслевой ориентации (промышл., сельскохоз., строит., торг.). Осн. ф-ями коммер. банков явл-ся: 1.мобилизация временно свобод. ден. ср-в и превращение их в капитал; 2. кредитование предпр-ий, гос-ва, нас.; 3. выпуск кредит.денег; 4. осущ-ние расчетов и платежей в хоз-ве; 5. эмиссионно-учредит. ф-ция; 6. консультирование, представление эконом. и финанс. инф-ции. В совр. условиях возрастает влияние банков на эк-ку. Деят-ть кредит. учрежд. не ограничивается аккумуляцией и размещением растущей массы ден. ср-в компаний, предпр-ий и части нас. Они способствуют накоплению капитала, не только активно вмешиваясь во все стороны хоз. жизни, но и участвуя в деят-ти функционирующего капитала или осущ-ния контроля над ним. Благодаря банкам действует механизм распредел. и перераспредел. капитала по сферам и отраслям произв-ва, который обеспечивает развитие нар. хоз-ва в зависимости от объектив. потребностей произв-ва. Финансируя дополнит. потребности предпр-ий промыш-ти, транспорта, сел. хоз-ва в инвестициях, расширении произв-ва, банки имеют возможность воздействовать на создание прогрессивной воспроизводств. структуры нар. хоз-ва
44. Механизм банковского мультипликатора
Механизм банковского мультипликатора может существовать только в условиях двухуровневых банковских систем:
1 вентральный банк управляет этим механизмом;
2) коммерческий банк заставляет его действовать, причем действовать автоматически. Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом, Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций
Коммерческие банки могут осуществлять свои активные операции только в пределах имеющихся у них ресурсов. Свободный резерв системы коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения или уменьшения свободных резервов банков общая величина свободного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется. Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка:
СР= К+ПР+ ЦК± МБК- ОЦР-АО,
где К - капитал коммерческого банка;
ПР - привлеченные ресурсы коммерческого банка (средства на депозитных счетах);
ЦК - централизованный кредит, предоставленный коммерческому банку центральным банком;
МБК - межбанковский кредит;
ОЦР- отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении центрального банка;
АО - ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные операции коммерческого банка.
Управление механизмом банковского мультипликатора осуществляется только центральным банком, а эмиссия производится системой коммерческих банков. ЦБ, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым, выполняя одну из основных своих функций - функцию денежно-кредитного регулирования.
Включить механизм банковской мультипликации центральный банк может тогда, когда он уменьшит норму отчислений в централизованный резерв. В этом случае увеличится свободный резерв, что приведет к росту кредитования и включению банковского мультипликатора.
25.Платежный баланс: понятие, структура
Плат. баланс - статист. обобщение эк. сделок, осуществляемых за данный период м/у резидентами данной страны (дом. хоз-ми, фирмами и прав-ом) и внеш. миром. Функция плат. баланса состоит в отражении м/унар. эк. отнош. данной страны с зарубеж. партнерами, что дает возможность определить оптимал. текущую денежно-кредит. и фискал. пол-ку гос-ва. Сальдо плат. баланса отражает разницу м/у суммой выплат иностр. гос-ам и суммой, полученной от них. Положит. сальдо плат. баланса свидет-ет о том, что поступления превышают выплаты. Дефицит баланса означает, что выплаты превышают поступления. Значит. влияние на состояние плат. баланса оказывает валют. курс. В составе плат. баланса м/о выделить 2 осн. раздела: счет текущих операций, отражающий м/унар. движение реал. матер. ценностей, и счет операций с капиталом и финанс. операций, показывающий источники финансирования движения реал. матер. ценностей. Наиболее весомой частью плат. баланса яв-ся счет тек. операций: 1. торг. баланс образует разница м/у товар. экспортом и товар. импортом. 2. Баланс тов.и услуг дополняет торг. баланс, отражая движ. тов. и услуг.3. Доходы от инвестиций вкл-ют: 1.от прямых инвестиций, т.е. доходы прямого инвестора-резидента на капитал, вложенный им в предпр-ие-нерезидент; 2. от портфел. инвестиций, представляющие собой потоки денеж. средств м/у резидентами и нерезидентами, возникающие в рез-те купли-продажи ценных бумаг; 3. от др. инвестиций, т.е. поступления и выплаты по любым др. финанс. требованиям резидентов к нерезидентам, н-р, проценты по займам от МВФ. 4.Трансферты отражают межстрановую передачу матер. ресурсов без стоимостного эквивалента и подразд-ся на текущие и капитал. 5. Дефицит баланса по текущим операциям финансируется либо с помощью зарубеж. займов, либо посредством продажи части активов иностранцам, что отражается в счете движ. капитала. Если данные источники исчерпаны, то возникает необходимость макроэкон. корректировки текущего счета плат. баланса, которая состоит либо в увеличении экспорта (стимулируются экспортеры), либо в сокращении импорта (усиливаются импортные ограничения).
17. Инфляция спроса и инфляция издержек, их причины Инфляция спроса вызывается след. денеж. факторами: 1. Милитаризация эк-ки и рост воен. расходов. Воен. техника становится все менее приспособленной для использов. в гражд. отраслях, в рез-те чего ден. эквивалент, противостоящий воен. технике, превращается в фактор, излишний для обращения. 2. Дефицит гос. бюджета и рост внутр. долга. Н-р, реал. дефицит госбюджета РФ по итогам 1992 г составил 11% ВВП, а в 1994 г. не д/н превысить 9,4% ВВП ( или 70 трлн.руб.) Покрытие дефицита происходит путем размещения займов гос-ва на ден. рынке или при помощи дополнит. эмиссии неразменных банкнот ЦБ. 1ый путь характерен для США, а 2ой для Рос, однако с мая 1993 г. началось покрытие дефицита госбюджета РФ за счет разрешения на рынке гос. краткосроч. обязательств (ГКО): к сер. 1994 г. их было выпущено на сумму в 3 020,8 млрд.руб. 3. Кредит. экспансия банков. Так, по сост. на 1 июня 1994 г. объем кредитов, предоставленных банком Рос. прав-ву, составил 27 655 млрд.руб., или 38,9% его сводного баланса. 4.Импортируемая инфляция. Это эмиссия нац. валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностр. валюты странами с активным платеж. балансом. 5. Чрезмерные инвестиции в тяж. промыш-ть. При этом с рынка постоянно извлекаются элементы производит. капитала, взамен которых в оборот поступает дополнит. ден. эквивалент.
Инфляция издержек харак-ся воздействием след. ден. факторов на процессы ценообразования. Лидерство в ценах. Оно наблюдалось с сер. 60-х г. до 1973 г., когда круп. компании отраслей при формировании и изменении цен ориентировались на цены, установл. компаниями-лидерами, т.е. наиболее круп. производит. в отрасли или в рамках локально-территор. рынка. Снижение роста производит-сти труда и падение произв-ва. Такое явление происходило во 2ой пол.70-х г. Н-р, если в эк-ке США среднегод. темп производит-сти труда в 1961- 1973 гг. составлял 2,3%, то в 1974-1980 гг. - 0,2%, а в промыш-ти 3,5 и 0,1%. Аналогич. процессы были харак-ны и для др. промышленно развитых стран. Решающую роль в замедлении роста производит-сти труда сыграло ухудшение общ. условий воспроизв-ва, вызванное циклическими и структур. кризисами. Возросшее значение сферы услуг. Оно харак-ся: 1. более медленным ростом производит-сти труда по сравнению с отраслями матер. произв-ва; 2. большим удельным весом з/п в общих издержках произв-ва. Резкое увелич. спроса на продукцию сферы услуг во 2ой пол. 60-х – нач. 70-х г. стимулировало ее заметное удорожание: в промышленно развитых странах рост цен на услуги в 1,5 - 2 раза превышал рост цен на остальные товары. Ускорение прироста издержек и особенно з/п на единицу продукции. Эконом. мощь раб. класса, активность профсоюз. организаций не позволяют круп. компаниям снизить рост з/п до уровня замедленного роста производит-сти труда. В то же время в рез-те монополист. практики ценообразования круп. компаниям были компенсированы потери за счет ускоренного роста цен, т.е. была развернута спираль “з/п - цены”.
Энергетич. кризис. Он вызвал в 70-х г. огромное вздорожание нефти и др. энергоресурсов. В рез-те, если в 60-е г. среднегод. рост мир. цен на продукцию промышленно развитых стран составлял всего 1,5%, то в 70-е г. - более 12%.
27. Скорость обращения денег и уровень монетизации э-ки
Важнейшим кол-ным показ-м ден обр-я явл-ся денежная масса – совокуп объем нал денег и денег безнал оборота, принадл-их част лицам, предп-м и гос-ву
Доля нал.денег в экономике РФ высока (30-35%), в развитых странах – не более 5-10%.
Скорость обращения – быстрота их оборота при обслуживании сделок. Она трудно поддается прямой оценке, поэтому для ее расчета исп-ся косвенные данные, такие как отношение суммы поступления денег в кассы банков к среднегодовой массе денег; суммы поступлений и выдах денег в банках к их общей массе. Скорость = ВВП / М2.
Наибольшая скорость обращения была в 1995 г. 8-8,5 раз, теперь она снижается 3,8-4 оборота.
Для анализа степени обеспеченности экономики ден.ср-ми используется коэф-т монетизации – величина, обратная скорости обращения денег, показывает насыщенность экономики деньгами в России 20-25%, Япония – 110%.
7. Структура денежной массы. Денежные агрегаты.Важнейшим кол-ным показ-м ден обр-я явл-ся денежная масса – совокуп объем нал денег и денег б/нал-го оборота, принадл-х част лицам, предп-м и гос-ву.
Для анализа колич изменений ден обр-я на дату либо на период, а также для разработки мероп-й по рег-нию темпов ден массы исп-ют различ пок-ли – денежные агрегаты. Их число обычно 2-5. Принцип их постр-я основан на том, что все ден ср-ва можно ранжировать по степени ликв-ти и кажд посл-щий пок-ль включает предыдущий + новая величина менее ликв-х ден ср-в. Для разв стран:
М1 – нал деньги и ср-ва на тек банк счетах
М2=М1+сроч и сбер вклады в ком. банках.
М3=М2+сбер вклады в специализ банках (более 4-5 лет)
М4=М3+депозит. сертиф-ты в круп ком. банках.
В России ден.масса опр-ся как сов-ть ден. ср-в в валюте РФ для оплаты ТиУ, а так же для целей накопления пред-ми и насел-м. В составе ден.массы выд-ся 2 агрегата:
М0 – наличные деньги в обращении
М1 – б/нал ср-ва – остатки на счетах до востр и сроч счетах нефинан орг и граждан
М2 = М0 + М1, М0 = 3-3,5 трлн. руб., М1 – 6-6,5 трлн.руб.
1. Теории денег
3 теории денег:
1.металлическая (16-17век). Отражала интересы торг буржуазии, богатство-это деньги; деньги - это благ металлы. Авторы - меркантилисты Стеффорд и Мэн. Источник богатства общества - внешняя торговля, обеспеч-ая приток драг. металлов. Позднее стали считать деньгами и банкноты разменные на металл.
Ошибки теории: считала богатством деньги, а не матер блага; не признавала ф-ции денег, которые могли выполнять неполноценные деньги.
2.номиналистическая - отрицает внутр связь между деньгами и благ.металлами, выступает за бумажные деньги. Авторы - Стюарт и Беркли (Англия 17-18век).Считали деньги условными знаками, обеспеч-ми переход товаров из рук в руки; деньги-это лишь творение гос.власти, знаки наделееные гос-вом платеж силой (ср-во платежа).
Ошибки теории: игнорирование товарного происхождения денег, отказ от их важных ф-ций, наделение денег ст-тью путем гос.актов.
3.количественная - объясняет уровень товар-х цен и ст-ть денег их кол-м в обращении. В нач.20века теория стала господствующей. Различ.2 вар-та теории:
1.трансакционный. Фишер, в уравнении обмена MV=PQ , где M-ден.масса в обращении, V- скорость обращения денег, P- сред.уровень товар.цен,Q- кол-во реализованных товаров принял в течении краткосрочного периода V и Q постоянными, оставив зависимость М от Р, что и явл. сутью кол-венной теории денег.
2.кембриджский (Пигу, Маршалл) сосредоточили внимание на накоплении денег у хоз.субъектов. M=RPQ R=1/V
R-доля годового дохода, который хранится в форме денег. Но т.к. R=1/V, получаем то же ур-е Фишера.
Вывод обоих вариантов одинаков: изменение кол-ва денег является причиной изменения цен.
Ошибки: отрицание з-на ден.обращения, игнорирование ф-ций денег(мера ст-ти и сокровища).
.
! Формы и виды кредита
Кредит выступает в различных формах:
1коммерческий – кредит, предоставл функцион-ми предприн-ми д/другу при продаже Т в виде отсрочки уплаты денег за реализ прод-ю. Орудием этого кредита служат ком векселя. Он явл-ся основой всего воспр-ва, т.к реализовать конеч продукт можно только покупая его составные части в кредит. Он ускоряет процесс кругооборота капитала, но он ограничен размерами резервов пред-я, регулярностью обратного притока капитала, так же отрасл и производ возм-ми.
2Банковский – предоставляется банками в виде ден.ссуд.
Эти 2 вида кредитов отличаются:
объектом – товарной или ден-ссудным капиталом
субъектами – 2 предпр-ля или предпр-ль и собств-к ден капитала
динамикой – 1-й растет с ростом пр-ва и тов/оборота, а рост 2-го не всегда отражает рост пр-ва.
банк кредит преодолевает границы ком-го, так как он не ограничен по отрасли. по направлениям вложения и по размерам.
Кредит может быть направлен как на расширение пр-ва, так и на покрытие каких-то расходов и деньги движутся лишь как плат ср-ва (ссуда денег)
Признаки кредита:
1.кредит на пополнение оборотных средств, для капитальных вложений (рост основных средств), для выплаты зп, на потребительские нужды и т.п.
2по категориям заемщиков – кредиты предприятиям, гражданам, банкам, органам власти
3по видам обеспечения – под залог, под заклад, под гарантию, под поручительство, страховку, бланковые (без обеспечения)
4по срокам возврата: до востребования (онкольные), срочные (кратко – до1 года, средне 1-3, долго – более 3 лет)
5по технике выдачи: налич и безнал.формы, в идее векселей, акцептов, авалий (вексельных поручительств), а также синегецированных (от 2-х и более банков одному заемщику)
6по режиму выборки и гашения: единовременная поставка в виде нвозобновляемой или возобновляемой кредитной линией в форме овердрафта или контокоррентногь счета (единого активно-пассивного счета клиента для всех его операций). Гасится кредиты могуь единовременно в конце срока, в рассрочку или досрочно.
Потребительский кредит: для покупки товаров длительного использования, на отдых, лечение, обучение. Это пример ссуды денег.
Гос.кредит – получаемый гос-ми путем выпуска займов. Так как займы размещаются через ком.банки, такой кредит переплетается с банковским. Его характерная черта – непроизводительное использование
4. Денежная система: понятие, элементы. Денежная система — это форма организации денежного обращения в стране, закрепленная национальным законодательством. В каждой стране она складывалась исторически по мере развития товарно-денежных отношений.
Основными элементами денежной системы являются:
название денежной единицы и масштаб цен;
виды денежных знаков;
эмиссионный механизм и порядок обеспечения денежных знаков;
структура денежной массы в обороте;
порядок установления валютного курса и обмена на иностранные;
•механизм ден-но-кредитного регулирования.
Название денежной единицы и масштаб цен. Этот элемент денежной системы складывался исторически, например, рубль вначале был синонимом гривны — денежной и весовой единицы Древней Руси.
Гривны — продолговатые серебряные бруски весом около 200 г, которые в XIII в. стали называть рублем. Название «копейка» произошло от изображения на монете всадника с копьем.
B XIV и XVII вв. копейка была основным реально существующим номиналом денежной системы.
В настоящее время в основе денежной системы России лежит рубль, разменный на 100 копеек.
Виды денег — это в основном кредитные банковские билеты, а также бумажные деньги (казначейские билеты и разменная монета).
Эмиссионный механизм — это порядок выпуска денег в оборот и их изъятия из оборота. Порядок обеспечения денежных знаков устанавливается законодательством стран, в частности, в России в законах «О Центральном банке Российской Федерации (Банка России)» и «О банках и банковской деятельности» устанавливается, что в качестве обеспечения могут служить товарно-материальные ценности: золото и драгоценные металлы, свободноконвертируемая валюта и проч.
Структура денежной массы в обороте — это либо соотношение между наличной и безналичной денежной массой, либо между отдельными купюрами в общей сумме банкнот или в общем количестве банкнот.
Порядок установления валютного курса — это котировка валют или отношение единицы валюты данной страны к валюте других стран (например, 1 долл. = 31 py6.)
Механизм денежно-кредитного регулирования — это различные инструменты денежно-кредитного регулирования для поддержки устойчивости денежного оборота и национальной денежной единицы.
33. Международный кредит: понятие, классификация его видов
Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов.
Международный кредит как разновидность категории кредита связан с такими экономическими категориями, как деньги, цена, прибыль, платежный баланс, валютный курс и др. Важную роль он играет в реализации требований закона стоимости и других экономических законов.
Формы международного кредита можно классифицировать следующим образом:
по источникам — внутренние и внешние;
по назначению — коммерческие, которые непосредственно связаны с внешней торговлей и услугами; финансовые, т.е. прямые капиталовложения, строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютная интервенция; промежуточные — кредиты для обслуживания смешанных форм вывоза капитала, товаров, услуг, «инжиниринг»,или выполнение подрядных работ;
по видам — товарные, которые предоставляются экспортерами импортерам в виде отсрочки платежа за проданные товары или оказанные услуги; валютные, предоставляемые банками вденежной форме;
по валюте займа — в валюте страны-должника, в валюте страны-кредитора, в валюте третьей страны и в международной счетной денежной единице (СДР и евро);
по обеспеченности — обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др.); бланковые, т.е. под обязательства должника (соло-вексель с одной подписью);
с точки зрения формы предоставления — наличные (зачисляемые на счет и в распоряжение должника), акцептные (при акцепте тратты импортером или банком), депозитные сертификаты, облигационные займы, консорциальные кредиты;
по срокам — сверхсрочные (суточные, недельные, до трех месяцев), краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от года до пяти лет), долгосрочные (свыше пяти лет). При пролонгации, или продлении краткосрочных и среднесрочных кредитов, они становятся долгосрочными, причем часто с государственной гарантией.
Функционирует международный кредит на принципах возвратности, срочности, платности, обеспеченности, целевого характера за счет внешних и внутренних источников.
Международный кредит в сфере международных экономических отношений выполняет следующие функции.
Перераспределения ссудных капиталов между странами, когда при его помощи происходит перелив капиталов в страны с низкой нормой прибыли, способствуя ее выравниванию и превращению в среднюю норму прибыли.
Экономии издержек обращения в сфере международных экономических отношений путем замены золота как мировых денег такими орудиями обращения, как вексель, чек, банковские переводы, депозитные сертификаты, электронные деньги, а также СДР, евро и твердые национальные валюты.
Ускорения концентрации и централизации капитала: во-первых, в результате ускорения процесса капитализации прибыли и получения дополнительной прибыли в связи с привлечением иностранного капитала, во-вторых, с созданием транснациональных корпораций и транснациональных банков и, в-третьих, путем предоставления льготных международных кредитов крупным предприятиям.
4. Регулирования экономики страны — привлечения иностранных инвестиций, и в первую очередь капиталов международных валютно-кредитных и региональных организаций, чтоспособствует росту ВНП и его распределению.
53. Теории кредита
Различают две теории кредита: натуралистическую и капиталотворческую.
Натуралистическая теория кредита была разработана А. Смитом и Д. Рикардо. Основные положения этой теории:
• кредит является техническим орудием передачи материальных ценностей из одних рук в другие;
• объектом кредита являются натуральные (неденежные) вещественные блага;
ссудный капитал тождествен действительному и движение его совпадает с движением производительного капитала;
банки выступают скромными посредниками передачи материальных ценностей от одних владельцев к другим.
Указанная трактовка сущности и роли кредита представителями натуралистической школы свидетельствует об ошибочности их взглядов как на кругооборот промышленного капитала, осуществляемого в трех формах, с обособлением ссудного капитала в самостоятельную денежную форму, так и на определение кредита как способа перераспределения ценностей. На самом деле кредит является формой движения ссудного капитала и обладает двойственным характером, способным, с одной стороны, воздействовать на расширение капиталистического воспроизводства, а с другой — обострять его противоречия.
Но несмотря на указанные недостатки, натуралистическая теория кредита имеет и ряд позитивных аспектов, в частности, правильное понимание того, что кредит не создает реальный капитал, — он только способствует процессу производства, — верно подчеркивает зависимость кредита от производства.
Капиталотворческая теория кредита. Основные ее положения сформулировал англ. экон. Дж. Ло. Он исходил из независимости кредита от процесса воспроизводства и указывал на его решающую роль в развитии экономики, отождествляя кредит с деньгами и богатством.
Идеи Дж. Ло развил англ. экон. Г. Маклеод, который считал, что банки, создавая кредит, тем самым творят капитал и богатство, за что назвал их «фабриками кредита».
Однако основоположники капиталотворческой теории кредита неправильно определяли кредит, считая его действительным капиталом, а банки — творцами кредита, а значит, капитала. Они не понимали, что размеры банковского кредита определяются не желаниями банков, а объективными условиями воспроизводства)
Продолжателями капиталотворческой теории кредита в начале XX в. стали западные экономисты: австралийский профессор Й. Шумпетер, немецкий банкир А. Ган и английские экономисты Дж.М. Кейнс и Р. Хоутри.
Шумпетер и Ган провозглашали всесилие банков, утверждали, что кредит создает депозиты, а значит, и капитал, и что он безграничен, являясь движущей силой расширенного воспроизводства и экономического развития. В силу этого их теория получила также название «экспансионистская теория кредита».
Основной недостаток взглядов Шумпетера и Гана состоит в том, что они оправдывали инфляцию, способствовали обострению противоречий капиталистического воспроизводства, что и подтвердил мировой экономический кризис 1929—1933 гг.
Поэтому Кейнс, взяв наиболее «рациональное зерно» из докризисных постулатов калиталотворческой теории кредита, использовал его для выработки теоретической концепции в качестве методов регулирования экономики.
36Ссудные операции коммерческих банков, классификация их видов
К кредитным операциям относятся ссудные операции и операции по размещению депозитов в других банках (активные депозитные операции). Ссудные операции — это предоставление банком денежных средств на основе кредитного договора на условиях возвратности, платности, срочности. Эти операции приносят банкам, как правило, основную часть процентных доходов.
Ссудные операции банков можно классифицировать по следующим критериям: по экономическому содержанию и назначению, по категории заемщиков, по обеспеченности, по срокам и методам погашения, по форме выдачи кредита.
В зависимости от экономического содержания и назначения ссуды подразделяются следующим образом: • ссуды на коммерческие цели:
а) на временные нужды финансирования текущих потребностей в оборотном капитале пром-ных, торговых, сельскохозяйственных предприятий; б) для капитальных вложений, расширения и модернизации основного капитала в различных отраслях; в) для биржевых спекуляций;
• потребительские или персональные ссуды на жилищное строительство, покупку потребительских товаров длительного пользования, оплату обучения, лечения и т.п.
По категориям заемщиков различают такие банковские ссуды:
• акционерным компаниям и частным предприятиям (промышленным, торговым, коммунальным, с/хоз-ным, брокерским);
• кредитно-финансовым учреждениям (и прежде всего банкам);
• населению;
• правительству и местным органам власти.
Ссуды банка могут быть не обеспеченными ничем (бланковыми) или обеспеченными. Обеспечением ссуды может служить залог акций, облигаций, векселей и товарораспорядительных документов (варранта - складского свидетельства, подтверждающего нахождение товара на складе; железнодорожной накладной; коносамента - свидетельства о приеме груза к морской перевозке и др.), дебиторских счетов, закладных под автомобиль или другой вид движимого имущества или недвижимости. Ссуда под залог недвижимости называется ипотечной. Обеспечением ссуды может быть также поручительство или гарантия - договор с односторонним письменным обязательством поручителя или гаранта перед банком выплатить ссуду в случае ее невыплаты заемщиком либо страхование риска непогашения ссуды страховой компанией.
По срокам погашения ссуды делятся на ссуды до востребования (онкольные), погашение которых банк может потребовать в любое время, и срочные. Последние подразделяются на краткосрочные (от одного дня до одного года), среднесрочные (от года до трех—пяти лет) и долгосрочные — на более продолжительные сроки. Сроки средне- и долгосрочных ссуд в разных странах различны.
Ссуды банков могут погашаться двумя методами. При первом весь основной долг по ссуде (без учета процентов) должен быть погашен на одну конечную дату путем единовременного взноса. Второй метод погашения — в рассрочку.
По технике выдачи различаются ссуды в наличной или безналичной форме, в виде открытия кредитной линии (кредитного лимита); выдачи фиксированной суммы на определенный срок (разовой ссуды); в виде векселя (векселедательный кредит), возобновляемые и синдицированные (консорциальные) ссуды.
19.Национальная валютная система: понятие, элементы. Валютная система РФ
Валютная система — это форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы.
Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами. Постепенно она обособилась от денежной системы.
Основные элементы национальной валютной системы:- национальная валюта;- национальное регулирование международной валютной ликвидности;- режим курса национальной валюты;- национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты;- режим национальных рынков валюты и золота;- национальные органы, осуществляющие валютное регулирование (зак-ные органы, ЦБ, Минфин, Минэкономики, там. комитет и др.)
Валютная система России после ее вступления в 1992 г. в МВФ формируется в соответствии с Уставом МВФ. Национальная валюта РФ — российский рубль.
Согласно Закону РФ «О валютном рег-ии и валютном контроле» валюта РФ включает: а)находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов (банкнот) и монеты Банка России; б)средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях РФ; в)средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами РФ на основании соглашения, заключаемого Правительством РФ и ЦБ РФ с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты РФ в качестве законного платежного средства. Официальное соотношение между рублем и золотом не устанавливается.
Международные ликвидные активы (международные резервы) включают валютные резервы, золоторезервную позицию страны в МВФ и СДР на счетах МВФ.
Валютные резервы России включают запасы валюты ЦБ РФ и Минфин РФ в наличной форме, в виде «свопов» с нерезидентами, депозитов в банках-нерезидентах, а также ценных бумаг, выпущенных нерезидентами, имеющими аналогичный рейтинг. В официальные валютные резервы не входят остатки в иностранной валюте на корреспондентских счетах банков-резидентов в ЦБ РФ (за исключением средств, выданных для обслуживания внешнего долга Внешэкономбанку). Осуществляя регулирование международной валютной ликвидности России, ЦБ РФ стремится поддерживать международные резервы на уровне, достаточном для обеспечения трехмесячного импорта плюс погашения международной задолженности РФ на предстоящий год.
Валютный рынок России характеризуется наличием межбанковского (внебиржевого) и биржевого сегментов с существенным преобладанием первого. Покупка и продажа иностранной валюты может осуществляться через уполномоченные банки (банки, получившие лицензии Банка России на проведение валютных операций) как на межбанковских валютных биржах, так и вне их.
Основным органом валютного регулирования РФ является ЦБ РФ. Он определяет сферу и порядок обращения в РФ иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами России операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, а также правила проведения нерезидентами операций с рублями и ценными бумагами в рублях; устанавливает порядок обязательного перевода, ввоза и пересылки в РФ иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам, а также случаи и условия открытия резидентами счетов в иностранной валюте в банках за пределами РФ; устанавливает общие правила выдачи лицензий банкам и иным кредитным учреждениям на осуществление валютных операций и выдает такие лицензии; устанавливает единые формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций, в том числе уполномоченными банками.
Валютный контроль в России осуществляется, органами валютного контроля и их агентами. Органами валютного контроля являются ЦБ и Прав. РФ. Агентами валютного контроля являются организации, которые в соответствии с законодательными актами могут осуществлять функции валютного контроля, в частности уполномоченные банки.
Основными направлениями валютного контроля являются: • определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и наличия необходимых для них лицензий и разрешений; • проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством, а также обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ, обоснованности платежей в иностранной валюте, полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в рублях.
12. Акции и облигации: понятие, сущность
Акция — ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом, дающая право ее владельцу, члену акционерного общества, участвовать в его управлении и получать дивиденды из прибыли.
Акции — это один из основных видов ценных бумаг. Назначение рынка акций состоит в том, чтобы собрать воедино сбережения и относительно мелкие капиталы для формирования крупного денежного капитала и финансирования производства, приносящего прибыль. Акция выражает отношение собственности, совладения предприятием, находящимся в акционерной форме. Доход по акциям выплачивается в виде дивиденда, который может получить акционер за счет части чистой прибыли текущего года акционерного общества, распределяемой между держателями акций в виде определенной доли от их номинальной стоимости. По форме присвоения дохода различают 1) обыкновенные акции и 2) привилегированные акции.
Обыкновенная акция дает право держателю на долю в уставном фонде общества, на участие и управлении обществом путем голосования при принятии решений общим собранием акционеров, на получение доли прибыли от деятельности общества после выплаты держателям привилегированных акций.
Держатель привилегированных акций имеет преимущество перед держателем обыкновенных акций при распределении дивидендов и имущества общества в случае его ликвидации. В отличие от обык-ных акций дивиденд по привилегированным обычно устанавливается по фиксированной ставке. Дивиденды по привилегированным акциям, как правило, выплачиваются до выплаты дивидендов по обыкновенным акциям. Держатели привилегированных акций имеют преимущественное право на определенную долю активов общества при его ликвидации и, как правило, не имеют преимущественных прав на покупку акций нового выпуска и права голоса. Эти акции дают право голоса только в том случае, если дивиденды на них не объявлялись определенное число раз.
Облигации — ценные бумаги, приносящие доход в форме процента. Выпускаются государственными органами для покрытия бюджетного дефицита и акционерными обществами в целях мобилизации капитала. В отличие от акций на облигациях указан срок их погашения. Облигации государственных займов — кратко- и долгосрочные ценные бумаги, выпускаемые Минфинансов РФ для привлечения средств инвесторов и выполнения государством своих функций.
Облигации всех видов могут распространяться среди предприятий и граждан только на добровольной основе. Принципиальное отличие облигации от акции заключается в том, что владельцы облигаций являются не совладельцами акционерного общества, а его кредиторами. Это обстоятельство, как считается, в целом снижает рискованность этого рода инвестиций, так как держатель облигации имеет право первоочередности в получении доходов или возвращении своих основных средств в случае уменьшения прибыли предприятия, ее нехватки для удовлетворения всех законных требований и кредиторов, и акционеров-совладельцев, а также в случае банкротства.
Текущая цена облигации представляет собой стоимость ожидаемого денежного потока, приведенного к текущему моменту времени. Денежный поток состоит из двух элементов: процентных выплат по купону и номинала облигации, выплачиваемого при ее погашении.
В целом на цену облигации влияет множество факторов: размер купонного дохода, доходность в альтернативном секторе, длительность периода до ее погашения, величина накопленного купонного дохода. Все эти факторы находят свое выражение в спросе и предложении на облигации.
!.Банковская система Англии.
Согласно закону о банковской деят-ти 1979г. Все кредитные ин-ты, принимающие депозиты(вклады), классифицируются Банком Англии либо как «признанные банки», либо как «лицензируемые компании по приему депозитов». Банкам не требуется лицензии, но они д.б. «признаны» Банком Англии.Он признает кредитное уч-ие с безупречной репутацией в фин кругах и предоставляющее широкий набор банковских услуг или специализ-ся на какой-либо категории услуг(аккумуляция ср-в частных лиц и компаний в фунтах стерлингов и ин валюте или привлечение ср-в с опт ден рынков; кредитование частных лиц и компаний; операции с ин валютой и др.) Банк. Система явл двухуровневой. На верхнем уровне – ЦБ, на нижнем – другие банки: ком-кие(депозитные) и специализированные – торговые, иностранные, сбер банки, учетные дома.
52.Основные этапы кредитного процесса
Процесс предоставления банковской ссуды называется кредитным процессом (процессом кредитования). Процесс кредитования предприятий коммерческим банком включает пять основных этапов.
1. Рассмотрение заявки на получение ссуды. В заявке содержатся главные параметры ссудной операции: цель и сумма запрашиваемой ссуды, срок ссуды и порядок ее погашения, виды обеспечения, порядок уплаты процентов. Банк тщательно анализирует заявку, а также прилагаемый к ней пакет необходимых документов, содержащих основные сведения о потенциальном заемщике.
2.Анализ и оценка кредитоспособности заемщика, т.е. его способности погасить ссуду и проценты по ней в соответствии с кредитным договором. Источниками анализа служат данные баланса предприятия, отчета о прибылях и убытках, кредитной заявки, информация о кредитной истории клиента. В мировой и отечественной практике используются три основных способа оценки кредитоспособности.
Первый способ — способ финансовых коэффициентов. Чаще всего для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия применяются такие коэффициенты, как коэффициенты ликвидности; коэффициенты оборачиваемости (запасов, дебиторской задолженности, основных средств, активов); коэффициенты обеспеченности собственным капиталом; коэффициенты рентабельности.
Второй способ оценки кредитоспособности — анализ денежных потоков. Суть его — в сопоставлении денежных притоков (прибыли, амортизации и др.) и оттоков (выплаты налогов, дивидендов и др.) в период срока ссуды.
Третий способ — оценка делового риска заемщика. Деловой риск связан с тем, что кругооборот фондов заемщика прервется или замедлится и не завершится в срок.
3.Оформление кредитного договора. Данный договор определяет взаимные права и обязанности банка-кредитора и клиента-заемщика, цель и объект кредитования, его размер, сроки, виды обеспечения ссуды, уровень ставки процента и другие условия выдачи, использования и погашения ссуды.
4.Выдача ссуды, т.е. порядок оформления и способ предоставления ссуды (в наличной и безналичной формах, в виде разовой ссуды, кредитной линии и т.д.).
5.Кредитный мониторинг — это контроль банка за использованием и погашением ссуды. Банк регулярно контролирует целевое использование ссуды, выполнение иных условий кредитного договора. Для этого банк проверяет текущее состояние финансовой и хозяйственной деятельности заемщика, в случае необходимости проводит аудиторские проверки на предприятии заемщика.
16. Денежные реформы: понятие, виды.
Денежные реформы. Они проводились в условиях металлического денежного обращения — при серебряном или золотом стандарте, в том числе после Второй мировой войны, когда действовал золотодевизный или золотодолларовый стандарт}
После окончания войн и революций стабилизация денежного обращения как один из важнейших способов восстановления экономики проводилась при помощи следующих методов: нуллификации, реставрации (ревальвации), девальвации и деноминации.
Нуллификация означает объявление об аннулировании сильно обесцененной единицы и введении новой валюты.
Реставрация — восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы. Например, после Первой мировой войны во время денежной реформы 1925—1928 гг. в Англии было восстановлено довоенное золотое содержание фунта стерлингов. После Второй мировой войны реставрация, или ревальвация, проводилась путем повышения официального валютного курса к доллару, а затем Международный валютный фонд регистрировал повышение золотого содержания денежной единицы. Например, ФРГ провела в рамках Бреттон-Вудской валютной системы три ревальвации (в 1961, 1969 и 1971 гг.). Неоднократные ревальвации проводила ФРГ и в рамках Европейской валютной системы.
Девальвация — снижение золотого содержания денежной единицы, а после Второй мировой войны — официального валютного курса к доллару США и его золотого содержания. Так, в результате двух девальваций доллара его золотое содержание было снижено в декабре 1971 г. на 7,89%, а в феврале 1973 г. — на 10%. После введения «плавающих» валютных курсов в 1973 г. девальвация проводилась лишь в группировке с регулируемыми валютными курсами — в Европейской валютной «змее», на базе которой была создана Европейская валютная система.
В России 17 августа 1998 г. была проведена девальвация рубля почти в четыре раза, а именно вместо курса 6,1 руб. за доллар США был установлен новый курс в 24 руб. за доллар США.
Деноминация — метод «зачеркивания нулей», т.е. укрупнение масштаба цен. В частности, в Бразилии в 1988 г. была введена новая денежная единица нокрузадо, эквивалентная 1000 прежних обесцененных крузадо. В России в 1998 г. также проведена деноминация рубля в соотношении 1 : 1000 старых руб.
18.Междунар. финансово-кредитные организ., хар-ка их видов.
Институциональная структура международных валютно-кредитных и финансовых отношений включает многочисленные валютно-кредитные и финансовые организации, которые в той или иной мере выполняют функции регулирования международных валютных, кредитных и финансовых отношений, проведения исследований по проблемам валютно-кредитной и финансовой сфер мирового хозяйства, выработки рекомендаций и предложений. Эти организации объединяет общая цель — развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства.
Среди них особое место занимают организации в системе ООН: Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка – Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала – Международная ассоциация развития (МАО), Международная финансовая корпорация (МФК) и Многостороннее инвестиционно-гарантийное агентство (МИГА).
МВФ конференция ООН 1944 в Бреттон-Вудсе — межправительственная организация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте.
Международный банк реконструкции и развития (МБРР) является международным кредитно-финансовым институтом, который в начальный период своей деятельности был призван уделять основное внимание восстановлению экономики западно-европейских стран, а с 60-х годов в центре внимания банка оказались развивающиеся страны. Радикальные изменения в мировом хозяйстве в конце 80-х – первой половине 90-х годов сделали объектом деятельности банка бывшие социалистические страны. Основная задача МБРР — кредитование конкретных объектов.
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) соглашение от 1990. Главная задача ЕБРР — содействовать переходу европейских постсоциалистических стран к открытой, ориентированной на рынок экономике, а также развитию частной и предпринимательской инициативы.
.
5. Мировая валютная система(ВС): понятие эл-ты, эволюция. Современная мировая валютная сист-ма.
ВС - это форма орг-ции и регулирования валютных отношений, закрепленных нац-ым законодат-вом (нац. Система) или межгосударственными соглашениями (мировая, региональная системы). Валютные отношения – разновидность денеж. отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Деньги, обслуживающие международные отношения – валюта. Виды ВС: национальная, региональная и мировая. Нац. ВС- базируется на нац. Валюте – денежная ед-ца страны в наличной форме (банкноты и монеты) и в б/н форме (остатки ср-в на банк. Счетах). Эмитентами нац. Валюты явл. ЦБанки и нац-ые коммерч. Банки. В послевоенный период гл. формами мировых денег стали резервные валюты (ковертируемая нац. Валюта, выполняющая ф-ции международного платежного и резервного ср-ва – доллар США, марка) и международные ден. единицы (особый вид мировых денег. МВФ выпускает СДР – специальные права заимствования – только в б/н форме в идее записей на счетах). Элементы: 1. Валюта (нац. Или международная). 2. Регулирование международной валютной ликвидности (способность отдельной страны или все стран своевременно погашать свои междунар. обязат-ва – возвращать кредиты, выплачивать%...) на нац. И межгосуд. уровне. Она определяется наличием официальных золотых резервов (включая счета в СДР), а также резервная позиция в МВФ (право страны-члена МВФ на автоматическое получение кредитов в иностр. Валюте в пределах 25% от квоты страны в МВФ). 3. Порядок установления курсовых соотношений между валютами – режим валютного курса. Бывает фиксированный, плавающий и режим «Валютного Коридора». С 1992-1995 г в России был плавающий валютн. Курс, с 1995-1998 – режим валютногокоридора. С 1998 по наст. Время – режим управляемого плавающего валютн. Курса. 4. Валютные ограничения и режим конвертируемости валют. Валютн. Ограничения – введенные в законодательном или адм. Порядке ограничения операций с нац. И иностр. Валютой. Бывают ограничения по текущим операция платежного баланса; операциям, связанным с междунар. движением капиталов и кредитов; по операциям резидентов и нерезидентов. Валютная конвертируемость (обратимость) – возможность конверсии (обмена) валюты данной страны на валюту др. страны. Бывают полностью конвертируемые валюты, частично и неконвертируемые.
Эволюция ВС.
Первая мировая ВС (Парижская) была основана на золотомонетном стандарте, юр. оформлена межгос-м соглашением на Парижской конференции (1867). Вторая Мировая ВС (Генуэзская) бала основана на золотодевизном стандарте и юр.оформлена в 1922г. межгос-м соглаш-м на Генуэзской междунар. экономич. конференции. Третья МВС (Бреттон-Вудская (Б-В). т.к. её основные принципы были опред. в статьях Соглашения об МВФ, принятого на Междунар. валютно-финанс-й конференции ООН в Бреттон-Вуде в 1944г.. Указанное соглашение принимает роль устава МВФ. Соглашение впервые закрепило статус резервных
13. Особенности современных денежных систем развитых стран. Денеж. сист-ма РФ.
Ден. Система (ДС)- это форма организации и регулирования ден. обращения, закрепляемая национ. законодательством.
Особенности соврем-х ДС:
1) В обращении нах-ся кредитные деньги не разменные на золото. Ни в одной стране не фиксируется золотое содержание денеж. ед.
2)Выпуск денег осущ-ся на основе кредитования хоз-ва, гос-ва и покупке иностр. валюты
3)Изменилась структура денеж. оборота. Сократился удельный вес налично-денежного обращ. и возрос удельный вес безналичного денежного оборота.
4)Хроническая инфляция
5)Усиливается гос. регулирование денеж. обращения в процессе осущ-ия ЦБ своей денежно- кредитной политики.
ДС РФ.
Она состаит из:
Денеж. еденицы; масштаба цен; вида денег эмиссионной системы; механизма денежно-кредитного регулирования. Нац. валютная сист-ма обладая относительной самостоятельностью, так же входит в денеж. сист-му страны
Офиц. ден. ед. РФ явл. рубль, состоящий из 100 коп. Офиц. соотнош. м/ду руб. и золотом не уст-ся. Виды денег – банкноты (банковские билеты) и монеты банка РФ. Они явл. единственными законными средствами платежа на территории РФ.После 1998 г. в обращении нах-ся банкноты достоинством – 10,50,100,1000 и 5000 р.; монеты – 1,2,5,10 р.и 1,5,10, и 50 коп. За ЦБ РФ закреплено исключительное право осущ-ть эмиссию налич. денег, организацию их обращения и изъятия из обращения на территории РФ. Коммерч. банки также участвуют в эмиссионном процессе. Они выпускают безналич. деньги в процессе кредитования, а при погашении ссуды происх. изъятие денег из оборота. В Фед. законе «О ЦБ РФ» - установлены правовые основы функционирования денеж. сист-мы РФ, задачи, функции и полномочия ЦБ РФ в организации денеж. обращения.
В РФ, как и во всех странах, налично-денежный оборот значительно меньше безналичного.
41. Банковская система Японии.
Современ банк система возникла после 2 мировой войны и построена по американскому образцу. Состоит из общенациональных частных банков, кредитных ассоциаций, правительственных финансовых учереждений, а также филиалов иностранных банков. Возглавляет Банк Японии. Осн ф-ции: монопольная банкнотная эмиссия; ден-кредитное регулирование эк-ки, в частности осуществление международных расчетов и проведение операций на валютном рынке; кассовое обслуживание казначейства. Находится под жестким правительственным контролем, Минфин имеет право активно вмешиваться в его политику. К методам управления Банка Японии относится: лицензирование банк. Деят-ти; установление мин. Размера уставного кап-ла для банков; выдача разрешений на изменение наименований банков, создание и ликвидацию их филиалов. ЦБ устан мин уровни показателей банк ликвидности. Гл органы ден-кред регулирования в стране выступают: Банк Японии. МинФин и Федерация эк-ких орг-ций. Осн метоы регулирования: изменение норм ссудного% и обязательного резервирования; проведение операций с гос цен бумагами и ин валютой; административные меры, проводимые совместно с правительством. К общенациональным банкам относятся: городские банки, региональные банки, региональные банки второго уровня, банки долгосрочного кредитования и трастовые банки.
Задача 1
Совокупность произведенных платежей по товарам и услугам за наличные деньги = 6 млрд. р. Определить величину массы наличных денег в обращении, если среднее число оборотов ден. ед. – 3.
М=6 млрд р./3=2 млрд р.
Задача 2
Определить коэфф-т монетизации эк. (Км) и скорость оборота денег, если объем ВВП= 25 трлн. р. от денежной массы, которая = 6 трлн. р.
Км=М2/ВВП*100%; Км=6 трлн.р./25 трлн.р.*100%=24%
Скорость=ВВП/М2; Скорость=25трлн р./6 трлн р.=4,2трлн р.
Задача 3
Норма обязательных резервов = 3%
Сумма обязательных резервов = 270 млрд. р.
Чему = сумма депозитов
3% - 270 млрд. р.
100% - Х млрд. р.
Сумма депозита = 27000/3 = 9000 млрд. р.
Задача 4
Индекс потребительских цен (ИПЦ) в январе 2006г = 1,01, а в феврале 1,03
Определить уровень инфл. в феврале.
Ур. инфл.=1,03/1,01*100%=101,9 или 1,9%
Задача 5
В 2005г.потребительские цены в России выросли на 9%. Как изменилась покупательная способность рубля.
Упокуп. спос. рубля=1/Уцен=1/1,09=0,92
(100%+9%=109% или 1,09)
1-0,92=0,08 или 8%
Покупательная способность снизилась на 8%.
Задача 6
Определить ур. инфл., если индекс потребительских цен = 1,15
База была 1, а стала 1.15
Уи=1,15-1=0,15 или 15%
Задача 7
Номинальная ставка процента по кредиту = 4%. Ур. инфл.= 2%.
Определить реальную ставку процента (р)
Р=4/2=2
Задача 8
ЦБ купил у коммерческих банков гос. ценные бумаги на 60 млрд. р. и установил норму обязательных резервов (Нч) 4%. Как изменится объем ден. массы (М)?
М=1/Нч=60/4=15
Задача 9
Какой доход получит вкладчик, если он положил в банк 90тыс.р. под 9% годовых, на 3 мес.
90 тыс. р.*0,09/12*3=2025 руб.
Задача 10
Вексель на сумму 60 тыс. руб. был предъявлен к учету в банк за 20 дн. до погашения и был учтен по учетной ставке 15% годовых.
Определить сумму дохода (дисконта) банка и сумму выплаченную владельцу векселя.
EMBED Equation.3
Сумма, выплач владельцу=60тыс.р.-0,5тыс.р.=59,5тыс.р.
58 .Банковская система США.
Ее возглавляет амер.ЦБ или федеральная система (ФРС), состоящая из совета управляющих и 12-ти федеральных резервных банков. ФРС служит ядром кредитной системы, в которой помимо этих 12 банков входит большое число банков – членов системы.
Ресурсы рес.банков образуются за счет эмиссии банков и приема депозитов от ком.банков и кАзначейства.
Большое влияние на эволюцию банков США оказали 2 закона:
1. закон Гласа-Стигала от 1933г., вводящий в четкое разделение между ком.и инвестиционными банками. Ком.банки должны были сосредоточить свою деятельность на привлечение депозитов, проведение расчетов, предоставление кредита предприятий и гражданам и им запрещались любые операции с ц.б., кроме государственных. Инвестиционные банки – наоборот за свой счет или от 3-х лиц могли работать с любыми ц.б. с помощью двух основных операций – гарантирований эмиссии ц.б. (андеррайтинг) и непосредственно купли-продажи акций или облигаций различных элементов.
2. Мак-Падана от 1927г. Запрещено банком создавать агентства или филиалы за пределами того штата, где создан сам банк в целях недопущения монополий и поддерживания конкуренции.
На сегодня эти законы отменены и их влияние ослабевает.
В США и в остальных развитых странах фин.учреждения подразделяются на депозитные, мобилизующие финансовые ресурсы путем приема денежных средств в форме открытия депозитных счетов и недепозитные, использующие другие формы привлечения сбережений населения – продажу страховых полюсов, ц.б., пенс.договоров и т.д.
Кроме отмеченных типов банков в США развивались взаимносберегательные банки (принимают вклады и выдают ком.и потребительские ссуды), банкирские дома (банковкие консорциумы).
Все ком.банки по юрид.статусу – закон 1863г. делятся на:
– национальные (работают по фед.законам и обязательно входят в ФРС в качестве банков-членов)
– штатные (действуют по законам отдельных штатов и по желанию могут входить или не входить в ФРС)
Со 2-й половины 20 века в США активно идут процессы поглощения и слияние банковю За это время более чем в 10 раз с 4 до 50 тыс. возросло число филиалов банка и одновременно более чем в 4 раза примерно до 10 тыс. сократилось число ком.банков
48. Банковская с-ма ФРГ.
Банк.с-ма в соврем-м виде сформ-сь к середине 50г прошлого века. В нее входят ЦБ, ком.банки, ипотечные банки, почтовые и сбер.банки. ЦБ - немецкий Бундес-банк. Его кап-л принадлежит гос-ву. Наиб-е значение играют ком.банки (~300). Их возглавляет «большая четверка» крупных многофилиальных универсальных ком.банков (20% всех вкладов и кредитов).Так же много специализированных учреждений: 30 ипотечных банков, 9 гос. ипотеч-х банков, 80 банков потребит-го кредита, 1500 кредитных товариществ, с-ма шпар-касс. Строительно - сберегат-е кассы: принимают вклады строит-х вкладчиков и предиставляют им ссуды на строит-во.
Среди специализ-х банков большую роль играют 15 почтово-сберег-х касс, принадлежащих немецкой федеральной почте, они принимают текущие и сберег-е вклады и приобретают казначейские векселя.
