Содержание






1. Целевое назначение отчёта для внутренних и внешних пользователей
Для обеспечения пользователей бухгалтерской информации данными об исторических изменениях денежных средств организации и их эквивалентов в разрезе основных видов деятельности хозяйствующего субъекта, в международной практике используется отчёт о движении денежных средств.
Отчёт о движении денежных средств в последние десятилетия стал одним из основных элементов бухгалтерской (финансовой) отчётности в мировой практике. В специальной учётной литературе подчёркивается, что для инвесторов этот отчёт более важен, чем баланс и отчёт о прибылях и убытках.
Форма №4 дополняет основные формы отчётности и поясняет изменения, произошедшие с денежными средствами организации, - от одной даты составления бухгалтерского баланса до другой. Анализ движения денежных средств за отчётный период позволяет определить изменение главных источников получения денежных средств и направления их использования. Информация о движении денежных средств может быть применена в качестве базы для оценки способности организации привлекать и использовать денежные средства.
К основным направлениям использования информации о движении денежных средств относят:
- оценка способности организации выполнять все свои обязательства по расчётам с кредиторами, выплате дивидендов и прочим операциям по мере наступления сроков погашения;
- определение потребности в дополнительном привлечении денежных средств со стороны;
- определение величины реальных капиталовложений в основные средства и прочие внеоборотные активы;
- расчёт размера финансирования, необходимого для увеличения инвестиций в долгосрочные активы или поддержания производственно – хозяйственной деятельности;
- оценка способности организации влиять на величину и регулярность потоков денежных средств и получать положительные денежные потоки в будущем;
- оценка дисконтированной стоимости денежных потоков различных организаций.
В отчёте отражается движение денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Такая группировка потоков денежных средств позволяет отразить влияние каждого из них на деятельность организации. Комбинированное их воздействие на денежные средства определяет чистое изменение денежных средств за период, который выверяется с начальным и конечным сальдо денежных средств.
Для целей составления отчёта о движении денежных средств по российским правилам (приказ Минфина России от 22 июля 2003 г. №67 н) текущая деятельность это – извлечение прибыли путём производства и реализации продукции, продажи товаров, выполнения строительных работ, оказания услуг и прочее.
Инвестиционная деятельность – это деятельность, связанная с приобретением (созданием) основных средств, нематериальных активов, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера.
Финансовая деятельность – это деятельность, результатом которой являются изменения в размере и составе капитала и заёмных средств хозяйствующего субъекта.
Многие виды деятельности оказывают влияние на денежные средства и, следовательно, включаются в соответствующие разделы отчёта. Однако некоторые операции, связанные с текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью, не влияют на движение денежных средств. Примером неденежных и финансовых операций может служить выпуск акций или облигаций в обмен на материальные и нематериальные внеоборотные активы или обмен одних внеоборотных активов на другие. Информация по неденежным операциям должна быть представлена в отдельной таблице, которая может быть включена в приложения к бухгалтерской отчётности.
В настоящее время российская система учёта не требует представления информации по неденежным инвестиционным и финансовым операциям по основной деятельности, но это основное требование международных стандартов финансовой отчётности.
Рассмотренные выше три вида деятельности формируют единую сумму для ресурсов организации. При этом происходит постоянный прилив денежных потоков из одной сферы в другую, что является залогом работоспособности организации. Если прибыльная текущая деятельность не всегда может приносить достаточную сумму денег для приобретения внеоборотных активов, то данная проблема решается путём привлечения внешних источников финансирования. В условиях кризиса неплатежей по текущим операциям организация вынуждена искать дополнительные источники финансирования оборотного капитала.
При расчёте денежного потока в форме №4 «Отчёт о движении денежных средств» используются два вида активов:
а) реально существующие денежные средства (информация о денежных средствах по счетам 50 «Касса», 51 «Расчетный счёт», 52 «Валютный счёт», 55 «Специальные счета в банках»);
б) эквиваленты денежных средств - краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в определённую сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности.
Поток денежных средств за период рассчитывается как разница между суммой денежных средств на начало и конец отчётного периода. Данный показатель используется для анализа влияния источников финансирования текущей и инвестиционной деятельности организации на эффективность её деятельности.
Расчет чистых результатов движения денежных средств от текущей деятельности требует изменения базы расчета: с метода начисления на кассовый метод.
2. Показатели отчёта о движении денежных средств, порядок их формирования
В отчёте формы №4 отражается информация о том, за счёт каких источников организация осуществляла свою деятельность в прошедшем и отчётном годах, а также как она расходовала имеющиеся у неё средства. Отчёт представляет собой таблицу, в 3 графе которой организация указывает данные за прошлый год, а в графе 4 – за отчётный год. Отчёт о движении денежных средств формируется по балансовому принципу, на основе данных по денежным счетам 50 «Касса»,51 «Расчётный счёт», 52 «Валютный счёт», 55, 57 «Переводы в пути». Сначала приводится группа строк, которая отражает поступление денежных средств по той или иной деятельности. Затем следует группа строк, которая содержит данные о выбытии денежных средств. В конце приводится строка, которая отражает сальдо движения денежных средств по той или иной деятельности. Иными словами, эта строка позволяет узнать, увеличилось количество денежных средств организации по той или иной деятельности или уменьшилось.
Строка 010 формируется как сумма остатков по денежным счетам на 1 января.
Строки 020–200 «Движение денежных средств по текущей деятельности». В этих строках организации указывают, сколько денег поступило и выбыло из-за текущей деятельности.
Строка 020 «Средства, полученные от покупателей, заказчиков» формируется как дебетовый оборот по счетам «Касса», «Расчётный счёт» и «Валютный счёт» в корреспонденции со счетами 62 «Расчёты с покупателями и заказчиками» и 76 «Расчёты с разными дебиторами и кредиторами».
Строка 040 «Прочие доходы» формируется как дебетовый оборот по счетам 50,51, 52, 55 в корреспонденции со счетами 71 «Расчёты с подотчётными лицами», 73 «Расчёты по сомнительным долгам», 86, 98, 68 и 69.
По строке 100 «Денежные средства направленные» показано, на что тратились деньги за текущий год. В её состав входят:
- строка 150 «на оплату приобретённых товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов»;
- строка 160 «на оплату труда» формируется как кредитовый оборот по счёту 50 и 51 в корреспонденции с 70 «Расчёты с персоналом по оплате труда»;
- строка 170 «на выплату дивидендов, процентов» формируется как кредитовый оборот по счетам 50,51 в корреспонденции со счётом 75 субсчёт «Расходы по выплате доходов» и счётом 76 субсчёт « Расчёты по причитающимся дивидендам и другим доходам». А также кредитовый оборот по 51, 52 счетам в корреспонденции со счетами 66 и 67, где учтены проценты по кредитам и займам;
- строка 180 «расчёты по налогам и сборам» формируется как кредитовый оборот по счёту 51 в корреспонденции с 68 «Расчёты по налогам и сборам»;
- строка 190 «на прочие расходы» формируется как кредитовый оборот по 50, 51 счетам в корреспонденции с 73 «Расчёты с персоналом по прочим операциям», а также со счётом 91 субсчёт «Прочие расходы», где учтена комиссия банку.
Конечно, организация может расходы, не попадающие в строки, указанные в типовой форме, отразить по строке «Прочие расходы», но лучше ввести в форму несколько дополнительных строк. Все показатели в указанных выше строках отражаются в круглых скобках.
Строка 200 расчётная « Чистые денежные средства от текущей деятельности». Здесь надо указывать разницу между поступлением и выбытием денег из – за текущей деятельности. Для этого нужно сложить показатели всех предыдущих строк без скобок и вычесть показатели, указанные в скобках.
Инвестиционная деятельность организации обусловлена, прежде всего, оттоком денежных средств, необходимых для модернизации, реконструкции производства.
Строка 210 «Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов» формируется как дебетовый оборот 50, 51, 52 счетов в корреспонденции с 62 и 76 счетами, где отражается выручка от реализации внеоборотных активов.
Строка 220 «Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений» формируется как дебетовый оборот 50, 51, 52 в корреспонденции с 62 и 76, где учтена выручка от продажи ценных бумаг и прочих финансовых вложений.
По строке 230 нужно отразить сумму дивидендов. Чтоб её заполнить, необходимо использовать данные по счёту 91 субсчёт «Прочие доходы» в корреспонденции с дебетом счёта учёта денежных средств.
Строка 240 формируется как дебетовый оборот 50, 51, 52 в корреспонденции с 91/1 «Прочие доходы», где отражены полученные проценты.
Строка 250 формируется как дебетовый оборот по денежным счетам в корреспонденции с 58 «Финансовые вложения» субсчёт «Предоставленные займы».
Строка 280 формируется как кредитовый оборот 50 «Касса» и 51 «Расчётный счёт» в корреспонденции с 58 субсчёт «Паи и акции».
Строка 290 формируется как кредитовый оборот 50, 51, 52 счетов в корреспонденции с 60 и 76, где отражается задолженность по приобретённым основным средствам и доходным вложениям в материальные ценности и нематериальные активы.
Строка 300 «Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений» формируется как кредитовый оборот 50, 51, 52 в корреспонденции со счётом 58 субсчёт «Долговые ценные бумаги» и «Приобретение дебиторской задолженности».
Строка 310 «Займы, предоставленные другим организациям» формируется как кредитовый оборот денежных счетов в корреспонденции со счётом 58 субсчёт «Предоставленные займы».
Строка 340 расчётная « Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности». Она определяется аналогично строке 200.
Строка 350 формируется как дебетовый оборот по денежным счетам в корреспонденции со счетом 75 субсчёт «Расчёты с учредителями по вкладам в уставный капитал».
Строка 360 «Поступление от займов и кредитов» формируется как дебетовый оборот по 50 и 51 в корреспонденции с 66 «Краткосрочные кредиты и займы», 67 «Долгосрочные кредиты и займы».
Строка 400 «Погашение займов и кредитов (без процентов)» формируется как кредитовый оборот по счетам 50, 51 в корреспонденции с 66, 67, где отражён основной долг по кредитам и займам (без процентов).
Строка 410 «Погашение обязательств по финансовой аренде» формируется как кредитовый оборот по счетам 50, 51 в корреспонденции с 76 счётом субсчёт «Расчёты по арендованному имуществу».
Строка 430 расчётная «Чистые денежные средства от финансовой деятельности». Чтобы её определить, необходимо сложить показатели всех предыдущих строк без скобок и вычесть показатели, указанные в скобках.
Строка 440 «Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов», она расчётная и определяется следующим образом: строка 200+340+430. Эта строка показывает итоговый поток денежных средств по всем трём видам деятельности как в течение отчетного, так и предыдущего годов.
Строка 450 «Остаток денежных средств на конец отчётного периода» расчётная. Чтобы найти её величину нужно: сложить итоги строк 010 и 440. Этот результат равен сумме сальдо по денежным счетам 50, 51, 52, 55 на 31 декабря.
Строка 460 отражает сумму курсовых разниц, образовавшихся из-за отличия курса валюты на дату составления отчёта и на дату совершения операций в иностранной валюте по каждой операции в иностранной валюте.
3. Слагаемые потока денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности
Отчёт о движении денежных средств должен раскрывать информацию о потоках денежных средств и их эквивалентов за период в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
В разделе отчёта «Денежные потоки от текущей деятельности» раскрывается информация об основных поступлениях и платежах организации, ключевым показателем является чистый денежный поток от текущей деятельности. На основании данных о величине и динамике этого показателя в сочитании с другой информацией могут быть сделаны выводы относительно способности организации создавать денежные средства в результате своей основной деятельности в размере и в сроки, необходимые для расчёта по обязательствам и осуществления инвестиционной деятельности.
Именно поэтому в отчёте важно отделить денежные средства, создаваемые в результате текущей деятельности, от денежных средств, привлекаемых со стороны в виде кредитов, дополнительных вкладов собственников и т.п.
Потоки денежных средств от текущей деятельности являются, как правило, результатом хозяйственных операций, влияющих на определение чистой прибыли (убытка) организации. К ним относятся:
- денежные поступления от продажи продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также в виде авансов от покупателей и заказчиков;
- поступления от аренды;
- прочие поступления, включая возврат средств от поставщиков, поступления из бюджета, от подотчётных лиц, от страховых компаний, комиссионные, суммы, полученные по решению суда, и другие поступления;
- денежные платежи поставщикам и прочим контрагентам;
- оплата труда и иные выплаты работникам в денежной форме;
- отчисления в государственные внебюджетные форды;
- краткосрочные финансовые вложения;
- выплата процентов по кредитам;
- выплаченные дивиденды;
- прочие выплаты, включая перечисления страховым компаниям, выдачу средств подотчётным лицам.
Важно отметить, что одним из условий, позволяющих отнести те или иные операции движения денежных средств к текущей деятельности, является невозможность включения их в инвестиционную или финансовую деятельность.
Денежные потоки от инвестиционной деятельности. Осуществление инвестиционной деятельности характеризуется увеличением активов, которые, как ожидается, будут приносить доход длительное время.
Потоками денежных средств от инвестиционной деятельности являются:
- денежные поступления от продажи основных средств, нематериальных активов, прочих внеоборотных активов;
- денежные поступления от реализации долевых и долговых ценных бумаг других организаций;
- возврат займов, предоставленных организациям на срок более 12 месяцев;
- возврат средств, связанный с заключёнными договорами простого товарищества, иные аналогичные поступления;
- денежные средства, поступающие в виде дивидендов от участия в капитале других организаций;
- денежные средства, направленные на приобретение (создание) внеоборотных активов, включая капитальные вложения, увеличивающие стоимость основных средств и нематериальных активов;
- долгосрочные финансовые вложения.
В составе вводимых в эксплуатацию основных средств могут быть объекты, затраты по созданию которых производились не в отчётном, а в прошлых периодах. Поскольку указанные расходы сопровождались оттоком денежных средств в более ранних периодах, они должны быть исключены из расчёта чистого денежного потока от инвестиционной деятельности отчётного периода.
Денежные потоки финансовой деятельности. В этом разделе отчёта отражаются приток и отток денежных средств, связанные с использованием внешнего финансирования в виде кредитов и займов, а также средств от эмиссии и иных дополнительных взносов собственников.
Изменения в собственном капитале, рассматриваемые в составе финансовой деятельности, обычно представлены денежными поступлениями от эмиссии акций, а также полученным эмиссионным доходом. Изменение собственного капитала в результате полученной чистой прибыли (понесённого убытка) в составе финансовой деятельности не учитывается, поскольку доходы и расходы, связанные с формированием финансового результата деятельности организации, отражаются в текущей деятельности.
Денежными потоками от финансовой деятельности являются:
- денежные поступления от выпуска акций и других долевых инструментов, а также дополнительных вложений собственников;
- поступления от выпуска облигаций, займов, долгосрочных и краткосрочных кредитов;
- целевые финансирование и поступления;
- перечисления средств в погашение основной суммы долга по полученным кредитам и займам;
- средства, направленные на выкуп собственных акций.
Хотя в соответствии со стандартами погашение суммы основного долга по предоставленному кредиту рассматривается в составе денежных потоков от финансовой деятельности, уплата процентов по кредиту может включаться в раздел текущей деятельности, поскольку расходы на оплату процентов по представленным заёмным средствам участвуют в формировании финансового результата.

4. Прямой метод представления денежных потоков от текущей деятельности
Компаниям рекомендуется в отчете о движении денежных средств отражать денежные потоки по операционной деятельности на основе прямого метода, так как данный метод обеспечивает представление той информации, которую не позволяет получить косвенный метод.
В соответствии с прямым методом информацию по основным классам валовых поступлений и валовых выплат можно получить из учетных регистров либо путем корректировки показателей выручки, себестоимости продаж (для финансовых организаций - процентов и аналогичных видов доходов, расходов на выплату процентов и аналогичных видов расходов), а также прочих статей в отчете о прибылях и убытках с учетом. Во втором случае в качестве прочих статей могут выступать:
- показатели запасов, дебиторской и кредиторской задолженности по операционной деятельности;
- прочие неденежные статьи;
- прочие статьи, движение показателей по которым связано с инвестиционной или финансовой деятельностью.
Большинство компаний ежедневно осуществляют огромное количество денежных операций, поэтому их довольно трудно анализировать и классифицировать. Проще принять за основу данные, уже отраженные в учете по методу начисления, которые использовались при составлении отчета о прибылях и убытках и бухгалтерского баланса. При составлении отчета о движении денежных средств нужно исключить влияние неденежных статей ("Амортизация", "Резервы") и учесть изменение активов, капитала и обязательств компании. Основные корректировки, необходимые для формирования отчета о движении денежных средств, приведены в таблице.
Отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом на основе информации, полученной путем корректировок статей доходов и расходов, по сути, представляет собой отчет о прибылях и убытках, составленный кассовым методом. На определенном этапе развития компании может оказаться, что менеджерам и собственникам важно видеть реально полученные доходы и реально понесенные расходы, а не только финансовый результат, рассчитанный методом начислений. Поэтому косвенный метод здесь не подходит, а прямой метод на основе учетных данных зачастую оказывается слишком трудоемким. В этой ситуации логично составлять отчет о движении денежных средств прямым методом путем корректировок данных отчета о прибылях и убытках.
При использовании прямого метода раскрываются основные виды валовых денежных поступлений и валовых денежных платежей. Информация для этого может быть получена либо:
1) из учётных записей организации;
2) путём корректировки продаж, себестоимости продаж (доходов в виде процентов и аналогичных доходов и расходов на выплаты процентов и аналогичных расходов для финансовых учреждений) и других статей в отчёте о прибылях и убытках с учётом:
- изменений в течение периода в запасах и операционной кредиторской и дебиторской задолженности;
- других неденежных статей;
- прочих статей, ведущих к возникновению инвестиционных или финансовых денежных потоков.
На первом этапе определяется чистый прирост или уменьшение денежных средств, т.е. разница между денежными средствами на начало и конец года.
На втором этапе определяются чистые денежные средства от операционной деятельности путём пересчёта каждого показателя, отражаемого в отчёте о прибылях и убытках по методу начисления, в показатель, учтённый по кассовому методу.
В разделе «текущая деятельность» отражаются денежные поступления и выплаты только по основным группам, а именно:
а) денежные поступления от:
- продажи товаров;
- процентов;
- дивидендов по ссудам и инвестициям.
б) денежные выплаты по:
- расчётам с поставщиками;
- расчетам с сотрудниками;
- операционным расходам;
- процентам;
- налогам.
На третьем этапе определяются чистые денежные средства от инвестиционной и финансовой деятельности, главным образом, на основании изменений статей сравнительного бухгалтерского баланса, относящихся к долгосрочным активам и обязательствам, а также исходя из другой информации.
При прямом методе составления отчёта поступления денежных средств от покупателей и заказчиков отражаются в отчёте полностью в суммах, поступивших в кассу, на расчётный, валютный и иные счета в банках. Денежные средства, выплаченные поставщикам, персоналу организации из кассы, а также с расчётного и иных счётов в банках, отражаются в суммах, реально оплаченных наличными деньгами и путём денежных перечислений.
По существу, прямой метод представляет собой корректировку каждой статьи отчёта о прибылях и убытках, превращающую метод начислений в метод денежных средств.
Достоинство использования прямого метода состоит в том, что он позволяет оценить общие суммы поступлений и платежей и обращает внимание пользователя на те статьи, которые формируют наибольший приток и отток денежных средств. В качестве основного недостатка этого метода обычно называют его трудоёмкость.

5. Косвенный метод представления денежных потоков от текущей деятельности
В отличие от прямого метода, раскрывающего информацию о поступлениях и платежах, то есть использующего учётные данные о денежных потоках, косвенный метод представления информации о денежных потоках от текущей деятельности рассматривает не только статьи денежных средств, но и все остальные статьи активов и пассивов, изменение которых влияет на финансовые потоки организации.
На первом этапе составления отчёта о движении денежных средств определяется чистый прирост или уменьшение денежных средств. По сути – это разница между денежными средствами на начало и конец года.
На втором этапе определяются чистые денежные средства от текущей деятельности. Для этого необходимо доходы и расходы отразить по кассовому методу. Для этой цели чистая прибыль корректируется с учётом влияния операций, не связанных с использованием денежных средств.
В разделе «текущая деятельность» отчёта о движении денежных средств в первой строке отражается чистая прибыль, затем к ней добавляются (или вычитаются) статьи, не влияющие на движение денежных средств, и в итоге получаются чистые денежные средства от текущей деятельности.
При определении чистых денежных средств текущей деятельности:
- прирост краткосрочных активов (исключая денежные средства) вычитается из чистой прибыли, а уменьшение – прибавляется к чистой прибыли;
- прирост краткосрочных обязательств прибавляется к чистой прибыли, а уменьшение – вычитается из чистой прибыли;
- амортизационные отчисления и убыток от продажи основных средств прибавляется к чистой прибыли, а прибыль от продажи основных средств - вычитается.
На третьем этапе определяются чистые денежные средства от инвестиционной и финансовой деятельности, главным образом, на основании изменений статей сравнительного бухгалтерского баланса, относящихся к долгосрочным активам и обязательствам, а также исходя из другой информации.
Погашение задолженности, аннулирование или выкуп собственных акций представляют собой выплаты денежных средств в рамках финансовой деятельности.
При косвенном методе составления отчёта о движении денежных средств в него включаются поступления денежных средств в результате расчётов из отчётного баланса, отчёта о прибылях и убытках. В нем концентрируется информация о финансовых ресурсах организации, отражаются показатели, содержащиеся в смете доходов и расходов и поступающие в её распоряжение после фактов производства для совершения нового цикла воспроизводства.
Косвенным способом отчёт составляется путём трансформации чистой прибыли в движение денежных средств по операционной деятельности. Необходимо отметить, что результаты отчёта одинаковы вне зависимости от способа составления.
Косвенный метод фокусирует внимание на различиях между финансовым результатом и чистым денежным потоком организации. При этом косвенный метод выполняет контрольную функцию, поскольку позволяет оценить сбалансированность показателей бухгалтерского баланса, отчёта о прибылях и убытка и отчёта о движении денежных средств. Косвенный метод прост технически и его достоинством является также возможность построения отчёта без привлечения внутренних данных


6. Сравнение прямого и косвенного методов представления денежных потоков, предусмотренным МСФО №7
Порядок составления отчёта о движении денежных средств в международной практике (МСФО №7) и в отечественной практике по действующей форме №4 существенно различаются.
Наибольшие расхождения связаны с разделением денежных потоков по отдельным видам деятельности. В форме №4 финансовая деятельность сводится к движению денежных средств в результате краткосрочных финансовых вложений: выпуска облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытия ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций и других операций, учитываемых на счёте «Финансовые вложения». Такой подход не соответствует требованию составления отчёта, заложенному в международных стандартах МСФО, согласно которому финансовая деятельность рассматривается как внешнее финансирование. С позиции возможности использования отчёта для целей прогнозирования денежных потоков соблюдение указанного требования очёнь важно, поскольку позволяет разделить денежный поток на чистый денежный поток, который был создан в результате текущей деятельности организации, и денежный поток в результате привлечения средств от собственников или заимодавцев.
В соответствии с МСФО №7 «Отчёт о движении денежных средств» в отчёте отражаются изменения не только в денежных средствах, но и в денежных эквивалентах (краткосрочных, высоколиквидных вложениях, легко обратимых в определённую сумму денежных средств и подвергающихся незначительному риску изменения ценности). В российской практике понятия денежных эквивалентов нет. В правилах составления отчёта говорится о денежных средствах, учитываемых в кассе организации, на расчётных, валютных и специальных счетах. Краткосрочные депозиты в банках включаются в состав краткосрочных финансовых вложений. Отсутствует требование о раскрытии ограничений на использование отраженных в отчётности денежных средств, а также состава денежных средств.
В целом в российских правилах и МСФО подход к составлению отчёта о движении денежных средств схожий, но существуют значительные отличия в методах подготовки информации (например, российские правила предусматривают только прямой метод, а МСФО – прямой и косвенный), в порядке классификации данных (по-разному трактуются составляющие денежных потоков в отдельных видах деятельности), правилах оценки и представления операций или статей (например, валютных операций), требованиях к раскрытию информации.
Другим отличием является то, что согласно МСФО перемещение денежных средств и их эквивалентов между отдельными статьями рассматривается как способ управления ими и поэтому не включается в расчёт оттоков и притоков денежных средств. Такой подход к отражению информации о движении денежных средств соответствует целевой направленности отчёта – предоставить пользователям бухгалтерской отчётности информацию о величине финансовых потоков, поступающих и выбывающих в процессе осуществления организацией своих операций.
Знание конкретных источников поступлений и направлений расходования средств является полезным при оценке структуры денежных потоков с позиции их стабильности, то есть возможности повторения в будущем. Поэтому информация, полученная при использовании прямого метода, может быть полезна при прогнозировании денежных потоков.
Данные о величине поступлений и платежей от текущей деятельности являются более информативными, чем данные о нетто-результате текущей деятельности (как при косвенном методе) при оценке способности организации обеспечить такой приток денежных средств, который позволяет погасить обязательства перед кредиторами, осуществлять инвестиционную деятельность и выплачивать дивиденды.
Как уже говорилось, недостатком прямого метода называют его трудоёмкость. Кроме того, отражая информацию о суммах поступлений и платеже за период, этот метод не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах организации.
Косвенный метод прост технически и его достоинством является возможность построения отчёта без привлечения внутренних данных об оборотах по счетам денежных средств организации. Вместе с тем важно учитывать, что надёжность информации отчёта непосредственно зависит от достоверности отраженного в отчёте о прибылях и убытках финансового результата.
Основное отличие в отчетах о движении денежных средств, составленных прямым и косвенным методами, - это информативность для конечного пользователя. Внутреннему пользователю, который мыслит категорией "денежные потоки" и ориентируется на план денежных поступлений и выплат, необходим отчет, составленный прямым методом. Если речь идет о внешнем пользователе, то здесь могут быть различные варианты. Отчет о движении денежных средств косвенным методом проще составить. Он тоже достаточно информативен. Однако при его использовании не рассматриваются абсолютные значения выплат и поступлений, что может исказить истинную картину движения денежных средств.
Практика показывает, что отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом, более понятен и лучше воспринимается руководителями и акционерами, не являющимися профессиональными финансистами.
Немаловажным фактором при выборе метода составления отчета о движении денежных средств является доступность данных, удовлетворяющих основным требованиям МСФО. Зачастую информацию, необходимую для заполнения статей раздела "Операционная деятельность" прямым методом, сложно выделить из совокупного денежного потока компании. Кроме того, при выборе метода нужно руководствоваться следующим принципом - затраты на получение информации не должны превышать ценность этой информации. Именно поэтому большинство крупных компаний составляют отчет о движении денежных средств косвенным методом.
Таким образом, и прямой, и косвенный метод обеспечивают пользователя отчёта важной информацией. С одной стороны, отчёт концентрирует в себе значительную часть данных из других бухгалтерских отчётов: бухгалтерского баланса, отчёта о прибылях и убытках (косвенный метод), с другой стороны, он содержит детальное раскрытие информации о суммах поступлений и платежей, что позволяет создать целостную картину финансовых потоков организации.
В качестве предпочтительного варианта можно рекомендовать применение прямого метода с последующей сверкой финансового результата и чистого денежного потока, что позволяет воспользоваться преимуществами обоих методов, делая при этом упор на раскрытие информации о поступлениях и платежах организации.





7. Недостатки действующей формы №4 по сравнению с международной практикой её составления
Отчет о движении денежных средств, составленный по МСФО, и его российский аналог во многом схожи (в российском бухгалтерском учете отчет о движении денежных средств утвержден Приказом Минфина России от 27.03.1996 N 31 в рамках программы реформирования отечественного учета в целях его сближения с МСФО). Однако существуют определенные различия.
Форма российского отчета о движении денежных средств не предусматривает использования косвенного метода. Кроме того, по российским правилам не требуется приводить данные о денежных эквивалентах.
Российский отчет представляет информацию за отчетный период с горизонтальной расшифровкой денежных оборотов по видам деятельности. Отчет по международным стандартам дает расшифровку по видам деятельности по вертикали с горизонтальным представлением денежных оборотов по нескольким периодам. Также есть различия в классификации операций, отражающих взаимоотношения с акционерами, поступлением и возвратом краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов.
Еще одно важное отличие заключается в том, что определения операционной (текущей), инвестиционной и финансовой деятельности в МСФО и российском бухгалтерском учете неидентичны.
В российском бухгалтерском учете в соответствии с п. 15 Указаний о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности (утв. Приказом Минфина России от 22.07.2003 N 67н) к информации по инвестиционной деятельности относится деятельность организации, связанная с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т.п.).
В МСФО инвестиционная деятельность - приобретение и продажа долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам (п. 6 МСФО 7). МСФО 7 не включает в состав инвестиционной деятельности инвестиции, представляющие денежные эквиваленты. В соответствии с МСФО 7 инвестиции, чтобы квалифицироваться в качестве эквивалента денежных средств, должны быть легко обратимы в определенную сумму денежных средств и, подвергаться незначительному риску изменения стоимости.
К информации по финансовой деятельности относится деятельность компании, в результате которой изменяются величина и состав ее собственного капитала, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставления другими организациями займов, погашение заемных средств и т.п.).
В МСФО банковские займы обычно рассматриваются как финансовая деятельность. Однако банковские овердрафты, возмещаемые по требованию, составляют неотъемлемую часть управления денежными средствами компании и представляют операционную деятельность.
В российском бухгалтерском учете предусмотрена возможность представления движения денежных средств по текущей деятельности с использованием прямого метода. В МСФО компания должна представлять потоки денежных средств от операционной деятельности, используя либо прямой метод, либо косвенный метод.
Таким образом, в отличие от российских правил МСФО предоставляет возможность компаниям выбрать метод представления денежных потоков (прямой или косвенный). В то же время в п. 19 МСФО 7 приоритет отдается прямому методу представления денежных потоков.
В российском бухгалтерском учете выплаченные дивиденды, а также раскрытие платежей по налогам и сборам предусмотрено в составе операционной деятельности.
В соответствии с МСФО 7 выплаченные дивиденды могут классифицироваться как финансовые потоки денежных средств, так как они являются затратами на привлечение финансовых ресурсов. В то же время, для того чтобы помочь пользователям в определении способности компании выплачивать дивиденды из операционных потоков денежных средств, выплачиваемые дивиденды могут классифицироваться как компонент денежных потоков от операционной деятельности.
В МСФО денежные потоки, возникающие в связи с налогом на прибыль, должны раскрываться отдельно и классифицироваться как денежные потоки от операционной деятельности, если только они не могут быть конкретно увязаны с финансовой или инвестиционной деятельностью.
Работа по составлению отчета о движении денежных средств не будет окончена без раскрытия дополнительной информации. МСФО 7 требует обязательно раскрывать в примечаниях к финансовой отчетности:
- положения учетной политики, относящиеся к составлению отчета о движении денежных средств;
- состав денежных средств и их эквивалентов;
- сверку сумм в отчете о движении денежных средств с эквивалентными статьями в балансе;
- сумму значительных остатков денежных средств и их эквивалентов, имеющихся у компании, но недоступных для использования;
- расшифровку информации о приобретениях и продажах дочерних компаний и других структурных единиц;
- информацию о существенных инвестиционных и финансовых операциях, не требующих использования денежных средств.
Кроме того, стандарт рекомендует в качестве дополнительной информации раскрыть данные о сумме неиспользованных кредитных средств с указанием имеющихся ограничений по их использованию; о денежных потоках, которые увеличивают операционные возможности компании в сравнении с денежными потоками, направленными на поддержание операционных возможностей (например, покупка дополнительного нового оборудования и ремонт старого), а также о движении денежных средств в разрезе хозяйственных или географических сегментов.
Список использованных источников
1. Бухгалтерская (финансовая) отчётность: учеб. пособие/ Под. ред. Проф. В. Д. Новодворского.- М.: ИНФРА-М, 2004.- 464 с.
2. Вахрушина А. М., Мельникова Л. А., Пласкова Н. С. Международные стандарты финансовой отчётности: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит».- Москва: Омега – Л, 2006.- 568 с.
3. Годовой бухгалтерский отчёт ?Текст?: В. Р. Захарьин. – М.: Налоговый вестник, ч. 2.- 2005. -256 с. Выпуск №1.
4. Заббарова О.А. Составление бухгалтерской (финансовой) отчётности организации: Учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2005.- 256 с.
5. Мещерякова В. И. Годовой отчёт – 2004. – М.: «Бератор», 2004.- 512 с.
6. Оганесов А.Р. Годовой отчёт – 2007. – М.: ЗАО «Актион – медиа», 2007.- 560 с.
7. Палий В. Ф. Международные стандарты финансовой отчётности. М.: ИНФРА - М. 2006.- 387 с.
8. Сорокина Е. М. Бухгалтерская (финансовая) отчётность организации: Учеб. пособие – М.: Финансы и статистика. 2004 – 152 с.