18 Виды процентных ставок.
классиф-ся по следующим основным признакам: 1. По использ в процессе форм оценки ст-ти денег во времени: Ставка наращения пред. собой % ставку, по кот осущ-ся процесс наращения ст-ти ДС, т.е. опред их будущая ст-ть. Ставка дисконтирования - % ставка, по кот осущ-ся процесс дисконтирования ст-ти ДС, т.е. определяется их настоящая ст-ть 2. По стабильности уровня использ % ставки в рамках периода начисления: Фиксированная хар-ся неизменным ее уровнем на протяжении всех интервалов общего пер начисл. Плавающая хар-ся регулярно пересматр ее уровнем по соглашению сторон в разрезе отдельных интервалов общего пер начисл. (пересмотр из-за измен сред нормы % на фин рынке, измен темпа инфляции и др 3. По обеспеч начисл опред годовой суммы %: Периодическая при обеспеч опред годовой суммы % может варьировать как по уровню, так и по продолжительности отдел интервалов на протяжении годового периода платежей. Эффективная хар-ет среднегодовой ее уровень, опред отношением годовой суммы %, начисл по периодическим его ставкам, к основной сумме капитала 4. По условиям формирования: Базовая хар-ся опред исходным ее уровнем в кач-ве первонач основы послед ее конкретизации кредитором в завис от услов осуществлен соответствующей фин операции. Договорная хар-ет конкретиз ее уровень, согласов кредитором и заемщиком и отраж в соответст договоре.





23.Методы оценки финансовых рисков.
Метод инструментарий оценки уровня фин р яв-ся наиб обширным, т.к включ в себя разнообразные экономико-статист, экспертные, аналоговые методы осущ-я такой оценки. Выбор конкрет методов оценки опр-ся налич необход инфо-й базы и уровнем квалификации менеджеров.
1. Экономико-статист м сост-ют основу проведения оценки Ур-ня фин риска. К числу основ расчетных пок-й такой оценки относятся: Уровень фин риска. Он характеризует общий алгоритм оценки этого уровня, представленный следующей формулой: Ур=ВР*РП, где УР — уровень соответствующего фин риска;ВР — вероятность возникновения данного фин риска; РП — размер возможных фин потерь при реализации данного риска. б) Дисперсия. хар-ет степень колеблемости изучаемого пок-ля (в данном случае- ожидаемого дохода от осуществления фин операции) по отношению к его сред величине. Среднеквадратическое отклонение. пок-ль яв-ся одним из наиб распростр-х при оценке Ур-ня индивидуального фин риска, так же как и дисперсия определяющий степень колеблемости и построенный на ее основе. Коэф-нт вариации позв-т опр-ть ур-нь риска, если пок-ли сред ожидаемого дохода от осуществления фин операций раз-ся между собой Бета-коэффициент позволяет оценить индивид или портфел систематический фин риск по отношению к уровню риска фин рынка в целом.











2 Экспертные методы оценки уровня фин риска прим-ся в том случае, если на п-п отсутствуют необходимые инфо данные для осуществления расчетов экономико-стат методами. Эти методы базируются на опросе квалифицированных специалистов с последующей математ обработкой рез-в этого опроса. В целях получения более развернутой хар-ки ур-ня риска по рассматр операции опрос следует ориентировать на отдельные виды фин рисков, идентифицированные по данной операции (процент, валют, инвестиционный). В процессе эксперт оценки эксперту предл-ся оценить ур-нь возможного риска, основываясь на опред балльной шкале, например: р отсутствует 0 б; р незначительный 10б; ниже сренего 30б; р среднего уровня 50б; р выше среднего 70б; р высокий 90б; р очень высокий 100б. 3. Аналоговые м оценки уровня фин риска позв-ют опред-ть ур-нь рисков по отдельным наиболее массовым фин операциям п-п. При этом для сравнения может быть использован как собств, так и внеш опыт осуществления таких фин операций.