ТЕМА 1. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ).
ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
1.1. Сущность роль и функции финансов организации (предприятий)
Финансы организаций (предприятий) функционируют в рамках единой финансовой системы государства, включающей:
1) государственные и муниципальные финансы (бюджетная система, государственные внебюджетные фонды, государственный кредит);
2) финансы хозяйствующих субъектов (коммерческих и некоммерческих организаций).
Материальной основой финансовых отношений является движение денежных средств. Движением денежных средств сопровождается формирование уставного капитала организации, кругооборот средств организации, формирование и использование денежных фондов различного назначения.
Финансы коммерческих организаций представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих в процессе учреждения этих организаций, в ходе производства и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг, формирования оборотных и внеоборотных активов, финансирования текущих затрат и инвестиций.
Сферу финансовых отношений организации образуют денежные отношения, возникающие:
- между организацией и ее учредителями;
- между организацией и ее деловыми партнерами;
- между организацией и кредитными учреждениями;
- между организацией и финансовыми органами;
- между организацией и страховыми компаниями;
- между организацией и ее работниками;
- между организацией и ее подразделениями;
- между организацией и объединениями, членом которых она является (финансово-промышленная группа, холдинг, союз, ассоциация и т. п.).
Финансы организаций (финансы микроуровня) являются основой финансовой системы государства. Государственные финансы (финансы макроуровня) опираются на финансовый потенциал хозяйствующих субъектов. В то же время финансы организаций являются объектом регулирования со стороны государственных и муниципальных органов власти и управления.
Наиболее полно сущность финансов организаций проявляется в их функциях. Среди экономистов нет единства по вопросу о количестве и содержании функций финансов организаций. Представляется более правильной позиция ученых и практиков, которые считают, что финансы хозяйствующих субъектов выполняют те же функции, что и государственные финансы: распределительную и контрольную. При этом круг деятельности финансов организаций значительно шире круга деятельности государственных финансов. Государственные финансы осуществляют свои функции в основном на стадии распределения и перераспределения национального дохода в процессе формирования и исполнения государственного бюджета. Финансы организаций осуществляют свои функции как на стадии образования национального дохода, так и на стадии его распределения и перераспределения.
Распределительная функция заключается в распределении финансовых ресурсов организации в целях выполнения денежных обязательств перед ее контрагентами, банками, бюджетом, внебюджетными фондами, трудовым коллективом, владельцами.
Содержание финансов предприятий можно уяснить, рассмотрев формирование и использование доходов и денежных фондов в процессе распределения и перераспределения валового внутреннего продукта (ВВП). Доходы субъектов экономических отношений образуются:
у организаций – в форме прибыли, остающейся в их распоряжении, и амортизационных отчислений (чистый денежный поток);
у работников (домохозяйств) – в форме чистой оплаты труда, остающейся после уплаты налогов и обязательных платежей, выплат из чистой прибыли акционерам и участникам, оплаты труда бюджетников, выплат из внебюджетных фондов социального назначения;
у государства – в форме доходов организаций, перераспределенных в бюджет и внебюджетные фонды.
Часть фондов образуется на стадии создания ВВП (первичного распределения). Выручка от продаж должна быть в первую очередь направлена на возмещение материальных затрат и оплату труда. Затем за счет полученной выручки организации накапливают денежные средства в виде амортизационных отчислений. Эти средства предназначаются для приобретения нового долгосрочного имущества, но до его покупки находятся в обороте организации. За счет выручки от продаж образуются денежные резервы для предстоящих расходов и платежей, например ремонтный фонд.
Распределение заканчивается перераспределением. Так, при выплате заработной платы в бюджет и внебюджетные фонды удерживается налог на доходы физических лиц и единый социальный налог. Получая выручку, организация извлекает доход в форме прибыли, часть из которой перераспределяется в государственные фонды в виде налога на прибыль. Оставшаяся чистая прибыль может быть на нужды развития, поощрение и социальные нужды коллектива, на выплаты учредителям.
Таким образом, основными объектами распределительной функции финансов являются выручка от реализации продукции и прибыль организации.
Государство жестко регулирует и регламентирует как процесс распределения. При создании совокупного общественного продукта и валового внутреннего продукта на уровне конкретной организации государство регламентирует:
состав доходов и расходов организации;
размер расходов по отдельным видам, используемый при определении налогооблагаемой прибыли;
методы начисления амортизации и сроки полезного использования амортизируемого имущества;
методы оценки стоимости активов и обязательств;
нормы отчислений в фонды социального назначения;
объекты и ставки налогообложения;
сроки и порядок списания с баланса активов и обязательств и пр.
Важность процесса распределения ВВП для экономики в целом и для каждого субъекта хозяйствования, наличие противоречий интересов государства и предпринимательства, собственников и работников внутри организации являются объективными причинами осуществления контрольной функции. Контрольная функция финансов реализуется на двух уровнях.
1. Контроль за исполнением финансового законодательства, собираемостью налогов, отслеживание денежных потоков, их достаточности и эффективности использования на уровне страны со стороны государства. Основой для такого контроля является система бухгалтерского учета и публичной финансовой отчетности.
2. Контроль за финансовым положением внутри организации, эффективностью формирования и использования ее финансовых ресурсов. Он опирается на систему норм и нормативов, планово-отчетных документов, принятых в организации, а также анализ абсолютных и относительных финансовые показатели. Этот вид контроля выполняется специалистами самой организации, ее партнерами, а также специально привлекаемыми субъектами (аудиторами, консультантами).
Обе функции финансов (распределительная, контрольная) взаимосвязаны и взаимообусловлены.
В научной литературе встречается как более широкий, так и совсем иной перечень функций.
1.2. Принципы организации финансов хозяйствующих субъектов
Организация финансов хозяйствующих субъектов строится на принципах хозяйственной самостоятельности, самофинансирования, материальной ответственности, заинтересованности в результатах деятельности, формирования финансовых резервов.
Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что организация независимо от организационно-правовой формы самостоятельно определят свою хозяйственную деятельность, направления вложений денежных средств в целях получения прибыли.
В условиях рыночных отношений государство не вмешивается в хозяйственно-финансовую деятельность организаций. Главный субъект принятия важнейших финансовых решений - собственник организации.
Однако хозяйственная самостоятельность не означает вседозволенность. Государство осуществляет жесткую регламентацию финансовой деятельности.
Принцип самофинансирования означает полную окупаемость затрат на текущую хозяйственную деятельность и инвестиции за счет собственных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов. Обеспечение самофинансирования - непременное условие жизнеспособности организации. В условиях рыночных отношений убыточность недопустима, самоокупаемость недостаточна, требуется прибыльная работа. Отдельные организации, которые по объективным причинам не могут обеспечить рентабельную деятельность, но выпускают общественно необходимую продукцию, получают ассигнования из бюджетов разных уровней и на разных условиях. Однако это редкое исключение из общего правила работы на принципе самофинансирования. Финансы организаций имеют четкую целевую ориентацию на прибыльную предпринимательскую деятельность.
Принцип материальной ответственности означает четкую систему ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Для занятия определенными видами деятельности требуется государственная лицензия, отсутствие которой наказывается штрафом. За нарушения договорных обязательств, расчетной дисциплины, налогового законодательства организации уплачивают штрафы, пени, неустойки. В случае неэффективной деятельности организация может быть признана в судебном порядке несостоятельной (банкротом). К руководителям и отдельным работникам организаций могут быть применены различные виды наказаний (штрафы, лишения премий, административные взыскания вплоть до увольнений с работы) за нарушения установленных законодательством правил работы организаций, трудовой и производственной дисциплины.
Принцип заинтересованности в результатах деятельности определяется основной целью хозяйственной деятельности - получением предпринимательского дохода. В результатах деятельности организации должны быть заинтересованы как собственники организации, ее работники и государство. Для собственников важен размер, дохода, соизмеримый с вложенным капиталом и предпринимательскими запросами. Для работников должна быть обеспечена достойная оплата труда за счет фонда оплаты труда и прибыли, направляемой на потребление в виде премий, вознаграждений по итогам работы за год, за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих выплат, а также выплат процентов по облигациям и дивидендов по акциям организации, приобретенным ее работниками. Интересы государства обеспечиваются рентабельной работой организации, уплатой всех налогов и обязательных взносов.
Принцип формирования финансовых резервов связан с рисковым характером предпринимательской деятельности вследствие колебаний рыночной конъюнктуры. В рыночной экономике последствия многочисленных рисков ложатся непосредственно на хозяйствующие субъекты. Финансовые резервы создаются из чистой прибыли организации.
Указанные выше принципы наиболее часто встречаются в отечественной литературе. Зарубежные авторы приводят другой состав принципов организации финансов:
плановость – объем продаж должен соответствовать объему издержек, объем инвестиций – потребностям рынка, конъюнктуре, платежеспособному спросу;
соотнесение сроков поступления средств и сроков платежей – разрыв во времени между получением и использованием средств должен быть минимальным, особенно в условиях инфляции и изменения курсов валют;
взаимозависимости финансовых показателей и изменений действующего законодательства, которое регулирует предпринимательскую деятельность, налогообложение, бухгалтерский учет и отчетность;
маневрирования и оптимизации объемов и затрат – следует предусматривать возможности корректировки курса в случае недостижения плановых объемов продаж, превышения плановых затрат;
минимизации финансовых издержек – инвестиции и текущие затраты должны финансироваться самым дешевым способом;
рациональности вложения капитала – с позиции обеспечения высокой эффективности и минимальных рисков;
финансовой устойчивости – в любых ситуациях организация должна обеспечивать финансовую независимость и способность погашать краткосрочные обязательства.
Возможно, различия в принципах связаны с разными взглядами на организацию финансов – у нас государством, за рубежом – самой организацией.
Основными направлениями организации финансовой работы на предприятии являются: финансовое планирование; оперативная работа; контрольно-аналитическая работа.
Финансовое планирование осуществляется на основе анализа информации о финансах предприятия, получаемой из бухгалтерской, статистической и управленческой отчетности. В ходе финансового планирования решаются следующие задачи:
- выявление резервов увеличения финансовых ресурсов и направлений наиболее эффективного их использования;
- формирование прогноза движения денежных средств, прогноза активов и пассивов;
- разработка текущих финансовых и кредитных планов, планов капитальных вложений, кассовых планов со всеми необходимыми к ним расчетами;
- определение потребности в собственных оборотных средствах,
- оптимизация выручки от продаж и бухгалтерской прибыли.
Оперативная финансовая работа заключается в:
- обеспечении в установленные сроки оплаты счетов поставщиков за товары, работы и услуги, выдачи заработной платы работникам, платежей в бюджет, возврата займов и кредитов, выплат процентов по ним, выполнения других финансовых обязательств;
- оформлении кредитных заявок и договоров;
- составлении расчетно-платежных документов;
- ведении оперативного учета выручки от продажи продукции, расходов и других показателей финансового плана;
- составление справочных материалов о финансовом состоянии предприятия, выполнении показателей финансового плана.
Контрольно-аналитическая работа во многом определяет результат финансовой деятельности. Поэтому на предприятии требуется постоянный контроль за выполнением показателей финансового, кассового и кредитного планов, за использованием собственного и заемного капитала, за целевым использованием банковского кредита, соблюдением расчетно-платежной дисциплины.
Для организации финансовой работы хозяйствующий субъект создает специальную финансовую службу. Деятельность финансовой службы подчинена главной цели - обеспечению финансовой стабильности предприятия, созданию устойчивых предпосылок для экономического роста и получения прибыли. Финансовая служба является частью единого механизма управления хозяйственной деятельностью и поэтому она тесно связана с другими службами предприятия, особенно с бухгалтерией.
Конкретная структура финансовой службы зависит от организационно-правовой формы предприятия, его размеров, вида деятельности, а также задач, поставленных руководством предприятия. На малых предприятиях не существует глубокого разделения управленческих функций и управление финансами осуществляет сам руководитель с помощью бухгалтера. На средних предприятиях финансовая работа осуществляется финансовым отделом, являющимся самостоятельным структурным подразделением, подчиненным руководителю предприятия. Финансовый отдел может быть совмещен с другим отделом или бухгалтерией (финансово-торговый, финансово-сбытовой, бухгалтерско-финансовый). На крупных предприятиях для управления финансами создается самостоятельное подразделение в виде финансовой дирекции, состоящей из функциональных отделов (подразделений) и финансовых менеджеров. Эта служба подчинена вице-президенту (заместителю руководителя) предприятия по финансам.
Главной фигурой в управлении финансами на предприятиях являются финансовые менеджеры - высококвалифицированные специалисты, обладающие знаниями в области финансов и бухгалтерского учета, кредита и денежного обращения, ценообразования и налогообложения. Но одних знаний недостаточно. Финансовый менеджер должен быть человеком творческим, способным анализировать и прогнозировать, верно оценивать риски, чутко воспринимать все новое в экономической жизни и финансовой практике.
В перечень должностных обязанностей финансового менеджера коммерческой организации входят:
- организация финансовой работы (топ-менеджмент);
- разработка финансовых планов и контроль за их выполнением;
- осуществление оперативной финансовой работы;
- проведение кредитной, валютной и инвестиционной политики;
- формирование финансовой отчетности;
- анализ финансового состояния и эффективности использования финансовых ресурсов.
1.3. Особенности финансов организаций различных отраслей экономики и организационных форм
Конкретные особенности финансов хозяйствующих субъектов предопределены сферой деятельности (материальная или нематериальная) и отраслевой принадлежностью, направлением деятельности (экспорт или внутренний рынок), организационно-правовой формой. Можно выделить следующие факторы, оказывающие влияние на финансы конкретных организаций:
Технология и характер деятельности
Длительность производственного цикла
Внешнеэкономические
Природные и климатические
Юридические: организационная форма, размер организации, система налогообложения.
В сфере материального производства значительные различия финансов можно выделить даже по отраслям.
Во-первых, следует отметить особенности тяжелого машиностроения. Ему присуща значительная фондо- и материалоемкость продукции, мелкосерийное и индивидуальное производство с длительным циклом и, как следствие – значительное незавершенное производство и расходы будущих периодов, неравномерное поступление выручки от продаж.
Нефтегазодобывающая отрасль явным образом ориентирована на экспорт. Потому здесь постоянно присутствует валютный счет и валютная выручка. Прибыль очень зависит от колебаний конъюнктуры рынка и ставок косвенных налогов, регулярно изменяемых правительством. Они также обязаны продавать часть валютной выручки государству. При этом у организаций, как правило, нет проблем с привлечением инвестиций. Они интересны любым инвесторам, их кредитуют даже западные банки и на длительный срок.
Для электроэнергетики при высокой доле основных средств в имуществе и коротком цикле производства характерны значительная дебиторская задолженность и ограничения в самофинансировании в связи с государственным регулированием тарифов.
Легкой и пищевой промышленности свойственен сравнительно короткий цикл производства, но довольно значительные сезонные закупки сырья. В связи с этим происходят резкие колебания размера запасов, необходимы кредиты для больших закупок сырья.
Электроэнергетика, легкая и пищевая промышленность реализуют продукцию большому количеству мелких потребителей, многие из которых могут быть неплатежеспособными. Поэтому здесь создаются резервы по сомнительным долгам.
Строительство осуществляется на основе договора между заказчиком и подрядчиком. При этом сам заказчик может не быть ни инвестором, ни пользователем. Заключается цепь договоров, по каждому из которых одна из сторон платит, а другая выполняет часть общего цикла работ и получает прибыль. Длительный цикл строительства требует значительных вложений в незавершенное производство, оплата часто осуществляется в форме поэтапного авансирования работ заказчиком. Размер аванса чаще не соответствует стоимости этапа, в связи с чем в строительстве специфично формируется выручка и прибыль для целей уплаты НДС и налога на прибыль. В балансе строительных организаций отсутствует готовая продукция, но велика доля кредиторской задолженности.
Специфика сельского хозяйства состоит в том, что главными средствами производства здесь являются земля и живые организмы (неамортизируемое имущество), цикл производства длителен, высока степень риска и зависимость от природно-климатических условий. Выручка формируется на конец года. Часть продукции не является товарной, а используется самой организацией как корм. Запасы велики и имеют сезонный характер (структура отличается по сезонам). Создаются резервы для сезонных затрат, страховые фонды на неожиданные потери. Оплата часто производится вперед под будущие поставки и по ценам, которые могут оказаться ниже себестоимости. Государство поддерживает сельское хозяйство с помощью субсидий и льготных сезонных кредитов. Широко используются рентные отношения.
Особенности торговли – быстрый оборот средств, значительная часть имущества арендуется (в затратах велика доля аренды), большая часть имущества – товарные запасы. Доход и прибыль образуются за счет торговых надбавок, которые формируют валовой доход торговли. В розничной торговле велики ассортимент товаров и различия в размере надбавки по группам, а выручка поступает в наличной форме. Значительная часть дебиторской задолженности в торговле – это авансы, уплаченные поставщикам. Для крупных закупок в торговле используются краткосрочные кредиты банков, в том числе в форме векселей.
В строительстве, сельском хозяйстве и торговле сегодня велика доля субъектов малого предпринимательства. В промышленности большая часть организаций создана на базе унитарных предприятий или обществ, чаще акционерных. В пищевой промышленности, строительстве, сельском хозяйстве и торговле велика доля обществ с ограниченной ответственностью и индивидуальных предпринимателей. В сельском хозяйстве нашли применение производственные кооперативы (они допустимы везде) и фермерские хозяйства.
В отраслях, где размер предприятий невелик, нашла распространение упрощенная система налогообложения, а в розничной торговле и сфере услуг – система на основе единого налога на вмененный доход. Особый режим налогообложения применяется для сельскохозяйственных предприятий. Только в отдельных отраслях и подотраслях производится уплата в бюджет акцизов, налога на добычу полезных ископаемых и др.
ГК РФ установлены организационно-правовые формы деятельности. Ее могут вести:
отдельные физические лица (граждане) без образования юридического лица (с момента государственной регистрации в качестве индивидуального предпринимателя);
юридические лица.
Юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом. Оно вправе от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести ответственность, быть истцом и ответчиком в суде. Юридические лица должны иметь самостоятельный баланс или смету. Юридическими лицами могут быть коммерческие и некоммерческие организации. Основной целью коммерческой организации является получение прибыли. Некоммерческие организации создаются с конкретной целью, и для ее достижения они могут осуществлять предпринимательскую деятельность, то есть получение прибыли для некоммерческих организаций - не самоцель, а средство достижения уставных целей.
Организационно-правовые формы организаций определяют их финансовые особенности (особенности формирования уставного капитала, ответственности владельцев и участников по обязательствам, порядка распределения чистой прибыли и др.).
Все коммерческие организации в производственной сфере, создаваемые в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных предприятий, обобщенно принято именовать термином «предприятие», хотя, согласно ст. 132 Гражданского Кодекса Российской Федерации, предприятие трактуется, как имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности. А предпринимательской считается самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке (ст. 2 ГК РФ).
С учетом сказанного в дальнейшем термины «организация» и «предприятие» используются как синонимы, кроме тех случаев, когда термин «предприятие» употребляется в значении, которое определено ст. 132 ГК РФ.
Особенности финансов в различных организационно-правовых формах представлены в таблице 1.
1.4. Финансовые ресурсы организации, их источники
Финансовые ресурсы организации – важнейший элемент ее финансов. Их принято представлять двояко: как фонды денежных средств организации – с одной стороны, и как источники финансирования хозяйственной деятельности – с другой.
Финансовые ресурсы организации – это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, используемых для выполнения финансовых обязательств организации, финансирования текущих и капитальных затрат, формирования активов в целях осуществления всех видов ее деятельности.
Формирование активов организации осуществляется за счет инвестирования в них капитала. Капитал организации - это финансовые ресурсы, направленные на формирование его активов (в оборотных активах - оборотный капитал, во внеоборотных активах - основной капитал). В бухгалтерском балансе организации капитал отражается как его пассив. При этом в составе пассива выделяют собственный капитал и заемный капитал.
Собственный капитал представляет собой финансовые ресурсы организации, принадлежащие ей на правах собственности и используемые для формирования определенной части активов. Часть активов, сформированная за счет инвестированного в них собственного капитала, называется чистыми активами организации.
Заемный капитал представляет собой финансовые ресурсы, привлекаемые организацией для формирования части активов с обязательством вернуть их заимодателю в обусловленные сроки. Заемный капитал приобретает форму финансовых обязательств предприятия. По таким обязательствам внешнего характера обычно выплачиваются проценты за пользование чужими денежными и иными средствами, которые зависят от ставки ссудного процента, продолжительности использования этих средств и ряда других условий.
Все финансовые ресурсы (источники финансирования) принято также подразделять на внешние и внутренние, причем внешние источники включают как заемные источники, так и собственные.
Внутренние финансовые ресурсы организации включают:
средства учредителей, формирующие уставный капитал организации в период ее учреждения;
прибыль, остающуюся в распоряжении организации и полученную за счет ее текущей (от продажи товаров, продукции, работ, услуг), инвестиционной (от продажи и предоставления в лизинг имущества, продажи акций) или финансовой деятельности (от продажи облигаций, векселей и предоставления займов другим организациям);
амортизационные отчисления;
прочие (например, доходы будущих периодов, авансы полученные, нормальная задолженность по оплате труда).
Последнюю группу еще называют средствами, приравненными к собственным.
Заемные источники, за исключением указанных выше, относятся к внешним. Они могут быть сгруппированы таким образом:
долгосрочные кредиты банков и займы других организаций;
краткосрочные кредиты банков и займы других организаций;
облигационные займы;
коммерческий кредит, предоставленный поставщиками и подрядчиками, в том числе в форме покупки векселя организации;
прочие (например, налоговый кредит, нормальная задолженность организации по налогам и сборам).
К внешним также относится часть собственных источников, привлеченных в организацию извне в ходе ее деятельности.
Внешние собственные источники:
дополнительные взносы учредителей в уставный капитал по ходу ее деятельности;
бюджетные ассигнования в виде субсидий, субвенций, дотаций;
целевое финансирование, поступающее от головных структур (ФПГ, холдинг, ассоциация)
прочие (например, поступившее страховое возмещение).
Важнейшее значение для обеспечения финансовой устойчивости организации имеет наличии в составе ее источников достаточных денежных потоков от текущей деятельности (в основном включают чистую прибыль от текущей деятельности и амортизацию), которые бы обеспечивали источниками финансирования инвестиционную деятельность организации, т.е. ее самофинансирование. С другой стороны развивающаяся организация для осуществления инвестиционных мероприятий должна использовать возможность привлечения долгосрочных кредитов и займов, используя для повышения эффективности своей деятельности т.н. эффект финансового рычага.