ЗМІСТ РОЗРАХУНКОВОЇ РОБОТИ ВСТУП 2 1. ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА ПІДПРИЄМСТВА 3 2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА 6 2.1. Структурно-динамічний аналіз коштів підприємства за ступенем ліквідності 6 2.2. Структурно-динамічний аналіз джерел коштів 10 3. ПАРАМЕТРИЧНИЙ АНАЛІЗ 14 3.1. Аналіз показників платоспроможності 14 3.2. Аналіз показників фінансової стійкості 19 4. ШЛЯХИ ВДОСКОНАЛЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА 21 ВИСНОВКИ 23 СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ 24 ДОДАТОК 25 ВСТУП В сучасних умовах Україна ступила на шлях ринкових перетворень, що супроводжується принциповою зміною підходів до організації управління, виробництва, ведення обліку та насамперед проведення економічного аналізу стану підприємства. Нові підходи вимагають нових фахівців – спеціалістів своєї справи. В світлі таких умов все більшої ваги набирають спеціалісти-аналітики, які за допомогою глибоких знань в різних сферах діяльності підприємства можуть оцінити стан підприємства, а також у разі необхідності знайти причини проблемних явищ і визначити перелік заходів щодо їх вирішення. Щоб забезпечити національну економіку кваліфікованими кадрами необхідно приділити велику увагу вивченню прийомів і методів економічного аналізу. Економічний аналіз – це система спеціальних знань для дослідження зміни і розвитку економічних явищ у їх взаємозв’язку та взаємо- обумовленості, що визначаються суб’єктивними та об’єктивними причинами з метою забезпечення цільового управління ними. Завданням даної розрахункової роботи є: загальна характеристика підприємства в якій розкривається назва, юридична адреса, форма власності та напрямки діяльності підприємства; аналіз фінансового стану підприємства який супроводжується структурно-динамічним аналізом коштів підприємства за ступенем ліквідності та структурно-динамічним аналізом джерел коштів; аналіз показників платоспроможності; аналіз показників фінансової стійкості; визначення шляхів вдосконалення фінансового стану підприємства. Метою виконання розрахункової роботи є поглиблення теоретичних знань студента з даного курсу та вміння застосовувати студентами теоретичні та практичні знання з питань організації та методики аналітичної роботи. 1. ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА ПІДПРИЄМСТВА Відкрите акціонерне товариство “Рівнеазот” засноване згідно з рішенням Регіонального відділення Фонду державного майна по рівненській області і організацією орендарів орендного підприємства “Азот”. Засновники шляхом перетворення орендного підприємства “Азот” у відкрите акціонерне товариство згідно з Законами України “Про приватизацію майна державних підприємств”, “Про господарські товариства” Декретом Кабінету Міністрів України № 57-93 від 20.05.1993р. “Про приватизацію цілісних майнових комплексів, зданих в оренду” ,Указом президента України від 26.11.94 №699 “Про заходи щодо забезпечення прав громадян на використання приватизаційних майнових сертифікатів” та наказом Регіонального відділення Фонду державного майна по Рівненській області від 04.11.95р. №1003. 1.2 Найменування Товариства: Повне – Відкрите акціонерне товариство “Рівнеазот”; Скорочене – ВАТ “Рівнеазот”. 1.3 Місцезнаходження Товариства: м. Рівне, 17. 1.4 Товариство засноване на базі державного майна, що орендується, та майна, що належить організації орендарів орендного підприємства “Азот” шляхом випуску акцій на повну вартість майна. 1.5 На ВАТ “Рівнеазот” діє профспілка згідно з законодавством України, Статутом галузевої профспілки та колективним договором.
1.6. Предметом діяльності Товариства є: виробництво хімічної продукції виробничо-технічного та іншого призначення: аміаку промислового, аміаку для сільського господарства, вуглекислоти, сухого льоду, кисню, азоту, повітря стисненого, повітря для КВПтА, олеума, сірчаної кислоти, фосфорної кислоти, азотної кислоти, адипінової кислоти, циклогексану , селітри аміачної, амофосу, діамоні йфосфату, аміачної води, солей СГ5 АГ, ГМД, рідких комплексних добрив та інше; виробництво, переробка, упакування, зберігання та збут товарів народного споживання, товарів побутової хімії і продукції виробничо-технічного призначення, хімічних реактивів, препаратів та інше; проведення науково-дослідних робіт самостійно і разом з іншими науково-дослідними організаціями, тимчасовими творчими колективами; надання патентовідних послуг, досліджень типу “НОУ-ХАУ” - Сервіс"; надання сервісних послуг в області всіх видів монтажу, наладки, технічного обслуговування всіх видів обладнання; пристроїв, транспортних засобів, в т.ч. екологічний сервіс; здійснення всіх видів зовнішньо-економічної діяльності на основі діючого законодавства; посередницька діяльність, надання маркетингових послуг; оптова і роздрібна торгівля; виконання госпдоговірних робіт по проектно-кошторисній документації, дослідно-конструкторським роботам будь-якого напрямку; вирощування, переробка, закупівля та реалізація сільськогосподарської продукції; заняття прокатом, рекламою, видавничою діяльністю; надання юридичної допомоги громадянам і організаціям після одержання ліцензії; організація пунктів громадського харчування, медико-оздо-ровлювана діяльність; надання автотранспортних послуг по Україні і за її межами; ремонт засобів вимірювання для сторонніх організацій; організація ярмарок, аукціонів, виставок; придбання нерухомості та її продаж; комісійна та комерційна діяльність з цінними паперами; надання побутових та сервісних послуг населенню; демонстрація відеофільмів, організація вечорів відпочинку молоді; організація і виконання будівельно-ремонтних, монтажних та пуско-налагоджувальних робіт; створення дочірніх підприємстві об'єднань, філій, представництв; організація і експлуатація готельного господарства, організація та утримання ресторанів, їдалень, кафе, надання інших послуг громадського харчування; надання маркетингових, лізінгових, інжиніринговуос, рекламних, інформаційних, конселтінгових, транспортно-експедиторських ділерських, фізкультурно-оздоровчих та інших послуг; проведення різноманітних робіт і надання послуг, які не заборонені діючим законодавством. 2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА 2.1. Структурно-динамічний аналіз коштів підприємства за ступенем ліквідності Аналіз фінансового стану доцільно почати з аналізу структури і динаміки коштів підприємства. Джерелом інформації для аналізу структури та динаміки коштів підприємства є форма № 1 “Баланс”. Підсумок за статтями Балансу називають валютою балансу, яка свідчить про вартість всього майна, що є в розпорядженні підприємства. Для проведення аналізу активів підприємства розраховують абсолютні відхилення та темпи росту. Розрахунок провести в наступній таблиці 2.1. Таблиця 2.1 Аналіз структури і динаміки активу балансу Тис.грн. № п/п Показники На початок року На кінець року Відхилення
+; - %
1 Необоротні активи, всього 437444 421812 -15632 96,43
- у % до валюти балансу, в т.ч. 69,78 73,11 3,33 ---
1.1 Нематеріальні активи 1094 1094 0 100,00
- у % до необоротних активів 0,25 0,26 0,01 ---
- у % до валюти балансу 0,17 0,19 0,02 ---
1.2 Незавершене будівництво 39997 40460 463 101,16
- у % до необоротних активів 9,14 9,59 0,45 ---
- у % до валюти балансу 6,38 7,01 0,63 ---
1.3 Основні засоби 396302 381175 -15127 96,18
- у % до необоротних активів 90.59 90,37 -0,22 ---
- у % до дебіторської заборгованості за розрахунками --- --- --- ---
- у % до валюти балансу --- --- --- ---
2.3.4. Дебіторська заборгованість із внутрішніх розрахунків --- --- --- ---
- у % до дебіторської заборгованості за розрахунками --- --- --- ---
- у % до валюти балансу --- --- --- ---
2.4 Інша поточна дебіторська заборгованість 761 1101 340 144,68
- у % до оборотних активів 0,4 0,71 0,31 ---
- у % до валюти балансу 0,12 0,19 0,07 ---
2.5 Поточні фінансові інвестиції --- --- --- ---
- у % до оборотних активів --- --- --- ---
- у % до валюти балансу --- --- --- ---
2.6 Грошові кошти та їх еквіваленти в національній валюті 438 808 370 184,47
- у % до оборотних активів 0,23 0,52 0,29 ---
- у % до валюти балансу 0,07 0,14 0,07 ---
2.7 Інші оборотні активи 4196 4946 750 117,87
- у % до оборотних активів 2,21 3,19 0,98 ---
- у % до валюти балансу 0,67 0,86 0,19 ---
3 Витрати майбутніх періодів 1 -- -- --
- у % до валюти балансу 0.0002 -- -- --
Валюта балансу 626909 576992 -49917 92,04
З таблиці 2.1 видно що на початок року найбільшу частку активу балансу складають необоротні активи - 69,78 % до валюти балансу. У складі необоротних активів основну частину займають основні засоби 90,59% потім йде незавершене будівництво 9,14% і нематеріальні активи 0,25%. Другу за величиною частину становлять оборотні активи відповідно 30,22% до валюти балансу. Найбільшу питому вагу у складі оборотних активів займають запаси - 51,9% потім Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги – 42,25%; Дебіторська заборгованість за розрахунками - 2,99%; Інші оборотні активи - 2,21%; Інша поточна дебіторська заборгованість – 0,4%; Грошові кошти та їх еквіваленти в національній валюті - 0,23%. Найменшу частину займають витрати майбутніх періодів - 0,0002% до валюти балансу. На кінець періоду валюта балансу зменшилась на 49917 тис. грн. тобто на 7,96% до попереднього року. Необоротні активи складають 421812 тис.грн. що на 15632 тис.грн. менше ніж в попередньому році. Проте питома вага необоротних активів до балансу зросла і становить 73,11%. В тому числі. Основні засоби 90,37% (381175 тис.грн.) знизились на 3,82 %(15127 тис.грн.) ; Незавершене будівництво 9,59% (40460 тис.грн.) зросл на 1,16%(463 тис.грн.); Нематеріальні активи 0,26% (1094 тис.грн.) (в вартісному виразі не зросли). Оборотні активи зменшились на 34284 тис.грн. і становить 155180 тис.грн. при чому питома вага їх знизилась на 3,33 пункти і становить 26,89%. В тому числі. Запаси 54,11% (83965 тис.грн.) знизились на 14375 тис.грн. при чому питома вага знизилась на 1,14 пункти. Дебіторська заборгованість за товари роботи послуги 40,33% (62540 тис.грн.) знизилась на 1,93 пункти(17516тис.грн.) Інші оборотні активи 3,19% (4946 тис.грн.) зросла на 0,19 пункти (750 тис.грн.) Дебіторська заборгованість за розрахунками 1,17% (1820 тис.грн.) знизилась на 0,58 пункти (3853 тис.грн.) Інша поточна дебіторська заборгованість 0,71% (1101 тис.грн.) зросла на 0,07 пункти (340тис.грн.) Грошові кошти та їх еквіваленти в національній валюті 0,52% (808 тис грн.) зросла на 0,07 пункти (370 тис.грн.) Витрати майбутніх періодів на кінець року відсутні. На основі даних балансу (форма №1) проводимо аналіз структури та динаміки коштів (активів) підприємства за ступенем ліквідності, Таблиця 2.2 Структурно-динамічний аналіз коштів (активів) підприємства за ступенем ліквідності Показники На початок року На кінець року Відхилення
сума, тис. грн. питома вага, % сума, тис. грн. питома вага, % за сумою Тр, % за питомою вагою
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Вартість коштів(майна), що контролює підприємство, у т.ч.: 626909 100 576992 100 -49917 92,04 ---
1.1. Швидко ліквідні активи (сума грошових коштів та їх еквівалентів) 438 0,07 808 0,14 370 184,47 0,07
1.2. Середньо ліквідні активи (2 розділ активу – грошові кошти та їх еквіваленти) 189026 30,15 154372 26,75 -34654 81,67 -3,4
Зміна вартості майна в тому числі (середньо ліквідні активи) в сторону зменшення оцінюється негативно. Валюта балансу зменшилась на 49917 тис. грн. що свідчить про зменшення активів. Поряд з цим позитивно оцінюється зростання швидко ліквідних активів (сума грошових коштів та їх еквівалентів) на 370 тис.грн.
Рис.2.1 Динаміка коштів (активів) підприємства 2.2. Структурно-динамічний аналіз джерел коштів Наступним кроком аналізу фінансового стану підприємства є дослідження структури та динаміки джерел формування коштів за даними пасиву Балансу (таблиця 2.3.). Таблиця 2.3 Аналіз структури і динаміки пасиву балансу тис.грн. № п/п Показники На початок року На кінець року Відхилення
За сумою +; - Темп росту,%
1 Власний капітал, всього 485112 402558 -82554 82,98
- у % до валюти балансу, в т.ч. 77,38 69,77 -7,61 ---
1.1 Статутний капітал 85094 85094 0 100,00
- у % до власного капіталу 17,54 21,14 3,6 ---
- у % до валюти балансу 13,57 14,75 1,18 ---
1.2 Пайовий капітал --- --- --- ---
- у % до власного капіталу --- --- --- ---
- у % до валюти балансу --- --- --- ---
1.3 Додатковий вкладений капітал --- --- --- ---
- у % до власного капіталу --- --- --- ---
у % до валюти балансу --- --- --- ---
1.4 Інший додатковий капітал 406503 406504 1 100,00
- у % до поточних зобов’язань 4,56 15,62 11,06 ---
- у % до валюти балансу 1 4,63 3,63 ---
4.2 Векселі видані 1207 811 -396 67,19
- у % до поточних зобов’язань 0,88 0,47 -0,41 ---
- у % до валюти балансу 0,19 0,14 -0,05 ---
4.3 Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги 118680 98024 -20656 82,60
- у % до поточних зобов’язань 86,11 57,29 -28,82 ---
- у % до валюти балансу 18,93 16,99 -1,94 ---
4.4 Поточні зобов'язання за розрахунками з бюджетом 672 1068 396 158,93
- у % до поточних зобов’язань 0,49 0,62 0,13 ---
- у % до валюти балансу 0,11 0,19 0,08 ---
4.5 Поточні зобов'язання за розрахунками зі страхування 381 1576 1195 413,65
- у % до поточних зобов’язань 0,28 0,92 0,64 ---
- у % до валюти балансу 0,06 0,27 0,21 ---
4.6 Поточні зобов'язання за розрахунками з оплати праці 1348 4694 3346 348,22
- у % до поточних зобов’язань 0,98 2,74 1,76 ---
- у % до валюти балансу 0,22 0,81 0,59 ---
4.7 Поточні зобов’язання за розрахунками з учасниками -- -- --- ---
- у % до поточних зобов’язань --- --- --- ---
- у % до валюти балансу --- --- --- ---
4.8 Поточні зобов’язання із внутрішніх розрахунків -- -- --- ---
- у % до поточних зобов’язань --- --- --- ---
- у % до валюти балансу --- --- --- ---
4.9 Інші поточні зобов'язання 8288 13311 5023 160,61
- у % до поточних зобов’язань 6,01 7,78 1,77 ---
- у % до валюти балансу 1,32 2,31 0,99 ---
Валюта балансу 626909 576992 -49917 92,04
З таблиці 2.3 видно що на початок року найбільшу частку пасиву балансу складає Власний капітал - 77,38% до валюти балансу. У складі Власного капіталу основну частину займає Інший додатковий капітал 83,80% потім йде Статутний капітал 17,54% і непокритий збиток 1,34%. Другу за величиною частину становлять поточні зобов'язання відповідно 21,99% до валюти балансу(137829 тис.грн). Найбільшу питому вагу у складі поточних зобов'язань займає кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги - 86,11%(118680 тис.грн) потім інші поточні зобов'язання - 6,01%(8288 тис.грн); короткострокові кредити банків–4,56%(6290 тис.грн); поточні зобов'язання за розрахунками з оплати праці - 0,98%(1348 тис.грн); векселі видані - 0,88%(1207 тис.грн). поточні зобов'язання за розрахунками з бюджетом - 0,49%(672 тис.грн); поточні зобов'язання за розрахунками зі страхування – 0,28%(381 тис.грн). Наступну частину за величиною займають довгострокові зобов’язання - 0,46% до валюти балансу(2891 тис.грн.). Забезпечення наступних витрат і платежів становить найменшу частину 0,17% (1077 тис.грн.) На кінець періоду валюта балансу зменшилась на 49917 тис. грн. тобто на 7,96% до попереднього року. Власний капітал складає 402558 тис.грн. що на 82554 тис.грн. менше ніж в попередньому році. Відповідно питома вага власного капіталу до балансу знизилась і становить 69,77%. В тому числі. Інший додатковий капітал 100,98% (406504 тис.грн.) зріс на 1 тис.грн. питома вага зросла на 17,18 пункти; Непокритий збиток 22,12% (89040 тис.грн.) зріс на 82555 тис.грн. питома вага зросла на 20,78 пункти ; Статутний капітал 21,14% (85094 тис.грн.) ( в вартісному виді не змінився) питома вага зросла на 3,6 пункти. Поточні зобов'язання зросли на 33287 тис.грн. і становлять 171116 тис.грн. при чому питома вага їх зросла на 7,67 пункти. В тому числі. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги - 57,29 %(98024 тис.грн.) знизилась на 28,82 пункти (20656 тис.грн.) Короткострокові кредити банків 15,62% (26723 тис.грн.) зросла на 11,06 пункти (20433 тис.грн.) Інші поточні зобов'язання 7,78% (13311 тис.грн.) зросла на 1,77 пункти (5023 тис.грн.) Поточні зобов'язання за розрахунками з оплати праці 2,74% (4694 тис.грн.) зросла на 1,76 пункти (3346 тис.грн.) Поточні зобов'язання за розрахунками зі страхування 0,92% (1576 тис.грн.) зросла на 0,64 пункти (1195 тис.грн.) Поточні зобов'язання за розрахунками з бюджетом 0,62% (1068 тис.грн.) зросла на 0,13 пункти (396 тис.грн.) Векселі видані 0,47% (811 тис.грн.) знизилась на 0,41 пункти (396 тис. грн.) Довгострокові зобов’язання зменшились на 930 тис.грн. (32,17%) і становить 1961 тис.грн. (0,34% від вартості майна). Забезпечення наступних витрат і платежів в 2005 році зросло на 280 тис.грн. (26%) і становить 1357 тис.грн. (0,24% від вартості майна). Далі реструктуризується пасив балансу за видами джерел коштів – власні та залучені (таблиця 2.4.). Таблиця 2.4. Структурно-динамічний аналіз джерел коштів підприємства Показники На початок року На кінець року Відхилення
сума питома вага, % сума питома вага, % за сумою Тр, % за питомою вагою
1. Вартість майна, у т.ч.: 626909 100 576992 100 -49917 92,04 ---
1.1.Джерела власних коштів (1+2 розділ пасиву) 486189 77,55 403915 70,00 -82274 83,08 -7,55
1.2.Джерела залучених коштів – всього, з них: 140720 22,45 173077 30,00 32357 122,99 7,55
1.2.1. Довготермінові. джерела залучених коштів 2891 0,46 1961 0,34 -930 67,83 -0,12
Вартість майна підприємства на кінець року зменшилась на 49917 тис. грн. в тому числі зменшився власний капітал на 82554 тис. грн. Проте величина залучених коштів при цьому зросла на 32357 тис. грн. Негативно оцінюється зменшення величини власних коштів та перевищення темпів росту залучених коштів підприємства над джерелами власних коштів. На початок періоду величина власного капіталу становила 485112 тис.грн. на кінець періоду – 402558 тис.грн. Величина поточних зобов’язань на кінець періоду зросла і становила 171116 тис. грн. Частка джерел власного капіталу повинна бути більше 50% на нашому підприємстві вона становить 69,77%. Це є припустима частка джерел власного капіталу підприємство на 30,33% залежить від залучених коштів.
Рис. 2.2 Динаміка коштів (пасивів) підприємства 3. ПАРАМЕТРИЧНИЙ АНАЛІЗ 3.1. Аналіз показників платоспроможності Наступним етапом аналізу фінансового стану підприємства є оцінка ліквідності та платоспроможності. Потрібно зазначити, що платоспроможність – можливість підприємства своєчасно задовольнити платіжні зобов’язання. Ліквідність – здатність підприємства перетворити свої активи в грошові кошти для покриття боргових зобов’язань. Для оцінки ліквідності підприємства необхідно порахувати наступні коефіцієнти: - Коефіцієнт поточної ліквідності; - Коефіцієнт швидкої ліквідності; - Коефіцієнт абсолютної ліквідності. Для розрахунку вищевказаних коефіцієнтів необхідна інформація наведена у Ф№1 “Баланс”. Коефіцієнт поточної ліквідності КПЛ = ОА / ПЗ КПЛ.Б. = 189464/137829 = 1,37 КПЛ.ЗВ. = 155180/171116 = 0,91 Коефіцієнт поточної ліквідності показує скільки гривень оборотних активів припадає на гривню поточних зобов’язань і вказує чи може підприємство покрити свої борги за рахунок своїх активів і на скільки. В базовому році підприємство може повністю покрити свої поточні зобов’язання за рахунок оборотних активів ще залишиться 37%. В звітному році підприємство не може покрити всі свої поточні зобов’язання про що свідчить показник 0,91. Коефіцієнт швидкої ліквідності КШЛ = (ОА – ВЗ ) / ПЗ КШЛ. Б. = (189464 – 43306)/ 137829 = 1,06 КШЛ. ЗВ. = (155180-44968)/ 171116=0,64 Коефіцієнт швидкої ліквідності показує скільки гривень швидко ліквідних активів припадає на гривню поточних зобов’язань. В базовому році за рахунок швидколіквідних активів може покрити 100% своїх боргів. В звітному році підприємство вже не може сплатити борги через недостачу швидколіквідних активів бо показник становить 0,64. Тому підприємство повинно робити все аби збільшити цей показник. Коефіцієнт абсолютної ліквідності КАЛ = ГК / ПЗ КАЛ.Б. = 438/137829=0,003 КАЛ.ЗВ. = 808/171116=0,005 Коефіцієнт швидкої ліквідності показує скільки гривень грошових коштів припадає на гривню поточних зобов’язань і яку частину боргу можна повернути в найкоротший термін. На нашому підприємстві показник в базовому році становив 0,3% в звітному 0,5% що є незадовільною величиною тому цей показник потрібно підвищувати до рівня (20% - 25%). Узагальнення результатів розрахунків, обчислення динаміки зміни коефіцієнтів ліквідності підприємства проводиться в таблиці 3.1. Таблиця 3.1 Аналіз динаміки коефіцієнтів ліквідності (платоспроможності) № з/п Коефіцієнти На початок року На кінець року Відхилення
З аналізу динаміки коефіцієнтів ліквідності видно існує динаміка до зменшення (у випадку коефіцієнта поточної та швидкої ліквідності) і до зростання (у випадку коефіцієнта абсолютної ліквідності). В першому випадку динаміка до зменшення коефіцієнта поточної ліквідності на 0,46 пункта і коефіцієнта швидкої ліквідності на 0,42 оцінюється негативно тому що зменшуються показники що характеризують платоспроможність підприємства. В другому випадку динаміка позитивна оскільки питома вага грошових коштів в складі поточної зобов’язаності зростає на 0,002 тобто зростає можливість сплатити борг в короткий термін.
Рис. 3.1 Динаміка коефіцієнтів ліквідності. Проведемо факторний аналіз коефіцієнтів загального покриття та абсолютної ліквідності методом ланцюгових підстановок та відносних різниць, використовуючи, як вихідні, дані таблиці 3.2. Таблиця 3.2 Вихідні дані для проведення факторного аналізу Показники На початок року На кінець року Відхилення
Величина оборотних активів на кінець року знизилась на 34284 тис.грн. Це оцінюється негативно тому що у зв’язку з зростанням поточних зобов’язань на 33287 тис.грн. виникає можливість несплати поточних зобов’язань. Поряд з цим позитивною динамікою характеризується зростання величини грошових коштів що збільшує платоспроможність підприємства. За рахунок зростання грошових коштів зростає коефіцієнт абсолютної ліквідності на 0,002 пункти що також є позитивною характеристикою. Негативно оцінюється зниження коефіцієнта загального покриття що спричинено зменшенням оборотних активів і сприяє зменшенню платоспроможності. Таблиця 3.3 Розрахунок впливу факторів на зміну коефіцієнта загального покриття прийомом ланцюгових підстановок Підстановка Оборотні активи (Х1) Поточні зобов’язання ( Х2) Результую- чий показник - коефіцієнт покриття (У ) Розмір впливу фактора
“0” 189464 137829 1,37
“1” 155180 137829 1,13 -0,24
“2” 155180 171116 0,91 -0,22
Сумарний вплив факторів -0,46
Внаслідок зменшення оборотних активів на 34284 тис.грн. коефіцієнт покриття зменшився на 0,24 пункти. В результаті зростання поточних зобов’язань на 33287 тис. грн. коефіцієнт покриття зменшується на 0,22 пункти. Результуючий вплив двох факторів призвів до зменшення коефіцієнт покриття на 0,46 пункти. Таблиця 3.4. Розрахунок впливу факторів на зміну коефіцієнта абсолютної ліквідності прийомом ланцюгових підстановок Підстановка Грошові кошти та їх еквіваленти (Х1) Поточні зобов’язання ( Х2) Результую- чий показник - коефіцієнт абсолютної ліквідності (У ) Розмір впливу фактора
“0” 438 137829 0,003
“1” 808 137829 0,006 0,003
“2” 808 171116 0,005 -0,001
Сумарний вплив факторів 0,002
Внаслідок збільшення грошових коштів та їх еквівалентів на 370 тис.грн. коефіцієнт абсолютної ліквідності зріс на 0,003 пункти. В результаті зростання поточних зобов’язань на 33287 тис.грн. коефіцієнт абсолютної ліквідності зменшується на 0,001 пункти. Результуючий вплив двох факторів призвів до збільшення коефіцієнта абсолютної ліквідності на 0,002 пункти. Особливістю прийому відносних різниць є використання у процесі розрахунку не абсолютних значень показників, а їх темпів росту. Коефіцієнт загального покриття Вплив фактора х1 розраховується за формулою:
Внаслідок зменшення оборотних активів на 18,1% коефіцієнт покриття зменшився на 0,24 пункти. Формула для розрахунку впливу фактора :
В результаті зростання поточних зобов’язань на 24,15% коефіцієнт покриття зменшується на 0,22 пункти. Загальний вплив обох факторів на результуючий показник: Результуючий вплив двох факторів призвів до зменшення коефіцієнт покриття на 0,46 пункти.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності Вплив фактора х1 розраховується за формулою:
Внаслідок збільшення грошових коштів та їх еквівалентів на 84,47% коефіцієнт абсолютної ліквідності зріс на 0,003 пункти. Формула для розрахунку впливу фактора :
В результаті зростання поточних зобов’язань на 24,15% коефіцієнт абсолютної ліквідності зменшується на 0,001 пункти. Загальний вплив обох факторів на результуючий показник: Результуючий вплив двох факторів призвів до збільшення коефіцієнта абсолютної ліквідності на 0,002 пункти. 3.2. Аналіз показників фінансової стійкості Під фінансовою стійкістю підприємства розуміють його платоспроможність в часі з дотриманням умови фінансової рівноваги між власними та залученими засобами. Фінансову звітність підприємства характеризують за допомогою наступних показників. Коефіцієнт фінансової незалежності К ф.н. = ВК / ВМ К ф.н.Б. = 485112/626909=0,77 К ф.н.ЗВ. = 402558/576992=0,7 Коефіцієнт фінансової незалежності показує скільки гривень власного капіталу припадає на гривню всієї вартості майна він показує на скільки підприємство незалежне. Наше підприємство має такі показники в базовому 0,77 і 0,7 в звітному що свідчить про фінансову незалежність підприємства (ВК>50%)/ Коефіцієнт фінансової залежності КФЗ = ВМ/ ВК КФЗ.Б. =1/0,77=1,3 КФЗ.ЗВ. =1/0,7=1,43 Коефіцієнт фінансової залежності навпаки показує скільки гривень вартості майна припадає на гривню власного капіталу тобто на скільки підприємство залежить від запозиченого капіталу. У випадку нашого підприємства видно, що воно залежить від залучених коштів на припустимий % - 30% i 43%. Коефіцієнт фінансової стабільності КФС = ВлК / ПК КФС.Б. = 486189/140720=3,46 КФС.ЗВ. = 403915/173077=2,33 Коефіцієнт фінансової стабільності характеризує забезпеченість заборгованості власними коштами. Перевищення власних коштів над позиковими свідчить про фінансову стійкість підприємства. На нашому підприємстві в базовому і звітному році власні кошти перевищують позикові відповідно в 3,46 та 2,33 рази що свідчить про достатньо високу фінансову стійкість підприємства. Коефіцієнт залежності підприємства від довгострокових зобов’язань КЗ ДЗ = ДвЗ / ВК КЗ ДЗ.Б. =2891/485112=0,01 КЗ ДЗ.ЗВ. =1961/402558=0,005 Коефіцієнт залежності підприємства від довгострокових зобов'язань показує співвідношення між джерелами довгострокових пасивів або зобов'язань і джерелами власних коштів. Чим вище значення цього показника, тим більша залежність підприємства від довгострокових зобов'язань. Показники 0,01 в базовому та 0,005 в звітному свідчить про низьку залежність підприємства від довгострокових зобов'язань. Коефіцієнт ділової активності КДА = ВР / ВМСЕР КДА.ЗВ. = 302391/601950,5=0,502 Коефіцієнт ділової активності свідчить про те, скільки виручки приносить кожна гривня майна підприємства, тобто наскільки ефективно використовується майно, що контролює підприємство. З даних що ми маємо ми можемо сказати що майно на підприємстві використовується неефективно оскільки коефіцієнт ділової активності досить низький 0,502 в звітному році. Коефіцієнт ефективності використання фінансових ресурсів: КЕФ = ЧП / ВМСЕР Коефіцієнт ефективності використання фінансових ресурсів характеризує скільки чистого прибутку приносить кожна гривня майна підприємства. Оскільки за результатами і базового і звітного року підприємство працювало зі збитком ми не можемо розрахувати коефіцієнт ефективності використання фінансових ресурсів (відсутній чистий прибуток). Такий результат оцінюється негативно оскільки підприємство не тільки не має прибутку тобто коштів на розширене відтворення але й не може покрити всі свої витрати. Узагальнення результатів розрахунків, обчислення динаміки зміни коефіцієнтів фінансової стійкості підприємства проводиться в таблиці 3.5. Таблиця 3.5 Аналіз динаміки коефіцієнтів фінансової стійкості підприємства № з/п Коефіцієнти На початок року На кінець року Відхилення
+,- %
1 2 3 4 5 6
1 Коефіцієнт фінансової незалежності 0,77 0,7 -0,07 90,91
2 Коефіцієнт фінансової залежності 1,3 1,43 0,13 110,00
4 Коефіцієнт залежності підприємства від довгострокових зобов’язань 0,01 0,005 -0,005 50,00
5 Коефіцієнт ділової активності 0,502 --- ---
6 Коефіцієнт ефективності використання фінансових ресурсів --- --- ---
Коефіцієнт фінансової незалежності в звітному році зменшився на 0,07 пункти порівняно з базовим це є негативною динамікою. Зростання коефіцієнт фінансової залежності на 0,13 пункти є наслідком зменшення фінансової незалежності і також розглядається як негативне явище. Коефіцієнт фінансової стійкості в звітному році зменшився на 1,13 пункти порівняно з базовим що є негативною динамікою. Поряд з цим зменшився коефіцієнт залежності підприємства від довгострокових зобов’язань на 0,005 пункти що знизило залежність підприємства від довгострокових зобов'язань. Застосовуючи прийом абсолютних різниць розраховуємо вплив зміни коефіцієнта фінансової незалежності та вартості майна на величину власного капіталу підприємства.
Прийом абсолютних різниць: Вплив фактора х1 на результуючий показник розраховується за формулою:
В наслідок зменшення вартості майна на 49917 тис.грн. вартість власного капіталу зменшився на 40300,33 тис.грн. Вплив фактора х2 на результуючий показник розраховується за формулою:
В результаті зменшення коефіцієнта фінансової незалежності на 0,07 вартість власного капіталу зменшилась на 42253,67 тис.грн/ Узагальнюючий вплив обох факторів на результуючий показник визначається за формулою: ?Ух1,х2 = =-40300,33+(-42253,67)= -82554 Результуючий вплив зміни коефіцієнта фінансової незалежності та вартості майна на величину власного капіталу підприємства становить 82554 тис.грн. в сторону зменшення. 4. ШЛЯХИ ВДОСКОНАЛЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА В процесі аналізу фінансового стану підприємства було виявлено негативну динаміку деяких показників. Розглянемо деякі з них. Показники платоспроможності: Коефіцієнт поточної ліквідності. В 2004 році цей показник становив 1,37 а в 2005 році - 0,91. Дані показники не є позитивними (норма 2-2,5) для їх збільшення необхідно зменшити величину поточних зобов’язань зокрема по таким пунктам як Короткострокові кредити банків і векселі одержані. Коефіцієнт швидкої ліквідності. Даний коефіцієнт становив 1,06 і 0,64 відповідно в 2004 та 2005 році. Він свідчить про те що підприємство неплатоспроможне тому підприємство має зменшити свої поточні зобов’язання. Коефіцієнт абсолютної ліквідності. Показники величиною 0,003 і 0,005 в 2004 і 2005 році відповідно є надто низькими при оптимальній величні (0,2 – 0,25). Тому для їх покращення необхідно якнайбільше скоротити поточні зобов’язання. Також можна збільшити величину грошових коштів шляхом стягнення дебіторської заборгованості. Розглянемо показники фінансової стійкості. Коефіцієнт ділової активності свідчить про те, скільки виручки приносить кожна гривня майна підприємства. Наше підприємство в 2004 та 2005 році мало такі показники 0,496 і 0,502 відповідно. Тобто кожна гривня майна заробляла 0,496 і 0,502 грн. Цей показник є незначний. Підприємство повинне збільшити доход від реалізації продукції. Воно може зробити це шляхом збільшення випуску продукції, що в свою чергу досягається за рахунок кращого використання виробничих ресурсів кращої організації виробництва. Також можливо підприємству необхідно покращити роботу збутових підрозділів які займаються реалізацією продукції. Коефіцієнт ефективності використання фінансових ресурсів характеризує скільки чистого прибутку приносить кожна гривня майна підприємства. Згідно результатів 2004 та 2005 років підприємство отримало збитки, тобто це свідчить про те що підприємство навіть не покрило свої затрати. Що в довгостроковій перспективі може призвести до реструктуризації або в гіршому випадку до банкрутства та закриття. Підприємству необхідно робити все щоб зробити свою діяльність прибутковою. Потрібно зменшити максимально витрати і підвищити продуктивність праці. Слід продати або здати в оренду ОЗ, які не використовуються, продати зайві матеріали, припинити фінансування незавершеного будівництва. Також виходом для підприємства може стати реструктуризація чи списання боргів. Підприємству необхідно в структурі виробництва продукції збільшувати випуск високорентабельної продукції. Провести капітальний ремонт, модернізацію основних фондів, замінити застаріле обладнання. Все це потрібно пов’язати нововведеннями в технології, організацію виробництва, техніку. В результаті цих заходів підприємство вийде на рентабельний рівень. ВИСНОВКИ В даній розрахунковій роботі ми аналізували фінансовий стан ВАТ “Рівнеазот” використовуючи фінансову звітність підприємства (“Баланс”, ”Звіт про фінансові результати”). В першу чергу ми провели структурно-динамічний аналіз коштів підприємства за ступенем ліквідності для цього ми використовували дані з “Балансу”. В результаті чого було виявлено негативну динаміку яка полягає в зменшенні вартості майна (в тому числі активів середньої та уповільненої ліквідності). Позитивна динаміка швидко ліквідних активів виражена в зростанні їх величини. Структурно-динамічний аналіз джерел коштів підприємства показав що більшу частину пасивів займає власний капітал що свідчить про фінансову незалежність ВАТ “Рівнеазот”. Проте власний капітал позначений негативною динамікою що виражена у його зменшенні. В той самий час коли величина поточних зобов’язань помітно зросла, що погіршує ситуацію з фінансовою незалежністю. Також ми досліджували показники платоспроможності, що включають такі коефіцієнти: - Коефіцієнт поточної ліквідності; - Коефіцієнт швидкої ліквідності; - Коефіцієнт абсолютної ліквідності В результаті проведеного аналізу виявилось що наше підприємство має низьку платоспроможність що підтверджує негативна динаміка показників платоспроможності. Підприємство не може покрити свої поточні зобов’язання за рахунок оборотних активів. Аналіз показників фінансової стійкості показав що наше підприємство фінансово незалежне і в структурі вартості майна більшу частину займає власний капітал. ВАТ “Рівнеазот” забезпечене власними коштами для покриття заборгованості. Залежність нашого підприємства від довгострокових зобов’язань вкрай незначна. Ефективність використання вартості майна незадовільна. По результатам 2004 та 2005 років ВАТ “Рівнеазот” виявилось збитковим що є поштовхом для дій щодо забезпечення умов необхідних для покращення фінансового стану підприємства та виведення його на рентабельний рівень. СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 1 „Загальні вимоги до фінансової звітності”. Затверджено наказом Міністерства фінансів України від 3103. 1999 р. №87. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 “Баланс”. Затверджено наказом Міністерства фінансів України від 31.03.1999 р. №87. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 3 “Звіт про фінансові результати”. Затверджено наказом Міністерства фінансів України від 31.03.1999 р. №87. П(С)БО 11 “Зобов’язання”, затверджене наказом Міністерста фінансів України від 31.03.99р. №87// Все про бухгалтерський облік.-2000-№86 П(С)БО 15 “Дохід”: Затв. Мінфіном України від 29.11.99р. № 290 Білоус О.С., Вовк В.М., Федорович Р.В.Аналіз формування і використання фінансових ресурсів підприємства: методичний аспект.-тернопіль: Астон, 2005 – 224 с. Лазаришина І.Д. Методологія та організація економічного аналізу.: Монографія.- Рівне: УДУВГП, 2004.-112 с. Лахтіонова Л.А. Фінансовий аналіз суб’єктів господарювання. – К.: КНЕУ, 2001 . – 387.Марочкіна А. М. Бухгалтерський облік за національними стандартами. – Харків: Тарсінг, 2002. – 296с. Руденко Л.В.та ін. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства: Навч.посібник.- К.: Укоопспілка, 2000.-422 с. Сопко В., Завгородній В. Організація бухгалтерського обліку, економічного контролю та аналізу: Підручник.- К.: КНЕУ , 2000.- 260с. ДОДАТОК
Коди
Дата (рік, місяць, число)
01
Підприємство _____ВАТ “Рівнеазот”________________ за ЄДРПОУ 05607824
Територія ____Рівненська обл._____________________ за КОАТУУ 5610100000
Форма власності __колективна_____________________ за КФВ 20
Орган державного управління _Мінпром політики_____ за СПОДУ 06024
Галузь _промисловість__________________________________ за ЗКГНГ 13111
Вид економічної діяльності виробництво мінеральних добрив за КВЕД 24.15.0
Одиниця виміру : тис. грн. Контрольна сума
Адреса ___________________________________________________________________________ Баланс на 1 січня 2005 р. Форма № 1 код за ДКУД 1801001
Актив Код рядка На початок звітного періоду На кінець звітного періоду
1 2 3 4
І. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
--- ---
Залишкова вартість 010 474 177
Первісна вартість 011 1094 1094
Накопичена амортизація 012 (620) (917)
Незавершене будівництво 020 39997 40460
Основні засоби:
Залишкова вартість 030 396302 381175
Первісна вартість 031 856927 864082
Знос 032 (460625) (482907)
Довгострокові фінансові інвестиції:
--- ---
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств 040 --- ---
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов(язаннями 510 --- ---
Векселі видані 520 1207 811
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги 530 118680 98024
Поточні зобов(язання за розрахунками:
--- ---
з одержаних авансів 540 656 24791
з бюджетом 550 672 1068
з позабюджетних платежів 560 307 118
зі страхування 570 381 1576
з оплати праці 580 1348 4694
з учасниками 590 --- ---
із внутрішніх розрахунків 600 --- ---
Інші поточні зобов(язання 610 8288 13311
Усього за розділом ІV 620 137829 171116
V. Доходи майбутніх періодів 630 --- ---
Баланс 640 626909 576992
Керівник Заблуда М.В. Головний бухгалтер Рехтман В. І. ДОДАТОК ДО ПОЛОЖЕННЯ (СТАНДАРТУ) БУХГАЛТЕРСЬКОГО ОБЛІКУ 3 ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ за __рік__ 2005 р. Форма № 2 Код за ДКУД 1801003
1. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ Стаття Код рядка За звітний період За попередній період
1 2 3 4
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 010 298662 302391
Податок на додану вартість 015 (24154) (36128)
Акцизний збір 020 (---) (---)
025 --- ---
Інші вирахування з доходу 030 (---) (---)
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 035 274468 266263
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) 040 (282363) (245300)
Валовий: Прибуток
050 --- 20963
збиток 055 (7895) (---)
Інші операційні доходи 060 177192 23930
Адміністративні витрати 070 (25222) (25118)
Витрати на збут 080 (18202) (10478)
Інші операційні витрати 090 (204818) (34435)
Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток
100 --- ---
збиток 105 (78945) (25138)
Доход від участі в капіталі 110 --- ---
Інші фінансові доходи 120 --- ---
Інші доходи 130 --- ---
Фінансові витрати 140 (3550) (69)
Витрати від участі в капіталі 150 --- ---
Інші витрати 160 --- ---
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: прибуток
170 --- ---
збиток 175 (82555) (25272)
Податок на прибуток від звичайної діяльності 180 (---) (3401)
Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток
190 --- ---
збиток 195 (82555) (28673)
Надзвичайні: доходи
200 --- ---
витрати 205 (---) (---)
Податки з надзвичайного прибутку 210 (---) (---)
Чистий: прибуток 220 --- ---
збиток 225 (82555) (28673)
ІІ. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ Найменування показника Код рядка За звітний період За попередній період
1 2 3 4
Матеріальні затрати 230 254193 242945
Витрати на оплату праці 240 27529 24405
Відрахування на соціальні заходи 250 10257 7756
Амортизація 260 24045 23574
Інші операційні витрати 270 9289 8765
Разом 280 325313 307445
ІІІ. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ Назва статті Код рядка За звітний період За попередній період
1 2 3 4
Середньорічна кількість простих акцій 300 340376120 340376120
Скоригована середньорічна кількість простих акцій 310 340376120 340376120
Чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію 320 --- ---
Скоригований чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію 330 --- ---
Дивіденди на одну просту акцію 340 --- ---
Керівник Заблуда М.В. Головний бухгалтер Рехтман В. І.
