Министерство образования и науки РФ Федеральное агентство по образованию Государственное образовательное учреждение Высшего профессионального образования Всероссийский заочный финансово-экономический институт Филиал в г. Туле
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА По дисциплине «Теория экономического анализа» Выполнил: студент четвертого курса Факультета УС Специальность БУА и А Вечерняя группа , Проверил: Кондратова И.Г.
Тула 2008 Вариант 4 Задача 1. Рассчитайте влияние трудовых факторов на изменение выручки от прадаж, применив способ абсолютных разниц и интегральный метод факторного анализа. Сопоставьте результаты расчетов. Таблица 1.1 Исходная информация для проведения факторного анализа Показатель Идентификатор Бизнес-план Отчет Изменение (+;-)
Выручка от продаж, тыс. руб. N(y) 104737 95733 -9004
Среднегодовая численность рабочих, чел. R(a) 500 480 -20
Количество отработанных дней в среднем за год одним рабочим, дни T(b) 245 238 -7
Среднегодовая выработка продукции одним рабочим, руб. Ддн(c) 855 838 -17
Интегральный метод позволяет устранить недостаток способа элиминирования, когда в расчетах исходят из того, что факторы изменяются независимо друг от друга. На самом же деле возникает дополнительное изменение результативного показателя, так как факторы действуют взаимосвязано. Решение: y = a b c N = R T Ддн А) Способ абсолютных разниц: 1. Определяем исходное отклонение: ; . 2. Расчет влияния факторов:
3. Баланс отклонений
Б) Интегральный метод факторного анализа: 1. Определяем исходное отклонение: ; . 2. Расчет влияния факторов:
3. Баланс отклонений:
Сопоставим результаты расчетов и составим обобщающую таблицу: Таблица 1.2 Результаты факторного анализа Показатель Идентификатор Размер абсолютного влияния
Способ абсолютных разниц Интегральный метод факторного анализа
Выручка от продаж, тыс. руб. y -9004380 -9004379,99
Среднегодовая численность рабочих, чел. a -4189500 -4088793,33
Количество отработанных дней в среднем за год одним рабочим, дни b -2872800 -2903693,33
Среднедневная выработка продукции одним рабочим, руб. c -1942080 -2011893,33
Вывод: интегральный способ показывает наиболее точные результаты расчета влияния факторов. Другие способы исходят из того, что факторы изменяются независимо друг от друга, однако в реальной жизни они изменяются совместно и оказывают влияние друг на друга. Задача 2. Используя индексный метод факторного анализа, определите влияние количества реализованной продукции и цен на результативный показатель – объем продаж в стоимостном выражении. Таблица 1.3 Исходная информация для проведения факторного анализа Вид продукции Объем продаж в натуральном выражении (q), шт. Цена единицы изделия (p), руб.
Предыдущий год Отчетный год Предыдущий год Отчетный год
А 100 120 100 100
В 220 210 120 140
С 400 450 150 150
Решение: 1. Определяем исходное отклонение:
2. Влияние факторов:
3. Баланс отклонений:
Ответ: 13700 руб. Задача 3. Осуществите сравнительную рейтинговую оценку деятельности пяти акционерных обществ (АО) на основе исходной информации о пяти финансовых показателях aij и коэффициентах их значимости Kj. Таблица 1.4 Исходная информация для проведения анализа Номер АО Финансовые показатели для комплексной оценки
Коэффициен ликвидности Коэффициен оборачиваемости оборотных активов Рентабельности продаж, % Рентабельность капитала, % Доля собственного капитала в совокупном капитале, %
1 2 3 4 5
1 1,5 2,5 30 28 14
2 1,8 3,2 25 26 20
3 2,4 3,1 24 24 30
4 2,0 2,7 26 22 18
5 1,6 2,2 24 21 35
Kj* 2 2 4 3 3
* Kj- коэффициент значимости финансовых показателей. Для комплексной оценки хозяйственной деятельности организации используйте два метода: - метод суммы мест; - метод расстояний. Сопоставьте результаты расчетов по двум методам. Выявите и объясните причины различий. При применении метода суммы мест суммирования места, достигнутые организациями по отобранным показателям: наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге организаций и т.д. Комплексная оценка Ri каждой организации вычисляется по формуле:
где Pij – место, присваемое каждому значению показателя (j=1,…, n); i – порядковый номер организации. Критерии оценки наилучшей организации – min Ri. При использовании метода многомерного сравнительного анализа, основанного на методе расстояний, учитываются как абсолютные значения сравниваемых показателей, так и степень их отклонений от эталона. Наилучшее с экономической точки зрения значение каждого из сравниваемых показателей aij принимается за эталон. Затем создается матрица стандартных коэффициентов xij по алгоритму xij = aij/max aij/ Все элементы матрицы координат возводятся в квадрат. Из суммы квадратов показателей, выбранных для комплексной оценки, извлекается квадратный корень для получения показателя обобщающей рейтинговой оценки Ri. Алгоритм расчета:
Результаты расчетов сведите в следующую таблицу. Наибольшее значение Ri соответствует первому месту. Решение: А) Метод суммы мест Таблица 1.5 Результаты расчетов обобщающей рейтинговой оценки Номер АО Квадраты стандартизированных коэффициентов с учетом Kj Рейтинговая оценка (Ri) Место
0,9522 2,56 1,6875 3 Таблица 1.7 Полученные данные сводим в таблицу Номер АО Квадраты стандартизированных коэффициентов с учетом Kj Рейтинговая оценка (Ri) Место
1 2 3 4 5
1 0,7938 1,2168 4 3 0,48
2
2 1,125 2 2,7556 2,5947 0,9747
3
3 2
2,56 2,2188 2,2188
1
4 1,3778 1,4112 3,0276 1,8723 0,7803
5
5
0,9522 2,56 1,6875 3
4
Рейтинговая оценка Ri:
Наибольшее значение соответствует первому место R3 = 3,298 – первое место Вывод: При комплексной оценке хозяйственной деятельности предприятий лучшим оказалось предприятие АО№3 по методу расстояний и АО№2 и 3 по методу мест. Задача 4. На депозит внесена сумма 800 тыс. руб. Годовая процентная ставка составляет 20%. Начисление осуществляется каждый квартал по схеме сложных процентов. Определите наращенную сумму через полтора года.
где m – число раз начисления процентов в году. S0=800 тыс.руб. i=0,2 m=4 t=1,5 тыс. руб. Ответ: тыс. руб. Задача 5. Определите, будет ли эффективным инвестиционный проект, если первоначальная инвестиция составила 300 млн руб., срок проекта – 5 лет; поступление доходов по годам (в млн руб.): 70, 80,90,90,90, коэффициент дисконтирования – 15%. Решение: I0 = 300 млн. d =0.15 ; n=5 ; P1=70; P2=80; P3=90; P4=90; P5=90.
Чистая текущая стоимость рассчитывается по формуле:
NPV<0, следовательно, проект считается не эффективным.
PI<1, т.к. 0,92<1 значит инвестиционный проект будет не эффективным. Задача 6. Из приведенных ниже инвестиционных проек
