РОЗДІЛ ІІ. Дослідження ділової активності та ефективності діяльності підприємства ПрАТ«ІЛЕМ»
Аналіз майна та фінансових ресурсів ПрАТ «ІЛЕМ»
Фінансові результати відображаюсь мету підприємницької діяльності, її доходність, і є вирішальними для підприємства. Окрім його керівництва і колективу вони цікавлять вкладників капіталу, кредиторів, державні органи та ін.
Основним фінансовим результатом підприємства є його прибуток, іноді його заміняють показником доходу. Крім цих абсолютних показників для оцінки фінансових станів застосовують ряд відносних показників і коефіцієнтів.
Для оцінки діяльності підприємства проведемо аналіз фінансових результатів товариства за період 2010 р. в табл. 2.1. та 2.2.
Таблиця 2.1.
Аналіз фінансових ресурсів ПрАТ «ІЛЕМ» протягом 2009- 2010 рр
Стаття
За звітний пері
За минулий період
Відхилення




Абсолютютне
(тис.грн)
Відносне (%)

Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів,робіт,послуг)
57577,1
64743,1
-7166
-11,0684

Податок на додану вартість
6872,5
7309,5
-437
-5,97852

Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)
50704,6
57433,8
-6729,2
-11,7164

Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)
44501,3
54955,6
-10454,3
-19,0232

Валовий:
прибуток
6203,9
2478,2
3725,7
150,339

Інші операційні доходи
37781,6
31437
6344,6
20,18195

Адміністративні витрати
3831,6
3274,6
557
17,00971

Інші операційні витрати
39740,6
21811,9
17928,7
82,19687

Фінансові результати від операційної діяльності:
прибуток
362,7
8828,7
-8466
-95,8918

Інші фінансові доходи
272,6
227,4
45,2
19,87687

Інші доходи
2703,9
21720,6
-19016,7
-87,5514

Фінансові витрати
547,7
292,5
255,2
87,24786

Інші витрати
1905,6
11517,8
-9612,2
-83,4552

Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
прибуток
885,9
18966,4
-18080,5
-95,3291

Фінансові результати від звичайної діяльності:
прибуток
885,9
18966,4
-18080,5
-95,3291

Чистий:
прибуток
885,9
18966,4
-18080,5
-95,3291


Висновок:
На підприємстві ПрАТ “ІЛЕМ” відбулось зменшення доходу від реалізації продукції на 7166 тис.грн., за рахунок збільшення інших операційних витрат та зменшення величини попиту на продукцію досліджуваного суб’єкта господарювання. Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) у звітному році зменшився на 6729,2тис.грн. у зв’язку зі зменшенням величини доходу від реалізації продукції, оскільки чистий дохід є результатом доходу від реалізації продукції.
Також зменшилась собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) у звітному році на 10454,3 тис.грн., тобто відбулось зменшення сум, що сплачуються постачальнику за запаси, збільшення транспортно-заготівельних витрат.
У звітному році валовий прибуток збільшився на 3725,7 тис.грн. На підприємстві суттєво збільшились інші операційні доходи (6344,6 тис.грн.) у 2010 році порівняно з 2009 роком і адміністративні витрати (557 тис.грн.), тобто відбулось збільшення загальногосподарських витрат, пов’язаних з управлінням та обслуговуванням підприємства. Інші операційні витрати у звітному році збільшились на 17928,7 тис.грн., тобто зросла собівартість реалізації виробничих запасів та витрати від знецінення запасів, що негативно позначилося на виробничо-господарській діяльності ПрАТ «ІЛЕМ».
Фінансові результати від операційної діяльності зменшилися на 8466 тис.грн. У звітному році збільшились інші фінансові доходи на 45,2 тис.грн., тобто дивіденди, відсотки та інші доходи отримані від фінансових інвестицій зросли, а інші доходи зменшилися на 19016,7 тис.грн.
Фінансові витрати збільшились на 255,2 тис.грн., це означає, що збільшились витрати на проценти та витрати із залучення позичкового капіталу. Чистий прибуток зменшився на 18080,5 тис.грн. так як і прибуток фінансових результатів від звичайної діяльності до оподаткування та фінансових результатів від звичайної діяльності. Це означає, що досліджуване підприємство зменшило рівень своєї ділової активності у 2010 році порівняно з минулим періодом.
Таблиця 2.2.
Аналіз фінансових ресурсів ПрАТ «ІЛЕМ» протягом 2010 року
Актив
Код рядка
На початок звітного періоду
На кінець звітного періоду
Відхилення





Абсолютне,
(тис.грн.)
Відносне,
(%)

1
2
3
4
5
6

І. Необоротні активи
10

55,9
55,9
-

Нематеріальні активи:






залишкова вартість






первісна вартість
11
 -
56,2
56,2
-

знос
12
 -
0,3
0,3
-

Основні засоби:
30
14246,7
12135,6
-2111,1
-14,818168

залишкова вартість






первісна вартість
31
29758,3
28776,7
-981,6
-3,2985755

знос
32
15511,6
16641,1
1129,5
7,2816473

Довгострокові фінансові інвестиції:
40
 -
 -
-
-

які обліковуються за методом участі у капіталі інших






підприємств






інші фінансові інвестиції
45
0,2
0,2
-
-

Усього за розділом І
80
14246,9
12191,7
-2055,2
-14,4256

ІІ. Оборотні активи
 
 

 
 

Запаси:






виробничі запаси
100
24181,6
23040,5
-1141,1
-4,7188772

готова продукція
130
1422,6
1247,4
-175,2
-12,315479

товари
140
183,2
0,3
-182,9
-99,836245

Векселі одержані
150
19475,9
15901,5
-3574,4
-18,352939

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
 
32567,1
12717
-19850,1
-60,95139

чиста реалізаційна вартість
160





первісна вартість
161
32567,1
12717
-19850,1
-60,95139

Дебіторська заборгованість за розрахунками:
170
9186,5
1267,5
-7919
-86,20258

з бюджетом






із внутрішніх розрахунків
200
3199
1567,8
-1631,2
-50,990935

Інша поточна дебіторська заборгованість
210
5565,2
9685,6
4120,4
74,038669

Грошові кошти та їх еквіваленти:
 





в національній валюті
230
1059,7
71,4
-988,3
-93,262244

Інші оборотні активи
250
638,7
354,4
-284,3
-44,512291

Усього за розділом ІІ
260
91479,5
65259,4
-26220,1
-28,6623

III. Витрати майбутніх періодів
270
 
 
-
-

Баланс
280
105720,4
77445,1
-28275,3
-26,7454

І. Власний капітал
 
 
 
 
 

Статутний капітал
300
9280
9280
-
-

Інший додатковий капітал
330
12667,6
10507,6
-2160
-17,051375

Резервний капітал
340
969,4
2320
1350,6
139,32329

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)
350
13498,1
12884,9
-613,2
-4,5428616

Усього за розділом І
380
36415,1
34992,5
-1422,6
-3,90662

ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів
 
 
 



Усього за розділом ІІ
430
 -
 -
-
-

III. Довгострокові зобов’язання
 





Інші довгострокові зобов’язання
470
511,3
392
-119,3
-23,332681

Усього за розділом ІІІ
480
511,3
392
-119,3
-23,3327

IV. Поточні зобов’язання
 
 
 
-
-

Короткострокові кредити банків
500
1899,1
211
-1688,1
-88,889474

Векселі видані
520
2155,3
 -
-2155,3
-100

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги
530
27785,1
18377,3
-9407,8
-33,859155

Поточні зобов'язання за розрахунками:
540
20860,7
20452
-408,7
-1,9591864

з одержаних авансів






з бюджетом
550
7109,4
195,5
-6913,9
-97,25012

з позабюджетних платежів
560
100,4

-100,4
-100

зі страхування
570
724,5
301,7
-422,8
-58,357488

з оплати праці
580
1027,6
833,1
-194,5
-18,927598

з учасниками
590
426,8
75,5
-351,3
-82,310216

із внутрішніх розрахунків
600
3342,1
1567,1
-1775
-53,11032

Інші поточні зобов’язання
610
3363,6
47,4
-3316,2
-98,590796

Усього за розділом ІV
620
68794
42060,6
-26733,4
-38,8601

V. Доходи майбутніх періодів
630
 -
 -
-
-

Баланс
640
105720,4
77445,1
-28275,3
-26,7454


Висновок:
В активі балансу на кінець звітного періоду видно, що підприємство не оновлює своє обладнання, бо залишкова вартість зменшилась на2111,1тис грн. З таблиці 2.2. видно, що виробничі запаси зменшились на 1141,1тис. грн. у зв’язку із спадом обсягів виробництва продукції (це може бути пов’язане з не оновленням обладнання). Також з’явилось зменшення товарних запасів, це свідчить, що підприємство продає їх для отримання інших додаткових коштів.
Аналіз пасиву балансу показує, що статутний капітал не змінився, інший додатковий капітал – зменшився на 2160 тис. грн., а ось резервний капітал збільшився на 1350,6 тис. грн.
Зменшення суми кредитних заборгованостей за товари, роботи і послуги на суму 9407,8тис. грн., що свідчить про зменшення боргу перед постачальниками.
Отже, можна сказати, що на підприємстві існує досить велика заборгованість як внутрішня, так і зовнішня, а це є досить негативно, адже його ділова активність та ефективність діяльності знижується.
Звіт про фінансові результати – це звіт про доходи, витрати і фінансові результати підприємства. Звіт про фінансові результати (форма №2) складається з трьох розділів. Структура розділу І звіту про фінансові результати показана на Призначення звіту про фінансові результати полягає у визначенні чистого прибутку (збитку) звітного періоду. З цією метою у формі звіту передбачається послідовне зіставлення його статей.
Визначення показників за ряд періодів до будь-якого підсумкового показника, проведемо у табличній формі (таб.2.3.).
Таблиця 2.3.
Структурно-динамічний аналіз майна ПрАТ «ІЛЕМ» протягом 2009- 2010 рр
Стаття
Код рядка
За звітний період
За попередній період
Зміни в структурі показників



Сума, тис.грн.
Питома вага, %
Сума, тис.грн.
Питома вага, %










1
2
3
4
5
6
7

Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)
10
57577,1
100
64743,1
100
-

Податок на додану вартість
15
6872,5
11,93617
7309,5
11,29001
0,6461629

Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)
35
50704,6
88,06383
57433,8
88,7103
-0,646472

Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)
40
44501,3
77,28993
54955,6
84,88256
-7,592629

Валовий:
50
6203,9
10,77494
2478,2
3,827744
6,9471997

прибуток







Інші операційні доходи
60
37781,6
65,61914
31437
48,55653
17,062618

Адміністративні витрати
70
3831,6
6,654729
3274,6
5,057836
1,5968928

Інші операційні витрати
90
39740,6
69,02154
21811,9
33,68992
35,331616

Фінансові результати від операційної діяльності:
100
362,7
0,629938
8828,7
13,63651
-13,00657

прибуток







інші фінансові доходи
120
272,6
0,473452
227,4
0,351234
0,1222178

Інші доходи
130
2703,9
4,696138
21720,6
33,5489
-28,85277

Фінансові витрати
140
547,7
0,951246
292,5
0,451786
0,4994606

Інші витрати
160
1905,6
3,309649
11517,8
17,79
-14,48035

Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
170
885,9
1,538633
18966,4
29,29486
-27,75623

прибуток







Фінансові результати від звичайної діяльності:
190
885,9
1,538633
18966,4
29,29486
-27,75623

прибуток







Чистий:
220
885,9
1,538633
18966,4
29,29486
-27,75623

прибуток








Висновок:
Чистий дохід (виручка) від реалізації про-ції (товарів, робіт, послуг) у звітному році зменшився на 0,65 % у зв’язку зі зменшенням доходу від реалізацї продукції, оскільки чистий дохід є результатом доходу від реалізації продукції.
Зменшилась собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) у звітному році на 7,60 %, тобто відбулось зменшення сум, що сплачуються постачальнику за запаси.
У звітному році валовий прибуток збільшився на 6,95 %, тобто відбулось збільшення чистого прибутку .
На підприємстві суттєво збільшились інші операційні доходи, порівняно з попереднім роком, ( на 17,06 %) та адміністративні витрати ( на 1,60 %) тобто відбулось збільшення загальногосподарських витрат, пов’язаних з управлінням та обслуговуванням підприємства.
На 2977,99 тис.грн. збільшились витрати на збут, отже витрати на збут п-ства пов’язані з реалізацією про-ції, а саме витрат на утримання підрозділів, що займаються збутом продукції, рекламу, а дотавка продукції споживачам зросли.
Фінансові результати від операційної діяльності зменшилися на 13,01 %. У звітному році збільшились інші фінансові доходи на 0,12 %, тобто дивіденди, відсотки та інші доходи отримані від фінансових інвестицій зросли, а інші доходи зменшилися на 28,85 %.
Чистий прибуток зменшився на 27,76 %, також і прибуток та фінансові результати від звичайної діяльності – це означає, що підприємство розвивається.
Отже, беручи до уваги проведений аналіз можна стверджувати, що структура фінансових ресурсів підприємства за звітний рік була задовільною, незважаючи на наявність значної дебіторської заборгованості, яка пов'язана з традиційними труднощами збуту продукції в нашій економіці.
Оцінка фінансового стану ПрАТ «ІЛЕМ»
В умовах обмеженості ресурсів підприємцю постійно доводиться обирати оптимальні співвідношення між набором економічних ресурсів та обсягами виробництва. Передумовою такого вибору повинно бути проведення аналізу ділової активності.
Аналіз за допомогою коефіцієнтів дозволяє вивчити такі важливі аспекти фінансового стану як:
І. Оцінка ліквідності підприємства:.
1. Коефіцієнт поточної ліквідності:
Кплпоч = 91479,5/68794 = 1,33
Кплкін = 65259,4/42060,6 = 1,55
Якщо коефіцієнт =2 , це свідчить про сприятливий стан ліквідності активів. Якщо коефіцієнт поточної ліквідності = 1 – 1,5, то це означає , що підприємство вчасно погашає борги. Якщо коефіцієнт поточної ліквідності >1 , то підприємство має неліквідний баланс. У нашому випадку підприємство ПрАТ “ІЛЕМ” має хороший стан ліквідності активів у зв’язку зі зменшенням оборотних активів.
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності:
Кшлпоч = (91479,5-(24181,6+1422,6+183,2))/68794 = 0,95
Кшлкін = (65259,4-(23040,5+1247,4+0,3))/42060,6 = 0,97
Орієнтовне значення цього коефіцієнта = 1, що означає , що на кожну гривню поточної заборгованості підприємство має 1 грн. ліквідних активів. У нашому випадку підприємство ПрАТ “ІЛЕМ” має величину, яка коливається у межах від 0,8 до 1,0, що є характерним для підприємств України.
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності:

Калпоч = 1059,7/68794 = 0,02
Калкін =71,4/42060,6 = 0,0017
Цей коефіцієнт є найбільш жорстким критерієм платоспроможності і показує, яку частку короткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом. Загальноприйнята величина цього коефіцієнта повинна перевищувати 0,2, отже, підприємство ПрАТ “ІЛЕМ” є не дуже платоспроможним, так як характер коефіцієнта абсолютної ліквідності має спадний характер у зв’язку зі збільшенням поточних зобов’язань.
Ліквідність означає здатність підприємства перетворити активи на гроші швидко і без втрати їх ринкової вартості.
Динаміку коефіціентів ліквідності можна зобразити на рисунку 2.1.
/
Рис. 2.1 Динаміка показників ліквідності ПрАТ «ІЛЕМ»
Як видно з динамікі показників ліквідності ПрАТ «ІЛЕМ» можна зробити висновок, що дане підприємство є ліквідним і погашає поточні зобов’язання за рахунок поточних активів.
ІІ. Коефіціенти оборотності:
1. Коефіцієнт оборотності запасів.

Коз2010 = 44501,3/((24181,6+1422,6+183,2+23040,5+1247,4+0,3)/2) =1,78
Чим вищий це коефіцієнт, тим ефективніше працює підприємство, зменшення цього показника свідчить про зменшення обсягів продажу.
2. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості:

КОД2010 = 57577,1/((32567,1+9186,5+3199+5565,2+12717+1267,5+1567,8+ +9685,6)/2) = 1,52
Цей коефіцієнт становить 1,52, тобто підприємство ПрАТ “ІЛЕМ” краще отримує плату по розрахунках.
Використовуючи даний коефіціент, можна розрахувати період інкасації дебіторської заборгованості:
ТОД = 360/1,52 =237 днів
3. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості:

КОК2010 = 44501,3/(68794+42060,6/2) = 0,8
Цей коефіцієнт становить 0,8, а коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості 1,52, це свідчить, що перший менший, а значить -підприємство ПрАТ “ІЛЕМ” платоспроможне.
Використовуючи коефіціент оборотності кредиторської заборгованості, можна розрахувати тривалість оборотності кредиторської заборгованості:
ТОК = 360/0,8 =450 днів.
4. Чистий робочий капітал:

Ккпоч = 91479,5-68794 = 22685,5
Кккін =65259,4-42060,6 = 23198,8
Підприємство ПрАТ “ІЛЕМ” має в своєму розпорядженні на початок звітного періоду 22686 одиниць фінансів, а на кінець – 23199 одиниць фінансів.
Отже, з розрахованих вище показників оборотності видно, що ПрАТ «ІЛЕМ» досить ефективно використовує свої оборотні активи.
ІІІ. Оцінка довгострокової платоспроможності підприємства:
1. Коефіцієнт концентрації власного капіталу:

ККВКпоч = 36415,1/(14246,9+91479,5) = 0,34
ККВКкін =34992,5/(12191,7+65259,4) = 0,45
Чим вище значення цього показника, тим більше фінансово стійке і незалежне підприємство. Так як значення нижче 1 або 100%, то це означає, що підприємство повністю фінансується за рахунок власних коштів. Нормальне значення = 0,5. На нашому підприємстві власний капітал до кінця року досягнув 45% у загальній сумі капіталу.
2. Коефіцієнт концентрації позичкового капіталу:

ККПКпоч = 511,3+68794/14246,9+91479,5 = 0,66
ККПКкін =392+42060,6/12191,7+65259,4 = 0,55
Чим менше значення цього коефіцієнта, тим більш фінансово стійким є підприємство. Зростання цього коефіцієнта свідчить про фінансову залежність підприємства від кредитів та інвесторів.
На даному підприємстві до кінця звітного періоду коефіціент зменшився, отже стало більш фінансово стійким у зв’язку зі зменшенням позикового капіталу.
3. Коефіцієнт співвідношення позичкового і власного капіталу:

КВпоч = 511,3+68794/36415,1 = 1,90
КВкін =392+42060,6/34992,5 =1,21
Чим менше значення цього коефіцієнта, тим більш фінансово стійким воно є.
4. Коефіцієнт забезпеченості за кредитами:

КЗК2010 = 885,9+547,7/547,7 = 2,62
Підприємство ПрАТ “ІЛЕМ” 2,62% виплачує по кредитам, але це не є багато.
/
Рис. 2.2 Динаміка показників довгострокової платоспроможності ПрАТ «ІЛЕМ»
З даної динаміки показників довгострокової платоспроможності можна сказати, що підприємство має досить непогану оборотність своїх запасів що забезпечує поточний обсяг продажу.
IV. Оцінка рентабельності:
1. Рентабельність продажу:

Рп = 885,9/50704,6 = 0,017
З кожної гривні продажу дане підприємство має 0,017 коп. прибутку.
2.Коефіцієнт оборотності активів:

КОА = 50704,6/((14246,9+91479,5+12191,7+65259,4)/2) = 0,554
Збільшення коефіцієнта свідчить про ефективне використання активів підприємства.
3. Рентабельність активів:

РА = 885,9/((14246,9+91479,5+12191,7+65259,4)/2) = 0,0097
Активи неефективно використовуються у зв’язку з малою віддачею, що приходиться на гривню активів підприємства.
4. Рентабельність власного капіталу:

Рв.к. = 885,9/(36415,1+34992,5/2) = 0,025
Підприємство ПрАТ “ІЛЕМ” недосить ефективно використовує свій капітал, оскільки коефіцієнт рентабельності власного капіталу визначає прибуток, отриманий на одиницю капіталу власників підприємства.
5. Фондовіддача:

Фв = 57577,1/((14246,7+12135,6)/2) = 4,365
Підприємство ПрАТ “ІЛЕМ” свої основні фонди використовує не досить ефективно.
Дослідження ділової активності та ефективності діяльності ПрАТ «ІЛЕМ»
Ділова активність — це комплексна характеристика, яка втілює різні аспекти діяльності підприємства, а тому визначається системою таких критеріїв, як місце підприємства на ринку конкретних товарів, географія ділових відносин, репутація підприємства як партнера, активність іноваційно-інвестиційної діяльності, конкурентоспроможність. Таким чином, ділова активність може характеризуватись динамікою показників ефективності виробничо-господарської діяльності в цілому. Позитивна динаміка цих показників сприятиме зміцненню фінансового стану підприємства.Ділова активність комерційної організації виявляється в динаміці її розвитку, досягненні нею цілей, які відображають натуральні та вартісні показники, в ефективному використанні економічного потенціалу, розширенні ринків збуту продукції.
Аналіз ділової активності підприємства здійснюється шляхом розрахунку таких основних показників (коефіцієнтів):
Оборотність активів (обороти);
Фондовіддача;
Коефіціент оборотності обігових коштів (обороти);
Період обороту обігових коштів (днів);
Коефіціент оборотності запасів;
Період одного обороту запасів (днів);
Коефіціент оборотності дебіторської заборгованості;
Період погашення дебіторської заборгованості;
Коефіціент оборотності готової продукції (оборотів);
Період погашення кредиторської заборгованості;
Період операційного циклу (днів);
Період фінансового циклу;
Коефіціент оборотності власного капіталу.
Вивчення цих показників у динаміці дозволить зробити висновок про результативність управління операційною, фінансовою та інвестиційною діяльністю підприємства.
Оборотність активів (обороти) показує скільки отримано чистої виручки від реалізації продукції на одиницю коштів, інвестованих в активі:
К
т
=
Чиста реалізація
(Активи на поч.період+активи на кін.період)/2
К
о
=
50704,6
(14246,9+91479,5+12191,7+65259,4)/2
=0,554
Збільшення коефіцієнта свідчить про ефективне використання активів підприємства.
Фондовіддача показує скільки виручки припадає на одиницю основних виробничих фондів:
Ф
в
=
Загальний обсяг реалізації
(Залиш. вартість на поч.період+Залиш. вартість на кін.період)/2
Ф
в
=
57577,1
(14246,7+12135,6)/??
=4,365
Підприємство ПрАТ “ІЛЕМ” свої основні фонди використовує не досить ефективно.
Коефіціент оборотності обігових коштів показує кількість оборотів обігових коштів за період; скільки виручки припадає на одиницю обігових коштів:
К
о
=
Чиста виручка від реалізації(ЧВ)
Обігові кошти
К
о
=
50704,6
65259,4
=0,777
Збільшення коефіціента свідчить про збільшення оборотів обігових коштів за період. Отже, на даному підприємстві 0,77 грн. виручки припадає наодиницю обігових коштів.
Період обороту обігових коштів (днів) – це середній період від витрачення коштів для виробництва продукції до отримання коштів за реалізовану продукцію:
Ч
о
=
360
К
о
Ч
о
=
360
0,777
=463 дня
Підприємство ПрАТ «ІЛЕМ» не ефективно використовує свої обігові кошти, оскільки період від виробництва проукції до її реалізації становить 463 дня.
Коефіціент оборотності запасів показує кількість оборотів коштів, інвестованих у запаси:
К
о.з.
=
Собівартість реалізації
Середні запаси
К
о.з.
=
44501,3
(24181,6+1422,6+183,2+23040,5+1247,4+0,3)/2
=1,78
Чим вищий це коефіцієнт, тим ефективніше працює підприємство, зменшення цього показника свідчить про зменшення обсягів продажу.
Період одного обороту запасів (днів) – період, протягом якого запаси трансформуються в кошти:
Ч
з
=
360
К
о.з.
Ч
з
=
360
1,78
=202 дня
Дане підприємство не досить активно реалізує свою продукцію, оскільки на складі запаси затримуються на 202 дня.
Коефіціент оборотності дебіторської заборгованості показує у скільки разів виручка перевищує середню дебіторську заборгованість:
К
д.з.
=
Загальний обсяг реалізації продукції
(Дебітор.забор. на поч.періоду+Дебітор. забор. на кін.періоду)/??
К
д.з.
=
57577,1
(32567,1+9186,5+3199+5565,2+12717+1267,5+1567,8+ +9685,6)/??
= 1,52
Цей коефіцієнт становить 1,52, тобто підприємство ПрАТ “ІЛЕМ” краще отримує плату по розрахунках.
Період погашення дебіторської заборгованості – це середній період інкасації дебіторської заборгованості, тобто період її погашення:
Ч
д.з.
=
360
К
д.з.
Ч
д.з.
=
360
1,52
=237 днів
Отже, дане підприємство отримує плату по рахунках через 237 днів.
Коефіціент оборотності готової продукції (оборотів) показує у скільки разів виручка перевищує середні запаси готової продукції:
К
г.п.
=
ЧВ
Готова продукція
К
г.п.
=
50704,6
12135,6
=4,178
На ПрАТ «ІЛЕМ» у 4,178 разів виручка перевищує середні запаси готової продукції.
Період погашення кредиторської заборгованості – це середній період сплати підприємством короткострокової заборгованості:
Ч
к.з.
=
Середня кредиторська заборгованість?360
Собівартість реалізації
Ч
к.з.
=
211+18377,3+195,5+833,1
?360
44501,3
=159 днів
Отже, підприємство ПрАТ «ІЛЕМ» розраховується за своїми зобов’язаннями через 159 днів.
Період операційного циклу (днів) – це тривалість перетворення придбаних матеріальних ресурсів на грошові кошти:
Ч
о.ц.
=
Ч
з
+
Ч
д.з.
Ч
о.ц.
=202+237=439 днів
Отже, тривалість перетворення матеріальних ресурсів на грошові кошти становить 439 днів.
Період фінансового циклу – це період обороту коштів:
Ч
ф.ц.
=
Ч
о.ц.
?
Ч
к.з.
Ч
ф.ц.
=439?159=280 днів
Для даного показника характерним є зменшення періоду. На даному підприємстві період обороту коштів становить 280 днів.
Коефіціент оборотності власного капіталу показує скільки чистої виручки від реалізації продукції припадає на одиницю власного капіталу:
К
вк
=
ЧВ
Власний капітал
К
вк
=
50704,6
34992,5
=1,449
На підприємстві ПрАТ «ІЛЕМ» на одиницю власного капіталу припадає 1,45 грн. чистої виручки від реалізації.
Отже, зробивши аналіз фінансових ресурсів товариства, можна зробити висновок, що на підприємстві ПрАТ «ІЛЕМ» за звітний період знижилася ділова активність та ефективність діяльності порівняно з попереднім періодом. Це видно з того, що прибуток фінансових результатів від звичайної діяльності до оподаткування, фінансових результатів від звичайної діяльності та чистий прибуток суттєво зменшилися на 18080,5 тис.грн.
Зробивши аналіз за допомогою коефіціентів, можна сказати, що з динаміки показників ліквідності ПрАТ «ІЛЕМ» є ліквідним і погашає поточні зобов’язання за рахунок поточних активів.
З розрахованих показників оборотності видно, що ПрАТ «ІЛЕМ» досить ефективно використовує свої оборотні активи, а також краще отримує плату по розрахунках в порівнянні з попереднім періодом, а значить підприємство – платоспроможне.
З динаміки показників довгострокової платоспроможності можна сказати, що підприємство має досить непогану оборотність своїх запасів, що забезпечує поточний обсяг продажу.
При проведені оцінки рентабельності даного підприємства видно, що активи, капітал і основні фонди не ефективно використовуються, отже, прибутковість товариства знижилася.
Дослідивши ділову активність та ефективність діяльності підприємства ПрАТ «ІЛЕМ» можна сказати, що вона понизилась у 2010 році порівняно з 2009 роком. Це видно із розрахованих показників ділової активності, тобто відбулося збільшення періоду одного обороту обігових коштів, періоду операційного циклу, періоду фінансового циклу, періоду одного обороту запасів; термін погашення кредиторської заборгованості перевищує період погашення дебіторської, все це свідчить про погіршення платоспроможності підприємства.